【第1篇】融資租賃售后回租36號(hào)文
融資租賃、融資性售后回租。哥倆長(zhǎng)得非常像，而且都有差額征稅政策，猛一看，差不多。仔細(xì)看，大不同：
1、稅目不同。融資租賃，屬于現(xiàn)代服務(wù)稅目下租賃服務(wù)，融資性售后回租，屬于金融服務(wù)稅目下貸款服務(wù)。
2、稅率不同。融資租賃分為有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃和不動(dòng)產(chǎn)融資租賃，有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃，稅率是16%，不動(dòng)產(chǎn)融資租賃，稅率是10%。為什么是這兩檔稅率呢，我們知道，融資租賃實(shí)際上是一種帶融資性質(zhì)的銷(xiāo)售行為，那么銷(xiāo)售有形動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的稅率是多少呢，分別就是16%和10%。而融資性售后回租屬于貸款服務(wù)，稅率是6%。
3、計(jì)稅銷(xiāo)售額不同。雖然融資租賃和融資性售后回租所收取的價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用均可以扣除支付的利息（融資租賃還可以扣車(chē)購(gòu)稅），但是，（注意動(dòng)作：敲黑板?。。?，融資租賃的計(jì)稅銷(xiāo)售額是包含標(biāo)的物價(jià)款的，而融資性售后回租的計(jì)稅銷(xiāo)售額，不含本金。
4、可否抵扣不同。因?yàn)槿谫Y性售后回租屬于貸款服務(wù)，因此，服務(wù)接收方支付的進(jìn)項(xiàng)稅額不能抵扣！不能抵扣！不能抵扣！（重要的事情說(shuō)三遍），而融資租賃雖然價(jià)款中帶利息，但服務(wù)接收方卻可以扣除進(jìn)項(xiàng)稅額，不僅如此，融資租入的不動(dòng)產(chǎn)其進(jìn)項(xiàng)抵扣還不用分兩年，你說(shuō)，氣人不？！
另外，2023年4月30日前簽訂的有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租合同，單獨(dú)有過(guò)渡期的政策，有興趣的童鞋可以看看財(cái)稅2023年36號(hào)文。
來(lái)源：稅海無(wú)涯苦做舟
【第2篇】融資租賃直租和回租
1.直接融資租賃模式
2.售后回租模式
售后回租又稱回租租賃或返租賃，將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售，然后向買(mǎi)方租回使用。售后回租的優(yōu)點(diǎn)在于，它使設(shè)備制造企業(yè)或資產(chǎn)所有人（承租人）在保留資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時(shí)又為出租人提供有利可圖的投資機(jī)會(huì)。
3.杠桿租賃
杠桿租賃是融資租賃的特殊形式之一。特點(diǎn)是：承租人使用資產(chǎn)并定期支付租金。出租人購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，將其交付于承租人，并定期收取租金。但出租人的出資金額為該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)格的20%至40%。貸款人提供剩余60%-80%的資金，并向出租人收取利息。貸款人一般為銀行或財(cái)團(tuán)，出租人擁有設(shè)備的法定所有權(quán)。
4.委托租賃
委托租賃是金融租賃的一種形式。有多余閑置設(shè)備的單位，為充分利用設(shè)備并獲取一定收益，愿意將設(shè)備出租的一種租賃。在這種方式下，擁有多余閑置設(shè)備的單位不是自行尋找出租人，而是委托租賃機(jī)構(gòu)代為其尋找承租人，而后由出租人、承租人與租賃機(jī)構(gòu)一起簽訂租賃合同。租賃機(jī)構(gòu)不墊資，也不擁有租賃物件的所有權(quán)，而僅按照委托人 (擁有多余閑置設(shè)備的單位) 的要求代為辦理租賃，只收取經(jīng)雙方商定的委托租賃費(fèi)。
5.轉(zhuǎn)租賃
轉(zhuǎn)租賃是指承租人在租賃期內(nèi)將租入資產(chǎn)出租給第三方的行為。
6.結(jié)構(gòu)化式共享租賃
結(jié)構(gòu)化共享式租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇和指定，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。租金由雙方約定，以租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，按一定的比例支付，即出租人和承租人共享租賃項(xiàng)目收益的租賃方式。
即除：“租金以租賃物本身投產(chǎn)后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算和約定”外，模式基本與直接租賃相同。
【第3篇】汽車(chē)售后回租融資租賃
上海市區(qū)人民法院
民事調(diào)解書(shū)
(2021）滬0100民初1000005號(hào)
原告：天津月三融資租賃有限公司，住所地天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)（東疆保稅港區(qū)）賀道0號(hào)一路16號(hào)。
法定代表人：李鵬，該公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。
委托訴訟代理人：李，上海心律師事務(wù)所律師。
被告：李三，男，19 年01月15日生，漢族，戶籍地河南省鄭州市中牟縣姚家鄉(xiāng)三村01號(hào)。
委托訴訟代理人：李振興，北京華泰（鄭州）律師事務(wù)所律師。
原告天津月三融資租賃有限公司與被告李三間融資租賃合同糾紛一案，本院于2023年9月1日立案后，依法適用簡(jiǎn)易程序，公開(kāi)開(kāi)庭進(jìn)行了審理。原告委托訴訟代理人李、被告李三及其委托訴訟代理人李振興到庭參加了訴訟。本案現(xiàn)已審理終結(jié)。
原告向本院提出訴訟請(qǐng)求：1、被告李三向原告支付全部未付租金人民幣（以下幣種均為人民幣）525,318.64元；2、被告李三支付原告律師費(fèi)損失3,000元。事實(shí)及理由：2023年5月8日，原、被告簽訂《天津月三融資租賃有限公司汽車(chē)租賃合同》（以下簡(jiǎn)稱《融資租賃合同》）一份，約定，被告以售后回租方式向原告融資租賃汽車(chē)一輛（發(fā)動(dòng)機(jī)號(hào)：07dt.
架號(hào)：sala2)，融資總額439,877元，租賃期限36個(gè)月，每月租金16,002.08元，第一期租金支付日為原告購(gòu)車(chē)款日的次月同日，以后每期支付日同第一期租金支付日。租金以原告購(gòu)買(mǎi)租賃汽車(chē)的全部成本及合理利潤(rùn)為計(jì)算基礎(chǔ)，租售汽車(chē)的全部成本包括但不限于租賃汽車(chē)的價(jià)款、保險(xiǎn)費(fèi)、稅費(fèi)裝潢費(fèi)、 gps 費(fèi)用、購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)手續(xù)費(fèi)、融資利息、銀行費(fèi)用和管理費(fèi)用。原告不占有、使用租賃車(chē)輛，原、被告間不發(fā)生車(chē)輛的現(xiàn)實(shí)交付，原告按約支付購(gòu)車(chē)款之時(shí)，即視為原告向被告交付租賃車(chē)輛。如被告連續(xù)二期未付或累計(jì)三期未按時(shí)支付，則原告有權(quán)提前解除合同并行使抵押權(quán)、控制車(chē)輛，被告同時(shí)應(yīng)付清租金余額及其他應(yīng)付款項(xiàng)；違反合同約定的，原告還有權(quán)向被告追索包括律師費(fèi)在內(nèi)的實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。合同還約定，原、被告確認(rèn)本合同所留地址為各自住所地址，若本合同履行過(guò)程中發(fā)生任何糾紛，則前述地址視為法院郵寄法律文書(shū)及原告郵寄催收函、律師函等文件的法定送達(dá)地址，如被告及配偶、保證人在辦理融貸租賃時(shí)所留地址發(fā)生變化，須書(shū)面通知原告，否則視被告及配偶、保證人在辦理融資租賃時(shí)所留的地址未發(fā)生變化，因而導(dǎo)致法律文書(shū)無(wú)法郵寄送達(dá)所造成的一切法律后果由被告和保證人自行承擔(dān)。簽約后，原告于2023年5月11日向合同約定的收款銀行賬戶（賬戶名：河南一一金融服務(wù)外包有限公司，銀行賬號(hào)6020 51，開(kāi)戶行：平頂山銀行股份有限公司鄭州園路支行）匯付了融資款399,200元（已扣取首付租金99,800元，2023年5月10日，原、被告就涉案車(chē)輛辦理了抵押登記手續(xù)，原告為抵押權(quán)人。原告依約支付融資款后，被告僅支付3期租金后便未再支付，原告催繳無(wú)果后涉訟，為此，原告支出律師代理費(fèi)3,000元。
本案在審理過(guò)程中，經(jīng)本院主持調(diào)解，雙方當(dāng)事人自愿達(dá)成如下調(diào)解協(xié)議：
一、被告李三應(yīng)支付原告天津月三融資租賃有限公司全部未付租金人民幣350000元。具體支付方式：2023年1月31日前支付200,000元，2023年7月31日前支付150,000元（原告銀行賬戶名：天津月三融資租賃有限公司，開(kāi)戶行：民生銀行上海支行，賬號(hào)：631 9)
二、如上述款項(xiàng)有任何一期逾期支付，則被告李三應(yīng)支付原告天津月三融資租賃有限公司全部未付租金及律師費(fèi)合計(jì)人民幣528.318.64元，原告天津月三融資租賃有限公司有權(quán)以528,318.64元扣除被告李三已支付的款項(xiàng)申請(qǐng)執(zhí)行；
三、被告李三付清上述款項(xiàng)后，原告天津月三融資租賃有限公司應(yīng)于十五個(gè)工作日內(nèi)協(xié)助被告辦理涉案車(chē)輛解除抵押手續(xù)。
上述協(xié)議，不違反法律規(guī)定，本院予以確認(rèn)。
本案受理費(fèi)人民幣6,550元，減半收取3,275元，由被告李三負(fù)擔(dān)（應(yīng)于本調(diào)解書(shū)生效之日起7日內(nèi)交付本院）。
本調(diào)解協(xié)議經(jīng)各方當(dāng)事人簽收后即具有法律效力
【第4篇】融資租賃售后回租出租人
為滿足企業(yè)后期項(xiàng)目資金的需求，電力企業(yè)a以售后回租的方式將自己已投入使用的發(fā)電核心設(shè)施設(shè)備出售給租賃公司b，再?gòu)淖赓U公司b出租回使用，然后按約定支付給b租金，租賃期結(jié)束后，所有權(quán)再轉(zhuǎn)移給承租人。這次交易的基本要素如下：
1、租賃標(biāo)的物:發(fā)電核心設(shè)備（三大主機(jī)）
租賃標(biāo)的是指租賃合同當(dāng)事人權(quán)利與義務(wù)所共同指向的對(duì)象或標(biāo)為權(quán)利與義務(wù)的客體，一切動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)都可成為租賃標(biāo)的。
2、租賃物購(gòu)置成本：10億元
購(gòu)置成本是指存貨本身的價(jià)值，經(jīng)常用存貨數(shù)量與單價(jià)的乘積來(lái)確定。
3、租期：10年共40期。
按一年四個(gè)季度來(lái)算的。
4、租賃利率：各期租賃利率按各期期初日中國(guó)人民銀行相應(yīng)期貸款基準(zhǔn)利率下浮7%。
租賃利率亦稱隱含利率，是出租人投資于一項(xiàng)租賃資產(chǎn)而于以后收回的租金中所包含的利息對(duì)凈投資的百分比。
5、租賃方式：按融資租賃核算
6、租賃保證金：一期租金作為保證金。
通俗的說(shuō)就是押一付一。
7、租賃服務(wù)手續(xù)費(fèi)：總金額1.36%，期初一次性支付。
8、租金的計(jì)算與支付：按等額年金法計(jì)算，每季度等額支付。
等額年金法指運(yùn)用年金法，使各期租金均等的租金計(jì)算方法。即從計(jì)算期的第一年至最后一年年末的效益額都相等時(shí)，稱為等額年金。
9、擔(dān)保：信用。
信用擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過(guò)程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種金融支持方式。信用擔(dān)保的本質(zhì)是保障和提升價(jià)值實(shí)現(xiàn)的人格化的社會(huì)物質(zhì)關(guān)系。信用擔(dān)保屬于第三方擔(dān)保，其基本功能是保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)資金融通和其他生產(chǎn)要素的流通。
10、起租日：租賃物購(gòu)置成本款項(xiàng)支付之日。
11、保險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)。
財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)及除外責(zé)任以外的由于自然災(zāi)害或意外事故造成保險(xiǎn)標(biāo)的直接物質(zhì)損壞或滅失，保險(xiǎn)公司均予負(fù)責(zé)。
該產(chǎn)品適用于所有機(jī)關(guān)團(tuán)體，企事業(yè)單位，可全面保障客戶由于自然災(zāi)害和意外事故導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失。
http://www.yushangzixun.com/gongshang/243.html
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【第5篇】售后回租是融資租賃嗎
售后回租是承租人將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回并使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，承租人只擁有租賃資產(chǎn)的使用權(quán)。雙方可以約定在租賃期滿時(shí)，由承租人繼續(xù)租賃或者以約定價(jià)格由承租人回購(gòu)租賃資產(chǎn)。這種方式有利于承租人盤(pán)活已有資產(chǎn)，可以快速籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，順應(yīng)市場(chǎng)需求。
適用于：流動(dòng)資金不足的企業(yè)；具有新投資項(xiàng)目而自有資金不足的企業(yè)；持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。
售后回租的操作流程：
（1）原始設(shè)備所有人將設(shè)備出售給融資租賃公司。
（2）融資租賃公司支付貨款給原始設(shè)備所有人。
（3）原始設(shè)備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣(mài)出的設(shè)備。
（4）承租人即原始設(shè)備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃公司）
案例：2008年11月24日，武漢地鐵集團(tuán)與工銀金融租賃公司簽署了融資租賃合同，為武漢市城市軌道建設(shè)獲得了額度為20億元的建設(shè)資金。武漢地鐵集團(tuán)將軌道交通1號(hào)線部分設(shè)備和車(chē)輛資產(chǎn)，出讓給工銀租賃公司，3年內(nèi)可根據(jù)需要提款20億元，同時(shí)向工銀租賃公司租賃以上資產(chǎn)。租賃期內(nèi)，工銀租賃只享有以上資產(chǎn)的名義所有權(quán)，不影響其正常運(yùn)營(yíng)，城市軌道建成后，在武漢地鐵集團(tuán)付清全部租金并支付資產(chǎn)殘余價(jià)值后，可重新取得所有權(quán)。這是我國(guó)2008年內(nèi)采用租賃方式進(jìn)行軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的金額最大的一次合作。
【第6篇】融資租賃和售后回租
一、融資租賃服務(wù)
它是指出租人根據(jù)承租人(用戶) 的請(qǐng)求，與第三方(供貨商) 訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購(gòu)買(mǎi)承租人選定的設(shè)備。同時(shí)，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。
舉個(gè)例子，你剛剛開(kāi)了一家新公司，看上了一個(gè)新設(shè)備要400萬(wàn)，由于資金有限，買(mǎi)不起，這個(gè)時(shí)候我們就可以找融資租賃公司，找他商量，讓租賃公司購(gòu)買(mǎi)此設(shè)備，假定租賃公司買(mǎi)了，你就可以同融資租賃公司簽訂租賃合同，可以約定每年支付30萬(wàn)租金，租20年。這樣你可以使用新設(shè)備，而融資租賃公司，未來(lái)還可以賺200萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)雙贏。
二、融資性售后回租
是指承租方以融資為目的，將資產(chǎn)出售給融資租賃公司，之后又將該資產(chǎn)租回來(lái)。這里面承租方是先將資產(chǎn)銷(xiāo)售出去，再支付租金將銷(xiāo)售的資產(chǎn)租回，實(shí)質(zhì)上屬于一種融資行為。
可以舉個(gè)例子，同樣你開(kāi)了一個(gè)公司，因?yàn)楣竟芾聿簧?，造成資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，需要快速融資，這個(gè)時(shí)候你可以找到一個(gè)融資租賃公司，你們可以商量，你把公司的一個(gè)設(shè)備賣(mài)給這個(gè)租賃公司，然后你再?gòu)倪@個(gè)租賃公司長(zhǎng)期租賃該設(shè)備，比如說(shuō)設(shè)備價(jià)款賣(mài)了200萬(wàn)，你們簽訂了十年租賃合同，每年支付30萬(wàn)租金。從你公司角度，你通過(guò)融資性售后回租獲得170萬(wàn)資金，融資租賃公司雖然一下子花了200萬(wàn)，可是未來(lái)十年它可以賺100萬(wàn)。
【第7篇】汽車(chē)融資租賃回租模式
3月5日，廣東省地方金融監(jiān)管管理局發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，在業(yè)內(nèi)引起了軒然大波。
壹
政策解讀
首先說(shuō)一下，很多媒體存在錯(cuò)誤解讀的情況。其中關(guān)于規(guī)范經(jīng)營(yíng)，有媒體把幾個(gè)并列的事項(xiàng)混為一談，把禁止宣傳用詞理解為禁止此項(xiàng)業(yè)務(wù)。有媒體居然喊出了“以租代購(gòu)涼了”，這種媒體連最起碼的語(yǔ)文閱讀能力都不存在嗎？
原句是：不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購(gòu)”、“汽車(chē)信貸”“車(chē)抵貸”“車(chē)輛貸款”等語(yǔ)義模糊或融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的字樣。這句話就是說(shuō)汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)宣傳中不能使用“以租代購(gòu)”的字樣。
首先說(shuō)融資租賃本來(lái)就不等于以租代購(gòu)，兩者雖然有業(yè)務(wù)交叉，但是不能等同，所以汽車(chē)融資租賃的業(yè)務(wù)宣傳中禁止用“以租代購(gòu)”很正常，也就是說(shuō)不能用以租代購(gòu)代指汽車(chē)融資租賃。
參考資料：【原創(chuàng)】融資租賃不等于以租代購(gòu)，不要再誤人子弟了！
其次，不能代指不意味以租代購(gòu)就不合法，舉個(gè)例子，國(guó)家說(shuō)不能在宣傳銷(xiāo)售芭蕉的時(shí)候用香蕉這個(gè)詞，那能說(shuō)明賣(mài)香蕉不合法嗎？只能說(shuō)明香蕉和芭蕉不是同一類商品而已。
最后，如果按照這個(gè)媒體的理解，這里面除了“以租代購(gòu)”還有“車(chē)輛貸款”，也就是說(shuō)：汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)宣傳中不能使用“車(chē)輛貸款”的字樣。難道說(shuō)“車(chē)輛貸款”業(yè)務(wù)也涼了？這個(gè)規(guī)定只是說(shuō)融資租賃公司不能在宣傳的時(shí)候用“車(chē)輛貸款”字樣，不代表銀行、汽車(chē)金融公司不能做車(chē)輛貸款！
好了，解釋完這個(gè)最簡(jiǎn)單的問(wèn)題，我們?cè)倩貋?lái)說(shuō)說(shuō)廣東的這個(gè)通知。
雖然此前山東、江蘇都出臺(tái)過(guò)了類似的法律法規(guī)，但好像都沒(méi)有廣東的通知這樣的關(guān)注度。個(gè)人猜測(cè)可能和廣東的經(jīng)濟(jì)地位有關(guān)系吧！畢竟北、上、廣、深、四個(gè)一線城市中，廣東占了兩個(gè)，廣東的政策出臺(tái)很可能對(duì)全國(guó)造成示范效應(yīng)，未來(lái)可能更多的地方金融監(jiān)管局會(huì)出臺(tái)汽車(chē)融資租賃的規(guī)范性政策法規(guī)。
那我們接下來(lái)就簡(jiǎn)單解讀一下，廣東省地方金融監(jiān)管局的通知。
廣州、深圳市地方金融監(jiān)管局，各地級(jí)市金融工作局，省融資租賃協(xié)會(huì)：
為推進(jìn)實(shí)施《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕22號(hào)），進(jìn)一步引導(dǎo)我省融資租賃公司合規(guī)發(fā)展，有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)就規(guī)范我省融資租賃公司汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)通知如下：
一、嚴(yán)格規(guī)范經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)
（一）融資租賃公司不得從事《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》明確的禁止性業(yè)務(wù)或活動(dòng)，不得打擦邊球、搞變通。
解讀：銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》是行業(yè)監(jiān)管根本，其中規(guī)定的禁止業(yè)務(wù)或活動(dòng)是絕對(duì)不能碰的，連擦邊球和變通都不要想?！度谫Y租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的禁止業(yè)務(wù)或活動(dòng)主要有：
（一）非法集資、吸收或變相吸收存款；
（二）發(fā)放或受托發(fā)放貸款；
（三）與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金；
（四）通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、私募投資基金融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；
（五）法律法規(guī)、銀保監(jiān)會(huì)和省、自治區(qū)、直轄市（以下簡(jiǎn)稱省級(jí)）地方金融監(jiān)管部門(mén)禁止開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)或活動(dòng)。
（二）融資租賃公司不得以車(chē)輛售后回租或其他形式變相開(kāi)展個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)，不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購(gòu)”“汽車(chē)信貸”“車(chē)抵貸”“車(chē)輛貸款”等語(yǔ)義模糊或不屬于融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的字樣，不得為客戶提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)。
解讀：就是明確融資租賃公司除了銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的那些禁止業(yè)務(wù)以外本省不能做的三件事：1、不能經(jīng)營(yíng)個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)。順便提醒一下售后回租這種行為是高風(fēng)險(xiǎn)行為，個(gè)人抵押貸款多數(shù)都是以這種形式開(kāi)展業(yè)務(wù)的，不要以為監(jiān)管不知道。2、不能宣傳中使用語(yǔ)義模糊或超經(jīng)營(yíng)范圍的詞語(yǔ)。3、不能提供融資擔(dān)保服務(wù)。第一條是在銀保監(jiān)會(huì)政策基礎(chǔ)上更加細(xì)化。這里要明確一下：不是融資租賃公司不能開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)，而是不能以售后回租的形式開(kāi)展個(gè)人抵押貸款，合規(guī)合法開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)不受影響。第二條是監(jiān)管前置，不等業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題再處理，而是直接告訴融資租賃公司從業(yè)務(wù)開(kāi)始階段就注意什么不能做。第三條是補(bǔ)充明確融資擔(dān)保也不能做。
（三）融資租賃公司經(jīng)營(yíng)車(chē)輛售后回租業(yè)務(wù)時(shí)，不得先行在支付款中扣除利息等費(fèi)用。開(kāi)展汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)正常完結(jié)時(shí)，應(yīng)遵照合同條款及時(shí)履行車(chē)輛解押義務(wù)，不得收取不合理的額外費(fèi)用。
解讀：專門(mén)把汽車(chē)售后回租拿出來(lái)敲打一下。把容易出現(xiàn)問(wèn)題的環(huán)節(jié)提前說(shuō)清楚，1、不能先扣除費(fèi)用，道理和貸款禁止砍頭息是一樣的。2、合同到期要及時(shí)給客戶解壓并且不能以此要挾客戶收費(fèi)。這里專門(mén)提到了解壓?jiǎn)栴}，說(shuō)明監(jiān)管并沒(méi)有禁止汽車(chē)抵押的行為，而是禁止抵押貸款的行為，售后回租的抵押還是允許的。這也是最近幾年汽車(chē)金融容易出現(xiàn)的問(wèn)題，提前打好預(yù)防針。
二、嚴(yán)格把控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
（一）完善內(nèi)控機(jī)制。融資租賃公司應(yīng)建立健全內(nèi)控機(jī)制，制定汽車(chē)融資租賃項(xiàng)目評(píng)審、承租人信用評(píng)估、租賃后管理、客戶投訴處理、重大風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)急報(bào)告及處置等內(nèi)控制度，有效識(shí)別、評(píng)估、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。
解讀：常規(guī)政策，沒(méi)有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。
（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。融資租賃公司應(yīng)對(duì)項(xiàng)目和承租人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行充分、持續(xù)的穿透式評(píng)估，不得向無(wú)穩(wěn)定收入來(lái)源、明顯缺乏償付能力或信用評(píng)估結(jié)果較差的機(jī)構(gòu)和個(gè)人客戶開(kāi)展汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)。
解讀：常規(guī)政策，沒(méi)有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。
（三）審慎開(kāi)展合作。加強(qiáng)對(duì)第三方合作機(jī)構(gòu)的篩選管理，審慎與網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)、汽車(chē)服務(wù)公司等市場(chǎng)主體合作開(kāi)展最終承租人為個(gè)人客戶的批量業(yè)務(wù)，不得與利用轉(zhuǎn)租賃開(kāi)展“長(zhǎng)收短付”資金錯(cuò)配等資金池業(yè)務(wù)和“租金貸”業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)合作，避免出現(xiàn)合作機(jī)構(gòu)“長(zhǎng)收短付”形成類似資金池的現(xiàn)象；業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中發(fā)現(xiàn)第三方合作公司存在違法、違規(guī)行為的，應(yīng)及時(shí)終止合作關(guān)系；凡穿透最終承租人為個(gè)人客戶的，應(yīng)簽訂含個(gè)人客戶在內(nèi)的多方合同，明確全業(yè)務(wù)鏈各方權(quán)責(zé)，鎖定合法、真實(shí)、閉環(huán)的還款機(jī)制。
解讀：常規(guī)政策，沒(méi)有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。
（四）及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃公司應(yīng)制定最終承租人為個(gè)人客戶的批量業(yè)務(wù)專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研判和化解。有關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生逾期時(shí)，應(yīng)以適當(dāng)方式進(jìn)行履約催告和催收，避免引發(fā)次生風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)苗頭，及時(shí)響應(yīng)預(yù)案，立即采取應(yīng)急措施，并上報(bào)注冊(cè)地所在市地方金融監(jiān)管部門(mén)，同時(shí)主動(dòng)配合當(dāng)?shù)匦袠I(yè)管理部門(mén)及其他有關(guān)部門(mén)做好相關(guān)信訪投訴事項(xiàng)的化解、處置工作。
解讀：常規(guī)政策，沒(méi)有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。
三、嚴(yán)格訂立業(yè)務(wù)合同
（一）融資租賃合同應(yīng)公平、合理地確定雙方的權(quán)利義務(wù)，載明雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任等必備條款；應(yīng)列明租賃物的名稱、數(shù)量、規(guī)格、租賃期限、租金構(gòu)成及其支付期限和方式、綜合年化費(fèi)率說(shuō)明、幣種、租賃期限屆滿前后租賃物的歸屬等條款。
解讀：明確了融資租賃合同必須載明的條款。
（二）融資租賃合同不得存有虛假記載和誤導(dǎo)性陳述；不得強(qiáng)行搭售商品或服務(wù)，直接或變相增加承租人費(fèi)用；不得約定畸高的處置或催收費(fèi)用；采用格式條款訂立的，融資租賃公司應(yīng)按照《民法典》第496條規(guī)定履行提示說(shuō)明義務(wù)，不得出現(xiàn)第497條規(guī)定的無(wú)效情形。
解讀：明確了融資租賃合同中的禁止條款，1、不能虛假記載和誤導(dǎo)性陳述，就是不能隨便胡說(shuō)八道。2、不得搭售造成費(fèi)用增加。3、不得約定不合理的催收費(fèi)用。4、引用民法典合同義務(wù)和合同無(wú)效的相關(guān)條款。民法典相關(guān)條款：
第四百九十六條 格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時(shí)未與對(duì)方協(xié)商的條款。
采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人之間的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提示對(duì)方注意免除或者減輕其責(zé)任等與對(duì)方有重大利害關(guān)系的條款，按照對(duì)方的要求，對(duì)該條款予以說(shuō)明。提供格式條款的一方未履行提示或者說(shuō)明義務(wù)，致使對(duì)方?jīng)]有注意或者理解與其有重大利害關(guān)系的條款的，對(duì)方可以主張?jiān)摋l款不成為合同的內(nèi)容。
第四百九十七條 有下列情形之一的，該格式條款無(wú)效：
（一）具有本法第一編第六章第三節(jié)和本法第五百零六條規(guī)定的無(wú)效情形；
（二）提供格式條款一方不合理地免除或者減輕其責(zé)任、加重對(duì)方責(zé)任、限制對(duì)方主要權(quán)利；
（三）提供格式條款一方排除對(duì)方主要權(quán)利。
（三）融資租賃公司應(yīng)隨業(yè)務(wù)模式發(fā)展不斷完善合同樣本；研究增加對(duì)轉(zhuǎn)租賃的約束條款，在業(yè)務(wù)涉及多方的情況下確保租賃物權(quán)屬明晰、租金回收順暢，維護(hù)多方合法權(quán)益。
（四）融資租賃公司應(yīng)在簽訂合同前主動(dòng)向承租人解釋融資租賃業(yè)務(wù)模式，提示重大利害關(guān)系和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，全面、準(zhǔn)確、真實(shí)釋明融資租賃款結(jié)清前后的車(chē)輛歸屬、租賃期需支付的款項(xiàng)構(gòu)成和支付時(shí)點(diǎn)、提前還款處理流程、逾期處理費(fèi)用及相關(guān)事宜、與第三方的合作關(guān)系、服務(wù)內(nèi)容和相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等；應(yīng)通過(guò)錄音錄像、書(shū)面確認(rèn)等雙方認(rèn)可的形式確認(rèn)合同內(nèi)容，并及時(shí)妥善向承租人移交合同等有關(guān)材料。
解讀：明確了融資租賃開(kāi)展中的一些規(guī)范的業(yè)務(wù)操作要求。
四、依法維護(hù)合法權(quán)益
（一）融資租賃公司應(yīng)及時(shí)在中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)登記，未經(jīng)登記不得對(duì)抗善意第三人。
解讀：明確了中登網(wǎng)是所有融資租賃統(tǒng)一登記機(jī)構(gòu)，只有在中登網(wǎng)登記的融資租賃業(yè)務(wù)才能對(duì)抗善意第三人。
個(gè)人建議：融資租賃業(yè)務(wù)的標(biāo)的物有很多種，生產(chǎn)線、機(jī)械設(shè)備等沒(méi)有登記機(jī)關(guān)，而汽車(chē)等有專門(mén)的登記機(jī)關(guān)。沒(méi)有登記機(jī)關(guān)的標(biāo)的物適合中登網(wǎng)統(tǒng)一登記，而汽車(chē)等有專門(mén)登記機(jī)關(guān)的應(yīng)該以標(biāo)的物對(duì)應(yīng)的登記機(jī)關(guān)為準(zhǔn)，汽車(chē)這種標(biāo)的物在市場(chǎng)上大家都關(guān)注大綠本（機(jī)動(dòng)車(chē)登記證書(shū)）上的 登記情況，很少有企業(yè)或者個(gè)人會(huì)專門(mén)上中登網(wǎng)查詢。但是，現(xiàn)階段在新的監(jiān)管政策出臺(tái)之前，還是要執(zhí)行現(xiàn)有監(jiān)管政策，汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)也要到中登網(wǎng)進(jìn)行登記，以維護(hù)融資租賃公司合法權(quán)益。
（二）融資租賃公司應(yīng)充分尊重并保障承租人的知情權(quán)、隱私權(quán)、人身安全和信息安全等權(quán)利，采用合法手段進(jìn)行催收，不得滋擾、糾纏、辱罵、威脅、拘禁、毆打債務(wù)人及相關(guān)人員，或采取追逐競(jìng)駛、逼停、打砸等其他可能威脅人身安全或公共安全的危險(xiǎn)暴力手段。
解讀：1、明確了要保證承租人的權(quán)利范圍，包含知情權(quán)、隱私權(quán)、人身安全、信息安全等。2、明確了催收過(guò)程中的禁止事項(xiàng)，防患于未然。汽車(chē)融資租賃最容易出現(xiàn)問(wèn)題，甚至最容易出現(xiàn)違法犯罪行為的環(huán)節(jié)就是催收環(huán)節(jié)，所以監(jiān)管部門(mén)提前明確了禁止行為。
（三）承租人應(yīng)注意核實(shí)融資租賃公司經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，了解有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)合同條款審慎把握，不受不實(shí)宣傳誘惑，堅(jiān)持理性簽約、誠(chéng)信履約，切實(shí)提高自我保護(hù)意識(shí)，依法維護(hù)自身權(quán)益。
（四）融資租賃協(xié)會(huì)應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)自律組織作用，探索研究制訂標(biāo)準(zhǔn)化合同文本指引，密切關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患，適時(shí)作出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示，引導(dǎo)會(huì)員單位依法合規(guī)維護(hù)合法權(quán)益。
五、嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管職責(zé)
（一）各地市金融局要落實(shí)屬地責(zé)任，會(huì)同相關(guān)部門(mén)推動(dòng)建立和完善企業(yè)自治、行業(yè)自律、金融監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)督“四位一體”的共同治理體系，合力防范化解風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者（投資者）合法權(quán)益，營(yíng)造良好發(fā)展氛圍。
（二）各地市金融局要加強(qiáng)穿透式的日常監(jiān)管，壓實(shí)融資租賃公司主體責(zé)任，督促做好存量業(yè)務(wù)的摸排整改，審慎開(kāi)展新增業(yè)務(wù)。對(duì)投訴舉報(bào)融資租賃公司的，應(yīng)依法予以調(diào)查處理，并根據(jù)具體情況采取監(jiān)管談話、出具提醒函、責(zé)令限期改正、提高現(xiàn)場(chǎng)檢查頻次等監(jiān)管措施；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法處理。
（三）各地市金融局要堅(jiān)持依法處置，對(duì)當(dāng)事人無(wú)法達(dá)成和解的融資租賃合同糾紛，應(yīng)引導(dǎo)當(dāng)事人通過(guò)司法途徑解決；發(fā)現(xiàn)融資租賃公司涉嫌集資詐騙或其他違法犯罪行為的，應(yīng)告知當(dāng)事人直接向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，或直接將線索移交公安機(jī)關(guān)。遇重大風(fēng)險(xiǎn)事件，應(yīng)立即采取應(yīng)急措施，并按規(guī)定及時(shí)向所在地人民政府和省地方金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。
本通知自印發(fā)之日起施行，各融資租賃公司對(duì)不符合本通知規(guī)定的存量業(yè)務(wù)應(yīng)及時(shí)整改。其他涉?zhèn)€人客戶的融資租賃業(yè)務(wù)，參照本通知執(zhí)行。請(qǐng)各地市金融局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)各融資租賃公司，做好宣傳發(fā)動(dòng)工作，確保要求落到實(shí)處。
解讀：明確了通知的執(zhí)行時(shí)間。在文件剛剛發(fā)布的時(shí)候，在有些交流群里有些人還想象著等待一個(gè)過(guò)度期，這里很明確沒(méi)有過(guò)度期，自通知印發(fā)之日起實(shí)施，也代表了監(jiān)管對(duì)于一些融資租賃行業(yè)亂像治理的決心。
注：以上解讀為車(chē)俠老黃個(gè)人解讀，僅供參考，不做任何投資和企業(yè)規(guī)劃使用。
貳
關(guān)于汽車(chē)回租
很多人一直搞不明白什么是汽車(chē)融資租賃的售后回租業(yè)務(wù)，汽車(chē)融資租賃售后回租業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱汽車(chē)回租或回租）很容易和汽車(chē)融資租賃直租業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱汽車(chē)直租或直租）、車(chē)輛抵押貸款（以下簡(jiǎn)稱車(chē)抵貸）相混淆。
今天老黃就把以前的所有文章做一下系統(tǒng)梳理，一次性把汽車(chē)回租的基礎(chǔ)知識(shí)和政策解讀說(shuō)清楚。
一、什么是汽車(chē)融資租賃
1、什么是融資租賃？
融資租賃（financial lease）是目前國(guó)際上最普遍、最基本的非銀行金融形式。它是指出租人根據(jù)承租人（用戶）的請(qǐng)求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資向供貨商購(gòu)買(mǎi)承租人選定的設(shè)備。同時(shí)，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。
融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。
融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。
融資租賃是上世紀(jì)五十年代產(chǎn)生于美國(guó)，八十年代傳入中國(guó)的一種新型的租賃模式，屬于傳統(tǒng)金融和傳統(tǒng)租賃結(jié)合產(chǎn)生的現(xiàn)代租賃，融資租賃有著獨(dú)特的意義和特點(diǎn)。
融資租賃的特點(diǎn)是將設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)分開(kāi)，合同期內(nèi)承租人只擁有使用權(quán)，融資租賃公司保留設(shè)備所有權(quán)，合同到期后按照名義價(jià)過(guò)戶給承租人。
2、融資租賃的業(yè)務(wù)種類主要分為：
（1）直接融資租賃（直租）
（2）售后回租（回租）
（3）委托租賃
（4）轉(zhuǎn)租賃
（5）杠桿租賃
（6）共享租賃
（7）風(fēng)險(xiǎn)租賃
（8）捆綁式融資租賃
（9）項(xiàng)目融資租賃
（10）銷(xiāo)售式租賃
（11）聯(lián)合租賃
融資租賃眾多的業(yè)務(wù)種類中，很多融資租賃方式都是大型項(xiàng)目和大型設(shè)備才會(huì)使用的租賃方式。
3、什么是汽車(chē)融資租賃？
主要以汽車(chē)作為標(biāo)的物的融資租賃業(yè)務(wù)。汽車(chē)融資租賃主要涉及的是汽車(chē)直接融資租賃（以下簡(jiǎn)稱汽車(chē)直租）和汽車(chē)售后回租（以下簡(jiǎn)稱汽車(chē)回租）。
二、汽車(chē)融資租賃的交易結(jié)構(gòu)
1、汽車(chē)直租的概念和交易結(jié)構(gòu)圖
汽車(chē)直租，就是直接融資租賃，也稱為以租代購(gòu)。是指融資租賃公司以收取租金為條件按照承租人的具體要求，向汽車(chē)供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛，并出租給該承租人使用的業(yè)務(wù)，到期以后以名義購(gòu)車(chē)價(jià)把汽車(chē)過(guò)戶給承租人。說(shuō)白了，就是融資租賃公司，按照客戶的需求達(dá)成一致后，直接購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛，車(chē)輛所有權(quán)在融資租賃公司名下，再出租給消費(fèi)者。
汽車(chē)直租就是“購(gòu)進(jìn)租出”。這種模式主要由“三方”與“兩個(gè)合同”組成，“三方”是指承租人、出租人及供應(yīng)商（或經(jīng)銷(xiāo)商）；“兩個(gè)合同”指出租人與承租人簽訂的“租賃合同”和出租人與供應(yīng)商簽訂的“買(mǎi)賣(mài)合同”。簡(jiǎn)稱“三方兩合同”。
2、汽車(chē)回租的概念和交易結(jié)構(gòu)圖
汽車(chē)回租是指供應(yīng)商和承租人是同一主體的融資租賃。在汽車(chē)回租中，融資租賃公司購(gòu)買(mǎi)了有資金需要的企業(yè)或者個(gè)人的車(chē)輛，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時(shí)融資租賃公司再把車(chē)輛租給承租人使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車(chē)輛的使用權(quán)。
汽車(chē)回租就是“售后租進(jìn)”。這種模式主要由“兩方”與“兩個(gè)合同”組成，“兩方”是指承租人（也是供應(yīng)商）、出租人；“兩個(gè)合同”指出租人與承租人簽訂的“租賃合同”和出租人與供應(yīng)商（也是承租人）簽訂的“買(mǎi)賣(mài)合同”。簡(jiǎn)稱“兩方兩合同”。
三、汽車(chē)直租和汽車(chē)回租的區(qū)別。
汽車(chē)直租和汽車(chē)回租的區(qū)別在于“三方兩合同”與“兩方兩合同”，根本的區(qū)別在于交易的主體數(shù)量，即是否供應(yīng)商和承租人是否是一個(gè)主體？如果不是，那就是直租！如果是，那就是回租！
也可以換個(gè)說(shuō)法，直觀的理解，直租和回租的區(qū)別在于租賃物的來(lái)源，如果租賃物來(lái)源于經(jīng)銷(xiāo)商，那就是直租業(yè)務(wù)；如果租賃物來(lái)源于承租人，那就是回租業(yè)務(wù)。
直租和回租的區(qū)別的汽車(chē)上牌在哪里沒(méi)有必然聯(lián)系。
上牌在客戶名下有可能是非標(biāo)回租，也有可能是假回租（即名租實(shí)貸，名為租賃實(shí)為借貸）；上牌在融資租賃公司名下既有可能是直租業(yè)務(wù)，也可能是回租業(yè)務(wù)。
四、汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)種類
如果按照車(chē)輛性質(zhì)來(lái)劃分，那么理論上就有新車(chē)直租、二手車(chē)直租、二手車(chē)回租等三種業(yè)務(wù)形式。
因?yàn)榛刈鈽I(yè)務(wù)只能發(fā)生在二手車(chē)交易過(guò)程中，所以并沒(méi)有新車(chē)回租這個(gè)業(yè)務(wù)種類。
有些融資租賃公司為了開(kāi)展業(yè)務(wù)對(duì)客戶所說(shuō)的“新車(chē)回租業(yè)務(wù)”，其實(shí)是融資租賃公司在幫客戶墊款讓客戶走全款購(gòu)車(chē)流程以后，第一時(shí)間進(jìn)行的回租業(yè)務(wù)。從實(shí)質(zhì)上說(shuō)，還是二手車(chē)回租業(yè)務(wù)。所以我們一般所說(shuō)回租業(yè)務(wù)就是二手車(chē)回租業(yè)務(wù)。
1、新車(chē)直租業(yè)務(wù)，也就是新車(chē)的汽車(chē)以租代購(gòu)業(yè)務(wù)，老黃在過(guò)往的原創(chuàng)文章中不止一次進(jìn)行過(guò)詳細(xì)解答，今天不再贅述，如果想更多了解可以參考文末的原創(chuàng)文章鏈接。
2、二手車(chē)直租業(yè)務(wù)，也就是二手車(chē)交易過(guò)程中，使用直租的交易結(jié)構(gòu)所涉及的融資租賃業(yè)務(wù)。主要是二手車(chē)發(fā)生交易才可能發(fā)生的業(yè)務(wù)，把新車(chē)直租業(yè)務(wù)的新車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商換成二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商（或者二手車(chē)賣(mài)家）即可。
很多人會(huì)認(rèn)為二手車(chē)直租是回租業(yè)務(wù)，這是因?yàn)楹芏嗳藳](méi)有明確直租和回租的區(qū)別，很多人把涉及二手車(chē)的業(yè)務(wù)都認(rèn)為是回租業(yè)務(wù)。
很多人判斷汽車(chē)融資租賃的交易類型，從車(chē)輛新舊、交易場(chǎng)景、過(guò)戶與否等不同的方面去判斷，這是錯(cuò)誤的判斷標(biāo)準(zhǔn)。正確的判定標(biāo)準(zhǔn)前面已經(jīng)說(shuō)得很清楚了！
3、回租業(yè)務(wù)。就是有資金需要的企業(yè)或者個(gè)人的車(chē)輛，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時(shí)融資租賃公司再把車(chē)輛租給承租人使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車(chē)輛的使用權(quán)。合同到期以后融資租賃公司再把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。
很多人質(zhì)疑這不就是“自賣(mài)自租”的行為嗎？就是為了套取資金行為嗎？目的上不就是和“車(chē)抵貸”差不多嗎？這些朋友質(zhì)疑得沒(méi)錯(cuò)?；刈鈽I(yè)務(wù)就是“自賣(mài)自租”，就是用自有車(chē)輛套取資金，就是和“車(chē)抵貸”目的差不多的業(yè)務(wù)，回租的表現(xiàn)形式就是和“車(chē)抵貸”類似，所以很多企業(yè)和客戶才會(huì)分不清楚兩者的區(qū)別。
五、汽車(chē)回租的分類
通過(guò)上面的了解，相信很多人對(duì)于汽車(chē)回租業(yè)務(wù)有了一些了解，但這些更多的是理論知識(shí)，實(shí)際操作中還會(huì)有很多實(shí)際情況需要考慮，也就衍生出了不同的業(yè)務(wù)類型。
按照業(yè)務(wù)的合規(guī)合法的程度，回租可以分為標(biāo)準(zhǔn)回租、非標(biāo)回租、假回租（名租實(shí)貸）等三種類型。
1、標(biāo)準(zhǔn)回租
標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)（即理論回租、過(guò)戶回租業(yè)務(wù)），指的是按照概念，把車(chē)輛過(guò)戶給融資租賃公司，融資租賃合同到期之后再把車(chē)輛過(guò)戶回承租人的交易流程。
為什么稱之為標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)或理論回租業(yè)務(wù)呢？
因?yàn)閷?shí)際操作中，以前很少有過(guò)戶回租業(yè)務(wù)發(fā)生（不是一例沒(méi)有，而是很少）。未來(lái)根據(jù)法律法規(guī)限制和市場(chǎng)變化，可能會(huì)出現(xiàn)一部分標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)。
因?yàn)槿绻惠v普通私家車(chē)，因?yàn)榛刈鈽I(yè)務(wù)過(guò)戶到融資租賃公司，到期再過(guò)戶回承租人。一方面，業(yè)務(wù)開(kāi)始和結(jié)束要過(guò)戶兩次，產(chǎn)生一部分過(guò)戶費(fèi)用。另一方面，承租人的一手車(chē)就變成了三手車(chē)，在舊車(chē)市場(chǎng)貶值很?chē)?yán)重。承租人不但承擔(dān)回租業(yè)務(wù)的費(fèi)用，還會(huì)有車(chē)輛的貶值損失，那么承租人的損失就會(huì)非常嚴(yán)重。
所以標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)理論上行得通，但是考慮車(chē)輛貶值問(wèn)題，實(shí)際中很難有客戶能接受。雖然這種交易流程有利于售后風(fēng)控，但會(huì)影響業(yè)務(wù)發(fā)展，未來(lái)根據(jù)法律法規(guī)限制和市場(chǎng)變化，可能會(huì)出現(xiàn)一部分標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)！
2、非標(biāo)回租
為了解決標(biāo)準(zhǔn)回租所面臨的問(wèn)題，很多融資租賃公司在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中并不完全按照標(biāo)準(zhǔn)回租的業(yè)務(wù)模式開(kāi)展業(yè)務(wù)，不是標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，我們稱之為非標(biāo)回租業(yè)務(wù)。
非標(biāo)回租業(yè)務(wù)（即實(shí)際回租業(yè)務(wù)，不過(guò)戶回租業(yè)務(wù)，也叫形式回租業(yè)務(wù)），指的是承租人（也是供應(yīng)商）和融資租賃公司簽訂融資租賃合同，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，但是不進(jìn)行過(guò)戶登記而進(jìn)行抵押登記的回租交易流程。
為什么稱之為非標(biāo)回租或者實(shí)際回租業(yè)務(wù)呢？
因?yàn)閷?shí)際操作過(guò)程中，以前絕大部分回租業(yè)務(wù)都是非標(biāo)回租業(yè)務(wù)。未來(lái)隨著監(jiān)管的逐漸規(guī)范，非標(biāo)回租一方面要合規(guī)經(jīng)營(yíng)，另一方面還要面對(duì)銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，非標(biāo)回租的市場(chǎng)規(guī)模會(huì)逐漸萎縮，但相信非標(biāo)回租依然是回租業(yè)務(wù)中主要的業(yè)務(wù)類型！
3、假回租
假回租也稱為名租實(shí)貸，就是名為租賃實(shí)為借貸的業(yè)務(wù)模式。假回租不是回租業(yè)務(wù)，而是披著融資租賃回租外衣的借貸業(yè)務(wù)。
2023年6月9日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，明確規(guī)定禁止融資租賃公司發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，所以假回租是違法的業(yè)務(wù)形式。
六、回租和車(chē)抵貸的區(qū)別
1、車(chē)抵貸
車(chē)抵貸，是汽車(chē)抵押貸款的簡(jiǎn)稱。汽車(chē)抵押貸款是以借款人或第三人的汽車(chē)或自購(gòu)車(chē)為抵押物向金融機(jī)構(gòu)或汽車(chē)消費(fèi)貸款公司取得的貸款。
通過(guò)以上概念解釋可以看出，經(jīng)營(yíng)車(chē)抵貸的主體必須是金融機(jī)構(gòu)，而國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)是要接受金融監(jiān)管部門(mén)（國(guó)家銀保監(jiān)會(huì)及下屬機(jī)構(gòu)）的批準(zhǔn)和監(jiān)管的，是需要取得金融經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的。正規(guī)車(chē)抵貸的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一般是商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、小額貸款公司等持牌的金融機(jī)構(gòu)。
車(chē)抵貸是貸款業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的是貸款，客戶還款是償還欠款本金和利息。雙方的業(yè)務(wù)往來(lái)都是以資金貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)的。
2、汽車(chē)回租
廣義的融資租賃公司分為兩類三種，一類是金融租賃公司（簡(jiǎn)稱金租），金融租賃公司屬于銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的持牌金融機(jī)構(gòu)。另一類是商務(wù)系融資租賃公司（簡(jiǎn)稱商租），商租又分為內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司和外資融資租賃公司，商務(wù)系融資租賃公司屬于類金融企業(yè)，不屬于持牌金融機(jī)構(gòu)。
狹義的融資租賃指的是商務(wù)系融資租賃公司。我們通常所說(shuō)的融資租賃公司一般指狹義的融資租賃公司概念，指的是商務(wù)系融資租賃公司（以下說(shuō)融資租賃公司指商務(wù)系融資租賃公司）。2023年6月9日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，明確了商務(wù)系融資租賃公司的相關(guān)監(jiān)管規(guī)范，其中明確規(guī)定禁止融資租賃公司發(fā)放貸款業(yè)務(wù)。
回租是融資租賃業(yè)務(wù)，包含了車(chē)輛的購(gòu)買(mǎi)和租賃兩個(gè)法律關(guān)系，融資租賃公司付給客戶的是車(chē)輛的購(gòu)買(mǎi)款，客戶付款給融資租賃公司的是租金。雙方的業(yè)務(wù)往來(lái)是以車(chē)輛為標(biāo)準(zhǔn)的，資金分別是車(chē)輛的購(gòu)買(mǎi)款和租金。
融資租賃公司既然不屬于持牌金融機(jī)構(gòu)，不具備貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，所以融資租賃公司是不能開(kāi)展“車(chē)抵貸”業(yè)務(wù)的！
融資租賃公司的回租業(yè)務(wù)在表現(xiàn)形式上和車(chē)抵貸有類似的地方，所以很多融資租賃公司就違規(guī)違法開(kāi)展業(yè)務(wù)。
融資租賃違規(guī)違法開(kāi)展業(yè)務(wù)主要分為兩種：一種是用回租業(yè)務(wù)冒充車(chē)抵貸開(kāi)展非標(biāo)回租業(yè)務(wù)，另一種是直接違規(guī)違法開(kāi)展車(chē)抵貸業(yè)務(wù)。
所以也提醒企業(yè)、媒體注意，不要再把回租和車(chē)抵貸混為一談了，兩者雖然表現(xiàn)形式類似，但是是完全不同的法律關(guān)系。
3、回租和車(chē)抵貸區(qū)別
從業(yè)務(wù)流程表面上來(lái)看，售后回租與抵押貸款有著相似之處，很多行業(yè)人員也沒(méi)有很好的區(qū)分其中本質(zhì)，也沒(méi)有充分理解二者差異，導(dǎo)致在業(yè)務(wù)開(kāi)展上不合規(guī)，阻礙了公司發(fā)展。雖然兩者都是融資工具，但是不能將汽車(chē)售后回租認(rèn)為是車(chē)輛抵押貸款。
（1）法律關(guān)系不同
汽車(chē)融資租賃（標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)）直租業(yè)務(wù)關(guān)系的建立有兩個(gè)合同（采購(gòu)和融資租賃兩個(gè)合同）、三個(gè)當(dāng)事人（供應(yīng)商、出租人和承租人）。售后回租是指汽車(chē)供應(yīng)商和承租人是同一人的融資租賃，也就變成了兩個(gè)合同（采購(gòu)和融資租賃兩個(gè)合同）、兩個(gè)當(dāng)事人（出租人和承租人兼供應(yīng)商）。
在回租中，融資租賃公司購(gòu)買(mǎi)了承租人的車(chē)輛，承租人把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，承租人獲得資金。同時(shí)融資租賃公司再把車(chē)輛租給客戶使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車(chē)輛的使用權(quán)。
實(shí)際業(yè)務(wù)中多采用非標(biāo)回租的形式，融資租賃公司和承租人只是合同約定車(chē)輛所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并不到車(chē)輛管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行所有權(quán)轉(zhuǎn)移。
而抵押貸款的關(guān)系更簡(jiǎn)單，只有一個(gè)合同（借貸合同）、兩個(gè)當(dāng)事人（借款人和貸款人）。
（2）現(xiàn)金流不同
汽車(chē)售后回租業(yè)務(wù)開(kāi)始時(shí)，融資租賃公司將承租人車(chē)輛購(gòu)進(jìn)再租出，獲得車(chē)輛的所有權(quán)。租賃關(guān)系發(fā)生時(shí)只有將租賃物交付，沒(méi)有真正的現(xiàn)金流出。
抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，抵押公司將款放給債務(wù)人，債務(wù)雙方有真實(shí)的現(xiàn)金流出。
回租與抵押貸款只有在回收債權(quán)的過(guò)程中，現(xiàn)金流才是相同的，資金都是流向債權(quán)公司。
（3）讓渡的標(biāo)的物的不同
汽車(chē)回租和抵押貸款都是有時(shí)間期限，有價(jià)出讓標(biāo)的物的使用權(quán)。但租賃出讓是物，抵押貸款出讓的是現(xiàn)金。
（4）租賃物與抵押物的所有者不同
車(chē)輛的所有權(quán)歸融資租賃公司，回租的標(biāo)的物雖然在出售前和租賃期內(nèi)都在承租人手中，但他已將車(chē)輛的所有權(quán)通過(guò)出售行為轉(zhuǎn)讓給出租人，承租人只因租賃關(guān)系而享有車(chē)輛的使用權(quán)。
而貸款抵押物的所有權(quán)仍屬原所有者（即抵押人，通常為貸款人），設(shè)置抵押只是使債權(quán)人享有該物品的優(yōu)先受償權(quán)，抵押期內(nèi)的所有權(quán)不歸債權(quán)人，而歸債務(wù)人。
（5）會(huì)計(jì)核算不同
抵押物在抵押人（往往是債務(wù)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，由抵押人計(jì)提折舊，管理資產(chǎn)。租賃物在承租人（債務(wù)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，并由承租人計(jì)提折舊，出租人與承租人共同管理資產(chǎn)；而經(jīng)營(yíng)性租賃物則在出租人（債權(quán)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，由出租人計(jì)提折舊，管理資產(chǎn)。
（6）償還的資金來(lái)源、稅賦的不同
租賃費(fèi)直接作為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，在成本中列支。而歸還貸款的資金來(lái)源只能是折舊和稅后利潤(rùn)。因此歸還一元的貸款，企業(yè)的現(xiàn)金流出事實(shí)上是大于一元，多出的部分就是稅后一元錢(qián)相應(yīng)的營(yíng)業(yè)稅和所得稅。正因?yàn)樽赓U還租的會(huì)計(jì)處理方法不同，租賃才具有延遲納（所得）稅的功能。
（7）物的處置程序不同
承租人違約（不付租金），出租人可中止租賃關(guān)系，直接取回租賃物。而貸款人違約（不歸還貸款），債權(quán)人要獲得抵押物償債，只要債務(wù)人有異議，還須經(jīng)過(guò)訴訟程序，才能處置抵押物。
（8）租賃物和抵押物滅失后的處理不同
租賃物滅失，除保險(xiǎn)責(zé)任外，出租人可追究承租人善良管理責(zé)任。而抵押物滅失，債權(quán)人可要求債務(wù)人重新設(shè)置抵押或擔(dān)保，否則可中止借貸關(guān)系，收回債權(quán)。
七、“假回租”要冒充車(chē)抵貸的好處
1、有利于企業(yè)前期開(kāi)展業(yè)務(wù)。
如果融資租賃公司和客戶推薦標(biāo)準(zhǔn)售后回租，客戶肯定很難接受，估計(jì)80%以上的客戶都會(huì)拒絕這種業(yè)務(wù)。因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)售后回租業(yè)務(wù)一方面要多出一部分兩次過(guò)戶的手續(xù)費(fèi)用，另一方面客戶車(chē)輛的殘值會(huì)貶值嚴(yán)重。而做回租業(yè)務(wù)的客戶絕大部分都是想到期拿回車(chē)輛所有權(quán)的，所以肯定不容易接受車(chē)輛貶值的情況。
2、節(jié)省了企業(yè)成本或降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
“假回租”業(yè)務(wù)冒充車(chē)抵貸，就可以節(jié)省了兩次過(guò)戶的手續(xù)費(fèi)，降低了企業(yè)成本或者收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
3、方便客戶逾期以后的收車(chē)處理。
以前沒(méi)有針對(duì)性的融資租賃監(jiān)管政策的情況下，雖然是假回租，但是在客戶逾期的情況下，融資租賃公司可以依據(jù)融資租賃合同進(jìn)行收車(chē)。
總之，用“假回租”冒充車(chē)抵貸，既能有利于前期開(kāi)展業(yè)務(wù)，還能節(jié)省費(fèi)用，萬(wàn)一客戶逾期還能收車(chē)。就是又想在前期占車(chē)抵貸的好處，還想后期占融資租賃的便宜，說(shuō)直白一點(diǎn)就是叫貪得無(wú)厭。
八、回租冒充車(chē)抵貸可能涉嫌套路貸
車(chē)抵貸和售后回租是有著本質(zhì)區(qū)別的！車(chē)抵貸低于車(chē)輛價(jià)值想貸多少就貸多少，售后回租除非在客戶同意的基礎(chǔ)上按照車(chē)輛真實(shí)價(jià)值簽合同，否則就有可能造成變相侵吞客戶資產(chǎn)的事實(shí)。
例如，客戶有一輛價(jià)值10萬(wàn)元的二手車(chē)汽車(chē)，客戶需要7萬(wàn)元資金周轉(zhuǎn)，這個(gè)時(shí)候客戶有兩個(gè)選擇，車(chē)輛抵押貸款和售后回租業(yè)務(wù)。如果正常還款，兩者區(qū)別不大，但是萬(wàn)一客戶出現(xiàn)逾期差別就很大了。
如果車(chē)抵貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期。第一，貸款公司不能收車(chē)，只能申請(qǐng)法院判決和執(zhí)行。第二，客戶欠款只是7萬(wàn)元，如果收車(chē)以后，車(chē)輛價(jià)值高于7萬(wàn)元，貸款公司必須返還給客戶，那么客戶的欠款本金永遠(yuǎn)只有7萬(wàn)元現(xiàn)金或等值物品。
如果售后回租業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期。第一，融資租賃公司可以正常收車(chē)。第二，客戶收車(chē)相當(dāng)于是收回公司車(chē)輛所有權(quán)，因?yàn)榭蛻粢呀?jīng)以7萬(wàn)元的價(jià)格把車(chē)輛賣(mài)給融資租賃公司了，那么不管車(chē)輛實(shí)際價(jià)值是多少，都不用再返還客戶了，那么客戶實(shí)際付出了價(jià)值十萬(wàn)元的車(chē)輛。
如果前期靠欺騙手段，造成了后期客戶資產(chǎn)被侵吞，造成客戶額外損失，那就是套路貸。
車(chē)抵貸和售后回租是有著很大區(qū)別的，在業(yè)務(wù)前期車(chē)抵貸業(yè)務(wù)更吸引客戶，在業(yè)務(wù)后期售后回租更利于資產(chǎn)管理。很多融資租賃公司又想前期占車(chē)抵貸的好處，還想后期占售后回租的便宜。
九、回租現(xiàn)在面臨的法律環(huán)境
1、近期政策
近期，國(guó)內(nèi)部分省份，山東、江蘇、廣東等省地方金融監(jiān)督管理局的都出臺(tái)融資租賃公司新政，對(duì)融資租賃租賃的售后回租業(yè)務(wù)作出要求。
（1）山東：2023年8月12日 《關(guān)于部分融資租賃公司涉嫌違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示》
（2）江蘇：2023年1月22日 《江蘇省融資租賃公司監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（試行）》，規(guī)定:
（3）廣東：2023年3月9日 《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，規(guī)定：
總體來(lái)看，作為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量最大的三個(gè)省份，都對(duì)假回租（名租實(shí)貸）持否定態(tài)度，其中以廣東省的的表述最為明確“融資租賃公司不得以車(chē)輛售后回租或其他形式變相開(kāi)展個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)”。
2、法律層面
其實(shí)，早在地方金融監(jiān)督管理局出臺(tái)具體政策之前，涉及融資租賃公司售后回租業(yè)務(wù)的訴訟便屢見(jiàn)不鮮。
中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)顯示，2023年1月上海鑫鈺融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鑫鈺租賃”）的一起判決中，法院認(rèn)定被告蘆某以自己擁有所有權(quán)的車(chē)輛向鑫鈺租賃申請(qǐng)資金，被告的真實(shí)意思并非售后回租，而是借款，不符合承租人為行使對(duì)租賃物的占有和使用權(quán)利的法律特征。鑫鈺租賃與被告雙方意思表示以融資為目的而非融資租賃，雙方之間實(shí)為民間借貸的法律關(guān)系。雙方簽署的合同名為融資租賃，實(shí)為民間借貸合同。
上述判決并不是個(gè)案，僅在2023年1月，記者就在先鋒太盟融資租賃有限公司、鑫鈺租賃、陽(yáng)光環(huán)球（中國(guó)）融資租賃、天津嘉合融資租賃等多家主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)回租的融資租賃公司中發(fā)現(xiàn)了多個(gè)類似的判決案例，而判決法院涉及江蘇省、山東省、河南省、四川省等全國(guó)多個(gè)省市。
我們可以清楚看到，融資租賃公司的回租業(yè)務(wù)，很多一部分被認(rèn)定為名租實(shí)貸（假回租），而依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第十九條規(guī)定：“未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)”，融資租賃公司沒(méi)有關(guān)于借貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍，其經(jīng)營(yíng)的此類“名租實(shí)貸”（假回租）業(yè)務(wù)屬于非法金融行為。
十、常見(jiàn)問(wèn)題解答
1、汽車(chē)回租業(yè)務(wù)不能做了嗎？
不是！
我們前面看了，汽車(chē)回租業(yè)務(wù)分為標(biāo)準(zhǔn)回租、非標(biāo)回租、假回租三類，標(biāo)準(zhǔn)回租和非標(biāo)回租兩類業(yè)務(wù)是能夠合法開(kāi)展業(yè)務(wù)的。
（1）標(biāo)準(zhǔn)回租是標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，所以是完全可以合規(guī)合法開(kāi)展業(yè)務(wù)的。這個(gè)業(yè)務(wù)模式雖然合規(guī)合法，但是不適合市場(chǎng)需求，很難大規(guī)模發(fā)展。
（2）需要注意的是冒充車(chē)抵貸的非標(biāo)回租，只要業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中不再冒充車(chē)抵貸，規(guī)范的開(kāi)展回租業(yè)務(wù)，也是合法的回租業(yè)務(wù)。這個(gè)業(yè)務(wù)模式也是未來(lái)還有可能繼續(xù)發(fā)展的回租業(yè)務(wù)模式。
（3）假回租業(yè)務(wù)，也就是名租實(shí)貸業(yè)務(wù)，作為融資租賃公司開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)，肯定是違法犯罪行為。這個(gè)是未來(lái)監(jiān)管打擊的行為，慢慢必然要退出市場(chǎng)。
2、汽車(chē)回租都是違法行為嗎？
不一定。
融資租賃售后回租業(yè)務(wù)本身是合法的業(yè)務(wù)形式，如果嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)形式來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，肯定不違法。具體到汽車(chē)售后回租：
（1）如果是標(biāo)準(zhǔn)回租，肯定不違法。
（2）如果不是標(biāo)準(zhǔn)售后回租，也就是售后回租不過(guò)戶，有可能違法，也可能不違法。非標(biāo)回租不違法，假回租違法！是否違法取決于這種售后回租的最終定性。
（3）售后回租不過(guò)戶，到底被判定為非標(biāo)回租還是假回租，需要企業(yè)有規(guī)范系統(tǒng)的操作流程。
3、汽車(chē)售后回租不過(guò)戶就是“假回租”嗎？
不一定。
汽車(chē)售后回租是否過(guò)戶，是判定汽車(chē)售后回租很重要的一個(gè)判定標(biāo)準(zhǔn)，但不是唯一判定標(biāo)準(zhǔn)。
（1）如果汽車(chē)售后回租不過(guò)戶，但是其它判定標(biāo)準(zhǔn)都符合售后回租的判定要求，例如不過(guò)戶理由（如限購(gòu)、掛靠等）、承租人知情權(quán)、車(chē)輛交接手續(xù)、交接流程、是否抵押、抵押流程、租金比例、車(chē)輛處置權(quán)等標(biāo)準(zhǔn)都符合，那么也可能會(huì)判定售后回租成立。這種非標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，也就是非標(biāo)回租。
（2）如果汽車(chē)售后回租不過(guò)戶，同時(shí)其他判定標(biāo)準(zhǔn)也都不符合售后回租的判定要求，那么就是“假回租”，也就是名租實(shí)貸，是違法犯罪行為。
4、為什么售后回租不過(guò)戶，如果是判定為非標(biāo)回租，就是合法的回租業(yè)務(wù)？
（1）首先，售后回租的概念只是說(shuō)把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并沒(méi)有說(shuō)必須過(guò)戶（也就是車(chē)管所產(chǎn)權(quán)登記變更），合同約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移也是受法律保護(hù)的。而且合同約定的所有權(quán)轉(zhuǎn)移是受《民法典》保護(hù)的，而車(chē)管所的車(chē)輛所有權(quán)登記依據(jù)的是《機(jī)動(dòng)車(chē)登記規(guī)定》（公安部規(guī)定），所以合同約定的所有權(quán)轉(zhuǎn)移的法律效力高于車(chē)輛所有權(quán)登記法律效力。
公安部在給最高人民法院的回復(fù)函中也明確過(guò)，車(chē)管所登記只作為車(chē)輛上路行駛的登記，不是機(jī)動(dòng)車(chē)所有權(quán)的登記。
（2）其次，按照《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年11月25日最高人民法院審判委員會(huì)第1597次會(huì)議通過(guò)）法釋〔2014〕3號(hào)第九條：“承租人或者租賃物的實(shí)際使用人，未經(jīng)出租人同意轉(zhuǎn)讓租賃物或者在租賃物上設(shè)立其他物權(quán)，第三人依據(jù)物權(quán)法第一百零六條的規(guī)定取得租賃物的所有權(quán)或者其他物權(quán)，出租人主張第三人物權(quán)權(quán)利不成立的，人民法院不予支持，但有下列情形之一的除外：（二）出租人授權(quán)承租人將租賃物抵押給出租人并在登記機(jī)關(guān)依法辦理抵押權(quán)登記的。
以上司法解釋說(shuō)明，法律認(rèn)可融資租賃公司不過(guò)戶而進(jìn)行抵押的行為合法。
很多人可能會(huì)質(zhì)疑這個(gè)交易流程的合理性。既然合同已經(jīng)約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司了，何必再抵押呢？所有權(quán)都?xì)w了融資租賃公司，還去抵押不是重復(fù)和矛盾了嗎？
首先，抵押辦理是有規(guī)范要求的，如果符合法律要求，又能規(guī)范辦理，是可以適用上面提到的《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年11月25日最高人民法院審判委員會(huì)第1597次會(huì)議通過(guò)）法釋〔2014〕3號(hào)第九條的規(guī)定，從而使抵押辦理合法合規(guī)。
其次，因?yàn)槿谫Y租賃公司的標(biāo)的物有很多種，如果是生產(chǎn)設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等無(wú)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)的標(biāo)的物，只能進(jìn)行合同約定和登記在全國(guó)融資租賃系統(tǒng)備案，那么關(guān)于標(biāo)的物產(chǎn)權(quán)也只能有合同約定這一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。但是像汽車(chē)等標(biāo)的物就不一樣，因?yàn)槠?chē)這類標(biāo)的物有產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)，而登記機(jī)關(guān)是無(wú)法查看關(guān)于汽車(chē)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移的合同的，那么可能就會(huì)有人利用合同約定和產(chǎn)權(quán)登記之間的信息不通，進(jìn)行詐騙活動(dòng)。
例如，早期有人用自有車(chē)輛和融資租賃公司簽訂回租合同，但是因?yàn)椴辉杠?chē)輛貶值所以不過(guò)戶，拿到資金以后，利用車(chē)管所不知道車(chē)輛所有權(quán)已經(jīng)通過(guò)合同約定把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移的信息，再次出售或者抵押套現(xiàn)，實(shí)施詐騙行為。為了防止這種詐騙行為，所以對(duì)于汽車(chē)一樣有產(chǎn)權(quán)登記的標(biāo)的物，司法解釋允許融資租賃公司在合同約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)的抵押登記，保障融資租賃公司權(quán)益。
實(shí)際操作過(guò)程中，雖然《民法典》法律效力高于車(chē)管所執(zhí)行的《機(jī)動(dòng)車(chē)登記規(guī)定》，但是也可能出現(xiàn)法院判決所有權(quán)轉(zhuǎn)移，但是車(chē)管所或公安機(jī)關(guān)依然只按照《機(jī)動(dòng)車(chē)登記規(guī)定》執(zhí)行的情況。所以就更體現(xiàn)了在不過(guò)戶回租業(yè)務(wù)中抵押的重要性。
非標(biāo)回租業(yè)務(wù)中，不過(guò)戶是為了避免車(chē)輛貶值問(wèn)題，抵押登記是為了防止客戶私自把車(chē)輛再次出售或者抵押套現(xiàn)。非標(biāo)回租業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)實(shí)際操作過(guò)程中綜合考慮法律、車(chē)輛貶值、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題的折中辦法，也是實(shí)際操作階段唯一可行的辦法！所以非標(biāo)回租還是有一定的市場(chǎng)需求的。
5、汽車(chē)售后回租不過(guò)戶都是違法行為嗎？
不一定。
汽車(chē)售后回租是否過(guò)戶不是判定是否違法的關(guān)鍵因素，關(guān)鍵因素在于對(duì)于業(yè)務(wù)的定性。
（1）汽車(chē)售后回租不過(guò)戶，但是依然被判定售后回租成立，也就是被判定為非標(biāo)回租，那就不是違法行為。
（2）汽車(chē)售后回租不過(guò)戶，同時(shí)被判定是“假回租”，也就是名租實(shí)貸，那么可能違法，也可能犯罪。
6、“假回租”都是犯罪行為嗎？
不一定。
是否是“假回租”是判定是否是犯罪行為的前提因素和重要因素，但不是唯一因素。
（1）如果融資租賃公司經(jīng)營(yíng)了“假回租”業(yè)務(wù)，但是規(guī)模不大、影響不大、也沒(méi)有造成嚴(yán)重的后果，可能會(huì)涉嫌違規(guī)、違法，但不構(gòu)成犯罪行為。
（2）如果融資租賃公司經(jīng)營(yíng)的“假回租”業(yè)務(wù)規(guī)模比較大、社會(huì)影響也比較大、或者造成了比較嚴(yán)重的后果，那就會(huì)涉嫌非法放貸罪，會(huì)被追究刑事責(zé)任。
常見(jiàn)問(wèn)題總結(jié)一下：
1、回租和直租起源和法律關(guān)系相同，但是表現(xiàn)形式完全不同。
2、回租和車(chē)抵貸表現(xiàn)形式類似，但是起源、法律關(guān)系完全不同。
3、融資租賃公司不能經(jīng)營(yíng)車(chē)抵貸，只能經(jīng)營(yíng)合法的回租業(yè)務(wù)。
4、回租分為標(biāo)準(zhǔn)回租、非標(biāo)回租、假回租。
5、標(biāo)準(zhǔn)回租和非標(biāo)回租都是合法的業(yè)務(wù)，假回租是違法犯罪行為。
6、標(biāo)準(zhǔn)回租要過(guò)戶，非標(biāo)回租和假回租不過(guò)戶。
7、法院判決融資租賃公司回租業(yè)務(wù)有勝有敗，勝訴的是非標(biāo)回租業(yè)務(wù)，敗訴的是假回租業(yè)務(wù)。
8、汽車(chē)回租能開(kāi)展業(yè)務(wù)，是要經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)回租或非標(biāo)回租，不能經(jīng)營(yíng)假回租。
9、經(jīng)營(yíng)非標(biāo)回租要有合規(guī)合法的流程的規(guī)范，避免被法院或監(jiān)管部門(mén)判定為假回租。
10、標(biāo)準(zhǔn)回租合法，但是不適合市場(chǎng)需求，市場(chǎng)空間非常有限。
11、非標(biāo)回租雖然可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，一方面受到監(jiān)管限制，需要合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)，另一方面受到汽車(chē)消費(fèi)貸款的直接競(jìng)爭(zhēng)，所以整體業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)受到嚴(yán)重影響。
12、融資租賃公司最佳的轉(zhuǎn)型方案是轉(zhuǎn)型直租業(yè)務(wù)。
13、假回租是違法行為，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪行為。
參考資料：
【原創(chuàng)】消除爭(zhēng)議！把融資租賃“車(chē)抵貸”一次性解答清楚！
【原創(chuàng)】融資租賃公司“車(chē)抵貸”收“砍頭息”？不存在的！是你不懂什么是融資租賃。
【原創(chuàng)】再談明租實(shí)貸！汽車(chē)售后回租不過(guò)戶都是“假回租”嗎？
【原創(chuàng)】三談名租實(shí)貸！為什么“假回租”要冒充車(chē)抵貸？
【原創(chuàng)】融資租賃不等于以租代購(gòu)，不要再誤人子弟了！
【推薦】或涉嫌借貸業(yè)務(wù) 融資租賃“回租”待轉(zhuǎn)型
【普法】售后回租不過(guò)戶、價(jià)值與租金不相稱，汽車(chē)售后回租被判定為明租實(shí)貸
【普法】融資租賃合同中的租賃物研究（劃重點(diǎn)）
【推薦】租賃物未進(jìn)行所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記，不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系
法院判決：售后回租不過(guò)戶為名租實(shí)貸
“假回租”冒充車(chē)抵貸？融資租賃公司涉嫌刑事犯罪風(fēng)險(xiǎn)分析
“售后回租”冒充“車(chē)抵貸”走到頭了 廣東出臺(tái)汽車(chē)融資租賃規(guī)范通知
【政策】新規(guī)發(fā)布！省內(nèi)融資租賃公司不得從事信用貸款、抵押貸款
【原創(chuàng)】監(jiān)管部門(mén)主動(dòng)出擊！對(duì)融資租賃公司違規(guī)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示
【原創(chuàng)】簡(jiǎn)單的問(wèn)題不簡(jiǎn)單，直租回租要分清
【原創(chuàng)】一圖讀懂汽車(chē)以租代購(gòu)經(jīng)營(yíng)中的法律問(wèn)題
【第8篇】售后回租型融資租賃保理
案例根據(jù)融易學(xué)金融學(xué)院第四期社群活動(dòng)-財(cái)稅板塊直播整理
講師—王駿
著名實(shí)戰(zhàn)派稅務(wù)專家，中國(guó)人民大學(xué)、北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院等院校特聘專家，財(cái)稅圈知識(shí)網(wǎng)紅，對(duì)稅法研究透徹，系列課程廣受好評(píng)。
一、案例介紹
案例中承租人-華發(fā)電廠和華盛融資租賃公司一起做了一個(gè)融資性的售后回租，融資性的售后回租發(fā)生在承租人-華發(fā)電廠和出租人-華盛租賃之間，我們假設(shè)華發(fā)電廠把它的發(fā)電設(shè)備資產(chǎn)出售給華盛租賃，取得了本金5000萬(wàn)元，又隨后把它租回。在租回的過(guò)程中，它約定要向華盛租賃，支付每年1200萬(wàn)元的租金。通過(guò)描述大家可以看出，這個(gè)融資性售后回租本金是5000萬(wàn)，它將來(lái)要?dú)w還的本息合計(jì)租金總和是6000萬(wàn)，同時(shí)大家還要注意到，在圖中還有一筆保理業(yè)務(wù)，華盛租賃它把它對(duì)華發(fā)電廠的應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給了華興保理，去做商業(yè)保理?，F(xiàn)在我們來(lái)分析一下，整個(gè)交易的過(guò)程中，相關(guān)的當(dāng)事人，會(huì)有什么樣的稅收負(fù)擔(dān)?或者說(shuō)涉及哪些稅收問(wèn)題？第一步，華發(fā)電廠將設(shè)備出售給華盛融資租賃，那么它的本金是5000萬(wàn)元，也就是說(shuō)做融資性售后回租的融資這一端會(huì)涉及以下幾個(gè)問(wèn)題：
1.華發(fā)電廠出售設(shè)備是否需要繳納增值稅？
解答：其實(shí)是不需要的，因?yàn)槿A發(fā)電廠出售設(shè)備，僅僅是形式上的，它出售完設(shè)備后，還要把這個(gè)設(shè)備回租回來(lái)，實(shí)際上這個(gè)設(shè)備的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬自始至終都是控制在華發(fā)電廠的手里，從增值稅上，我們的企業(yè)所得稅上，都和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上一樣。
我們認(rèn)為這個(gè)環(huán)節(jié)其實(shí)沒(méi)有發(fā)生設(shè)備的轉(zhuǎn)移，那么在這個(gè)基礎(chǔ)上過(guò)如果沒(méi)有發(fā)生設(shè)備的轉(zhuǎn)移，華發(fā)電廠是不需要就出售的設(shè)備的來(lái)繳納增值稅的，不需要繳納增值稅。在我們繳納增值稅的文件中也有相關(guān)的依據(jù)，大家可以參考一下：國(guó)家稅務(wù)所出臺(tái)的13號(hào)公告，13號(hào)公告中明確了承租人出售設(shè)備的過(guò)程，不屬于增值稅的征稅范圍，在營(yíng)改增之前，也不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍。
2.華發(fā)電廠出售設(shè)備需不需要確認(rèn)企業(yè)所得稅的應(yīng)稅收入，并結(jié)轉(zhuǎn)設(shè)備的銷(xiāo)售成本？
解答：不需要，因?yàn)椴还苁窃谠鲋刀惿线€是再企業(yè)所得稅上，我們都認(rèn)為設(shè)備所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬沒(méi)有完全轉(zhuǎn)移。那么設(shè)備自始至終是控制在華發(fā)電廠的手里的，所以這個(gè)環(huán)節(jié)除了不需要繳納增值稅以外，它也同樣不需要繳納企業(yè)所得稅，不需要確認(rèn)企業(yè)所得稅的收入和成本。那么大家就可以把它理解為這個(gè)設(shè)備其實(shí)就沒(méi)有發(fā)生稅法意義上的轉(zhuǎn)移，設(shè)備既然沒(méi)有發(fā)生稅法意義上的轉(zhuǎn)移，設(shè)備就一直都在華發(fā)電廠的手里。
3.該項(xiàng)設(shè)備的折舊的提取權(quán)，是歸屬華發(fā)電廠還是華盛租賃？
解答：顯然這個(gè)設(shè)備折舊的提取，也是放在華發(fā)電廠中進(jìn)行的，折舊的計(jì)稅基礎(chǔ)是華發(fā)電廠當(dāng)初取得設(shè)備的時(shí)候，它所購(gòu)買(mǎi)取得設(shè)備所消耗的計(jì)稅基礎(chǔ)，在這里大家不要理解為是設(shè)備的5000萬(wàn)元，這個(gè)5000萬(wàn)是華發(fā)電廠把設(shè)備出售給華盛租賃的融資本金，不是設(shè)備最初的取得成本，折舊的基數(shù)是設(shè)備最初的取得成本。
4.華發(fā)電廠在出售設(shè)備時(shí)，是否需要華盛租賃開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，發(fā)票的項(xiàng)目是什么？稅率是多少？
解答：設(shè)備沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)讓，那么既然我們?cè)谠鲋刀惿险J(rèn)為這個(gè)設(shè)備沒(méi)有發(fā)生轉(zhuǎn)讓，我們可以理解為華發(fā)電廠出售設(shè)備也不需要向華盛租賃來(lái)開(kāi)具增值稅專用發(fā)票。
針對(duì)“開(kāi)稅率為零的本金發(fā)票”要根據(jù)實(shí)際情況來(lái)定，在2023年5月1日以后，華發(fā)電廠出售設(shè)備取得本金，是需要開(kāi)發(fā)票的，如果是2023年5月1日的新業(yè)務(wù)，是絕對(duì)不需要開(kāi)具發(fā)票的，至于開(kāi)稅率為零的發(fā)票，其實(shí)是2023年5月1日之前原來(lái)做回租業(yè)務(wù)的做法。
既然不需要開(kāi)具發(fā)票，那么發(fā)票的項(xiàng)目和稅率，也就不需要討論了。在2023年5月1日之前，我們?cè)瓉?lái)做有形動(dòng)產(chǎn)回租的時(shí)候，我們是要要求華發(fā)電廠向華盛租賃開(kāi)具本金稅為零的增值稅普通發(fā)票的。
二、其他稅收相關(guān)問(wèn)題
1.是否可以把保理的收益以服務(wù)費(fèi)的形式來(lái)收??？
可以用服務(wù)費(fèi)的形式來(lái)收取，因?yàn)閺拿裆谭ǖ慕嵌葋?lái)說(shuō)，你以利息的名義去收，你以保理費(fèi)的名義去收，都是你當(dāng)事人自己決定的事情，但是大家要注意，你以什么名義收，不代表我們稅法上就認(rèn)可你，一般來(lái)說(shuō)從保理的角度來(lái)說(shuō)，保理的收益有2類，一類是基于提供資金而產(chǎn)生的融資保理的收益，另一類就是提供保理服務(wù)的過(guò)程中，向融資方提供賬戶管理、信用調(diào)查和賬戶催收等的這服務(wù)，就是保理服務(wù)費(fèi)。
從理解上，對(duì)于保理公司而言，保理公司受讓的融資租賃的租金，保理公司其實(shí)是向租賃公司提供融資，保理公司產(chǎn)生利息收入，目前在增值稅上對(duì)于保理公司取得的利息收入，需要全額納稅。
對(duì)于融資租賃公司而言，支付給融資租賃公司的這部分保理利息，可以當(dāng)做是借款利息，從融資租賃公司自己的銷(xiāo)售額中去扣除，實(shí)現(xiàn)增值稅的差額增稅。對(duì)于保理公司而言他是全額繳納增值稅的，目前稅收政策上沒(méi)有針對(duì)保理公司差額征收增值稅的規(guī)定。
2.承租方收到的利息發(fā)票能否抵扣？
在之前華發(fā)電廠的案例中，它作為承租人，它收到的融資性售后回租的利息發(fā)票，是不能抵扣的，我們稅法對(duì)所有的增值稅一般納稅人所得的利息（支付的利息）都是不允許抵扣增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額，所有的納稅人他支付的的貸款的利息都是不能抵扣增值稅的進(jìn)項(xiàng)。
3.直租和回租在差額納稅時(shí)利息如何分配？
假如一個(gè)融資租賃公司既做直租業(yè)務(wù)，又做回租業(yè)務(wù)，直租業(yè)務(wù)可能還有17%稅率的直租和11%稅率的直租，那么利息如何分配？利息如果能對(duì)號(hào)入座的，先對(duì)號(hào)入座，就是說(shuō)如果能夠明確知道我從外邊借來(lái)的錢(qián)，我是用到回租項(xiàng)目上，還是用到直租項(xiàng)目上，先要對(duì)號(hào)入座，各差額各的。
如果說(shuō)我從外邊借來(lái)的錢(qián)，有的用到直租項(xiàng)目去，有的用到回租項(xiàng)目去，我沒(méi)有辦法分清對(duì)號(hào)入座怎么辦？我就把要支付的利息，按照直租里的全部?jī)r(jià)款和加完費(fèi)用的比例，做一個(gè)分?jǐn)偅眠@種分?jǐn)偟姆椒?。目前稅法?duì)分?jǐn)傆檬裁幢壤?，其?shí)沒(méi)有明確規(guī)定，建議大家自己去研究。
【第9篇】融資租賃與售后回租
《民法典》第十五章專章規(guī)定了有名合同“融資租賃合同”，通過(guò)與原《合同法》條文進(jìn)行比對(duì)，新增加了十一個(gè)條文。分別是737條、738條、740條、742條、743條、748條【增加了第2款】、749條、750條、758條和759條，其中第738條為《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》第3條的規(guī)定。
提到融資租賃，原《合同法》并沒(méi)有對(duì)其種類進(jìn)行區(qū)分，只是對(duì)直租做出了相應(yīng)的規(guī)定。它的概念是“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同?！薄Ｖ弊馀c售后回租的區(qū)別主要在于直租有三方主體“融資租賃公司、銷(xiāo)售方、承租方”，而售后回租只有兩方主體“融資租賃公司和承租方”。那么銷(xiāo)售方去哪里了呢？答案是銷(xiāo)售方也就是承租方，二者合二為一。直租著眼點(diǎn)主要是“融物”，售后回租主要是“融資”。
融資租賃直租出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人及租賃物的選擇向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。主要特征為：
（1）融資租賃公司（即出租人）按照承租人的要求購(gòu)買(mǎi)設(shè)備等租賃物。
（2）計(jì)算租金時(shí)要把每期租金以及收取的溢價(jià)都要核算到租金當(dāng)中收取。
（3）融資租賃業(yè)務(wù)結(jié)束之后，承租人以象征性的價(jià)格取得租賃物的所有權(quán)。
售后回租模式中承租人將其自有動(dòng)產(chǎn)出賣(mài)給出租人,再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回使用。這個(gè)時(shí)候承租人自有設(shè)備等固定資產(chǎn)，事實(shí)上實(shí)現(xiàn)了融資套現(xiàn)，出租人再把設(shè)備等固定資產(chǎn)再租給承租人，然后通過(guò)按期回收租金的方式實(shí)現(xiàn)投資和收益的目的。
售后回租模式迄今為止只有《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》有一個(gè)相關(guān)條款就是第2條 “承租人將其自有物出賣(mài)給出租人,再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系?！?，但是該條文卻并未寫(xiě)進(jìn)《民法典》成為一種典型的融資租賃模式。
融資租賃項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
1、租賃物應(yīng)當(dāng)權(quán)屬清晰，內(nèi)容明確，且符合法律規(guī)定。同時(shí)出租人應(yīng)當(dāng)取得租賃物的所有權(quán)，并辦理相關(guān)的產(chǎn)權(quán)登記。但是登記機(jī)關(guān)目前比較根據(jù)租賃物的不同非常分散在這里就不做討論。
2、租金的構(gòu)成：購(gòu)買(mǎi)租賃物的成本+利潤(rùn)。租金的總額應(yīng)涵蓋出租人希望收回的成本及收益。同時(shí)應(yīng)當(dāng)注意利潤(rùn)及其他收益甚至于涵蓋違約金等一切名目成本之外的收益之和不能超過(guò)司法解釋最高利息的規(guī)定，這一點(diǎn)已經(jīng)被全國(guó)大多數(shù)法院的司法實(shí)踐和判例所證實(shí)。
3、不能夠虛構(gòu)租賃物，《民法典》第737條實(shí)質(zhì)上主要是針對(duì)售后回租模式規(guī)定的，因?yàn)橹弊饽Ｊ酱嬖诘谌健句N(xiāo)售方】因而很難虛構(gòu)租賃物的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。737條直接規(guī)定了“當(dāng)事人以虛構(gòu)租賃物方式訂立的融資租賃合同無(wú)效。”，這一點(diǎn)較之保理合同更加的嚴(yán)格。因?yàn)楸＠砗贤?guī)定是如果保理方不知道應(yīng)收賬款虛假并不必然導(dǎo)致保理合同無(wú)效。合同無(wú)效隱含的后果就比較嚴(yán)重，融資租賃合同無(wú)效只能返還本金，同時(shí)還有可能被以非法經(jīng)營(yíng)追究刑事責(zé)任。所以融資租賃售后回租對(duì)租賃物的盡職調(diào)查的力度就要非常大，至少要達(dá)到確信租賃物不被虛構(gòu)的程度。
4、融資租賃直租模式中，承租人自行選擇租賃物及出賣(mài)人，承擔(dān)租賃物瑕疵及毀損的風(fēng)險(xiǎn)。即使租賃物滅失，只要出租人不存在過(guò)錯(cuò)，承租人仍應(yīng)向出租人支付租金。
5、出租人僅負(fù)有向出賣(mài)人支付租賃物款項(xiàng)、不干擾承租人使用租賃物、協(xié)助承租人向出賣(mài)人索賠的義務(wù)。出租人對(duì)租賃物瑕疵免責(zé)，對(duì)租賃物致第三人損害免責(zé)，不承擔(dān)租賃物滅失的風(fēng)險(xiǎn)。
6、承租人負(fù)有支付租金、妥善保管租賃物、對(duì)租賃物的維修義務(wù)。承租人享有選擇租賃物及出賣(mài)人的權(quán)利，占有使用租賃物的權(quán)利，因租賃物瑕疵向出賣(mài)人索賠的權(quán)利。
7、出賣(mài)人直接交付租賃物給承租人，雙方應(yīng)出具驗(yàn)收交付憑證。
8、承租人根本違約的，出賣(mài)人可以要求承租人一次性支付所有租金，或者解除合同，取回租賃物，要求承租人賠償損失。
9、租賃期滿后，承租人可以以名義價(jià)款購(gòu)買(mǎi)租賃物。若租賃物有余值的，雙方可以協(xié)商續(xù)租。若承租人不購(gòu)買(mǎi)租賃物的，出租人取回租賃物。
10、應(yīng)當(dāng)注意，現(xiàn)在融資租賃公司與商業(yè)保理公司均屬于類金融企業(yè)而歸口于銀保監(jiān)會(huì)管理，各地也均出臺(tái)了很多關(guān)于融資租賃公司與商業(yè)保理公司的管理性政策法規(guī)?？深A(yù)期在未來(lái)《民法典》實(shí)施后，會(huì)有越來(lái)越多的針對(duì)融資租賃公司的法規(guī)出臺(tái)。
最后表達(dá)一下對(duì)融資租賃行業(yè)的稍許期許，前些年各類資本粗放經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致非常多的民間金融暴雷跑路。隨著監(jiān)管政策的收緊，融資渠道越來(lái)越少，或許回歸主業(yè)才是生存的唯一之道。
【第10篇】回租融資租賃業(yè)務(wù)流程
導(dǎo)讀：融資租賃是一種新興起的的金融產(chǎn)業(yè)，受到國(guó)家部門(mén)的高度關(guān)注，在資金運(yùn)用、科技技術(shù)和機(jī)械設(shè)備方面起著重要的作用，我國(guó)不但要促進(jìn)融資租賃的迅速發(fā)展，也要深化財(cái)務(wù)處理，本文重點(diǎn)分析融資租賃售后回租租金計(jì)算的方法，想要了解的朋友們趕快來(lái)看看吧。
融資租賃售后回租租金計(jì)算
答：(1)按支付間隔期的長(zhǎng)短，可以分為年付、半年付、季付和月付等方式。
(2)按在期初和期末支付，可以分為先付租金和后付租金兩種。
(3)按每次支付額，可以分為等額支付和不等額支付兩種。
租金的計(jì)算大多采用等額年金法。等額年金法下，通常要根據(jù)利率和租賃手續(xù)費(fèi)率確定一個(gè)租費(fèi)率，作為折現(xiàn)率。
售后回租特點(diǎn)
1、在出售回租的交易過(guò)程中，出售/承租人可以毫不間斷地使用資產(chǎn)；
2、資產(chǎn)的售價(jià)與租金是相互聯(lián)系的，且資產(chǎn)的出售損益通常不得計(jì)入當(dāng)期損益；
3、出售/承租人將承擔(dān)所有的契約執(zhí)行成本（如修理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)及稅金等）；
4、出售/承租人可從出售回租交易中得到納稅的財(cái)務(wù)利益。
小編提示：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，而在售后租回交易中，資產(chǎn)的售價(jià)與資產(chǎn)的租金是相互聯(lián)系的，因此，資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓損益在以后各會(huì)計(jì)期間予以攤銷(xiāo)，而不作為當(dāng)期損益考慮。以上就是為大家整理的關(guān)于融資租賃售后回租租金計(jì)算的全部?jī)?nèi)容，
【第11篇】回租型融資租賃保理
本文探討融資租賃的業(yè)務(wù)模式和特點(diǎn)。
融資租賃在三者中適用范圍最窄，門(mén)檻最高
一、概述
融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。按照出租人獲得租賃物來(lái)源的不同，融資租賃可分為直接租賃與售后回租，直接租賃又因供貨方是否提供回購(gòu)而衍生出細(xì)分種類廠商租賃。
工銀租賃規(guī)模大、實(shí)力雄厚，在航空及大設(shè)備租賃領(lǐng)域占有一席之地
1.直接租賃是指出租人根據(jù)承租人的選擇，向供貨方購(gòu)買(mǎi)租賃物后出租給承租人使用，承租人向出租人支付租金，租賃期滿后租賃物所有權(quán)按照融資租賃合同的約定歸屬于承租人或出租人的租賃方式。
售后回租最為便捷
2. 售后回租是指承租人將其合法擁有的租賃物出售給出租人，出租人再出租給承租人使用，承租人支付租金，租賃期滿后租賃物所有權(quán)按照融資租賃合同的約定歸屬于承租人或出租人的租賃方式。
3.廠商租賃與直接租賃類似，出租人與承租人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系如出一轍，區(qū)別在于廠商，即租賃物的供貨商也參與到融資租賃關(guān)系中。廠商會(huì)給出租人推薦客戶，對(duì)推薦之客戶廠商應(yīng)當(dāng)對(duì)承租人按期支付租金承擔(dān)保證責(zé)任，或者在承租人違約的情況下對(duì)租賃物負(fù)有回購(gòu)責(zé)任。
天津的東疆新區(qū)依靠?jī)?yōu)惠政策吸引了大批租賃公司入駐
二、各類型融資租賃特點(diǎn)
1.直接租賃特點(diǎn)
（1）主合同當(dāng)事人為兩方，即出租人和承租人，承租人就約定租金金額及期限分期清償。主體單一、權(quán)責(zé)明確、業(yè)務(wù)固定，從貸后管理而言，該業(yè)務(wù)管理較為簡(jiǎn)便，管理人只需督促承租人按期還款即可。如發(fā)生糾紛而訴至法院，該模式也不會(huì)產(chǎn)生大的分歧。
（2）由于直租模式下承租人為主合同唯一債務(wù)人，租賃合同能否按期履行主要依賴于承租人持有或可控制的貨幣資金水平，使得出租人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)較高。
（3）租賃物所有權(quán)歸屬出租人，但占有、使用權(quán)歸承租人。出租人履行義務(wù)后并不會(huì)實(shí)時(shí)監(jiān)控租賃物，由承租人負(fù)責(zé)租賃物的保管、維護(hù)及善意占有及使用。融資租賃的標(biāo)的物大多為動(dòng)產(chǎn)，動(dòng)產(chǎn)以占有為權(quán)利外觀。這就增加了出租人喪失租賃物的風(fēng)險(xiǎn)。
2.售后回租特點(diǎn)，售后回租模式特點(diǎn)與直租模式類似，但只有一點(diǎn)除外，主合同均為兩方當(dāng)事人，出租人地位與直租模式相同，但承租人還兼具租賃物出售人的角色。
3.廠商租賃的特點(diǎn)
（1）融資租賃關(guān)系為三方，除出租人與承租人外，廠商作為介紹人在該業(yè)務(wù)模式下成為固有的保證人或回購(gòu)人，出租人的權(quán)益因而多一層保障；
（2）廠商承擔(dān)保證的方式，或?yàn)榻患{保證金，或?yàn)槌袚?dān)保證責(zé)任，相對(duì)應(yīng)的是廠商并不是對(duì)所有業(yè)務(wù)承擔(dān)全部保證責(zé)任；
（3）廠商承擔(dān)保證或者回購(gòu)責(zé)任的前提是，承租人未按照融資租賃合同要求履行相應(yīng)的義務(wù)，如欠付一定期限的租金、未對(duì)租賃物盡到妥善保管、處分租賃物等情況。
遠(yuǎn)東是國(guó)內(nèi)較大的融資租賃公司之一
三、融資租賃應(yīng)注意事項(xiàng)
1.租賃公司 往往將融資成本稱呼為“本金”，這一點(diǎn)不可取，因?yàn)橛锌赡軐⑷谫Y租賃認(rèn)定為借貸的可能性。因此在融資租賃模式中融資成本可稱呼為“租賃成本”；
銀保監(jiān)將會(huì)如何管控融資租賃行業(yè)？拭目以待
2.目前實(shí)務(wù)中將租金與違約金分別計(jì)算，隨著銀保監(jiān)的管控，也許融資租賃中的租金、違約金、手續(xù)費(fèi)等全部收入會(huì)受到上限規(guī)定；
3.由于融資租賃以租賃物為載體，作為動(dòng)產(chǎn)的租賃物毀損滅失的風(fēng)險(xiǎn)較大，因此該類業(yè)務(wù)對(duì)風(fēng)控及貸后管理要求較高。如果資方?jīng)]有實(shí)力搭建風(fēng)控及管理團(tuán)隊(duì)，還是不要輕易嘗試融資租賃業(yè)務(wù)。
下篇文章筆者將分析保理、融資租賃及借貸現(xiàn)狀，希望給各位提供融資及經(jīng)營(yíng)的多種選擇。
【第12篇】融資租賃和售后回租哪個(gè)合理
【案件索引】
（2019）浙0212民初14943號(hào)
（2020）浙02民終872號(hào)
（2020）浙0212民初6315號(hào)
【基本案情】
上訴人趙某鵬，被上訴人天津恒通嘉合融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱恒通嘉合公司）。恒通嘉合公司向一審法院訴稱其與趙某鵬之間存在融資租賃法律關(guān)系，訴請(qǐng)判令趙某鵬支付全部剩余租金235577.42元及律師代理費(fèi)2500元。
趙某鵬辯稱雙方當(dāng)事人之間系抵押借貸關(guān)系而非融資租賃關(guān)系。
一審法院審理查明：2023年5月11日，趙某鵬與恒通嘉合公司簽訂《汽車(chē)融資租賃合同》一份，約定：趙某鵬將其合法擁有所有權(quán)的浙 b ×××號(hào)奧迪牌小型轎車(chē)出售給恒通嘉合公司后，恒通嘉合公司再回租給趙某鵬；恒通嘉合公司在支付趙某鵬租賃車(chē)輛購(gòu)車(chē)款后，即取得租賃車(chē)輛的所有權(quán)；合同融資租賃屬于售后回租模式，車(chē)輛在回租前后恒通嘉合公司均不占有、使用租賃車(chē)輛，故雙方不發(fā)生車(chē)輛的現(xiàn)實(shí)交付，恒通嘉合公司按合同約定支付租賃車(chē)輛購(gòu)車(chē)款之時(shí)，即恒通嘉合公司向趙某鵬交付租賃車(chē)輛之時(shí)；租賃期限為36個(gè)月，起租日自出租人按合同約定交付租賃車(chē)輛之日起計(jì)算，每期還款租金為9060.67元，第一期租金支付日為恒通嘉合公司支付購(gòu)車(chē)款日的次月同日、此后每期租金支付日同第一期租金支付日；
趙某鵬同意將恒通嘉合公司支付的購(gòu)車(chē)款中的56000元直接轉(zhuǎn)為融資租賃的首付款，剩余購(gòu)車(chē)款224000元由恒通嘉合公司直接支付到趙某鵬指定的上海中韓融資租賃有限公司銀行賬戶，趙某鵬逾期不支付租金或支付租金不足額，恒週嘉合公司有權(quán)提前解除合同，要求趙某鵬即刻付清全部剩余租金及其他合同約定之應(yīng)付款項(xiàng)，并要求趙某鵬承拍為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而支出的律師費(fèi)等合理費(fèi)用。合同簽訂后，恒通嘉合公司交付轉(zhuǎn)讓款，趙某鵬支付了截至2023年3月11日的租金共10期計(jì)90606.70元，余26期租金計(jì)235577.42元至今未付。二審法院對(duì)一審認(rèn)定的事實(shí)未持異議。
【裁判結(jié)果】
一、趙某鵬支付恒通嘉合公司租賃費(fèi)235577.42元，在本判決生效后10日內(nèi)履行完畢；
二、趙某鵬支付恒通嘉合公司律師費(fèi)2500元，在本判決生效后10日內(nèi)履行完畢。
一審宣判后，趙某不服，向浙江省寧波市中級(jí)人民法院上訴。浙江省寧波市中級(jí)人民法院于2023年5月21日作出（2020）浙02民終872號(hào)民事裁定：
一、撤銷(xiāo)寧波市鄞州區(qū)人民法院（2019）浙0212民初14943號(hào)民事判決；
二、本案發(fā)回寧波市鄞州區(qū)人民法院重審。
發(fā)回重審后，浙江省寧波市鄞州區(qū)人民法院于2023年6月30日作出(2020）浙0212民初6315號(hào)民事裁定：準(zhǔn)許恒通嘉合融資租賃有限公司撤訴。
【裁判理由】
一審法院認(rèn)為：趙某鵬、恒通嘉合公司簽訂的《汽車(chē)融資租賃合同》系雙方真實(shí)意思表示，合法有效，雙方當(dāng)事人均應(yīng)依約全面履行。合同約定了自恒通嘉合公司支付車(chē)輛轉(zhuǎn)讓價(jià)款之日視為恒通嘉合公司取得車(chē)輛的所有權(quán)，故恒通嘉合公司在支付轉(zhuǎn)讓款后即取得涉案的車(chē)輛的所有權(quán)。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》的有關(guān)規(guī)定，趙某鵬將其自有的車(chē)輛出賣(mài)給恒通嘉合公司后，再通過(guò)融資租賃合同將其從恒通嘉合公司處回租，雙方之間依然構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。恒通嘉合公司依約向趙某鵬交付租賃車(chē)輛的購(gòu)車(chē)款后，趙某鵬未能按期支付租金，已構(gòu)成違約，恒通嘉合公司有權(quán)按照合同約定要求趙某鵬支付到期未付租金，并支付為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而支出的律師費(fèi)。
二審法院認(rèn)為：雖雙方約定涉案車(chē)輛屬恒通嘉合公司所有，但涉案租賃物為車(chē)輛，屬于交通工具，有法定的登記機(jī)關(guān)，恒通嘉合公司作為出租人并沒(méi)有完成車(chē)輛的過(guò)戶手續(xù)。相反，在簽訂《汽車(chē)融資租賃合同》的同一天，恒通嘉合公司又與趙某鵬辦理了車(chē)輛所有人為趙某鵬的抵押登記手續(xù)?？梢?jiàn)，恒通嘉合公司并未取得涉案車(chē)輛所有權(quán)。恒通嘉合公司與趙某鵬以售后回租為名訂立相關(guān)合同，然而并無(wú)租賃物的買(mǎi)賣(mài)事實(shí)。故一審法院認(rèn)定本案為融資租賃法律關(guān)系依據(jù)尚不充足，應(yīng)進(jìn)一步查明事實(shí)后，依法認(rèn)定本案法律關(guān)系性質(zhì)及合同效力，必要時(shí)視情況向當(dāng)事人予以釋明，從而作出正確判決。
【裁判要旨】
售后回租可分為經(jīng)營(yíng)性售后回租和融資性售后回租。經(jīng)營(yíng)性售后回租依法可以認(rèn)定構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系，而融資性售后回租不應(yīng)認(rèn)定構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。在判斷個(gè)案中的售后回租行為是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮租賃物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成、當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系等因素。
【第13篇】融資租賃公司回租業(yè)務(wù)
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 高夢(mèng)迪
益生股份（002458）1月11日晚發(fā)布公告稱，為滿足經(jīng)營(yíng)資金需求，公司擬與遠(yuǎn)海融資租賃(天津)有限公司開(kāi)展融資租賃售后回租業(yè)務(wù)，將公司部分養(yǎng)殖場(chǎng)區(qū)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給遠(yuǎn)海租賃并回租使用，融資金額為人民幣2750.00 萬(wàn)元，租賃期限24個(gè)月。
公司與遠(yuǎn)海租賃不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，亦不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
【第14篇】車(chē)輛融資租賃回租業(yè)務(wù)
售后回租形式的融資租賃合同關(guān)系認(rèn)定
——某汽車(chē)制造公司與胡某、李某等
融資租賃合同糾紛案
裁判要旨
承租人將其自有物出賣(mài)給出租人，再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對(duì)是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。
基本案情
原告某汽車(chē)制造公司向淄博市臨淄區(qū)人民法院起訴稱：2023年12月15日，某金融租賃公司（以下簡(jiǎn)稱“金融租賃公司”）與被告胡某簽訂合同編號(hào)：msfl-2017-12-5***-h-001-hx的《工程機(jī)械設(shè)備融資租賃合同（售后回租）》及相關(guān)附件（以下統(tǒng)稱“合同”），被告胡某與金融租賃公司開(kāi)展售后回租融資租賃業(yè)務(wù)，向金融租賃公司融資融物，租賃物為nxg4250d5wc型號(hào)的徐工牽引車(chē)一臺(tái)（車(chē)輛識(shí)別代碼/車(chē)架號(hào)為lc1ammbe4h0024***、車(chē)牌號(hào)為魯mag***）。另合同明確，如發(fā)生爭(zhēng)議，向合同簽訂地（淄博市臨淄區(qū)）人民法院提起訴訟。合同簽訂后，金融租賃公司履行了支付租賃物購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的合同義務(wù)，但被告胡某未完全履行按約付款的義務(wù)，截至2023年9月30日，被告胡某已欠付租金、逾期利息等各項(xiàng)費(fèi)用，構(gòu)成嚴(yán)重違約。被告李某簽署了《保證合同》，作為擔(dān)保人應(yīng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任；同時(shí)，被告胡某還根據(jù)金融租賃公司授權(quán)及融資租賃司法解釋規(guī)定，指令租賃物登記掛靠單位與金融租賃公司簽訂抵押合同，將租賃物抵押給了金融租賃公司。2023年9月8日，金融租賃公司與原告某汽車(chē)制造公司簽訂《合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，金融租賃公司將在合同中的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給原告，并依法通知了被告。請(qǐng)求：1、判令被告胡某償還原告剩余租金99788.50元、逾期利息2719.16元（以各期逾期未付租金為基數(shù)，按日萬(wàn)分之五標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，自各期租金逾期之日起計(jì)算至實(shí)際清償日止，暫計(jì)算至2023年9月30日；嗣后的逾期未付租金為基數(shù)，按照日萬(wàn)分之五計(jì)算，均計(jì)算至實(shí)際給付之日止）、留購(gòu)款100元；2、判令被告胡某賠償原告因本案支付的律師費(fèi)2500元、訴訟保全保險(xiǎn)費(fèi)（保全擔(dān)保費(fèi)）等實(shí)現(xiàn)債權(quán)的一切費(fèi)用；3、判令被告李某對(duì)上述第1-2項(xiàng)訴訟請(qǐng)求承擔(dān)連帶清償責(zé)任；4、判令原告在上述第1-2項(xiàng)訴訟請(qǐng)求范圍內(nèi)對(duì)涉案租賃物的拍賣(mài)、變賣(mài)所得款享有優(yōu)先受償權(quán)；5、判令被告承擔(dān)本案全部訴訟費(fèi)用。
被告胡某辯稱：不記得從金融租賃公司貸過(guò)款，上面的汽車(chē)都是抵押的，就是有的話也是某汽車(chē)制造公司和某物流公司套路人，如果車(chē)是租的，抵押權(quán)在原告手中，某物流公司不可能將車(chē)正常過(guò)戶給別人賣(mài)掉，聽(tīng)別人說(shuō)某物流公司一次性處理了很多輛車(chē)賣(mài)了。
被告李某辯稱：同被告胡某答辯意見(jiàn)。
第三人某物流公司未作陳述及答辯。
第三人某汽車(chē)銷(xiāo)售公司未作陳述及答辯。
法院經(jīng)審理查明：2023年11月15日，案外人某金融租賃公司（出租人）與被告胡某（承租人）簽訂編號(hào)為msfl-2017-12-5***-h-001-hx的《工程機(jī)械設(shè)備融資租賃合同（售后回租）》，該合同第一條第一款約定：本合同項(xiàng)下的融資租賃方式為售后回租；出租人根據(jù)承租人的要求，與承租人簽訂《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議（售后回租）》（附件一），向承租人購(gòu)買(mǎi)其擁有完全所有權(quán)的租賃物，再由出租人出租給承租人使用；《租賃物清單》（附件三）中列明的租賃物為本合同項(xiàng)下的租賃物。另約定：承租人或承租人指定的第三人收取轉(zhuǎn)讓價(jià)款的賬戶信息為本案原告賬戶；承租人逾期支付租金的，應(yīng)向出租人支付日萬(wàn)分之五的罰息；承租人發(fā)生第十二條第3款所列舉的嚴(yán)重違約行為之一的，出租人有權(quán)選擇下列任何一種或幾種補(bǔ)救措施：……（2）要求承租人一次性支付本合同項(xiàng)下的到期未付租金及其逾期利息、未到期租金、留購(gòu)價(jià)款等應(yīng)付款項(xiàng)……;承租人應(yīng)賠償出租人因追究承租人違約責(zé)任而產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用（包括但不限于停機(jī)費(fèi)、訴訟費(fèi)、公證費(fèi)、出租人所支付的律師費(fèi)用、出租人收回和處分租賃物而發(fā)生的全部費(fèi)用等）；第十三條，承租人支付完畢全部租金及其他應(yīng)付款項(xiàng)，并履行完相關(guān)義務(wù)后，則有權(quán)以人民幣100元留購(gòu)租賃物；本合同及附件構(gòu)成一個(gè)完整的合同，本合同有如下附件：1.《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（附件一）;2.《合同主要成交條件明細(xì)表》（附件二）;3.《租賃物清單》（附件三）;4.《租金支付表》（附件四）。
合同附件載明：租賃物為nxg4250d5wc型號(hào)的徐工牽引車(chē)一臺(tái)（車(chē)輛識(shí)別代碼/車(chē)架號(hào)為lc1ammbe4h0024***、車(chē)牌號(hào)為魯mag***），車(chē)輛總價(jià)款340000元，首期租金149600元（首期租金由出租人在支付租賃物轉(zhuǎn)讓價(jià)款時(shí)扣除），租賃手續(xù)費(fèi)1142.40元，風(fēng)險(xiǎn)金9520元，租賃本金190400元，留購(gòu)價(jià)款100元。自2023年1月15日起，被告胡某按5870.3元/月支付租金，租賃期限為36個(gè)月，租賃年利率為6.9%，支付方式為等額租金/后付。
被告李某作為保證人，承諾為承租人依《融資租賃合同》所形成的全部債務(wù)承擔(dān)不可撤銷(xiāo)連帶責(zé)任保證。被告胡某與第三人某汽車(chē)銷(xiāo)售公司簽訂了《銷(xiāo)售合同》，購(gòu)買(mǎi)案涉型號(hào)牽引車(chē)一輛，約定總價(jià)款為340000元。被告胡某將其購(gòu)買(mǎi)的案涉牽引車(chē)掛靠在第三人某物流公司名下。第三人某物流公司作為抵押人與作為抵押權(quán)人的金融租賃公司簽訂《抵押合同》，約定將其名下的案涉車(chē)輛進(jìn)行抵押擔(dān)保，但未辦理抵押登記手續(xù)。
2023年12月23日，某金融租賃公司通過(guò)上海浦東發(fā)展銀行向被告胡某指定的本案原告銀行賬戶轉(zhuǎn)款51370616元，該款項(xiàng)中包含胡某的融資額340000元。上述合同簽訂后，租金及租賃期間利息共計(jì)211330.8元，胡某自2023年1月15日至2023年8月15日，向金融租賃公司共計(jì)支付19期的全部租金及第20期部分租金共計(jì)111542.3元，后未按期償還，累計(jì)逾期約17期，剩余租金99788.5元至今未付。第21期至第36期租金從2023年9月15日起于每月15日支付。后金融租賃公司將案涉合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓給本案原告。原告為本案支付律師費(fèi)2500元、保全保險(xiǎn)費(fèi)450元。
裁判結(jié)果
淄博市臨淄區(qū)人民法院一審判決：一、被告胡某支付原告某汽車(chē)制造公司租金99788.5元及逾期利息（自2023年9月15日起，以每月逾期未付租金5870.3元為基數(shù)，自各期租金逾期之日起至實(shí)際給付之日止，均按照日萬(wàn)分之五計(jì)算）、留購(gòu)款100元，于本判決生效之日起十日內(nèi)付清。二、被告胡某支付原告某汽車(chē)制造公司律師費(fèi)2500元、保全保險(xiǎn)費(fèi)450元，于本判決生效之日起十日內(nèi)付清。三、被告李某對(duì)上述一、二項(xiàng)款項(xiàng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任；其在承擔(dān)保證責(zé)任后，有權(quán)向被告胡某追償。四、確認(rèn)原告某汽車(chē)制造公司對(duì)登記在第三人某物流公司名下的案涉抵押的車(chē)架號(hào)為lc1ammbe4h0024***、車(chē)牌號(hào)為魯mag***的車(chē)輛享有抵押權(quán)。五、駁回原告某汽車(chē)制造公司的其他訴訟請(qǐng)求。宣判后，雙方當(dāng)事人均未上訴，一審判決已經(jīng)發(fā)生法律效力。
案例解讀
本案涉及售后回租形式的融資租賃合同關(guān)系的認(rèn)定問(wèn)題。
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百三十五條規(guī)定：融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。融資租賃合同特征包括：1.該合同涉及三個(gè)主體與兩個(gè)合同。三個(gè)主體包括：出租人、承租人和出賣(mài)人，兩個(gè)合同為：出租人與承租人之間的融資租賃合同和出租人和出賣(mài)人之間的買(mǎi)賣(mài)合同。2.出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇購(gòu)買(mǎi)租賃物。3.承租人以支付租金的方式，取得對(duì)租賃物的占有和使用。4.租賃物具有非典型擔(dān)保功能。5.合同期滿后租賃物可歸承租人所有。對(duì)于融資租賃合同的認(rèn)定，《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年修正，以下簡(jiǎn)稱《融資租賃合同司法解釋》）第一條第一款規(guī)定：人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)民法典第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對(duì)是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。關(guān)于標(biāo)的物的性質(zhì)，主要是針對(duì)特殊租賃物的合同的性質(zhì)認(rèn)定問(wèn)題。如，融資租賃合同的標(biāo)的物一般應(yīng)當(dāng)為有體物，以高速公路收費(fèi)權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等權(quán)利作為租賃物的融資租賃合同，按照權(quán)利質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用合同性質(zhì)認(rèn)定合同的效力及當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。有關(guān)標(biāo)的物的價(jià)值及租金構(gòu)成，主要針對(duì)的是以價(jià)值明顯偏低、無(wú)法起到擔(dān)保租賃債權(quán)實(shí)現(xiàn)的情形，如將價(jià)值1000元的設(shè)備估價(jià)為100萬(wàn)元。此類租賃，在法律關(guān)系上應(yīng)屬于名為融資租賃、實(shí)為借款。租金的構(gòu)成，主要考慮因素是在正常的融資租賃合同中，租金主要由租賃物的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款加上費(fèi)用及利潤(rùn)構(gòu)成，但有的融資租賃合同約定的租金顯著高于前述計(jì)算方式的數(shù)倍甚至數(shù)十倍，實(shí)際上也是以融資租賃合同名義為掩蓋的借款合同，不宜認(rèn)定為融資租賃合同關(guān)系。同時(shí)，還要綜合考慮合同中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系約定。應(yīng)當(dāng)綜合考慮上述各因素，以準(zhǔn)確認(rèn)定案涉合同的法律性質(zhì)。
售后回租，又稱回租賃，是指承租人為了實(shí)現(xiàn)融資的目的，將其自有物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給出租人，再?gòu)某鲎馊颂幾饣卦撐锸褂?，并按期向出租人支付租金的交易方式。售后回租與典型的融資租賃交易模式即直租模式的差異性，使得司法實(shí)踐對(duì)售后回租合同是否屬于融資租賃合同產(chǎn)生爭(zhēng)議；售后回租與抵押貸款合同的相似性，又使得司法實(shí)踐中存在將售后回租認(rèn)定為抵押貸款合同的可能。應(yīng)當(dāng)說(shuō)售后回租作為一種特殊交易形式，本質(zhì)上仍然應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其融資租賃合同關(guān)系的性質(zhì)。主要理由是：（1）售后回租符合融資租賃的本質(zhì)特征。融資租賃合同最主要的本質(zhì)特征有三：一是融資與融物相結(jié)合，此與借款合同不同；二是涉及兩個(gè)合同，即買(mǎi)賣(mài)合同和融資租賃合同，此與普通的租賃合同不同；三是出租人享有所有權(quán)，此與抵押合同不同。這三個(gè)特征，售后回租合同均符合。（2）根據(jù)《民法典》第七百三十五條有關(guān)融資租賃合同的定義，出租人與承租人、出賣(mài)人與買(mǎi)受人均系民事主體在租賃、買(mǎi)賣(mài)不同法律關(guān)系中的對(duì)稱，立法并未禁止民事主體在兩個(gè)法律關(guān)系中的地位相重合。就直租模式下的融資租賃交易而言，出租人同時(shí)也是買(mǎi)賣(mài)合同中的買(mǎi)受人?！睹穹ǖ洹肥撬椒?，法不禁止皆可為，據(jù)此推論，承租人與出賣(mài)人為同一人的情形也應(yīng)當(dāng)不在立法禁止之列。（3）無(wú)論是金融租賃公司的監(jiān)管部門(mén)、還是國(guó)家稅務(wù)總局，均已經(jīng)明確認(rèn)可了其融資租賃的交易性質(zhì)。（4）從經(jīng)濟(jì)功能上看，售后回租也確實(shí)是企業(yè)盤(pán)活存量資產(chǎn)的一種重要融資方式，這種融資方式本身并無(wú)危害性、違法性。（5）就售后回租合同與抵押借款合同的區(qū)分而言，可以從出租人所享有的物權(quán)屬性、租賃物的有無(wú)、租賃期間和期滿后的租賃物歸屬方面作出認(rèn)定，而不應(yīng)因噎廢食，直接否定售后回租的制度價(jià)值。對(duì)此，《融資租賃合同司法解釋》第二條作出了明確的規(guī)定，承租人將其自有物出賣(mài)給出租人，再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。需要指出的說(shuō)，盡管真實(shí)的售后回租交易依法可以構(gòu)成融資租賃，但在一些交易中，當(dāng)事人以售后回租為名訂立合同，交易實(shí)質(zhì)卻不符合《民法典》第七百三十五條規(guī)定的出租人與承租人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，存在以售后回租的形式規(guī)避相關(guān)法律及政策的情形。如，沒(méi)有真實(shí)、明確的租賃物，售后回租合同中對(duì)租賃物低值高買(mǎi)，租賃物上設(shè)有權(quán)利負(fù)擔(dān)，致使出租人無(wú)法取得所有權(quán)或無(wú)法實(shí)現(xiàn)租賃物的擔(dān)保功能，出租人沒(méi)有完成取得租賃物所有權(quán)的相關(guān)手續(xù)等。上述情形可能會(huì)對(duì)融資租賃法律關(guān)系的認(rèn)定及合同效力產(chǎn)生不同程度的影響。因此，認(rèn)定售后回租合同的合同效力，也應(yīng)當(dāng)以認(rèn)定構(gòu)成融資租賃合同關(guān)系為前提。就個(gè)案中售后回租合同的性質(zhì)問(wèn)題，也應(yīng)當(dāng)綜合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值以及租金的構(gòu)成、當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系等因素認(rèn)定。
具體到本案，某金融租賃公司（出租人）與被告胡某（承租人）簽訂的合同第一條明確約定：本合同項(xiàng)下的融資租賃方式為售后回租；出租人根據(jù)承租人的要求，與承租人簽訂《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議（售后回租）》，向承租人購(gòu)買(mǎi)其擁有完全所有權(quán)的租賃物，再由出租人出租給承租人使用。合同附有《租賃物轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《合同主要成交條件明細(xì)表》、《租賃物清單》和《租金支付表》等四個(gè)附件?！蹲赓U物清單》中列明的租賃物為本合同項(xiàng)下的租賃物。承租人或承租人指定的第三人收取轉(zhuǎn)讓價(jià)款的賬戶信息為本案原告賬戶。2023年12月23日，金融租賃公司通過(guò)上海浦東發(fā)展銀行向被告胡某指定的本案原告銀行賬戶轉(zhuǎn)款51 370 616元，該款項(xiàng)中包含胡某的融資額340 000元。首期租金149 600元（首期租金由出租人在支付租賃物轉(zhuǎn)讓價(jià)款時(shí)扣除），租賃手續(xù)費(fèi) 1 142.40元，風(fēng)險(xiǎn)金9 520元，租賃本金190 400元，留購(gòu)價(jià)款 100 元。自2023年 1月 15 日起，被告胡某按 5870.3 元/月支付租金，租賃期限為 36 個(gè)月，租賃年利率為 6.9%，支付方式為等額租金/后付。胡某與金融租賃公司均實(shí)際履行融資租賃合同，胡某實(shí)現(xiàn)了融資融物的目的。本案租賃物標(biāo)的為工程機(jī)械設(shè)備，價(jià)值340 000元，無(wú)明顯偏低、無(wú)法起到擔(dān)保租賃債權(quán)實(shí)現(xiàn)的情形。租金來(lái)源于租賃物的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款加上費(fèi)用及利潤(rùn)構(gòu)成，約定的租金不存在顯著高于前述計(jì)算方式的數(shù)倍甚至數(shù)十倍，且約定了100元的留購(gòu)價(jià)款。再結(jié)合雙方權(quán)利義務(wù)的約定，涉案合同首先符合融資租賃合同關(guān)系特征，認(rèn)定其為售后回租形式的融資租賃合同關(guān)系當(dāng)屬無(wú)疑。
民法典第五百四十五條規(guī)定：債權(quán)人可以將債權(quán)的全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人，但是有下列情形之一的除外：（一）根據(jù)債權(quán)性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓；（二）按照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓；（三）依照法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓。第五百四十六條第一款規(guī)定：債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)，未通知債務(wù)人的，該轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不發(fā)生效力。第五百四十七條第一款規(guī)定：債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但是該從權(quán)利專屬于債權(quán)人自身的除外。本案中，被告胡某與某金融租賃公司簽訂的《融資租賃合同》及其附件，系當(dāng)事人真實(shí)意思表示，且不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，為有效合同，雙方均應(yīng)按合同約定全面履行。原告與金融租賃公司簽訂《合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓協(xié)議書(shū)》，金融租賃公司分別向兩被告郵寄了《權(quán)利轉(zhuǎn)讓通知書(shū)》均已簽收，該債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)兩被告均發(fā)生效力。金融租賃公司依約將租賃物交付被告胡某，胡某應(yīng)按約定及時(shí)足額支付租金，其拖欠不付的行為不當(dāng)，應(yīng)付清償、違約責(zé)任，一審法院依法作出前述判決，具有事實(shí)和法律依據(jù)。
相關(guān)法條
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百三十五條 融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百五十二條 承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以請(qǐng)求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物。
《中華人民共和國(guó)民法典》第七百五十九條 當(dāng)事人約定租賃期限屆滿，承租人僅需向出租人支付象征性價(jià)款的，視為約定的租金義務(wù)履行完畢后租賃物的所有權(quán)歸承租人。
《中華人民共和國(guó)民法典》五百四十五條第一款 債權(quán)人可以將債權(quán)的全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人，但是有下列情形之一的除外：（一）根據(jù)債權(quán)性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓；（二）按照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓；（三）依照法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓。
《中華人民共和國(guó)民法典》第五百四十六條第一款 債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)，未通知債務(wù)人的，該轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不發(fā)生效力。
《中華人民共和國(guó)民法典》第五百四十七條第一款 債權(quán)人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但是該從權(quán)利專屬于債權(quán)人自身的除外。
《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年修正）第一條第一款 人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)民法典第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對(duì)是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。
《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年修正）第二條 承租人將其自有物出賣(mài)給出租人，再通過(guò)融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣(mài)人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。
來(lái)源：淄博臨淄區(qū)人民法院、山東高院
【第15篇】汽車(chē)融資租賃回租產(chǎn)品
銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），明確規(guī)定融資租賃公司不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)。
國(guó)內(nèi)現(xiàn)在許多從事汽車(chē)回租業(yè)務(wù)的融資租賃公司實(shí)際上做的并不是真正的回租業(yè)務(wù)，而是通過(guò)不登記不過(guò)戶，或是不過(guò)戶加上抵押登記的方式偽裝成車(chē)抵貸。此種形式法院可能會(huì)判定為借貸關(guān)系，如若《辦法》實(shí)施，國(guó)內(nèi)融資租賃公司目前開(kāi)展的很多回租業(yè)務(wù)很可能會(huì)被認(rèn)定為非法放貸。
據(jù)介紹，目前國(guó)內(nèi)超過(guò) 80% 汽車(chē)融資租賃公司都是從事回租業(yè)務(wù)，而從事回租業(yè)務(wù)的公司中有超過(guò) 99% 的公司從事不過(guò)戶的回租業(yè)務(wù)。融資租賃公司目前該如何應(yīng)對(duì)《辦法》中要求不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的問(wèn)題，多位融資租賃公司表示，目前公司對(duì)《辦法》仍處于觀望狀態(tài)，暫時(shí)沒(méi)有啟動(dòng)應(yīng)對(duì)措施。
一、業(yè)務(wù)模式面臨變局
汽車(chē)回租業(yè)務(wù)的常規(guī)模式，是有資金需要的企業(yè)或者個(gè)人將車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時(shí)，融資租賃公司再將車(chē)輛租給承租人使用并收取租金，承租人則繼續(xù)保留車(chē)輛的使用權(quán)。
「但在實(shí)際業(yè)務(wù)的操作中，很少有過(guò)戶回租業(yè)務(wù)發(fā)生。」黃成偉解釋道，如果一輛普通私家車(chē)，因?yàn)榛刈鈽I(yè)務(wù)過(guò)戶到融資租賃公司，到期再過(guò)戶回承租人。那么，承租人的一手車(chē)就變成了三手車(chē)，在舊車(chē)市場(chǎng)的貶值會(huì)很?chē)?yán)重。承租人不但要承擔(dān)回租業(yè)務(wù)的費(fèi)用，還有車(chē)輛的貶值損失。所以，回租業(yè)務(wù)理論上雖然行得通也有利于收獲風(fēng)控，但考慮到車(chē)輛貶值問(wèn)題，實(shí)際中很難有客戶能接受。
「在實(shí)際操作過(guò)程中，承租人和融資租賃公司簽訂融資租賃合同，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，但是不進(jìn)行過(guò)戶登記而進(jìn)行抵押登記。這種偽裝成車(chē)抵貸的形式，并不是真正的回租，一旦發(fā)生糾紛法院可能會(huì)認(rèn)定為借貸關(guān)系?！管?chē)咖院創(chuàng)始人兼 ceo 黃成偉表示。
中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)顯示， 2019 年 1 月上海鑫鈺融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱「鑫鈺租賃」）的一起判決中，法院認(rèn)定被告蘆某以自己擁有所有權(quán)的車(chē)輛向鑫鈺租賃申請(qǐng)資金，被告的真實(shí)意思并非售后回租，而是借款，不符合承租人為行使對(duì)租賃物的占有和使用權(quán)利的法律特征。鑫鈺租賃與被告雙方意思表示以融資為目的而非融資租賃，雙方之間實(shí)為民間借貸的法律關(guān)系。雙方簽署的合同名為融資租賃，實(shí)為民間借貸合同。
上述判決并不是個(gè)案，僅在今年1月，記者就在先鋒太盟融資租賃有限公司、鑫鈺租賃、陽(yáng)光環(huán)球（中國(guó)）融資租賃、天津嘉合融資租賃等多家主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)回租的融資租賃公司中發(fā)現(xiàn)了多個(gè)類似的判決案例，而判決法院涉及江蘇省、山東省、河南省、四川省等全國(guó)多個(gè)省市。
河北金租汽車(chē)金融事業(yè)部總經(jīng)理謝勝立指出， 2014 年之前，不過(guò)戶加上抵押登記的「回租」模式并不被認(rèn)可，當(dāng)時(shí)法院基本會(huì)將其認(rèn)定為借貸關(guān)系。直至 2013 年，最高人民法院司法解釋認(rèn)可回租業(yè)務(wù)，因此 2014 年至 2018 年法院判決基本傾向于將上述模式認(rèn)定為回租。
不過(guò)，黃成偉指出， 2019 年以來(lái)法院對(duì)回租關(guān)系的認(rèn)定開(kāi)始更加謹(jǐn)慎，上述模式被認(rèn)定為借貸關(guān)系的比例提升。此次《辦法》明確規(guī)定融資租賃公司不得開(kāi)展發(fā)放或受托發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，今后回租業(yè)務(wù)不但被法院判定為借貸關(guān)系的比例會(huì)升高，而且一旦被判定為借貸關(guān)系還可能受到嚴(yán)厲的處罰。
二、轉(zhuǎn)型做好細(xì)分領(lǐng)域
在黃成偉看來(lái)，從事回租業(yè)務(wù)的公司要想不被判定為「借貸」，還需在合同、業(yè)務(wù)流程、資料手續(xù)等方面下功夫。例如，合同里面的詞語(yǔ)如果有借款、墊款、還款等詞語(yǔ)就容易被認(rèn)定為借貸關(guān)系，要用車(chē)款、租金等詞語(yǔ)代替。
不過(guò)，國(guó)外市場(chǎng)的汽車(chē)融資租賃都是以直租為主的，回租業(yè)務(wù)很少。而國(guó)內(nèi)現(xiàn)在超過(guò) 80% 的融資租賃業(yè)務(wù)都是回租業(yè)務(wù)。回租從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是一種變相的抵押貸款，因此會(huì)打亂現(xiàn)在金融市場(chǎng)抵押貸款的市場(chǎng)生態(tài)，其客戶范圍和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重重合，所以下一步監(jiān)管的重點(diǎn)可能就是回租業(yè)務(wù)。未來(lái)，監(jiān)管層可能會(huì)出臺(tái)針對(duì)回租業(yè)務(wù)的監(jiān)管細(xì)則和規(guī)范，現(xiàn)階段合理的回租業(yè)務(wù)不一定未來(lái)還是合理的。
此前，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《辦法》答記者問(wèn)時(shí)曾提到，「為引導(dǎo)融資租賃公司專注主業(yè)、回歸本源，加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的監(jiān)管約束，此次《辦法》中新增加了部分審慎監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容?！?/p>
這說(shuō)明監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望汽車(chē)融資租賃公司要回歸本源，踏踏實(shí)實(shí)做好汽車(chē)融資租賃主業(yè)，不要總是做一些通道業(yè)務(wù)或者借貸業(yè)務(wù)。這對(duì)于中國(guó)現(xiàn)在絕大部分汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)都是售后回租的現(xiàn)狀有一定警示意義。
對(duì)此，直租能促進(jìn)新產(chǎn)品銷(xiāo)售和產(chǎn)業(yè)流通，是覆蓋大量次級(jí)信用客戶，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，工作重點(diǎn)是資產(chǎn)管理。直租、經(jīng)營(yíng)租賃更符合真租賃的指導(dǎo)思想，《辦法》的出臺(tái)勢(shì)必對(duì)提升直租、經(jīng)營(yíng)租賃的業(yè)務(wù)比例有引導(dǎo)作用。
綜上所述，汽車(chē)售后回租業(yè)務(wù)受到限制，未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模萎縮的情況，融資租賃公司急需轉(zhuǎn)型。
三、融資租賃公司究竟該如何轉(zhuǎn)型
從回租轉(zhuǎn)型為直租的難度很大，因?yàn)榛刈獾闹攸c(diǎn)是金融，而直租的關(guān)鍵是資產(chǎn)管理，兩者的業(yè)務(wù)模式和人才結(jié)構(gòu)都有著巨大差別。
某汽車(chē)金融公司高管給出了回租公司轉(zhuǎn)型的方向。他指出，被清除的汽車(chē)融資租賃公司或可利用其特長(zhǎng)，轉(zhuǎn)型成為一些不具備良好運(yùn)營(yíng)能力的中小銀行的事業(yè)部或營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)。此外轉(zhuǎn)型為金服平臺(tái)也是不錯(cuò)的選擇，例如，燦谷在最初組建時(shí)就是金服平臺(tái)，專門(mén)為金融機(jī)構(gòu)做營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)、前段風(fēng)控、客服和資產(chǎn)管理等。
「汽車(chē)金融未來(lái)發(fā)展還需各個(gè)機(jī)構(gòu)做好社會(huì)分工，大機(jī)構(gòu)做好資產(chǎn)管理，中小機(jī)構(gòu)如沒(méi)資質(zhì)或不合規(guī)，可選擇做好自己擅長(zhǎng)的某一項(xiàng)工作即可?！?/p>
【第16篇】中國(guó)的融資租賃售后回租
從2023年開(kāi)始至今，疫情反反復(fù)復(fù)已過(guò)去三年，在這三年時(shí)間里，各行各業(yè)都受到了不同程度上的沖擊和影響，不僅如此，全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈體系循環(huán)受阻，國(guó)際貿(mào)易投資萎縮，大宗商品市場(chǎng)動(dòng)蕩……在這樣的大背景下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅度下滑，就業(yè)壓力也顯著增大，同時(shí)，不少企業(yè)，尤其中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也是困難凸顯。
自“新十條”出臺(tái)后，取消了常態(tài)化核酸檢測(cè)，健康碼也退出歷史舞臺(tái)，一切都在朝著往期繁榮狀態(tài)逐步發(fā)展。在新的形勢(shì)下，中小企業(yè)還有多久恢復(fù)往日常態(tài)？經(jīng)營(yíng)狀況是否會(huì)因政策的放開(kāi)而變更好？
自從疫情政策放開(kāi)后，最近一段時(shí)間各地的疫情逐漸進(jìn)入高峰期，中小企業(yè)的第一責(zé)任人其實(shí)壓力更大了。不僅要考慮全體員工的身體健康，更要應(yīng)對(duì)不穩(wěn)定的人員調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，最重要的還要解決企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)等問(wèn)題。
解決資金問(wèn)題的最直接方式就是融資，中小企業(yè)的發(fā)展與壯大離不開(kāi)資金活水的持續(xù)灌溉。目前市場(chǎng)上，除了銀行融資外，融資性售后回租漸漸成為企業(yè)籌措資金的主流方式。對(duì)于中小企業(yè)而言，售后回租信用門(mén)檻低、操作靈活、方便快捷，能夠有效的緩解資金壓力。
售后回租融資租賃，是承租人（設(shè)備的所有者）先將自制或外購(gòu)設(shè)備出售給出租人（資產(chǎn)租賃公司），然后又以租賃的方式租回原來(lái)設(shè)備并使用的一種租賃模式。
這是一種市場(chǎng)上比較受歡迎的融資租賃模式，它能幫助企業(yè)盤(pán)活存量資產(chǎn)，讓企業(yè)一次性獲得一筆可使用的流動(dòng)資金。同時(shí)操作更便捷，不涉及租賃物的實(shí)際交付風(fēng)險(xiǎn)，稅費(fèi)沒(méi)那么復(fù)雜，對(duì)交易雙方都很有吸引力。
那么售后回租融資租賃相對(duì)與傳統(tǒng)的融資方式有哪些優(yōu)勢(shì)呢？卡爾數(shù)科列舉了以下5種優(yōu)勢(shì)可以參考：
01
幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)稅
稅法規(guī)定，融資租賃按租賃物法定折舊期限與租賃期限孰短原則確定融資租賃物的實(shí)際折舊期,可加速折舊。加速折舊能增大當(dāng)期成本，降低當(dāng)期所得稅的繳納，從而取得節(jié)稅效果。
02
租約靈活程序簡(jiǎn)單
售后回租的信用審查手續(xù)簡(jiǎn)便，將融資和融物結(jié)合為一體，節(jié)約了時(shí)間成本，使企業(yè)能在最短的時(shí)間內(nèi)獲得設(shè)備使用權(quán)，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，迅速抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
03
維護(hù)企業(yè)的信用額度
售后回租屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng)目中。而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債，影響企業(yè)的資信狀況。這對(duì)于需要多種渠道融資的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來(lái)講，是非常重要的。
企業(yè)可以按租賃物的價(jià)值進(jìn)行融資租賃，從而節(jié)省流動(dòng)資金并維護(hù)現(xiàn)有的信用額度，解放流動(dòng)資金，擴(kuò)大資金來(lái)源，突破當(dāng)前預(yù)算規(guī)模的限制。
04
優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
出租方直接將出租物計(jì)入資產(chǎn)，按照有關(guān)規(guī)定計(jì)提折舊；而承租方則將租金計(jì)入成本費(fèi)用，達(dá)到優(yōu)化承租方資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的作用。
05
節(jié)約企業(yè)的成本
通過(guò)銀行融資一般融資成本高，期限短，條件苛刻。而在售后回租交易中，企業(yè)是最大的受益者，融資費(fèi)用相對(duì)低，資金使用期限長(zhǎng)，只需要在期初支付較少的租金就能獲得固定資產(chǎn)的全部使用價(jià)值。
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