【第1篇】租賃與融資租賃的區(qū)別
01 前言
各位小伙伴們，大家好呀！
上一篇文章，我為大家介紹了如何區(qū)分經(jīng)營租賃與融資租賃。
融資租賃的判斷標準，新舊準則之間差異并不是太大。
許多小伙伴此時可能也信心滿滿地表示，so easy!
可是真的如此么？
下面這道案例，源自《計學精要2021》，考考你！
02 案例
某項機器設備的剩余使用壽命為10年，設備所有者與某客戶簽訂租賃協(xié)議，租賃期為10年，租金按年支付。
每年應付金額按照客戶使用該設備生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量計算，每生產(chǎn)1件產(chǎn)品增加1元的租金?？蛻舴轿磳γ磕瓯５桩a(chǎn)量作出承諾。
思考一下，上述案例中的租賃是否屬于融資租賃？
03 解析
在該租賃安排中，雖然租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的全部，但由于承租人未承保底產(chǎn)量。
出租人是否能夠收回該機器設備的成本存在較大不確定性，與該機器設備所有權相關的幾乎全部風險和報酬并未轉移，出租人應將該租賃分類為經(jīng)營租賃。
所以，還是那句話，判斷租賃是否為融資租賃時，不能僅看是否符合了某幾個條件，當我們遇到這類無法明確判斷的業(yè)務時，應該回到其核心定義。
即，這項租賃是否”實質上轉移了與租賃資產(chǎn)所有權有關的幾乎全部風險和報酬“。
【第2篇】融資租賃與供應鏈金融
融資租賃與供應鏈金融是我國當前轉型過程中，國家與企業(yè)共同的選擇，其核心在于讓金融由虛轉實，回歸金融本質，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。
兩者間的差異
一、主體不同
融資租賃：融資租賃的業(yè)務主要是由融資租賃公司進行開展的。這些公司用自有資金向供應商采購承租方所需要的設備，然后租賃給承租人，賺取采購額與租金收入的差額。當然融資租賃業(yè)務也涉及到銀行、保險公司、擔保機構等其他金融或非金融類機構，但較少涉及供應鏈的成員企業(yè)。
供應鏈金融：供應鏈金融主體是供應鏈當中的核心企業(yè)，核心企業(yè)的類型千差萬別，不同的供應鏈其核心企業(yè)不一樣。
不同的供應鏈由不同的成員企業(yè)組成，擁有不同的核心企業(yè)，其供應鏈金融的業(yè)務主體便有了差別。供應鏈金融是銀行等金融機構利用供應鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔保，向供應鏈當中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。主要有存貨融資、預付款融資、應收賬款融資、應付賬款融資等等。資金的提供方往往是銀行等金融機構，擔保方是供應鏈當中的核心企業(yè)，主要是通過給予一定的信用期限和信用額度來解決中小企業(yè)的融資難問題。
二、風險不同
融資租賃：融資租賃公司通過購買融資標的物，再租賃給中小企業(yè)使用，通過收取租金的方式回本并賺取一定的收益。這些標的物往往是中小企業(yè)亟需的設施設備，這些設備能夠給中小企業(yè)創(chuàng)造一定的價值，是中小企業(yè)賴以生存發(fā)展的重要物質基礎，中小企業(yè)知道一旦違約，融資租賃公司將收回融資標的物，畢竟融資標的物的所有權屬于融資租賃公司，收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊，沒有了用于生產(chǎn)的設施設備企業(yè)就會停工甚至破產(chǎn)倒閉。
供應鏈金融：對于供應鏈金融來說，無論存貨質押融資還是應收賬款融資銀行等金融機構的風險都比較大。這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實際收入時才會歸還銀行等金融機構的貸款。雖然是封閉式信用貸款，但貸款的歸還是來源于銷售回款。而企業(yè)的銷售情況具有很大的不確定性，這就給授信方帶來了很大的風險。
兩者融合發(fā)展
融資租賃和供應鏈金融都可以用來解決中小企業(yè)融資難問題，兩者可以進行融合發(fā)展。
因為供應鏈金融和融資租賃的最大受益方都是中小企業(yè)，而主要的資金來源也是來自于銀行等金融機構。因此資金的來源以及資金的最終用途都是一致的，在這樣的背景下，銀行等金融機構可將融資租賃和供應鏈金融進行協(xié)調(diào)發(fā)展，以減少分塊化發(fā)展所帶來的交易成本大的問題產(chǎn)生。另外綜合協(xié)調(diào)發(fā)展也能夠減少銀行等金融機構所面臨的風險。
融資租賃和供應鏈金融所面臨的很多風險都是一致的。
這些業(yè)務的發(fā)展都會受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如市場疲軟，則供應鏈金融和融資租賃業(yè)務都會受影響，產(chǎn)品銷售不暢，對相應設備技術改造的意愿不強，即使企業(yè)有意愿但也沒有實力去更新改造。這樣融資租賃和供應鏈金融的融合發(fā)展就成為了一個發(fā)展趨勢。站在銀行等金融機構的角度，它們應該把握這樣的發(fā)展機遇，盡早的將兩者進行協(xié)調(diào)發(fā)展，探索它們協(xié)調(diào)發(fā)展背后的規(guī)律、可能遇到的問題，建立相應的協(xié)調(diào)機制和相關部門。當前金融業(yè)的競爭也越來越激烈，銀行等金融機構迫切需要找到新的盈利模式，大膽創(chuàng)新是解決的方法之一。銀行只有大膽的嘗試，將融資租賃和供應鏈金融捆綁起來才能夠開拓新的盈利空間。
【第3篇】融資租賃與租賃保理
在租賃行業(yè)中，有金融租賃公司和融資租賃公司之分，其關鍵區(qū)別在于前者屬于非銀行金融機構，而后者是非金融機構。這一區(qū)別導致了后者在融資難度上遠高于前者。金融租賃公司可以進行同業(yè)拆借，而且大多具有銀行股東背景，故更容易獲得低成本資金。
融資租賃公司不但不具備金融租賃公司的上述優(yōu)勢，而且還有政策法規(guī)上的限制，根據(jù)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，融資租賃企業(yè)的風險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍。當融資租賃企業(yè)的業(yè)務發(fā)展到一定規(guī)模時，若希望繼續(xù)開展新的業(yè)務，必須通過增加資本金或者盤活現(xiàn)有租賃資產(chǎn)的方式來解決資金瓶頸問題。但融資租賃公司的股東可能無法持續(xù)對公司進行無限增資，所以盤活現(xiàn)有租賃資產(chǎn)的方式更值得去探索。本文將立足于兩種可以盤活融資租賃資產(chǎn)的渠道——融資租賃債權的保理和融資租賃債權的資產(chǎn)證券化，通過對兩種渠道不同維度的比較分析，探討融資租賃公司如何選擇適合的渠道進行融資。
一、兩種融資方式的本質
資產(chǎn)證券化是一種結構化融資方式，以能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的優(yōu)質資產(chǎn)作為基礎資產(chǎn)，通過一系列的操作（設立spv、基礎資產(chǎn)的真實出售、信息披露、信用增級、信用評級）隔離基礎資產(chǎn)與原始權益人的風險，將基礎資產(chǎn)轉化為可以交易的證券向合格投資者發(fā)行，從而達到融資的目的。但資產(chǎn)證券化對用于融資的基礎資產(chǎn)要求非常高，如果融資租賃債權本身逾期風險較高的話，可能無法獲得較高的信用評級，其銷售就會大受影響，從而達不到融資的目的。
保理是一項集融資、商業(yè)資信調(diào)查、應收賬款管理及信用風險承擔于一體的綜合性金融服務，通過應收賬款的轉讓達到融資的目的。但其本身作為一種短期融資手段，其融資期限較短，不適宜融資租賃期限較長的融資租賃債權做融資。
融資租賃公司通過資產(chǎn)證券化和保理融資有一個共同點就是都要以融資租賃債權的出售（或轉讓）作為融資的對價。但在融資成本以及能否實現(xiàn)資產(chǎn)出表方面二者還有較大差異，以下詳述。
二、融資成本的差別比較
進行融資，優(yōu)先要考慮的問題之一就是融資成本的問題，包括資金成本和時間成本，如果融資的成本過高，那么融資的效果就會被抵消掉。
就資產(chǎn)證券化而言，其資金成本往往取決于其基礎資產(chǎn)的質量。比如，融資租賃債權越優(yōu)質，其信用評級越高，信用增級措施越完善，那么相應資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的利率就會越低，也就是資金成本越低，反之，資金成本就越高。通過對過往租賃債權資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的分析，其資金成本范圍一般在3.5%~11%之間。這個區(qū)間比較大，不方便與銀行貸款利率等進行比較。但這個區(qū)間是綜合了優(yōu)先級資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和次級資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的利率而得出的，一般而言，次級資產(chǎn)證券化產(chǎn)品都由原始權益人自行認購，優(yōu)先級的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的利率一般在6%左右，沒有比銀行貸款利率高太多，考慮到獲得銀行貸款的難度，其資金成本還是有一定優(yōu)勢的。
就融資租賃債權資產(chǎn)證券化的時間成本而言，在可供參考的融資租賃企業(yè)資產(chǎn)證券化成功的例子中，時間周期長的居多，少則幾個月，多則半年以上。這么長的時間，使得以租賃債權為基礎資產(chǎn)的價值發(fā)生了很大變化，操作上帶來很多麻煩和成本增加。雖然，資產(chǎn)證券化已經(jīng)由“審批制”改為“備案制”，理論上，時間縮短的可能性增加，但必要的流程還是不變的，平均能夠縮短多少時間，由于樣本少，還沒有令人信服的數(shù)據(jù)供參考，目前有記載的最短記錄是1.5個月。
相對于資產(chǎn)證券化的融資成本，保理在時間成本上相對資產(chǎn)證券化更有優(yōu)勢，因為保理融資只需要融資租賃公司與保理商（一般為銀行）達成一致，并通知債務人，不存在資產(chǎn)證券化中由承銷商向投資者銷售資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的過程，故其在時間成本上要優(yōu)于資產(chǎn)證券化。而在資金成本方面，融資租賃公司需要支出的資金成本主要是向銀行交納的保理費用（如融資費、保理手續(xù)費），該費用同樣與融資租賃公司擬出售的租賃債權的質量息息相關，因為租賃債權的質量越低意味著銀行需要承擔的風險就越高，銀行收取的保理費用就會越高。同時，保理費用還和融資租賃公司選擇的保理業(yè)務的類型息息相關，因為保理是一種綜合性金融服務，它不但具有融資的功能，還可以為融資租賃公司提供租賃債權的催收、管理以及壞賬擔保等服務。一般而言，保理融資的資金成本為是遠高于銀行貸款的。
在融資成本的比較中，保理比資產(chǎn)證券化能更快的獲得資金，時間成本較低，而資產(chǎn)證券化融資的資金成本一般低于保理融資的資金成本，但是資產(chǎn)證券化對于基礎資產(chǎn)的要求較高。
三、能否實現(xiàn)資產(chǎn)出表的差別比較
因為融資租賃公司有經(jīng)營杠桿倍數(shù)的限制，因此大多數(shù)融資租賃公司都有資產(chǎn)出表的需求，以擴大公司業(yè)務規(guī)模。而通過保理或者資產(chǎn)證券化實現(xiàn)表外融資則是融資租賃公司選擇這兩種渠道進行融資的重要目的。
融資租賃債權保理和融資租賃債權資產(chǎn)證券化均能在一定條件下實現(xiàn)資產(chǎn)出表，其中的一個關鍵因素在于通過上述兩種渠道的融資能否將絕大部分（一般而言大于等于90%）的租賃債權風險轉移。對于保理而言，就是建立無追索權的保理，由銀行承擔租賃債權的壞賬風險。但在實際操作中，除非銀行對承租人比較了解，認可其有較好的財務狀況，否則大多數(shù)情況下，銀行都會要求融資租賃公司回購銀行已支付但尚未回收的融資款和有關費用。也就是說，融資租賃債權保理存在理論上的表外融資功能，但在實際操作中較難實現(xiàn)。
而資產(chǎn)證券化作為一種結構化融資方式，有比較完備的制度進行基礎資產(chǎn)的選擇和風險隔離，故其更容易實現(xiàn)融資租賃債權的風險轉移也更容易達成資產(chǎn)出表，實現(xiàn)表外融資。比如，首先其通過spv，將原始權益人的融資租賃債權真實出售，從而將融資租賃債權與原始權益人形成風險隔離，其次，通過制度化的信息披露、信用增級、信用評級使投資人更全面了解基礎資產(chǎn)的狀況，也更容易接受基礎資產(chǎn)風險的轉移。
在資產(chǎn)出表這一維度的比較中，資產(chǎn)證券化因其結構化融資的優(yōu)勢更容易實現(xiàn)資產(chǎn)出表。
綜上所述，我們對融資租賃債權保理和融資租賃債權資產(chǎn)證券化在融資成本和資產(chǎn)出表兩個維度下進行了比較分析，我們發(fā)現(xiàn)：融資租賃債權保理在獲得融資的時間成本方面具有優(yōu)勢。而融資租賃債權資產(chǎn)證券化在融資的資金成本方面具有優(yōu)勢，更重要的是它能夠更有效的實現(xiàn)表外融資，突破對融資租賃公司經(jīng)營杠桿倍數(shù)的限制。但是必須提到的是，融資租賃債權資產(chǎn)證券化對作為基礎資產(chǎn)的融資租賃債權要求較高，必須是優(yōu)質的融資租賃債權，這也是資產(chǎn)證券化的題中應有之意（不良資產(chǎn)資產(chǎn)證券化除外）。
【第4篇】融資租賃與擔保法
自20世紀80年代開始，融資租賃在中國這片改革開放的沃土上蓬勃發(fā)展。懷特克拉克集團《2023年全球租賃報告》顯示，2023年中國融資租賃行業(yè)年業(yè)務額達到2514.7億美元，融資租賃市場規(guī)模位列全球第二。
但是，與行業(yè)快速發(fā)展相對應的，是融資租賃合同糾紛數(shù)量的快速增加。中國裁判文書網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年融資租賃合同相關判決書達到43147份，2023年至2023年融資租賃合同相關判決書數(shù)量年復合增長率高達87.96%。融資租賃公司普遍面臨融資租賃合同糾紛問題。
融資租賃的復雜性和我國融資租賃相關立法的滯后是造成融資租賃案件快速增長的重要原因之一。融資租賃兼具“融資”和“融物”兩大屬性，融資租賃案件較其他金融案件更為復雜。除租金計算、債權追償?shù)葌鶛鄠鶆辗矫鎲栴}外，融資租賃還涉及租賃物所有權、善意取得、取回權等物權方面的問題。
目前，我國判別融資租賃合同法律關系的依據(jù)主要為2023年正式施行的《中華人民共和國民法典》（以下簡稱《民法典》）?！睹穹ǖ洹吩凇吨腥A人民共和國民法總則》《中華人民共和國民法通則》《中華人民共和國擔保法》《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國物權法》等法律基礎上進行整合與完善，在融資租賃物權、合同性質界定等問題上更加明確，但在司法實踐中仍會遇到較多存在爭議的問題，如租賃物破產(chǎn)隔離問題等。在法律空白或模糊領域，已有法律判決案例也成為法院最終判決的重要參考依據(jù)之一。這對融資租賃相關風險控制人員及法律從事者素質提出了更高的要求。
本書由中國融資租賃（西湖）論壇聯(lián)合上海漢盛律師事務所共同編撰，對融資租賃從業(yè)實踐具有高度實踐參考意義。概括起來，本書具有以下兩大特點：一是緊跟時代前沿，對租賃物審查、租金設置、擔保效力等多個法律裁判焦點問題進行分析與討論，研究內(nèi)容極具現(xiàn)實意義；二是全書大量采用判例研究法，引用近50份裁判案例，將法律條文與司法實踐有機結合，對融資租賃業(yè)務開展和法律裁判極具實踐指導意義。
本書在法學理論研究與實踐應用之間構建了一座聯(lián)系的橋梁，為法學理論研究者提供了豐富的素材，也為法務實踐者實際工作提供了殷實的操作指引。相信融資租賃業(yè)務和風控人士在閱讀本書后，會對融資租賃業(yè)務開展與風險控制有所助益。（作者 程東躍）
【第5篇】金融租賃與融資租賃
上回故事講到王小聰買下了牛，又租給了李鐵錘收租金，相信有不明所以的吃瓜群眾有所疑惑：為什么李鐵錘不以分期付款的方式向牛多多買下那頭牛呢？
那是因為牛多多不愿意分期付款給他。（尷不尷尬？刺不刺激？）
牛多多還指望一次拿到賣牛的錢去養(yǎng)更多的小牛呢，再說了，牛又不愁賣，李鐵錘買不起我可以賣給別人啊。
那么融資租賃與分期付款到底有什么區(qū)別？貼心的大白這就給大家分析分析：
1. 所有權不同
分期付款是一種買賣交易，買家付款完成后，物品所有權歸買家所有。李鐵錘向牛多多買牛，牛歸李鐵錘。
融資租賃則是一種租賃行為，物品的所有權歸出租人所有。王小聰向牛多多買下了奶牛，牛歸王小聰。
2. 涉及交易方不同
分期付款只涉及到買方和賣方。李鐵錘向牛多多買牛。
融資租賃涉及到買方、賣方和資本方三方。王小聰向牛多多買牛，再租給李鐵錘使用。
3. 融資方不同
分期付款是賣方向買方信用融資的一種行為。牛多多賣牛給李鐵錘，然后讓李鐵錘慢慢還錢。
融資租賃是資本方向買方信用融資的一種行為。王小聰拿錢買下李鐵錘需要的牛，然后讓李鐵錘以租金的方式慢慢還錢。
4. 融資費用支付形式不同
分期付款買方向賣方提供的信用融資支付本金和利息。
融資租賃買方向資本方提供的信用融資支付租金，租金中包含本金和利息。
兩種融資方式的利息根據(jù)融資條件確定，沒有哪種形式高，哪種形式低之分。
解析到這里，想必大家已經(jīng)明白分期付款和融資租賃，都是購買時資金融通的行為，至于采取那種形式好，則要根據(jù)實際情況，因地制宜，選擇適合的購買方式。
下一期想看到大白組合圖解哪個版塊的金融小知識？
右下角留言告訴我們吧！
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文/劉麗利（匯福集團金融分析師） 插圖/karen
作者聲明：本信息并不構成任何投資邀請或建議。投資涉及風險，閣下投資前應自行尋求獨立及專業(yè)顧問的建議。
原創(chuàng)聲明：本文的所有內(nèi)容，包括圖片、文字均為匯福集團原創(chuàng)作品。對未經(jīng)許可擅自使用者，本公司保留追究其法律責任的權利。
【第6篇】融資租賃與分期付款相比的好處
融資租賃合同，涉及承租人、出租人、出賣人三方，民法典對于融資租賃合同三方主體的權利義務又是怎樣規(guī)定的呢？
北京廣播電視臺紀實科教頻道《民法典通解通讀》欄目特別邀請了北京市朝陽區(qū)人民法院法官李文丹、中國傳媒大學文化產(chǎn)業(yè)管理學院法律系副主任程科，共同解讀《中華人民共和國民法典》第七百三十九條至第七百四十二條、第七百四十七條、第七百五十條。
何為融資租賃？
融資租賃的核心是通過租賃的方式解決融資的問題。例如，一個企業(yè)需要設備進行生產(chǎn)，但因資金緊缺無法實現(xiàn)，隨即尋找到融資租賃公司代替其購買設備，再通過租賃的方式取得該設備的使用權，該企業(yè)承擔租金費用及相應利息，以此實現(xiàn)融資的目的。所以，融資租賃的核心是以“融物”為手段，達到“融資”的目的。
案例一
2023年，張某、何某做工程需要資金周轉，于是便將何某名下的一臺挖掘機出售給某融資租賃公司，再回租進行使用，同時以挖掘機作為抵押物進行借貸。之后，因張某、何某未償還103萬元欠款，融資租賃公司將二人訴至法院。在法院執(zhí)行過程中，執(zhí)行法官查詢到何某名下有一臺挖掘機，彼時正在內(nèi)蒙古某個礦場里。執(zhí)行法官將挖掘機從內(nèi)蒙古扣回了武漢，目前已通過網(wǎng)上拍賣兌付部分按款。
張某、何某與融資租賃公司的關系
案例中體現(xiàn)的是“售后回租”的融資租賃模式。在這種交易模式下，通常涉及兩方主體，一方是出租人，另一方是承租人，而承租人同時也是出售人。具體到案例中，張某、何某就是承租人，同時也是設備的出售人，而融資租賃公司就是出租人。
張某、何某將設備賣給融資租賃公司再回租的行為，既滿足了對設備繼續(xù)使用的需求，又通過出賣設備獲得一筆價款。
融資租賃關系中，承租人、出租人、出賣人分別享有哪些權利義務？
典型的融資租賃合同，涉及三方權益、兩個合同。出租人即融資租賃公司，其最重要的義務即出資購買承租人所需要的租賃物；承租人的義務即按照合同約定支付租金；出賣人的義務是提供符合合同約定的、符合質量要求的租賃物。
在融資租賃關系中，出賣人是租賃物的真正提供者，出賣人需要保質保量地按時交付標的物，責任至關重要。
承租人在何種情形下，可拒絕領受租賃物？
承租人，在融資租賃的法律關系里，通常是一個急需資金的企業(yè)，大部分是通過租賃設備來擴大再生產(chǎn)，出賣人一直不交付設備，將影響到企業(yè)的生存與發(fā)展。根據(jù)民法典第七百四十條的規(guī)定，出賣人違反向承租人交付標的物的義務，有下列情形之一的，承租人可以拒絕受領出賣人向其交付的標的物：
（一）標的物嚴重不符合約定；
（二）未按照約定交付標的物，經(jīng)承租人或者出租人催告后在合理期限內(nèi)仍未交付。
承租人拒絕受領標的物的，應當及時通知出租人。
逾期交貨或者交付的設備嚴重不符合質量標準，導致企業(yè)生產(chǎn)沒有辦法正常進行。在這兩種情況下，承租人可以拒絕收貨。此時，承租人拒絕收貨應及時通知融資租賃公司。
司法實踐中，如遇到承租物質量不合格，承租人該怎么辦？
審判實踐中，從維護交易的穩(wěn)定和合同正常履行的角度考慮，通常只有標的物嚴重不符合合同約定使得承租人無法正常占有使用，導致融資租賃合同目的無法根本實現(xiàn)時，才能認定為民法典規(guī)定的“標的物嚴重不符合約定”。如果出賣人或出租人在合理期限內(nèi)采取補救措施對標的物進行修繕，承租人仍以標的物質量不合格拒絕履行合同，一般情況下無法得到法院的支持。
案例二
2023年11月，楊先生在網(wǎng)上看到一則“首付一成即可提新車”廣告，非常心動，立即選購了一輛9萬余元的轎車，支付了9000余元的首付款及3000元的履約保證金。但楊先生提車時卻發(fā)現(xiàn)該車輛行駛證是登記在某公司主體名下。楊先生找到之前簽訂合同公司，得知車輛無法過戶……原來，楊先生并沒有簽訂購車合同，而是簽署了一份融資租賃的租車合同，車輛的所有權并不屬于他。按照這份融資租賃合同計算，楊先生分48期貸款，每月還2750元，算下來，楊先生要付清近14萬的價格才能辦理過戶，比當初廣告上的標價多了4萬多元。
楊先生該如何維權？
該案中，楊先生簽訂的是一份融資租賃合同，與普通租賃合同不同的是，楊先生只需支付低廉的首付款，每月支付租金，即可在數(shù)月后實現(xiàn)汽車的所有權。相應的，其總價會比普通貸款買車的價格要高。
那么，楊先生可以通過撤銷協(xié)議或認定協(xié)議無效解除該融資租賃合同嗎？實踐中，楊先生如有證據(jù)證明簽訂合同時被欺詐，可申請撤銷該合同。同時，若出賣人交付的標的物嚴重不符合約定或者未按約定交付標的物、經(jīng)催告后仍未在合理期限內(nèi)交付的，楊先生也有權拒絕領受該汽車。
案例三
甲公司需要一批打印器材，計劃使用融資租賃的形式租打印器材，于是甲公司與乙租賃公司簽訂融資租賃合同，約定由乙公司購買打印器材，再租給甲公司，而甲公司在合同中要求出賣方必須是甲公司親自選定的丙公司，打印器材的具體型號也需由甲公司選定。最終甲公司收到了一批打印器材，卻稱該產(chǎn)品有質量問題，拒絕支付租金，并要求乙公司協(xié)助索賠。
承租人選定出賣方及標的物，出現(xiàn)質量問題誰擔責？
基于合同的相對性，甲公司與乙公司存在租賃關系，租賃物出現(xiàn)質量問題，甲公司需向乙公司提出賠償。但是融資租賃合同比較特殊，租賃物的選擇有時是融資租賃公司，有時是承租人，所以要根據(jù)具體的情況來判定。
根據(jù)民法典第七百四十一條的規(guī)定，出租人、出賣人、承租人可以約定，出賣人不履行買賣合同義務的，由承租人行使索賠的權利。
如果甲、乙、丙三家公司都協(xié)商或都同意由甲公司直接向出賣人索賠的話，那么甲公司是可以直接向丙公司索賠的。
根據(jù)民法典第七百四十三條的規(guī)定，出租人有下列情形之一，致使承租人對出賣人行使索賠權利失敗的，承租人有權請求出租人承擔相應的責任：
（一）明知租賃物有質量瑕疵而不告知承租人；
（二）承租人行使索賠權利時，未及時提供必要協(xié)助。
出租人怠于行使只能由其對出賣人行使的索賠權利，造成承租人損失的，承租人有權請求出租人承擔賠償責任。
如果三方約定，只能由出租人即乙公司進行索賠，但是在乙公司怠于行使索賠權并導致甲公司受損的情況下，甲公司可以直接要求乙公司進行賠償。
法官提示
在融資租賃合同中，涉及出租人、出賣人、承租人三方關系，出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，訂立的買賣合同，出賣人應當按照約定，向承租人交付標的物。同時，民法典還賦予了承租人索賠權，以及在一些情況下拒絕領受標的物的權利。根據(jù)權利義務相一致的原則，承租人應當履行占有租賃物期間的維修義務、支付租金義務。在簽訂融資租賃合同時一定要明確自己在融資租賃關系中的身份，明確自己的權利和義務。
相關法條
《中華人民共和國民法典》
第七百三十九條 出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇訂立的買賣合同，出賣人應當按照約定向承租人交付標的物，承租人享有與受領標的物有關的買受人的權利。
第七百四十條 出賣人違反向承租人交付標的物的義務，有下列情形之一的，承租人可以拒絕受領出賣人向其交付的標的物：
（一）標的物嚴重不符合約定；
（二）未按照約定交付標的物，經(jīng)承租人或者出租人催告后在合理期限內(nèi)仍未交付。
承租人拒絕受領標的物的，應當及時通知出租人。
第七百四十一條 出租人、出賣人、承租人可以約定，出賣人不履行買賣合同義務的，由承租人行使索賠的權利。承租人行使索賠權利的，出租人應當協(xié)助。
第七百四十二條 承租人對出賣人行使索賠權利，不影響其履行支付租金的義務。但是，承租人依賴出租人的技能確定租賃物或者出租人干預選擇租賃物的，承租人可以請求減免相應租金。
第七百四十七條 租賃物不符合約定或者不符合使用目的的，出租人不承擔責任。但是，承租人依賴出租人的技能確定租賃物或者出租人干預選擇租賃物的除外。
第七百五十條 承租人應當妥善保管、使用租賃物。
承租人應當履行占有租賃物期間的維修義務。
來源：京法網(wǎng)事
【第7篇】融資租賃與借款區(qū)別
項秦律師 作
《民法典》第七百三十五條規(guī)定：“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同?！币簿褪钦f典型的融資租賃合同存在三個主體，出租人、出賣人、承租人。兩個法律關系，即出租人與出賣人之間的買賣合同關系，出租人與承租人之間的租賃合同關系。但是，當承租人與出賣人是同一主體，法律也是允許的。《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋（2020修正）》第二條規(guī)定：“承租人將其自有物出賣給出租人，再通過融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應僅以承租人和出賣人系同一人為由認定不構成融資租賃法律關系。”像此種情況，我們稱之為“售后回租”，屬于融資租賃合同的特殊形式。（融資租賃業(yè)務有著種類繁雜的形式，包括直接租賃、回租賃、轉租賃、聯(lián)合租賃、綜合租賃和杠桿租賃等。其中，回租賃又名售后回租，是融資租賃行業(yè)中新興的一種特殊交易模式，在該交易模式中承租人將自己所有的租賃物出售給出租人，并將所有權轉移給出租人，而后又將其從出租人手中將租賃物租回使用并向其支付約定的租金。在售后回租型融資租賃交易模式中，合同當事人由一般融資租賃模式中的三方當事人重合為兩方當事人，出賣人與承租人重疊為同一主體。)
實踐中，常常有融資租賃公司名義上與“承租人”簽訂融資租賃合同（回租），但實際上是向“承租人”放貸并以“租金”的形式收取本金和利息，以規(guī)避法律對放貸資質及民間借貸利率的規(guī)定。很多時候，融資租賃公司還要求“承租人”簽訂同意公證的協(xié)議，當“承租人”未按期償還“租金”時，融資租賃公司便直接向公證處申請《具有強制執(zhí)行效力的公證債權文書》，直接申請執(zhí)行未到期的剩余租金。而實際上，此時一次性未到期租金之和折合成借款的利率是非常高的。那么我們?nèi)绾巫C明“承租人”與“出租人”之間實際為借款合同關系而非融資租賃合同關系呢？《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋（2020修正）》第一條規(guī)定：“人民法院應當根據(jù)民法典第七百三十五條的規(guī)定，結合標的物的性質、價值、租金的構成以及當事人的合同權利和義務，對是否構成融資租賃法律關系作出認定。/對名為融資租賃合同，但實際不構成融資租賃法律關系的，人民法院應按照其實際構成的法律關系處理?！?/p>
首先，在融資租賃合同中，當然包括回租的情形，租賃物的所有權屬于出租人的。無論是出租人直接向出賣人購買還是先向承租人購買，其都已經(jīng)對該租賃物享有所有權。若融租租賃公司故意不辦理所有權登記并且通過占有改定的交付方式交付租賃物又辦理抵押登記的，我們有理由推論雙方之間實際上并非是融租租賃合同關系。假若我們能有證據(jù)證明雙方都不認可租賃物的所有權已轉移，則可證明雙方之間并非為融資租賃合同關系。
其次，要考慮租賃物的價值。在回租中，承租人要先將租賃物賣給出租人然后再承租。在出賣的時候一般會有一個售價，若不是真實的融資租賃合同關系，該售價一般為“承租人”所需要的借款。若該金額與租賃物市場價值差距過大，則可推論該融資租賃合同為不真實的。
最后，應該考慮實際的利率問題?！睹穹ǖ洹返谄甙偎氖鶙l規(guī)定：“融資租賃合同的租金，除當事人另有約定外，應當根據(jù)購買租賃物的大部分或者全部成本以及出租人的合理利潤確定。”據(jù)此，“承租人”可考察融資租賃行業(yè)的通常利潤水平，若計算出所得的利潤明顯不合理，并且明顯高于法律限制的借款利率，則可推論實際為借款合同。
除上述思路外，我們還可以這樣判斷是否為真實的融資租賃合同。第一，相比一般借款合同，從主體方面來看，雖然售后回租型融資租賃合同中承租人和出賣人實際上系由同一當事人扮演，但是該當事人在簽訂買賣合同行為以及簽訂融資租賃合同行為中分飾兩個截然不同的角色，而借款合同只涉及出借人和借款人兩個主體以及之間的借款合同關系。從合同內(nèi)容來看，售后回租型融資租賃合同內(nèi)容包括了金錢交易和所有權的轉移，而借款合同的內(nèi)容往往只包含合同內(nèi)約定借款金額的轉移。第二，相比一般的抵押貸款合同，從合同性質方面看，售后回租型融資租賃合同包括買賣合同和融資租賃合同兩個合同，存在所有權轉移行為，而抵押貸款合同則是由借款合同和抵押合同構成，不存在所有權轉移行為。從合同標的物的權屬來看，售后回租型融資租賃合同中標的物的所有權一開始屬于承租人，后來所有權經(jīng)由買賣合同過渡給了出租人，但是承租人享有占有、收益和使用的權利。而在抵押款合同中，則是債務人享有對合同標的物的所有權，債權人只享有對標的物的抵押權。第三，相比分期付款買賣合同，其最主要的區(qū)別是標的物的最終歸屬問題，在分期付款買賣合同中，買方將最終取得標的物的所有權，而在售后回租型融資租賃合同中，標的物的最終歸屬取決于雙方當事人的約定。除此之外，二者之間還存在是否需要預付金額和會計處理方式的不同。
【第8篇】融資租賃與以租代購
近期老黃聽一些行業(yè)內(nèi)的朋友和我反映，很多大型融資租賃公司的高管告訴他：“融資租賃就是以租代購”“售后回租就是車抵貸”等等觀點。聽了這些觀點，老黃嚇了一身冷汗，也確確實實感到對于汽車融資租賃行業(yè)普及知識和分享經(jīng)驗的重要性和緊迫性。
通過朋友反映的情況，我們也終于明白了為什么這兩年汽車融資租賃行業(yè)亂象叢生，烏煙瘴氣，這主要在于行業(yè)從業(yè)者對于專業(yè)知識的匱乏和誤解。連基本概念都搞不明白的企業(yè)高管，很難相信她們能把企業(yè)做到合規(guī)合法經(jīng)營，那么在這種情況下企業(yè)開展業(yè)務必然會面臨著巨大風險，不但可能給公司造成巨大損失，還有可能面臨著嚴重的刑事責任。
希望這些企業(yè)高管不要再不懂裝懂、誤人子弟了，一定要搞明白到底什么是融資租賃？什么是以租代購？什么是售后回租？什么是車抵貸？只有明白了概念和區(qū)別，才能更好的合規(guī)合法經(jīng)營。
一、融資租賃不等于以租代購
先來看看汽車消費金融的結構關系圖，通過圖中我們可以看出，融資租賃和以租代購有一部分交叉內(nèi)容，但是融資租賃不等于以租代購。
1、融資租賃
融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補充；不能達成補充協(xié)議的，按照合同有關條款或者交易習慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權歸出租人所有。
融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結合的特點，出現(xiàn)問題時租賃公司可以回收、處理租賃物。
融資租賃分為直租、回租、轉租賃、聯(lián)合租賃等十幾種業(yè)務形式，只有直租業(yè)務屬于以租代購業(yè)務范圍。
2、以租代購
以租代購是融資租賃業(yè)務的其中一種形式，它是以客戶長租車輛及二手車車輛處置為一體的打包業(yè)務形式為手段從而實現(xiàn)客戶分期買車目的的一種汽車消費形式。車輛以長租的方式，按月逐月支付租金，待租期年限到期后，將車輛所有權過戶給客戶。
以租代購是以租賃為方式，實現(xiàn)汽車金融目的的一種業(yè)務形式。
“以租代購”，顧名思義是以租賃的形式代替購買的業(yè)務形式，而售后回租業(yè)務是客戶自有車輛賣給融資租賃公司，然后再租回來使用，和以租代購的意義完全不相同。
同時，在財務和稅務處理上，售后回租業(yè)務也是按照借貸關系去定義。所以融資租賃的售后回租業(yè)務不是以租代購，也就是說融資租賃不等于以租代購。
以租代購也不光有融資租賃直租業(yè)務，還有經(jīng)營租賃+買賣、租購一體化、汽車訂閱服務等很多種業(yè)務形式。
二、售后回租不是車抵貸
關于售后回租和車抵貸的文章，老黃寫過不止一篇，這里再重申一遍：售后回租不是車抵貸！
1、車抵貸
車抵貸，是汽車抵押貸款的簡稱。汽車抵押貸款是以借款人或第三人的汽車或自購車為抵押物向金融機構或汽車消費貸款公司取得的貸款。
通過以上概念解釋可以看出，經(jīng)營車抵貸的主體必須是金融機構，而國內(nèi)的金融機構是要接受金融監(jiān)管部門（國家銀保監(jiān)會及下屬機構）的批準和監(jiān)管的，是需要取得金融經(jīng)營資質的。正規(guī)車抵貸的經(jīng)營機構一般是商業(yè)銀行、汽車金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、小額貸款公司等持牌的金融機構。
廣義的融資租賃公司分為兩類三種，一類是金融租賃公司（簡稱金租），金融租賃公司屬于銀保監(jiān)會批準的持牌金融機構。另一類是商務系融資租賃公司（簡稱商租），商租又分為內(nèi)資試點融資租賃公司和外資融資租賃公司，商務系融資租賃公司屬于類金融企業(yè)，不屬于持牌金融機構。2023年4月20日，商務系融資租賃公司劃歸銀保監(jiān)會監(jiān)管，但是至今沒有出臺監(jiān)管細則，也不屬于持牌金融機構。
狹義的融資租賃指的是商務系融資租賃公司。我們通常所說的融資租賃公司一般指狹義的融資租賃公司概念，指的是商務系融資租賃公司（以下說融資租賃公司指商務系融資租賃公司）。
融資租賃公司既然不屬于持牌金融機構，不具備貸款業(yè)務的經(jīng)營資質，所以融資租賃公司是不可能開展“車抵貸”業(yè)務的！那么融資租賃公司宣傳的“車抵貸”又是什么呢？融資租賃公司類似于“車抵貸”的業(yè)務叫做融資租賃售后回租業(yè)務（以下簡稱售后回租）。
2、售后回租
售后回租是將自制或外購的資產(chǎn)出售，然后向買方租回使用?；刈馐浅凶馊藢⑵渌鶕碛械奈锲烦鍪劢o出租人，再從出租人手里將該物品重新租回，此種租賃形式稱為回租。采用這種租賃方式可使承租人迅速回收購買物品的資金，加速資金周轉。
關于售后回租和“車抵貸”的區(qū)別，老黃在微信公眾號寫過一篇文章。當時有很多媒體寫文章說融資租賃公司“車抵貸”業(yè)務收取“砍頭息”，就是因為混淆了售后回租和“車抵貸”的概念，所以老黃專門寫了這一篇區(qū)別兩者的文章。
希望以后大家不要再拿“車抵貸”的概念和要求去衡量售后回租，而是真正搞清楚售后回租，以售后回租的眼光看待售后回租。
參考資料：
1、【原創(chuàng)】消除爭議！把融資租賃“車抵貸”一次性解答清楚！
2、【原創(chuàng)】融資租賃公司“車抵貸”收“砍頭息”？不存在的！是你不懂什么是融資租賃。
希望行業(yè)內(nèi)的朋友明白：融資租賃不等于以租代購，售后回租也不是車抵貸，要多學習專業(yè)知識，提高工作能力，幫助企業(yè)做到合規(guī)合法經(jīng)營！
【第9篇】設備融資租賃與經(jīng)營租賃的主要不同點是
裁判要旨：
租賃物客觀存在且所有權由出賣人轉移給出租人系融資租賃合同區(qū)別于借款合同的重要特征。作為所有權的標的物,租賃物應當客觀存在,并且為特定物。沒有確定的、客觀存在的租賃物,亦無租賃物的所有權轉移,僅有資金的融通,不構成融資租賃合同關系。
相關法條：
1、《民法典》第七百三十七條 當事人以虛構租賃物方式訂立的融資租賃合同無效。
2、《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第一條：人民法院應當根據(jù)合同法第二百三十七條的規(guī)定,結合標的物的性質、價值、租金的構成以及當事人的合同權利和義務,對是否構成融資租賃法律關系作出認定。對名為融資租賃合同,但實際不構成融資租賃法律關系的,人民法院應按照其實際構成的法律關系處理。
案例索引：（2022）蘇13民終1412號
上訴人華夏金融租賃有限公司（以下簡稱華夏公司）因與被上訴人泗洪縣高傳風力發(fā)電有限z公司（以下簡稱高傳風力公司）及原審第三人南京榮浩建設工程有限公司（以下簡稱榮浩公司）破產(chǎn)債權確認糾紛一案
判決節(jié)選：
2023年7月18日,華夏公司和高傳風力公司簽訂了《融資租賃合同》,雖名為“融資租賃合同”,并就租賃物及租金等問題作出了明確約定,但本案中,榮浩公司當庭陳述，其并未購買《泗洪天崗湖i期50mw風電場項目設備采購合同》下的設備，該設備在簽訂該合同之前已存在，且根據(jù)高傳風力公司提交的證據(jù)，可以證明在簽訂《融資租賃合同》之前已存在租賃物。、、、故現(xiàn)有證據(jù)不足以認定當事人之間系融資租賃合同關系。
小結：融資租賃法律關系中，具有融資和融物的雙重屬性，缺一不可。如無實際租賃物或者租賃物所有權未從出賣人處轉移至出租人，應認定該類融資租賃合同沒有融物屬性，僅有資金空轉，系以融資租賃之名行借貸之實，應屬借款合同。
【第10篇】融資租賃與商業(yè)保理
近日，商務部根據(jù)《中共中央關于深化黨和國家機構改革的決定》等文件要求和全國金融工作會議精神，決定將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當行業(yè)務經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則的職責劃給中國銀行保險監(jiān)督管理委員會；自4月20日起，有關職責由銀保監(jiān)會履行；并要求各地商務主管部門主動配合，積極開展相關工作（5月14日商務部官網(wǎng)）。
商務部做出將三類金融組織監(jiān)管職責劃給銀保監(jiān)會，表明商務部既服從國家機構改革的決定，又著眼于理順金融監(jiān)管職能、防范化解金融風險的現(xiàn)實需要，為整合金融監(jiān)管資源、疏通金融監(jiān)管渠道起到了示范作用；國家推進各項經(jīng)濟金融體制改革需要各部門具有打破自身利益格局的勇氣和決心，我們應該為商務部的舉動點贊。
眾所周知，融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當行等三類金融組織過去都由商務部履行監(jiān)管職責。而且，這三類金融組織具有明顯的金融經(jīng)營屬性，如商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應商之間所簽訂的保理合同的金融方案，包括融資、信用風險管理、應收賬款管理和催收服務。
它是2023年6月由商務正式發(fā)布試點意見確定其經(jīng)營范圍的。所謂典當，是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權利作為當物質押或者抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內(nèi)支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為，《典當管理辦法》由商務部、公安部與2005年4月共同頒布的。
而融資租賃則相對復雜，分為金融租賃和融資租賃，金融租賃歸原銀監(jiān)會監(jiān)管，融資租賃則由商務部監(jiān)管，銀監(jiān)會在2007年就發(fā)布了《金融租賃公司管理辦法》；融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金，實際也是帶有金融性質的經(jīng)營，而金融租賃則更是一種地地道道金融經(jīng)營企業(yè)。
因而，從金融監(jiān)管角度來考慮，必須整合金融監(jiān)管職責，將其交由銀保監(jiān)會無疑是正確的，也是當前監(jiān)管形勢所迫切要求的。當然，商務部將三類金融組織監(jiān)管職責交由銀保監(jiān)會，并不是說商務部沒有監(jiān)管好，更不是說商務部監(jiān)管存在問題，商務部這么多年來在監(jiān)管上出臺了不少政策措施，三類金融組織監(jiān)管基本到位，沒有出現(xiàn)重大金融風險隱患，為維護我國金融秩序穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用，做出了積極貢獻。
既然如此，商務部為何還將監(jiān)管職責劃歸銀保監(jiān)會，除了上面說到的因素之外，關鍵還在于目前應將所有經(jīng)營金融業(yè)務的組織全部納入統(tǒng)一金融監(jiān)管標準之下和金融監(jiān)管范圍之內(nèi)，不允許一切沒有取得正規(guī)金融牌照的組織機構經(jīng)營金融業(yè)務；
如果商務部不劃歸這類金融組織的監(jiān)管職責，則又會存在金融監(jiān)管上政出多門、兩張皮現(xiàn)象，不利于形成統(tǒng)一監(jiān)管標準，也無法形成監(jiān)管合力，就難以對三類金融組織中有可能出現(xiàn)的各種亂象進行精準、有效的打擊。同時，將三類金融組織的監(jiān)管職責交給銀保監(jiān)會，可讓商務部集中精力專注主業(yè)，減輕不必要的工作負擔，將我國商務工作推上新的臺階。
同時，將三類金融組織劃歸銀保監(jiān)會，還將產(chǎn)生三方面積極金融功效：一則，有利于銀保監(jiān)會對三類組織進行全面清理整頓，并劃定統(tǒng)一的監(jiān)管標準和行業(yè)準入門檻，有利于消除監(jiān)管阻力和監(jiān)管真空，有效整合金融監(jiān)管資源，形成金融監(jiān)管合力，消除各種監(jiān)管干擾，可將三類金融組織引向健康、規(guī)范化發(fā)展軌道。
二則，對三類金融組織發(fā)展也將產(chǎn)生積極作用，因為將其納入銀保監(jiān)會監(jiān)管之后，接受銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管，可遏制其許多經(jīng)營不規(guī)范或違規(guī)行為，在符合條件要求的基礎上，有可能獲得正規(guī)金融經(jīng)營牌照，可讓三類金融組織成為擁有正規(guī)經(jīng)營許可資格的合格金融機構，可讓三類金融組織由“地方武裝”變成正規(guī)“金融部隊”。
三則，最為重要的是過去三類組織中出現(xiàn)的一些經(jīng)營問題，成為金融市場亂象的重要組成部分，只對正規(guī)金融組織“開刀”，不斷加大整治力度，無疑對整治金融市場亂象起到重要作用。
然而，像三類金融組織這樣的社會金融組織如果得不到很好的金融監(jiān)管，不能將其引向規(guī)范化軌道，則必然會使整個社會金融混亂的環(huán)境得不到徹底凈化，其亂象有可能傳染至正規(guī)金融機構，這樣會在很大程度上抵銷金融監(jiān)管的成效，極有可能使一些金融領域問題在監(jiān)管之后故態(tài)復萌，甚至重陷混亂局面。
【第11篇】經(jīng)營租賃與融資租賃的會計處理
【問：】經(jīng)營租賃中出租人發(fā)生的初始直接費用以及融資租賃中承租人發(fā)生的融資費用應當如何處理？
出租人對經(jīng)營租賃提供激勵措施的，如提供免租期或承擔承租人的某些費用等，承租人和出租人應當如何處理？
企業(yè)（建造承包商）為訂立建造合同發(fā)生的相關費用如何處理？
答：
（一）經(jīng)營租賃中出租人發(fā)生的初始直接費用，是指在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費、印花稅等，應當計入當期損益；
金額較大的應當資本化，在整個經(jīng)營租賃期間內(nèi)按照與確認租金收入相同的基礎分期計入當期損益。
講解：
在2023年12月新頒布的《租賃》會計準則第四十六條規(guī)定：“出租人發(fā)生的與經(jīng)營租賃有關的初始直接費用應當資本化，在租賃期內(nèi)按照與租金收入確認相同的基礎進行分攤，分期計入當期損益。”
可見，最新的租賃準則，對經(jīng)營租賃中出租人發(fā)生的初始直接費用的處理，充分體現(xiàn)了會計上的配比性原則。
承租人在融資租賃中發(fā)生的融資費用應予資本化或是費用化，應按《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》處理，并按《企業(yè)會計準則第21號——租賃》進行計量。
原舊借款費用準則規(guī)定不適用于與融資租賃有關的融資費用，該條解釋拓寬了新借款費用適用范圍。
由于未確認融資費用攤銷形成的利息支出本質上屬于借款費用，因此其資本化／費用化也遵循借款費用準則的一般規(guī)定。該條解釋解決的就是這個問題。
根據(jù)該條解釋的要求，我們需要明確兩個問題，一是融資費用的計量問題，二是融資費用的承擔歸屬問題。
例1
甲公司2023年12月31日融資租賃的方式租入一項固定資產(chǎn)，并在2023年6月30日達到預定可使用狀態(tài)。
2023年12月31日，按照租賃準則的計算，確認的融資費用10萬元。
這10萬元的融資費用，再按照借款費用準則計算，其中5萬元需要資本化，5萬元需要費用化。
（二）出租人對經(jīng)營租賃提供激勵措施的，出租人與承租人應當分別下列情況進行處理：
1.出租人提供免租期的，承租人應將租金總額在不扣除免租期的整個租賃期內(nèi)，按直線法或其他合理的方法進行分攤，免租期內(nèi)應當確認租金費用；
出租人應將租金總額在不扣除免租期的整個租賃期內(nèi)，按直線法或其他合理的方法進行分配，免租期內(nèi)出租人應當確認租金收入。
在2023年12月新頒布的《租賃》會計準則中，已取消了承租人關于經(jīng)營租賃的規(guī)定，將承租人會計處理由雙重模型改為單一模型。
即承租人除了短期租賃和低價值租賃以外，采用與融資租賃會計處理類似的單一模型。
而出租人總體上繼承了原租賃準則中有關出租人的會計處理規(guī)定。
例2
乙公司2023年1月1日以經(jīng)營租賃方式租出一項固定資產(chǎn)，租期三年，租金總額為12萬元。
2023年免收租金，2018和2019兩年每年租金6萬元。
本例中雖然2023年免收租金，甲公司應當將12萬元租金在三年內(nèi)分攤。
假設按照直線法計算，三年每年需要確認租金收入4萬元。
2.出租人承擔了承租人某些費用的，出租人應將該費用自租金收入總額中扣除，按扣除后的租金收入余額在租賃期內(nèi)進行分配；
承租人應將該費用從租金費用總額中扣除，按扣除后的租金費用余額在租賃期內(nèi)進行分攤。
講解：按照最新的租賃準則，這段規(guī)定的是關于經(jīng)營租賃，我們主要考慮出租人的會計處理。出租人應將該費用自租金收入總額中扣除，相當于租金收入的減少。
（三）企業(yè)（建造承包商）為訂立合同發(fā)生的差旅費、投標費等，能夠單獨區(qū)分和可靠計量且合同很可能訂立的，應當予以歸集，待取得合同時計入合同成本；
未滿足上述條件的，應當計入當期損益。
建造承包商與客戶在進行商務談判時，有可能簽訂一項合同，也有可能達不成一致意見，商談的結果具有不確定性。
該條解釋要求費用能夠單獨區(qū)分和可靠計量且合同很可能訂立的，應當予以歸集，待取得合同時計入合同成本，否則計入當期損益。
不過，2023年新頒布的《企業(yè)會計準則第14號——收入》將收入和建造合同兩項準則納入統(tǒng)一的收入確認模型。
該準則第二十八條規(guī)定：企業(yè)為取得合同發(fā)生的增量成本預期能夠收回的，應當作為合同取得成本確認為一項資產(chǎn)；但是，該資產(chǎn)攤銷期限不超過一年的，可以在發(fā)生時計入當期損益。
所以，相關業(yè)務還應當以最新頒布的準則要求進行處理。
【第12篇】融資租賃與售后回租
《民法典》第十五章專章規(guī)定了有名合同“融資租賃合同”，通過與原《合同法》條文進行比對，新增加了十一個條文。分別是737條、738條、740條、742條、743條、748條【增加了第2款】、749條、750條、758條和759條，其中第738條為《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第3條的規(guī)定。
提到融資租賃，原《合同法》并沒有對其種類進行區(qū)分，只是對直租做出了相應的規(guī)定。它的概念是“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。”。直租與售后回租的區(qū)別主要在于直租有三方主體“融資租賃公司、銷售方、承租方”，而售后回租只有兩方主體“融資租賃公司和承租方”。那么銷售方去哪里了呢？答案是銷售方也就是承租方，二者合二為一。直租著眼點主要是“融物”，售后回租主要是“融資”。
融資租賃直租出租人根據(jù)承租人對出賣人及租賃物的選擇向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金。主要特征為：
（1）融資租賃公司（即出租人）按照承租人的要求購買設備等租賃物。
（2）計算租金時要把每期租金以及收取的溢價都要核算到租金當中收取。
（3）融資租賃業(yè)務結束之后，承租人以象征性的價格取得租賃物的所有權。
售后回租模式中承租人將其自有動產(chǎn)出賣給出租人,再通過融資租賃合同將租賃物從出租人處租回使用。這個時候承租人自有設備等固定資產(chǎn)，事實上實現(xiàn)了融資套現(xiàn)，出租人再把設備等固定資產(chǎn)再租給承租人，然后通過按期回收租金的方式實現(xiàn)投資和收益的目的。
售后回租模式迄今為止只有《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》有一個相關條款就是第2條 “承租人將其自有物出賣給出租人,再通過融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應僅以承租人和出賣人系同一人為由認定不構成融資租賃法律關系?！保窃摋l文卻并未寫進《民法典》成為一種典型的融資租賃模式。
融資租賃項目時，應注意以下幾點：
1、租賃物應當權屬清晰，內(nèi)容明確，且符合法律規(guī)定。同時出租人應當取得租賃物的所有權，并辦理相關的產(chǎn)權登記。但是登記機關目前比較根據(jù)租賃物的不同非常分散在這里就不做討論。
2、租金的構成：購買租賃物的成本+利潤。租金的總額應涵蓋出租人希望收回的成本及收益。同時應當注意利潤及其他收益甚至于涵蓋違約金等一切名目成本之外的收益之和不能超過司法解釋最高利息的規(guī)定，這一點已經(jīng)被全國大多數(shù)法院的司法實踐和判例所證實。
3、不能夠虛構租賃物，《民法典》第737條實質上主要是針對售后回租模式規(guī)定的，因為直租模式存在第三方【銷售方】因而很難虛構租賃物的買賣關系。737條直接規(guī)定了“當事人以虛構租賃物方式訂立的融資租賃合同無效?！?，這一點較之保理合同更加的嚴格。因為保理合同規(guī)定是如果保理方不知道應收賬款虛假并不必然導致保理合同無效。合同無效隱含的后果就比較嚴重，融資租賃合同無效只能返還本金，同時還有可能被以非法經(jīng)營追究刑事責任。所以融資租賃售后回租對租賃物的盡職調(diào)查的力度就要非常大，至少要達到確信租賃物不被虛構的程度。
4、融資租賃直租模式中，承租人自行選擇租賃物及出賣人，承擔租賃物瑕疵及毀損的風險。即使租賃物滅失，只要出租人不存在過錯，承租人仍應向出租人支付租金。
5、出租人僅負有向出賣人支付租賃物款項、不干擾承租人使用租賃物、協(xié)助承租人向出賣人索賠的義務。出租人對租賃物瑕疵免責，對租賃物致第三人損害免責，不承擔租賃物滅失的風險。
6、承租人負有支付租金、妥善保管租賃物、對租賃物的維修義務。承租人享有選擇租賃物及出賣人的權利，占有使用租賃物的權利，因租賃物瑕疵向出賣人索賠的權利。
7、出賣人直接交付租賃物給承租人，雙方應出具驗收交付憑證。
8、承租人根本違約的，出賣人可以要求承租人一次性支付所有租金，或者解除合同，取回租賃物，要求承租人賠償損失。
9、租賃期滿后，承租人可以以名義價款購買租賃物。若租賃物有余值的，雙方可以協(xié)商續(xù)租。若承租人不購買租賃物的，出租人取回租賃物。
10、應當注意，現(xiàn)在融資租賃公司與商業(yè)保理公司均屬于類金融企業(yè)而歸口于銀保監(jiān)會管理，各地也均出臺了很多關于融資租賃公司與商業(yè)保理公司的管理性政策法規(guī)。可預期在未來《民法典》實施后，會有越來越多的針對融資租賃公司的法規(guī)出臺。
最后表達一下對融資租賃行業(yè)的稍許期許，前些年各類資本粗放經(jīng)營導致非常多的民間金融暴雷跑路。隨著監(jiān)管政策的收緊，融資渠道越來越少，或許回歸主業(yè)才是生存的唯一之道。
【第13篇】融資租賃與ppp模式結合
作者：汪世千（零壹融資租賃研究中心）
汪世千：中建投租賃股份有限公司研究發(fā)展部
自財政部2023年發(fā)表《推廣ppp：貫徹十八屆三中全會精神的一次體制機制變革》一文，為ppp模式奠定前期基礎；到2023年發(fā)改委43號文的頒布，為政府與社會資本的聯(lián)姻拉開序幕；再至今年8月發(fā)改委明確ppp的重點發(fā)展領域和職責分工，ppp模式已愈發(fā)獲得政府機構的青睞。而在剛剛結束的g20中，“習奧會”也將ppp模式的深化合作納入成果清單，這無疑為ppp這個概念掀起了又一輪熱潮。
雖然ppp的熱度日益攀升，然而在我國，將融資租賃運用在ppp項目中的實踐卻寥寥可數(shù)，這一模式仍處于探索階段。
一、ppp定義與分類
ppp模式（英文：public—private—partnership的縮寫），是指政府與私人組織之間，基于某些公共物品和服務，彼此之間形成一種伙伴式的合作關系。其核心在于將最終承接主體的比較優(yōu)勢和相應風險進行匹配，形成社會資源的優(yōu)化配置，以此降低由于信息不對稱造成的外部性成本，從而提升社會整體福利。
ppp模式是一個極其廣泛的概念，其包含的實現(xiàn)形式多達數(shù)十種之多，結合中國的國情，一般將其分為三大類：外包類、特許經(jīng)營類及私有化類。
外包類ppp包含整體式外包和模塊式外包兩種主要類型，其中模塊式外包又劃分為服務外包和管理外包兩種形式；特許經(jīng)營類ppp是當前中國討論得最為廣泛的一種模式，主要形式有bot及tot兩種；私有化類ppp根據(jù)私有化程度不同，可以分為完全私有化和部分私有化兩種。
二、融資租賃與ppp的契合點
（一）政策環(huán)境
自2023年后，ppp模式在全國范圍內(nèi)的推進逐漸加速，截止2023年7月末，ppp入庫項目10170個，入庫項目投資金額超過12萬億元。而去年國務院68號、69號文提出的“租賃公司可以參與地方政府的ppp項目”，則為融資租賃與ppp模式的結合夯實了政策基礎。
（二）行業(yè)布局
在行業(yè)布局上，ppp項目落地行業(yè)主要集中在交通運輸、能源、農(nóng)林業(yè)、水利、環(huán)境保護、醫(yī)療健康、重大市政工程以及公共服務等方面，市場上主流的融資租賃公司也在積極布局上述行業(yè)。
（三）融資需求
在融資期限上，由于ppp項目建設及后續(xù)運營期限較長，需要長期資金匹配，而融資租賃產(chǎn)品的主要優(yōu)勢之一就是期限長，可以滿足項目建設及運營中資金鏈的安全和流動性需求。另外，融資租賃資金的用途寬泛靈活也是另一大優(yōu)勢。
三、融資租賃服務ppp的可行模式
（一）外包類
外包類ppp項目一般是由政府投資，社會參與主體承包整個項目中的一項或幾項職能，例如只負責工程建設，或者受政府之托代為管理維護設施或提供部分公共服務，并通過政府付費實現(xiàn)收益。
對于服務外包和管理外包類ppp，其合同年限普遍較短，大多在3年左右，其中大部分還采用每年續(xù)簽的方式，且合同中對雙方的責任義務和付款計劃均進行了明確說明，因此較為適合開展商業(yè)保理模式。這類ppp一般涉及設備維修、環(huán)衛(wèi)清掃等，其費用預算在總財政預算中占比不高，且屬于剛性支出，因此還款來源也具備較高的穩(wěn)定性。具備一定品牌和成本優(yōu)勢的融資租賃公司可先著眼于資質較好的政府機構，待模式成熟后，再向資質一般的政府機構下沉。
而對于整體式外包類ppp，其中的db和dbmm模式不具備明確的合同期限，o&m和 dbo模式雖然有明確的合同期限，但普遍較長，多為8年以上，且社會參與主體往往需要承擔工程延期和費用超支的風險，因此短期內(nèi)不建議融資租賃公司介入。
（二）特許類經(jīng)營
特許經(jīng)營類項目需要私人參與部分或全部投資，并通過一定的合作機制與公共部門分擔項目風險、共享項目收益。該模式下，政府機構能控制項目的所有權，又能提高服務水平，因此，受到政府機構和私營部門的極大關注。
在bot模式中，因銀行對于特許經(jīng)營權作為質押品的認可度不高，較難獲得貸款，故較為適合融資租賃公司介入。由于bot模式在項目建設期需要較大的資金投入，因此更適合開展直租模式，以此滿足社會參與主體設備采購或不動產(chǎn)建設中原料采購和部分工程費用支付的需求。同時，在項目在建期內(nèi)，融資租賃公司還可在還款方案中加入寬限期以減緩建設期內(nèi)承租方（社會參與主體）的資金壓力。自2023年5月全面營改增實施，直租模式下的租息明確可以進行增值稅的進項稅抵扣，從而進一步降低了承租方（社會參與主體）的稅務成本。
對于tot模式來說，由于其往往是對已存在的公共基礎設施進行更新、擴建，且需要社會參與主體先行墊資，因此更宜開展回租模式。但目前該模式存在較大的法律瑕疵，一是由于再次更新的實施不包括在契約中，這便為新添加設施的建設和運營帶來困難；其次是變更契約可能增進成本和費用；第三是政府需要比較復雜的契約管理程序，建議融資租賃公司在實際操作中，通過合同條款對上述瑕疵進行明確，并增設社會參與主體或第三方擔保等增信措施，以對沖現(xiàn)存的法律風險。
（三）私有化類
私有化類ppp大多為永久型合同，需要社會參與主體負責項目的全部投資，在建設完成后，可通過向用戶收費收回投資實現(xiàn)利潤。
對于完全私有化ppp，因社會參與主體享有長期的所有權和經(jīng)營權，故融資租賃公司可通過分成租賃和股債聯(lián)投的方式介入，在持有穩(wěn)定回報的同時，再獲取一定的升值回報。
而對于部分私有化ppp而言，因其一般要求政府持股并處于控股地位，難免在實際的運營過程中對社會參與主體和融資租賃公司的決策效率造成阻礙，進而影響其服務水平和經(jīng)營效率。較之政府機構，融資租賃公司在司法糾紛中處于弱勢地位，故短期內(nèi)也不建議融資租賃公司介入該類ppp項目。
四、面臨的主要風險與挑戰(zhàn)
（一）政府信用風險
政府信用風險是指政府機構不履行或拒絕履行合同約定的責任和義務而給項目帶來直接或間接危害的風險。在長春匯津污水處理廠、廉江中法供水廠等ppp失敗案例中，均是由于政府機構單方面違約，而導致社會參與主體利益受損，使其最終被迫退出。
（二）法律風險
在中國當前發(fā)布的ppp相關法規(guī)中，對ppp項目合同出現(xiàn)爭議后使用何種訴訟方式，定義不夠清晰。財政部和發(fā)改委的相關文件中都分別規(guī)定：合同爭議，可通過仲裁（解決民事爭議的方法）或民事訴訟的方式解決，但六部委今年4月發(fā)布的《特許經(jīng)營辦法》卻未對此提出明確說明。一旦發(fā)生法律糾紛，社會參與主體很難以違約為由提出訴訟，并讓政府的行為受到法律法規(guī)的有效約束。
（三）項目收益風險
在通過直租、分成租賃、股債聯(lián)投等方式開展融資租賃業(yè)務時，租金還款的穩(wěn)定性將在很大程度上取決于ppp項目的運營狀況。在以往實施的ppp案例中，就曾經(jīng)發(fā)生過政府或其他投資人新建或改建其他相似項目等情況，此舉在較大程度上影響了現(xiàn)存項目的運作經(jīng)營，進而導致社會參與主體利益受損。此外，市場需求變化、收費標準變更等因素，也將會對ppp項目的運營狀況造成影響。
雖然ppp的前景十分廣闊，但當前諸多的阻礙和掣肘在短期內(nèi)仍難以得到突破，如司法定位較為模糊，訴訟方式不明確，又如政府地位較為強勢，利益分享和風險共擔機制尚不健全等。不過幸運的是，我們已經(jīng)了解到相關部門正在就ppp項目落地工作展開調(diào)研，相信隨著ppp項目的巨額融資需求的推動和相關法律制度逐步完善，融資租賃在ppp項目中會有更大的發(fā)展空間，融資租賃公司也會創(chuàng)新更多適合ppp項目的產(chǎn)品。
【第14篇】融資租賃與信用證
作者：嚴鋮
第三方租賃公司，是指除銀行系金融租賃公司以及外資租賃公司以外的，受商務部監(jiān)管的內(nèi)資租賃公司。
不同于其他兩類租賃公司，第三方融資租賃公司既無法享受銀行系金融租賃公司的低成本資金來源，又無法像外資租賃公司一樣通過發(fā)行外債降低資金成本，因此在租賃業(yè)務的報價上處于十分不利的地位，業(yè)務規(guī)模發(fā)展較為緩慢。
銀行，擁有較多的優(yōu)質客戶資源，但由于受到貸款額度的限制，資金投放規(guī)模受到制約。
銀行與租賃公司的需求相匹配，因此催生了銀租合作的通道業(yè)務——無追保理業(yè)務和國內(nèi)信用證融資租賃業(yè)務。
通過開展通道業(yè)務，租賃公司能夠快速做大業(yè)務規(guī)模并賺取相當于通道業(yè)務手續(xù)費的利差，銀行可以將理財業(yè)務作為資金來源實現(xiàn)信貸出表，一舉多得。
一、業(yè)務流程
1、無追保理業(yè)務
無追保理業(yè)務是指銀行授信客戶（承租人）以自有的有形動產(chǎn)作為租賃標的物,與銀行認可的租賃公司（出租人）簽訂售后回租租賃合同，銀行占用授信客戶（承租人）買方保理擔保額度，為其提供應付租金的壞賬擔保，同時采用無追索權保理形式買斷租賃公司（出租人）的應收租金，并通過保理收款權轉讓等表外融資模式支付對價。還款時由銀行授信客戶（承租人）將租賃款劃至銀行指定賬戶。
其參與主體有：
①承租人：授信主體，資金的需求方，同時亦為資產(chǎn)的出售方，承租人在將資產(chǎn)出售給租賃公司后通過回租的方式保留資產(chǎn)的占有、使用、收益權，同時定期支付租賃款至銀行指定賬戶。
②租賃公司：支付對價買入承租人出售的資產(chǎn)，同時將該資產(chǎn)租回給承租人，并將應收租賃款債權轉讓給銀行。進行租賃標的物動產(chǎn)融資登記。
③銀行：以無追索權保理形式買斷租賃公司的應收租金，支付對價至租賃公司。
2、國內(nèi)信用證融資租賃業(yè)務
國內(nèi)信用證融資租賃業(yè)務是指銀行授信客戶（承租人）以自有的有形動產(chǎn)作為租賃標的物,與銀行認可的租賃公司簽訂售后回租租賃合同，銀行占用授信客戶（承租人）國內(nèi)信用證額度為其開立國內(nèi)信用證，用于支付租賃合同項下應付租金。租賃公司（出租人）在國內(nèi)證下交單、經(jīng)由銀行承兌后，租賃公司（出租人）向銀行申請福費廷買斷融資，到期由銀行授信客戶（承租人）支付信用證下款項歸還福費廷融資。
其參與主體有：
①承租人：授信主體，資金的需求方，同時亦為資產(chǎn)的出售方，承租人在將資產(chǎn)出售給租賃公司后通過回租的方式保留資產(chǎn)的占有、使用、收益權，同時在國內(nèi)證下支付租金至銀行指定賬戶。
②租賃公司：支付對價買入承租人出售的資產(chǎn)，同時將該資產(chǎn)租回給承租人，并將應收租賃款債權轉讓給銀行。
③銀行：針對承租人的應付租金開立國內(nèi)信用證，并為租賃公司辦理福費廷買斷融資。
二、資金安排
對于租賃公司而言，無追保理與國內(nèi)證業(yè)務的流程具有很多相似之處——銀行向融資租賃公司推薦融資客戶，融資租賃公司和融資客戶簽訂融資租賃合同，隨即將應收帳款向銀行進行保理或福費廷融資，銀行提供資金以促成整個交易。
從資金流動的角度來看，交易的核心在于應收賬款的買斷——未來期間的租金快速變現(xiàn)，避免了遠期收款的利率風險，加快租賃公司資金周轉。
如果在交易中租賃公司僅扮演通道的角色，那么租賃公司先行支付給承租人的金額即為從銀行取得的一次性收入（扣除租金利息的凈額），租賃公司給承租人的支付憑證中將備注租金本金及預扣租息。
三、成本
以無追保理與國內(nèi)證業(yè)務作為融資手段，租賃公司的成本r應該以實際融資額、利率及手續(xù)費率綜合計算。租賃公司額外的優(yōu)勢在于可享受差額納稅的政策——銀行利息回單可作為租賃公司銷售額的抵扣憑證。因此，如果以售后回租業(yè)務為媒介開展通道業(yè)務，租賃公司的實際成本為r÷（1+6%）。
承租人的成本除了以租賃合同約定的利率及手續(xù)費計算出的irr之外，還應考慮由承租人承擔的國內(nèi)證下手續(xù)費。
四、風險點及預防措施
此類業(yè)務中，租賃公司雖然僅扮演“通道”角色，但并非全無風險。
1、資金安全：資金的流向需要受到嚴格的監(jiān)管。簽訂租賃合同后，租賃公司一般需要預先支付租賃標的物的購買款。合作銀行應為租賃公司建立保證金賬戶，用于接收預付款項，并在確認后續(xù)融資業(yè)務辦理成功后由銀行支付給承租人。若因各種原因導致業(yè)務未能成功辦理，銀行需同意將款項退回至租賃公司賬戶。
2、無追索權例外：無論是無追保理還是福費廷融資，無追索權并不是絕對的。民法規(guī)定，債權轉讓人需對轉讓的債權負瑕疵擔保責任，法律規(guī)定或協(xié)議約定在某些情形下銀行可以突破無追索權限制向其前手追回融資款，稱為無追索權的“相對性”制度。因此租賃公司需額外關注通道業(yè)務合同中的“無追索權例外”條款以及相關法律規(guī)定，避免無追索權例外情形的出現(xiàn)。
只有在良好的交易設計下，租賃公司才可以保證資金安全和業(yè)務流程順暢，做到風險可控。
從另一個角度來看，當我們在評價一家第三方租賃公司的經(jīng)營能力時，不僅要看他的業(yè)務規(guī)模，還需要甄別其中有多少是租賃公司主動做成的租賃業(yè)務，有多少是通過銀行被動完成的通道業(yè)務。
【第15篇】融資租賃與抵押貸款的區(qū)別
最近有很多朋友在后臺留言：個人住房按揭貸款和房產(chǎn)抵押貸款有什么區(qū)別？作為個人貸款中最為常見的兩種方式，房產(chǎn)抵押貸款和個人住房按揭貸款在個人貸款中占有重要的地位。那么這二者間都有哪些不同呢？我們在申請貸款時需要注意什么呢？
個人住房按揭貸款又稱按揭，是指銀行向貸款者提供大部分購房款項，購房者以穩(wěn)定的收入分期向銀行還本付息，在未還清本息之前，用其購房契約向銀行做抵押。也就是我們常說的“房貸”。
銀行發(fā)放的個人住房按揭貸款數(shù)額，一般不高于房地產(chǎn)評估機構評估的擬購買住房的價值或實際購房費用總額的80%(以二者低者為準)。
房產(chǎn)抵押貸款是指銀行以借款人或第三人擁有的房地產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。簡單來說就是用自己的房產(chǎn)向銀行做擔保去做貸款，用來裝修、消費或企業(yè)經(jīng)營的貸款。
從定義上看，個人住房抵押貸款是對已有的住房進行抵押而獲得貸款的一種方式，而個人住房按揭貸款則是購買新住房的抵押貸款的一種方式。下面東方融資網(wǎng)將為大家詳細介紹它們之間具體的差異，幫助大家更為直觀地了解二者的區(qū)別。
貸款用途
住房按揭貸款是用于借款人購買房屋用的，而房產(chǎn)抵押貸款可以用于借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和消費等用途，明確規(guī)定不允許用來購房。
貸款手續(xù)
申請住房按揭貸款時借款人需要提供首付款證明、購房合同等材料，而辦理房產(chǎn)抵押貸款借款人需要提供房產(chǎn)證、國有土地證（不動產(chǎn)登記證）、貸款用途等材料。
政策限制
住房按揭貸款受樓市限貸限購政策影響，而房產(chǎn)抵押貸款只受銀行貸款政策影響。
貸款利率
房貸利率一般采取的是浮動制，根據(jù)央行的基準利率變化對中長期貸款利率進行及時調(diào)整。通俗一點講，就是在貸款期內(nèi)若市場利率有調(diào)整，則貸款的利率會隨之調(diào)整。
而抵押貸款一般采用固定利率，在簽訂貸款合同時根據(jù)貸款人資質等條件約定好一個固定的利率，在貸款申請期內(nèi)無論市場利率怎樣變化，不管是上漲或下調(diào)，貸款人都只需按照固定的利率來支付利息，即支付的利息總額是固定的，不會因市場的變化而變化。
沒有房產(chǎn)證的房子
沒有房產(chǎn)證，可能是房子已經(jīng)抵押在銀行，也可能是開發(fā)商一方還沒有辦理房產(chǎn)證，不管哪種原因，銀行對這類房屋都是拒絕辦理抵押貸款的。
小產(chǎn)權房、企業(yè)廠房、回遷房等
類似小產(chǎn)權房這種，只有使用權，沒有房產(chǎn)證的，對于此類抵押，銀行大概率也會拒絕。
未滿5年的經(jīng)濟適用房
法律規(guī)定，經(jīng)濟適用房只有滿5年才能進行上市交易。
房齡太久或面積大小的房屋
銀行對于此類房屋貸款的條件比較嚴格，很可能會拒絕貸款。
違反房屋抵押規(guī)定的房屋
拆遷范圍內(nèi)的房子、違章建筑、文物保護建筑、權屬有爭議的房屋和被依法查封、扣押、監(jiān)管和以其他形式限制的房屋，都不得在銀行辦理抵押貸款。 ?
1、房產(chǎn)抵押需要是借款人名下的房產(chǎn)，如果有第三人共有，則在抵押時必須出具共有人同意抵押貸款的聲明書。
2、在提供的婚姻關系證明書中，有離婚情況的，需要提交離婚協(xié)議書或法院判決書;如果離婚后單身，則需要提供離婚后未再婚證明。
3、需要明確貸款用途。抵押貸款一般用于裝修、留學、購買家庭大額耐用消費品等消費項目，如果消費者違規(guī)使用抵押資金，有可能被銀行收回，因此消費者要注意政策風險。
4、銀行對于房產(chǎn)的價值，并不是以房產(chǎn)的市值為準，而是通過指定的評估公司實地看房，按房產(chǎn)的面積、裝修、朝向、交通狀況等綜合考評后給出的評估值為準。
好了，今天關于房屋抵押貸款的相關知識東方融資網(wǎng)就講到這里，在申貸過程中，具體情況還是要和申貸機構提前做好溝通工作。
【第16篇】融資租賃與租車公司
從“擁車”到“用車”，融資租賃因顛覆傳統(tǒng)購車模式，提供較低首付、分期付款方式，降低了購車門檻，被廣泛用于車輛銷售之中。但此類融資租賃模式如雨后春筍般涌現(xiàn)的背后，潛藏的風險也不容忽視，其中飽受詬病的就是銷售誤導、宣傳夸大等話術的層出不窮，讓消費者備受其害，往往造成的后果就是消費者自以為的“買車”卻變成了“租車”。
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“買車”變“租車”？
融資租賃這種購車模式已經(jīng)被越來越多人看到，所謂的車融資租賃就是一種依托現(xiàn)金分期付款的方式，在此基礎之上引入出租服務中所有權和使用權分離的特性，租賃結束后將所有權轉移給承租人的營銷方式。
消費者李茹（化名）近日因一筆融資租賃貸款煩惱不已，北京商報記者從李茹處了解到，這次事件的起因來源于一筆挖掘機買賣，且時隔多年。李茹向北京商報記者指出，2023年3月，王杰（化名）與張麗冰（化名）一起到西安安松工程機械有限責任公司漢中分公司（以下簡稱“安松漢中分公司”）購買挖掘機，由于王杰沒有辦理身份證，不符合規(guī)定，安松漢中分公司銷售人員以多年交情深厚為由說服張麗冰以自己的名義借用身份證辦理了相關手續(xù)。
“在挖掘機還款行為中斷后，小松（中國）融資租賃有限公司（以下簡稱“小松融資租賃”）多次向王杰催討，發(fā)現(xiàn)王杰并沒有償債能力。為了追回債款從而起訴張麗冰。但今年1月5日，張麗冰才知道當年簽下的是融資租賃合同，當時是幫他人‘租車’，并非‘買車’?！崩钊氵M一步補充道。
在上述案例中可以了解到，消費者是在不自知的情況下簽訂了“租車”合同，造成該問題的原因是什么？李茹告訴記者，彼時在購買挖掘機時，安松漢中分公司銷售人員存在誘導嫌疑。根據(jù)西安市蓮湖區(qū)人民法院民事判決書披露的信息，西安安松工程機械有限責任公司（以下簡稱“安松公司”）派駐漢中分公司的銷售人員在出庭作證時稱，“為了銷售目的，同意王杰借用張麗冰的資料信息購買了挖掘機，簽署了融資租賃合同。通常情況下，這些業(yè)務客戶都叫購買，實際簽訂的是融資租賃合同。融資租賃協(xié)議是公司要求的，我們不能保證客戶對這個事情完全了解”。
針對此案，上海海寬律師事務所律師彭位分析認為，根據(jù)對該類案件的了解，融資租賃公司業(yè)務人員或多或少都存在錯誤引導行為，甚至故意混淆“購車”和“租車”的區(qū)別，而由于分期付款購車和融資租賃租車兩者在客觀上都體現(xiàn)為分期還款，所以許多購車消費者很難意識到自己是“購車”和“租車”，往往等到發(fā)生糾紛時方能醒悟。
銷售誤導何時休
與分期貸款不同的是，融資租賃合同主要由消費者和融資租賃公司簽訂合同，再由融資租賃公司和供應商簽訂租賃物買賣合同，并支付貨款購買租賃物。從具體的操作流程來看，消費者從租賃公司獲得車輛使用權，按照合同規(guī)定每月支付租賃費用，到期后按照合同約定處理車輛。
一位業(yè)內(nèi)人士分析認為：從具體的類型來看，融資租賃沒有所有權，而分期購買有，與分期購買形成對比的是，融資租賃籌資速度較快，租賃會比借款更快獲得所需設備。相比其他長期負債籌資形式，所受限制的條款較少。主要可以降低成本，所以融資租賃一般用在大型機械設備上，例如拖拉機、挖掘機。此外，融資租賃偏向實體屬性，在數(shù)字化轉型加快的背景下，以后融資租賃和分期購買的邊界可能會有所模糊，過去涇渭分明的東西，通過互聯(lián)網(wǎng)，可能會形成交融。
根據(jù)陜西省西安市中級人民法院民事裁定書，小松融資租賃原審訴稱，2023年4月2日，其根據(jù)張麗冰的要求從安松公司購買了小松牌pc400-8履帶式挖掘機一臺，以融資租賃的方式出租給張麗冰，并與張麗冰簽訂融資租賃合同一份，合同總金額約為232.48萬元，租賃期限為36個月，首期付款（頭金和第一期租金）約為26.83萬元，每期基本租金為58759元。自張麗冰驗收租賃物的下月20日及以后的每月20日從張麗冰指定的賬戶中劃賬35次。最后一期租賃費的應還款期限為2023年3月20日。張麗冰于2023年10月31日支付了約定的16期租金后，尚欠剩余租金約117.9萬元，已構成嚴重違約。按照合同約定，張麗冰應當承擔約定損害金、遲延損害金等各項費用合計約177.6萬元。小松融資租賃經(jīng)過多次催促張麗冰一直未付，故訴至法院。請求判令張麗冰等按照合同約定承擔其全部損失共計約177.6萬元。
原審法院作出裁定，駁回小松融資租賃起訴，宣判后，小松融資租賃不服原審裁定，向陜西省西安市中級人民法院提起上訴。陜西省西安市中級人民法院經(jīng)審理查明認為，此案爭議的焦點為張麗冰等的訴訟主體是否適格，從合同信息來看，因張麗冰在買賣合同、融資租賃合同、租賃物驗收單以及還款承諾書上，以承租方的名義簽字確認，故主體適格，后裁定駁回小松融資租賃起訴顯屬不妥，應予糾正。
從股權關系來看，挖掘機實際出賣人為安松公司、出租方為小松融資租賃，承租方為張麗冰。根據(jù)天眼查信息顯示，小松融資租賃的大股東為小松（中國）投資有限公司（以下簡稱“小松投資”），持股比例100%，是小松投資的全資子公司。根據(jù)官網(wǎng)信息顯示，小松投資成立于2001年2月，是株式會社小松制作所（即小松集團）的中國地區(qū)總部，負責小松集團在華所有業(yè)務。
李茹告訴記者，在簽訂合同的過程中，銷售人員還存在未將關鍵部分做明顯提示的行為。零售金融專家蘇筱芮指出，金融業(yè)的銷售誤導行為時有發(fā)生，跟銷售隊伍準入門檻不高、銷售人員資質良莠不齊有關，因此需要出臺專門辦法進行規(guī)范，不過從金融消費者角度看，也需要提高警惕意識，認真審閱索要簽署的協(xié)議，慎重簽字。
彭位進一步介紹稱，此類案件消費者必然會簽訂購車合同+融資租賃合同，合同內(nèi)容也會有比較明顯的“租賃”“承租方”“出租方”等字眼，對此類案件更加合理的解釋是銷售人員的錯誤解釋和引導，讓消費者誤解了“購車”和“租車”的區(qū)別，甚至部分消費者認為簽訂合同只是一個形式而已。這也是為何“買車”會變“租車”的核心問題，消費者不具備區(qū)別分期付款購車和融資租賃租車的法律知識，加上銷售人員為了業(yè)績，故意為之的錯誤解釋和引導，共同導致了該問題的發(fā)生和滋蔓。消費者最應該做的是向當初進行錯誤解釋和誤導銷售的銷售公司和業(yè)務人員追責。
客戶資質審核不嚴成行業(yè)通病
作為與實體經(jīng)濟結合緊密的一種投融資方式，融資租賃具有融資便利、期限靈活、財務優(yōu)化的特點，但近年來，隨著融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展，偏離主業(yè)、無序發(fā)展、“空殼”“失聯(lián)”等行業(yè)問題較為突出，再加上融資租賃業(yè)務的門檻較低，從業(yè)者素質參差不齊，在經(jīng)營過程中也暴露出一定風險。
回溯歷史，2023年以前，融資租賃還未被納入統(tǒng)一監(jiān)管格局，2023年5月14日，商務部辦公廳正式公布《關于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調(diào)整有關事宜的通知》，將融資租賃公司業(yè)務經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則職責劃給銀保監(jiān)會。
在隨后，為引導融資租賃公司專注主業(yè)，2023年6月銀保監(jiān)會印發(fā)了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）。根據(jù)《辦法》，融資租賃公司是指從事融資租賃業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司（不含金融租賃公司）。融資租賃業(yè)務，是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動。
《辦法》第十六條顯示，融資租賃公司應當在簽訂融資租賃合同或明確融資租賃業(yè)務意向的前提下，按照承租人要求購置租賃物。特殊情況下需要提前購置租賃物的，應當與自身現(xiàn)有業(yè)務領域或業(yè)務規(guī)劃保持一致，且與自身風險管理能力和專業(yè)化經(jīng)營水平相符。
蘇筱芮進一步指出，根據(jù)《辦法》第十六條，上述案件中王杰并沒有償債能力，而張麗冰也未明確表達進行融資租賃業(yè)務的意向，反映出融資租賃公司租賃業(yè)務“三查”不到位，未嚴格進行客戶資質審核。在《辦法》頒布后，各地正在陸續(xù)制定融資租賃相關的監(jiān)管細則，未來行業(yè)需要以合規(guī)為本，堅守融資租賃本源業(yè)務，對于消費者來說應該需要提高警惕意識，選擇正規(guī)機構，在認真審閱協(xié)議的基礎上再進行簽字。
“大多數(shù)情形下，消費者都處于比較弱勢的地位，一旦落入‘買車’變‘租車’的套路之中，維權成本和難度都相當大?！迸砦槐硎荆瑥姆申P系上看，此類案件最主要的問題還是銷售人員和公司對消費者知情權、選擇權等合法權益的侵犯。
針對消費者提到的銷售誘導、業(yè)務門檻、購買人資質把控層面，北京商報記者嘗試聯(lián)系小松投資方面進行采訪，該公司相關負責人表示，“因采訪涉及的案件已進入訴訟階段，恕我公司不發(fā)表任何觀點或意見，一切以法院判決結果為準”。
