利息收入納稅地點(diǎn)（6篇）

【第1篇】利息收入納稅地點(diǎn)

個(gè)稅申報(bào)表中利息收入欄,填寫(xiě)利息、股息所得,需個(gè)人自覺(jué)據(jù)實(shí)申報(bào)

利息、股息、紅利所得,是指?jìng)€(gè)人擁有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得.利息、股息、紅利所得,以每次收入額為應(yīng)納稅所得額,稅率為20%.

銀行存款所滋生的利息不用繳納個(gè)人所得稅.持上市公司股票一年以上的,分紅時(shí)不繳納個(gè)人所得稅.

什么是企業(yè)的應(yīng)納稅額?

應(yīng)納稅額:填寫(xiě)按照稅法規(guī)定各項(xiàng)所得應(yīng)當(dāng)繳納的稅款數(shù)額.

(1)工資、薪金所得 是指?jìng)€(gè)人因任職或者受雇而取得的工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪 、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼以及與任職或者受雇有關(guān)的其他所得.工資、薪金所得,以每月收入額減除費(fèi)用1600元后的余額,為應(yīng)納稅所得額.適用超額累進(jìn)稅率,稅率為百分之5%~45%.工資薪金所得一般都已經(jīng)被單位代扣代繳個(gè)人所得稅,因此,只需將單位發(fā)放工資的工資條上記載的個(gè)人所得稅稅額填寫(xiě)即可.

(2)個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得 是指:個(gè)體工商戶(hù)從事工業(yè)、手工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、商業(yè)、飲食業(yè)、服務(wù)業(yè)、修理業(yè)以及其他行業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)取得的所得;個(gè)人經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn),取得執(zhí)照,從事辦學(xué)、醫(yī)療、咨詢(xún)以及其他有償服務(wù)活動(dòng)取得的所得;其他個(gè)人從事個(gè)體工商業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)取得的所得;上述個(gè)體工商戶(hù)和個(gè)人取得的與生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)應(yīng)納稅所得.個(gè)體工商戶(hù)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得,以每一納稅年度的收入總額,減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額,為應(yīng)納稅所得額.適用5%~35%的超額累進(jìn)稅率.

(3)對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得 是指?jìng)€(gè)人承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)以及轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租取得的所得,包括個(gè)人按月或者按次取得的工資、薪金性質(zhì)的所得.對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)所得,以每一納稅年度的收入總額,減除19200元以后的余額,為應(yīng)納稅所得額.適用5%~35%超額累進(jìn)稅率.

(4)勞務(wù)報(bào)酬所得 是指?jìng)€(gè)人從事設(shè)計(jì)、裝潢、安裝、制圖、化驗(yàn)、測(cè)試、醫(yī)療、法律、會(huì)計(jì)、咨詢(xún)、講學(xué)、新聞、廣播、翻譯、審稿、書(shū)畫(huà)、雕刻、影視、錄音、錄像、演出、表演、廣告、展覽、技術(shù)服務(wù)、介紹服務(wù)、經(jīng)紀(jì)服務(wù)、代辦服務(wù)以及其他勞務(wù)取得的所得.勞務(wù)報(bào)酬所得,每次收入不超過(guò)4000元的,減除費(fèi)用800元;4000元以上的,減除20%的費(fèi)用,其余額為應(yīng)納稅所得額,稅率為20%.應(yīng)納稅所得額超過(guò)20000元至50000元的部分,依照稅法規(guī)定計(jì)算應(yīng)納稅額后再按照應(yīng)納稅額加征五成(50%);超過(guò)50000元的部分,加征十成(100%).

(5)稿酬所得 是指?jìng)€(gè)人因其作品以圖書(shū)、報(bào)刊形式出版、發(fā)表而取得的所得.稿酬所得,每次收入不超過(guò)4000元的,減除費(fèi)用800元;4000元以上的,減除20%后,其余為應(yīng)納稅所得額,稅率為20%,并按應(yīng)納稅額減征30%.

(6)特許權(quán)使用費(fèi)所得,是指?jìng)€(gè)人提供專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)以及其他特許權(quán)的使用權(quán)取得的所得;提供著作權(quán)的使用權(quán)取得的所得,不包括稿酬所得.特許權(quán)使用費(fèi)所得,每次收入不超過(guò)4000元的,減除800元;4000元以上的,減除20%的費(fèi)用,其余額為應(yīng)納稅所得額.稅率20%.

(7)利息、股息、紅利所得,是指?jìng)€(gè)人擁有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得.利息、股息、紅利所得,以每次收入額為應(yīng)納稅所得額.稅率為20%.

(8)財(cái)產(chǎn)租賃所得,是指?jìng)€(gè)人出租建筑物、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、車(chē)船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得.征收情況同第六項(xiàng).

(9)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,是指?jìng)€(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、建筑物、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、車(chē)船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得.財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,以轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額,為應(yīng)納稅所得額.稅率20%.

(10)偶然所得,是指?jìng)€(gè)人得獎(jiǎng)、中獎(jiǎng)、中彩以及其他偶然性質(zhì)的所得.以每次收入額為應(yīng)納稅所得額,稅率為20%.

【第2篇】企業(yè)利息收入如何納稅

各位小伙伴好！我是葉子與青荷，今天我們講的知識(shí)點(diǎn)是：企業(yè)所得稅借款利息費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)

我們學(xué)習(xí)的時(shí)候我先把那些難理解的幾個(gè)政策表述給先簡(jiǎn)化先。

金融企業(yè)（我們且稱(chēng)為“銀行”）：是指各類(lèi)銀行、保險(xiǎn)公司及經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)從事金融業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)；

非金融機(jī)構(gòu)（我們且稱(chēng)為“其他企業(yè)”）：指除上述金融企業(yè)以外的所有企業(yè)、事業(yè)單位以及社會(huì)團(tuán)體等企業(yè)或組織。

關(guān)聯(lián)企業(yè)（我們且稱(chēng)為“同行”）

我們分四種情況說(shuō)明：

1.不得扣除的情況（內(nèi)部不行）

其他企業(yè)（非銀行金融企業(yè)）內(nèi)部營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)之間支付的利息不得扣除

也就是說(shuō)，在同一家企業(yè)，同一個(gè)法人，一起合并交稅，內(nèi)部從左手到右手拆借貸款是不允許扣除的。

但集團(tuán)內(nèi)部母子公司分屬獨(dú)立的法人，獨(dú)立納稅，這種情況除外。

2.全額據(jù)實(shí)扣除的情況（有銀行參與的借款，其他企業(yè)向銀行借款，銀行向銀行借款）

其他企業(yè)向銀行借款的利息支出、銀行的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出可據(jù)實(shí)扣除。

3.單限額扣除的情況（沒(méi)有銀行參與的借款）

其他企業(yè)向其他企業(yè)借款的利息支出，不超過(guò)按照金融企業(yè)同期同類(lèi)貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分可據(jù)實(shí)扣除，超過(guò)部分不允許扣除。

也就是要按銀行同期利息算，防止你放高利貸又少交稅。

貼士：集團(tuán)內(nèi)部母子公司分屬獨(dú)立的法人，獨(dú)立納稅，按這條限額標(biāo)準(zhǔn)來(lái)扣。

4. 雙限額扣除的情況（關(guān)聯(lián)企業(yè)）

在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過(guò)以下規(guī)定比例和稅法及其實(shí)施條例有關(guān)規(guī)定計(jì)算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過(guò)的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。

①借款金額不超過(guò)權(quán)益性投資的2倍或5倍(銀行為5倍，其他企業(yè)為2倍)

也就是借款不得超過(guò)“入股”出借方份額的2倍或5倍，超過(guò)部分不“報(bào)銷(xiāo)”

②借款利率不超過(guò)金融企業(yè)同期同類(lèi)貸款利率。

也就是，還是要按銀行同類(lèi)利息算。

特殊情況：企業(yè)能夠按規(guī)定提供相關(guān)資料并證明交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則，或者企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，不受債資比的限制，但是仍需要滿(mǎn)足一般原則，即借款利率不超過(guò)金融企業(yè)同期同類(lèi)貸款利率。

總結(jié)來(lái)說(shuō)：

內(nèi)部拆借肯定不能扣除

有銀行參與的可以據(jù)實(shí)扣除

沒(méi)有銀行參與的要按銀行同期利息算

關(guān)聯(lián)企業(yè)借款，除了要按銀行同期利息算，借款總額還不能超過(guò)“投資入股”的2倍或5倍

我們出一道最復(fù)雜的計(jì)算題來(lái)算一下，就明白了。

例題：某生產(chǎn)企業(yè)2023年權(quán)益性投資為2000萬(wàn)，當(dāng)年按金融機(jī)構(gòu)同期同類(lèi)貸款利率從其關(guān)聯(lián)方借入1年期經(jīng)營(yíng)資金6000萬(wàn)，發(fā)生借款利息支出300萬(wàn)元。根據(jù)企業(yè)所得稅法律制度規(guī)定，該企業(yè)在計(jì)算企業(yè)所得稅應(yīng)納所得額時(shí)，不得扣除的利息費(fèi)用是多少？

我們審題，首先是關(guān)聯(lián)方，關(guān)聯(lián)企業(yè)，然后是向非金融機(jī)構(gòu)借，有雙限制條件，一是要按同期同類(lèi)金融企業(yè)利息算，這個(gè)題目直接給了；二是借款不超過(guò)權(quán)益性投資兩倍以?xún)?nèi)的利息可以扣，超過(guò)部分不得扣。也就是說(shuō)2000*2=4000。4000萬(wàn)的借款產(chǎn)生的部分利息可以扣，2000萬(wàn)產(chǎn)生的利息不能扣。

可以扣除的利息：300*（4000/6000）=200萬(wàn)

不可以扣除的利息：300*（2000/6000）=100萬(wàn)

你都學(xué)會(huì)了嗎？

每天學(xué)習(xí)一點(diǎn)點(diǎn)，每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)。今天講課就講到這里。

【第3篇】國(guó)債利息收入納稅

導(dǎo)讀：公司債券投資指的是公司投資各種債券獲得的利息收入，這種收入在會(huì)計(jì)上需要確認(rèn)為一種收入額度，但是在稅法上，企業(yè)投資的債券是不用繳納所得稅的，所以申報(bào)稅的時(shí)候可以條件收入。那么公司債券投資的利息收入納稅調(diào)減如何進(jìn)行呢？

公司債券投資的利息收入納稅調(diào)減

答：企業(yè)債的利息收入和國(guó)債的利息收入是不是都要納稅

債券利息收入免征企業(yè)所得稅是一項(xiàng)長(zhǎng)期的稅收優(yōu)惠政策。

現(xiàn)結(jié)合稅收案例分析。

某公司2023年發(fā)生有關(guān)債券投資業(yè)務(wù)如下：

1.2023年4月1日取得到期國(guó)庫(kù)券利息收入10萬(wàn)元。

2.2023年5月12日以100.5萬(wàn)元在滬市購(gòu)買(mǎi)記賬式國(guó)債（單位面值為100元，共計(jì)面值100萬(wàn)元），該國(guó)債起息日為2023年4月21日，每年4月21日兌付利息，票面利率為3％。2023年3月8日，該公司將購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債轉(zhuǎn)讓?zhuān)〉棉D(zhuǎn)讓價(jià)款105.5萬(wàn)元。

3.2023年4月1日在某商業(yè)銀行債券市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)了某地方政府發(fā)行的2023年債券，票面金額合計(jì)80萬(wàn)元，票面注明年利率為1.5％，付息日期為每年4月1日。在2023年4月1日，該公司收到地方政府債券利息收入1.2萬(wàn)元，并于同年7月1日將該債券轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)83.5萬(wàn)元。

4.取得其他公司債券利息收入15萬(wàn)元。

全年會(huì)計(jì)利潤(rùn)300萬(wàn)元，企業(yè)所得稅稅率25％。若無(wú)其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，計(jì)算企業(yè)所得稅及稅后凈利潤(rùn)。

案例分析

1.國(guó)庫(kù)券利息收入免稅；

2.在兌付期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債的，應(yīng)在國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)時(shí)確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)；

3.國(guó)債持有者在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓國(guó)債取得的收入，應(yīng)征收企業(yè)所得稅；

4.地方政府債券利息所得免征；

5.其他債券利息收入應(yīng)征收企業(yè)所得稅。

上述業(yè)務(wù)1中取得的國(guó)庫(kù)券利息收入10萬(wàn)元免稅；業(yè)務(wù)2中的國(guó)債持有天數(shù)為300天（從2023年5月12日到2023年3月7日），國(guó)債利息2.46萬(wàn)元[100×（3％÷365）×300]，國(guó)債轉(zhuǎn)讓所得2.54萬(wàn)元（105.5－2.46－100.5）應(yīng)申報(bào)納稅；業(yè)務(wù)3取得的地方債券利息收入1.2萬(wàn)元免征，轉(zhuǎn)讓地方政府債券投資所得3.5萬(wàn)元（103.5－100）應(yīng)申報(bào)納稅。

計(jì)算如下：

應(yīng)納稅所得額＝300－10－2.46－1.2＝286.34（萬(wàn)元）

應(yīng)納企業(yè)所得稅＝286.34×25％＝71.59（萬(wàn)元）

稅后凈利潤(rùn)＝300－71.59＝228.41（萬(wàn)元）。

政策依據(jù)

1.國(guó)債利息收入免稅法定

《企業(yè)所得稅法》第二十六條明確企業(yè)取得的“國(guó)債利息收入”為免稅收入，其實(shí)施條例對(duì)其具體范圍作出了更為明確的規(guī)定。稅法規(guī)定的免稅國(guó)債利息收入，是指企業(yè)持有國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)發(fā)行的國(guó)債取得的利息收入，不包括持有外國(guó)政府國(guó)債取得的利息收入，也不包括持有企業(yè)發(fā)行的債券取得的利息收入，而僅限于持有中國(guó)中央政府發(fā)行的國(guó)債。

換言之，對(duì)由外國(guó)政府發(fā)行的國(guó)債利息收入應(yīng)計(jì)征企業(yè)所得稅。

值得注意的是，稅法雖規(guī)定國(guó)債利息收入為免稅收入，但并不意味著與國(guó)債有關(guān)的收入都可以免稅，對(duì)于國(guó)債持有者在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓國(guó)債取得的收入，應(yīng)作為轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

2.地方政府債券利息所得免征

為增強(qiáng)地方安排配套資金和擴(kuò)大政府投資的能力，國(guó)家允許發(fā)行地方政府債券，且實(shí)行財(cái)政部代理發(fā)行和還本付息的辦法。在這種“代辦”模式下，地方債信用等級(jí)接近于國(guó)債。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息所得免征所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2011〕76號(hào)）及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息免征所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2013〕5號(hào)）規(guī)定，對(duì)稅法規(guī)定的債券利息免稅收入擴(kuò)圍，將企業(yè)和個(gè)人取得的2023年、2023年、2023年、2023年及以后年度發(fā)行的地方政府債券利息收入，列入免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅范圍。

注意事項(xiàng)

到期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債利息收入的確認(rèn)。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)國(guó)債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2023年第36號(hào)），對(duì)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債、或者從非發(fā)行者投資購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債，其持有期間尚未兌付的國(guó)債利息收入，按以下公式計(jì)算確定：國(guó)債利息收入＝國(guó)債金額×（適用年利率÷365）×持有天數(shù)。

債券利息收入免征實(shí)行自行申報(bào)管理方式，無(wú)須審批。

申報(bào)時(shí)須提交資料清單：

1.購(gòu)買(mǎi)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)發(fā)行的國(guó)債及取得利息的證明資料；

2.購(gòu)買(mǎi)地方政府債券及取得利息的證明資料。

企業(yè)債的利息收入和國(guó)債的利息收入是不是都要納稅

大多數(shù)國(guó)家都規(guī)定，購(gòu)買(mǎi)國(guó)債所獲的利息收入不納稅，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債所獲利息收入應(yīng)納稅，我國(guó)也規(guī)定國(guó)債利息收入兔稅，企業(yè)債的利息收入應(yīng)按有關(guān)規(guī)定納稅。

國(guó)債是中央政府發(fā)行的債券，國(guó)家可以在國(guó)債市場(chǎng)上籌資彌補(bǔ)財(cái)政赤字，或者為國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)h融通資金，還可以利用同債市場(chǎng)調(diào)節(jié)貨幣流通量。

為了鼓勵(lì)投資者購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，促進(jìn)國(guó)債市場(chǎng)的發(fā)展，備同一般都規(guī)定投資者購(gòu)買(mǎi)同債所獲得的利息收入不納稅。

投資者投資企業(yè)債券所獲取的利息收入，屬于投資者的證券投資收入，在沒(méi)有特殊的減兔稅規(guī)定時(shí)，均須按章納稅。此外．企業(yè)發(fā)行債券的利息支出是納入企業(yè)成本的，在稅前支付。

對(duì)企業(yè)向言，在其發(fā)放債券利息前的利潤(rùn)中，用于支付債券利息的那部分實(shí)際上是免稅的，這也是投資者獲取的債券利息應(yīng)納稅的原因之一。

國(guó)債利息收入的免稅待遇對(duì)投資者，尤其是收入較高的投資者，有很大的吸引力。因?yàn)榇蠖鄶?shù)國(guó)家的稅率都是逐級(jí)累進(jìn)的，投資者購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，可以不用擔(dān)心自己的收入增加而使稅率再上一個(gè)等級(jí)。

相反，企業(yè)債券的利率雖然高，卻有可能仗投資者按更高的稅率納稅，稅后收益反而可能下降。

以上詳細(xì)介紹了公司債券投資的利息收入納稅調(diào)減怎么進(jìn)行，也介紹了企業(yè)債的利息收入和國(guó)債的利息收入是不是都要納稅。

【第4篇】國(guó)債利息收入納稅嗎

【導(dǎo)讀】：非金融企業(yè)之間因?yàn)槟撤N原因發(fā)生的臨時(shí)性資金或者限制資金相互間的借貸，然后獲取相應(yīng)的利息收入。那么非金融企業(yè)利息收入納稅調(diào)整如何進(jìn)行？本文下述內(nèi)容會(huì)對(duì)此進(jìn)行簡(jiǎn)單的說(shuō)明，僅供大家參考！

非金融企業(yè)利息收入納稅調(diào)整

非金融企業(yè)之間發(fā)生臨時(shí)性資金（閑置資金）相互借貸，并收取利息。營(yíng)改增后如果屬于臨時(shí)性的企業(yè)之間的借款，可以自行開(kāi)具發(fā)票。如果是經(jīng)常性發(fā)生這種借款行為，需要經(jīng)常開(kāi)具發(fā)票，則需要先辦理工商經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的增項(xiàng)服務(wù)，然后辦理稅務(wù)登記的變更。

企業(yè)可以按“貸款服務(wù)”開(kāi)具發(fā)票。商品及服務(wù)編碼為4107。不能按“直接收費(fèi)金融服務(wù)”開(kāi)具發(fā)票，雖然二者的稅率相同。

直接收費(fèi)金融服務(wù)，是指為貨幣資金融通及其他金融業(yè)務(wù)提供相關(guān)服務(wù)并且收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)活動(dòng)。包括提供貨幣兌換、賬戶(hù)管理、電子銀行、信用卡、信用證、財(cái)務(wù)擔(dān)保、資產(chǎn)管理、信托管理、基金管理、金融交易場(chǎng)所（平臺(tái)）管理、資金結(jié)算、資金清算、金融支付等服務(wù)。

企業(yè)債券利息收入進(jìn)行納稅調(diào)整時(shí)怎么調(diào)整？

企業(yè)債券利息收入進(jìn)行納稅調(diào)整時(shí)免征企業(yè)所得稅。根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第二十六條 企業(yè)的下列收入為免稅收入：

（一）國(guó)債利息收入；

（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；

（三）在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；

（四）符合條件的非營(yíng)利組織的收入。

第二十七條 企業(yè)的下列所得，可以免征、減征企業(yè)所得稅：

（一）從事農(nóng)、林、牧、漁業(yè)項(xiàng)目的所得；

（二）從事國(guó)家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資經(jīng)營(yíng)的所得；

（三）從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的所得；

（四）符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得；

（五）本法第三條第三款規(guī)定的所得。

對(duì)于非金融企業(yè)利息收入納稅調(diào)整是可以向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)的，非金融企業(yè)之間可以相互借貸，獲取利息收入可以出具相應(yīng)的發(fā)票，然后在向稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行稅收申報(bào)登記。如果需要辦理增項(xiàng)項(xiàng)目的話(huà)，可以辦理稅務(wù)登記變更即可。如果你想學(xué)習(xí)更多的會(huì)計(jì)知識(shí)，在會(huì)計(jì)學(xué)堂網(wǎng)上有很多相關(guān)的視頻教學(xué)，大家可以來(lái)會(huì)計(jì)學(xué)堂學(xué)習(xí)。

【第5篇】委托貸款利息收入納稅

本文綱要

一、什么是“委托貸款”？（一）基本含義（二）主要模式（三）發(fā)展歷程

二、委托貸款與自營(yíng)貸款（一）委托貸款與自營(yíng)貸款的關(guān)系（二）委托貸款與自營(yíng)貸款的混同（三）委托貸款對(duì)自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的影響

三、委托貸款與信托貸款（一）委托貸款與信托貸款的區(qū)別（二）信托貸款與委托貸款的混同（三）對(duì)通道類(lèi)信托貸款的主要監(jiān)管規(guī)制

四、委托貸款與民間借貸（一）委托貸款屬于民間借貸嗎？（二）法院司法裁判態(tài)度（三）委托貸款被認(rèn)定為民間借貸的影響

五、委托貸款（委托人、借款人為非自然人）的稅收問(wèn)題（一）印花稅（二）增值稅（三）所得稅

前言

委托貸款是商業(yè)銀行一項(xiàng)傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，具有金融通道的天然屬性，容易成為監(jiān)管套利的獵物，具有天使與魔鬼的兩重性。管理規(guī)范得好了，委托貸款是天使；管理規(guī)范得不好，它可能變成魔鬼。

在金融抑制和信貸資源錯(cuò)配的大背景下，通過(guò)委托貸款業(yè)務(wù)，可以滿(mǎn)足銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無(wú)法滿(mǎn)足的個(gè)性化、多元化的融資需求。但是，如果這種融資通道被泛化、被濫用，則可能成為金融機(jī)構(gòu)規(guī)避審慎監(jiān)管以及無(wú)序擴(kuò)張的溫床。近年來(lái)，隨著金融亂象整治及資管新規(guī)的落地實(shí)施，通道業(yè)務(wù)得到有效規(guī)范，委托貸款也因此得以回歸本源，規(guī)范發(fā)展，繼續(xù)在多層次金融服務(wù)體系中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

本文總結(jié)了委托貸款的基本含義、主要模式及發(fā)展歷程，并結(jié)合相關(guān)法律監(jiān)管規(guī)定，對(duì)委托貸款與自營(yíng)貸款、信托貸款以及民間借貸的關(guān)系分別進(jìn)行比較，對(duì)委托貸款的性質(zhì)進(jìn)行多維度剖析，同時(shí)也對(duì)以委托貸款為代表的影子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及治理作了系統(tǒng)解讀。

一、什么是“委托貸款”？

（一）概述

1.基本含義及法律性質(zhì)

通常來(lái)講，我們所說(shuō)的“委托貸款”，是指由法人、非法人組織、個(gè)體工商戶(hù)和具有完全民事行為能力的自然人等委托人提供資金，由受托人（即名義貸款人，主要是銀行）根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放，協(xié)助監(jiān)督使用，并協(xié)助收回的貸款。名義貸款人作為受托人，只收取委托貸款的服務(wù)手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)借款人主體的不同，委托貸款業(yè)務(wù)可以分為個(gè)人委托貸款和法人委托貸款。

個(gè)人委托貸款。借款人為自然人的委托貸款業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)品種主要包括一般個(gè)人委托貸款和個(gè)人住房公積金委托貸款。

法人委托貸款。借款人為非自然人的委托貸款業(yè)務(wù)，具體業(yè)務(wù)品種包括一般委托貸款、現(xiàn)金管理項(xiàng)下委托貸款、住房公積金項(xiàng)目委托貸款。

大約三十年前，也就是1992年的12月，人民銀行曾在《關(guān)于委托貸款有關(guān)問(wèn)題的請(qǐng)示的復(fù)函》（銀條法〔1992〕13號(hào)，下稱(chēng)《13號(hào)復(fù)函》）中，對(duì)委托貸款的法律性質(zhì)等問(wèn)題作出專(zhuān)門(mén)分析?！?3號(hào)復(fù)函》指出：

委托貸款行為在事實(shí)上類(lèi)似于《民法通則》（現(xiàn)已被《民法典》取代，筆者注，下同）中的代理行為。

但兩者并不完全相同，這主要表現(xiàn)在：

委托貸款行為是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)委托人的委托，在委托貸款協(xié)議書(shū)所確定的權(quán)限內(nèi)，按照委托人確定的金額、期限、用途、利率等，以金融機(jī)構(gòu)自己的名義，同委托人指定的借款人訂立借款合同的行為；

而《民法通則》中的代理行為則是代理人在代理權(quán)限內(nèi)，以被代理人的名義實(shí)施的民事法律行為。但兩者所產(chǎn)生的法律責(zé)任都是由委托人（即被代理人）承擔(dān)的。

在《13號(hào)復(fù)函》中，人民銀行還對(duì)金融機(jī)構(gòu)辦理委托貸款業(yè)務(wù)的政策考量作了說(shuō)明：“非金融機(jī)構(gòu)是不能經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的。因此，非金融機(jī)構(gòu)的委托投資或貸款只能通過(guò)金融機(jī)構(gòu)，并以金融機(jī)構(gòu)的名義辦理，否則將造成金融秩序的混亂”。這一監(jiān)管思路后來(lái)也貫穿于《貸款通則》等一系列涉及委托貸款的監(jiān)管規(guī)定（下文會(huì)詳述）。

2.發(fā)展基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)邏輯

對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，委托貸款業(yè)務(wù)最初就是以具有貸款資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)為非金融機(jī)構(gòu)主體的借款融資行為提供通道的代理業(yè)務(wù)（“貸款通道”），同時(shí)強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)不對(duì)委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任，即要實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)隔離。

可以這么說(shuō)，“貸款通道”和“風(fēng)險(xiǎn)隔離”構(gòu)成了委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的兩大基礎(chǔ)。貸款通道是委托貸款業(yè)務(wù)的本質(zhì)特征，風(fēng)險(xiǎn)隔離則構(gòu)成委托貸款的根本保障。委托貸款如果不能界定為貸款通道業(yè)務(wù)，那么金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的隔離，則會(huì)失去法律保障；也只有確保貸款風(fēng)險(xiǎn)有效隔離，才能為非金融機(jī)構(gòu)“借道”金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展委托貸款成為可能。

委托貸款業(yè)務(wù)的廣泛存在并得到監(jiān)管的認(rèn)可，也反映了在信貸資源錯(cuò)配的大背景下，企業(yè)融資渠道受限，其有效融資需求難以得到有效滿(mǎn)足的問(wèn)題，也就是我們常說(shuō)的“金融抑制”的現(xiàn)實(shí)困境。

非金融機(jī)構(gòu)通過(guò)委托貸款方式，可以增加用款人金融資源的可獲得性，實(shí)現(xiàn)非金融機(jī)構(gòu)之間的資金相互融通，緩解企業(yè)融資難等問(wèn)題。

另一方面，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，委托貸款是一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，通過(guò)其金融通道幫助企業(yè)完成委托貸款，金融機(jī)構(gòu)可收取一定的手續(xù)費(fèi)，在不增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，增加中間業(yè)務(wù)收入。

另外，非金融機(jī)構(gòu)借道銀行等金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)委托貸款業(yè)務(wù)，滿(mǎn)足銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無(wú)法滿(mǎn)足的個(gè)性化、多元化的融資需求，這實(shí)際上也是我國(guó)2008年之后迅猛擴(kuò)張的委托貸款、信托貸款等影子銀行業(yè)務(wù)的初始形態(tài)（關(guān)于信托貸款，后文會(huì)詳述）。

委托貸款業(yè)務(wù)，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為受托人不承擔(dān)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)，但銀行等金融機(jī)構(gòu)角色仍是不可或缺的，特別是在把控借款的合規(guī)性、規(guī)范借款人信用管理等方面有較為明顯的優(yōu)勢(shì)。

具體來(lái)看，就銀行而言，在把控委托貸款的合規(guī)性方面，銀行根據(jù)委托人委托，對(duì)抵押物進(jìn)行監(jiān)管，在出現(xiàn)壞賬的情況下，銀行可以將相關(guān)抵押物進(jìn)行處理；在信用管理方面，銀行可以查征信，對(duì)借款人的信用管理工具更為充分，也更為有效。

（二）主要模式

從商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)模式看，個(gè)人委托貸款與法人委托貸款并無(wú)實(shí)質(zhì)區(qū)別。大體上可以分為以下三類(lèi)：

1.一般委托貸款

在一般委托貸款業(yè)務(wù)中，主要包括委托人、受托人（銀行）和借款人三方當(dāng)事人，如果采用擔(dān)保方式，還包括擔(dān)保人。交易模式如圖1所示：

在一般委托貸款模式下，涉及以下幾類(lèi)合同：

（1）委托代理合同

委托人需與受托人（貸款銀行）簽訂《委托貸款委托代理協(xié)議》，確立委托代理關(guān)系，明確委托人自行確定委托貸款的借款人、借款用途、借款金額、借款期限、借款利率等貸款要件，并對(duì)借款人資質(zhì)、貸款項(xiàng)目、擔(dān)保人資質(zhì)、抵質(zhì)押物等進(jìn)行自主審查。

受托人不承擔(dān)任何項(xiàng)目或擔(dān)保審查義務(wù)，亦不為貸款提供任何形式的擔(dān)保；委托人不得以任何形式要求受托人承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（2）委托貸款借款合同

委托人、受托人和借款人三方共同簽訂《委托貸款借款合同》，其中委托事項(xiàng)由委托人與受托人協(xié)商一致、借貸相關(guān)事項(xiàng)由委托人與借款人協(xié)商一致?！段匈J款借款合同》主要約定以下事項(xiàng)：

貸款用途、金額、利率、期限、還款安排、擔(dān)保等要素；

委托人、受托人、借款人三方的權(quán)利和義務(wù)；

受托人是否受托監(jiān)督，以及受托監(jiān)督事項(xiàng)與具體監(jiān)督措施（如有）等。

（3）擔(dān)保合同

委托貸款對(duì)應(yīng)擔(dān)保合同應(yīng)由委托人與擔(dān)保人自主協(xié)商簽訂。受托人不參與保證人保證合同的簽署。通常情況下，第三人提供抵質(zhì)押擔(dān)保的，受托人也不作為抵質(zhì)押權(quán)人與擔(dān)保人簽署擔(dān)保合同。但因抵質(zhì)押登記部門(mén)對(duì)抵質(zhì)押權(quán)人的主體資格限定、受托人代理委托人訴訟時(shí)主張擔(dān)保權(quán)利需要等原因，確需受托人作為抵質(zhì)押權(quán)人的，可根據(jù)委托人確認(rèn)的擔(dān)保方式和擔(dān)保人（物），與擔(dān)保人簽訂擔(dān)保合同、代理委托人辦理抵質(zhì)押登記等擔(dān)保手續(xù)（見(jiàn)圖1中的虛線(xiàn)所示）。辦理?yè)?dān)保手續(xù)產(chǎn)生的登記、公證等費(fèi)用由委托人承擔(dān)。

2.現(xiàn)金管理下委托貸款

現(xiàn)金管理是目前商業(yè)銀行主要為集團(tuán)企業(yè)客戶(hù)提供的集資金歸集、劃撥、調(diào)劑及清算等服務(wù)為一體的綜合化賬戶(hù)服務(wù)。集團(tuán)企業(yè)客戶(hù)的總分公司、母子公司之間通過(guò)授權(quán)加入等方式搭建統(tǒng)一的集團(tuán)賬戶(hù)架構(gòu)體系用于集團(tuán)內(nèi)部資金集中管理，以提升集團(tuán)資金使用效率，降低資金成本。

在集團(tuán)賬戶(hù)資金池模式下，一般指定一個(gè)賬戶(hù)為資金匯總賬戶(hù)（主賬戶(hù)），加入資金池的其他賬戶(hù)（分賬戶(hù)或成員賬戶(hù)）資金均向該主賬戶(hù)進(jìn)行歸集上撥（即平時(shí)成員賬戶(hù)一般為零余額），待成員賬戶(hù)有對(duì)外付款義務(wù)時(shí)，則在成員賬戶(hù)向主賬戶(hù)歸集上撥資金余額（可用額度）內(nèi)從主賬戶(hù)下?lián)苜Y金至成員賬戶(hù)。

但是，如果成員賬戶(hù)（一般為集團(tuán)子公司賬戶(hù)）對(duì)外付款金額超出其可用額度，此時(shí)可以通過(guò)資產(chǎn)池下委托貸款解決其資金短缺，以履行其對(duì)外付款義務(wù)。

在該委托貸款模式下，委托人為主賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的集團(tuán)總公司或母公司，借款人為成員賬戶(hù)對(duì)應(yīng)的分公司或子公司，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)辦理行為受托人。

其交易模式如圖2所示：

在圖2中，當(dāng)成員賬戶(hù)d的自身余額不足以對(duì)外支付時(shí)，可以實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng)上級(jí)賬戶(hù)（主賬戶(hù)）進(jìn)行聯(lián)動(dòng)支付。主賬戶(hù)除了下?lián)艹蓡T賬戶(hù)d的可用余額外，還可通過(guò)委托貸款方式，向成員賬戶(hù)d下?lián)芷鋵?duì)外付款的差額部分（當(dāng)然，要在預(yù)先設(shè)定的各成員賬戶(hù)聯(lián)動(dòng)支付額度內(nèi)），以完成成員賬戶(hù)d的對(duì)外付款義務(wù)。

需要注意的是，有些銀行把各成員賬戶(hù)向主賬戶(hù)的歸集上撥資金均納入委托貸款管理，但總體而言，各家銀行在現(xiàn)金管理模式下的委托貸款交易結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式基本上是一致的。

另外，現(xiàn)金管理下委托貸款的委托人、受托人和借款人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系與一般委托貸款并無(wú)實(shí)質(zhì)區(qū)別，特別是，它們都強(qiáng)調(diào)委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)由委托人承擔(dān)，受托銀行不承擔(dān)任何形式的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.住房公積金項(xiàng)下委托貸款

住房公積金項(xiàng)下委托貸款是指商業(yè)銀行根據(jù)住房公積金管理中心的委托，以住房公積金為資金來(lái)源，代為發(fā)放的用于購(gòu)買(mǎi)、建造、翻建及大修自住住房的個(gè)人住房消費(fèi)貸款和保障性住房建設(shè)項(xiàng)目貸款。

從交易結(jié)構(gòu)看，住房公積金項(xiàng)下委托貸款與一般委托貸款并無(wú)實(shí)質(zhì)差別，也涉及委托人、受托銀行和借款人等主體，公積金委托貸款業(yè)務(wù)屬于銀行表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行作為受托人，不承擔(dān)任何貸款風(fēng)險(xiǎn)，不墊支資金，只收取手續(xù)費(fèi)用。

但是，根據(jù)《住房公積金管理?xiàng)l例》（2023年修訂）以及原建設(shè)部等部門(mén)《關(guān)于印發(fā)利用住房公積金貸款支持保障性住房建設(shè)試點(diǎn)工作實(shí)施意見(jiàn)的通知》（建金〔2009〕160號(hào)，下稱(chēng)“160號(hào)文”），住房公積金項(xiàng)下委托貸款屬于政策性貸款，較之一般委托貸款，其委托人特定（住房公積金管理中心）、資金來(lái)源特定（住房公積金）、貸款用途特定（限定用途的住房消費(fèi)貸款及保障性住房建設(shè)項(xiàng)目貸款），其貸款利率標(biāo)準(zhǔn)也須經(jīng)政府批準(zhǔn)（貸款利率由中國(guó)人民銀行提出，經(jīng)征求國(guó)務(wù)院建設(shè)行政主管部門(mén)的意見(jiàn)后，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)）。

另外，關(guān)于保障性住房建設(shè)項(xiàng)目貸款的還款保障機(jī)制也有別于一般委托貸款。根據(jù)160號(hào)文的規(guī)定，借款人不能按期償還貸款的，應(yīng)當(dāng)在充分保障經(jīng)濟(jì)適用住房買(mǎi)受人和棚戶(hù)區(qū)改造安置戶(hù)合法權(quán)益的前提下，依法處置抵押資產(chǎn)償還貸款；處置后仍不足償還的，由試點(diǎn)城市人民政府妥善處理，確保按時(shí)償還貸款本息。政府投資的公共租賃住房建成后，不能按期償還貸款的，由試點(diǎn)城市人民政府列入本級(jí)財(cái)政預(yù)算，負(fù)責(zé)落實(shí)償還資金，即有“財(cái)政兜底”保障。

住房公積金項(xiàng)下委托貸款交易結(jié)構(gòu)如圖3所示：

（三）發(fā)展歷程

1.2000年以前：市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，規(guī)則成型

2000年人民銀行發(fā)布的《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)辦委托貸款業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀辦發(fā)〔2000〕100號(hào)）是一道分水嶺。在該文發(fā)布之前，也就是2000年之前，我國(guó)正處在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型過(guò)渡期，委托貸款業(yè)務(wù)主要是財(cái)政性和政策性委托貸款。特別是20世紀(jì)80年代末，國(guó)家對(duì)基建投資實(shí)行全面“撥改貸”，委托貸款主要以中央和地方兩級(jí)財(cái)政部門(mén)與政府主管部門(mén)委托辦理的為主。（參見(jiàn)《商業(yè)銀行委托貸款辨析》，陳志理，《上海金融》2023年第7期）

在此階段，關(guān)于委托貸款的監(jiān)管規(guī)則體系已基本成型，主要規(guī)則包括：

（1）人民銀行通知

1988年9月，人民銀行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)信托投資機(jī)構(gòu)委托存貸款業(yè)務(wù)管理的通知》（銀發(fā)〔1988〕285號(hào)），對(duì)委托貸款業(yè)務(wù)的性質(zhì)作了初步階段，其中關(guān)于借款人由委托人指定、委托貸款風(fēng)險(xiǎn)必須由委托人承擔(dān)的兩項(xiàng)基本要求，延續(xù)至今。

（2）《貸款通則》

1996年實(shí)施的《貸款通則》對(duì)“委托貸款”的定義作了界定，再次強(qiáng)調(diào)委托貸款的受托人（貸款人）“只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)”。

（3）司法解釋

最高人民法院分別于1996年和1997年先后發(fā)布涉及委托貸款的兩份司法解釋?zhuān)?/p>

一是《關(guān)于如何確定委托貸款協(xié)議糾紛訴訟主體資格的批復(fù)》（法復(fù)〔1996〕6號(hào)），對(duì)委托人和受托人在委托貸款糾紛中的訴訟主體資格問(wèn)題作出解釋?zhuān)欢恰蛾P(guān)于審理存單糾紛案件的若干規(guī)定》（法釋〔1997〕8號(hào)，2023年法釋〔2020〕18號(hào)修訂），其中對(duì)存單糾紛案件中存在的“委托貸款關(guān)系”和“信托貸款關(guān)系”的認(rèn)定和糾紛的處理作出原則規(guī)定。

2.2000-2008年：業(yè)務(wù)創(chuàng)新，蓄勢(shì)待發(fā)

2000年《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)辦委托貸款業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》發(fā)布后，人民銀行對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)辦委托貸款業(yè)務(wù)由審批制改為備案制，委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展邁入新的歷史時(shí)期。

此后，商業(yè)銀行開(kāi)始積極拓寬委托貸款業(yè)務(wù)范圍，除了代理發(fā)放政策性和財(cái)政性委托貸款外，還承辦了企事業(yè)單位和個(gè)人委托貸款，由最初的“財(cái)政出納”功能發(fā)展為滿(mǎn)足不同層次群體個(gè)性化需求的業(yè)務(wù)品種。（參見(jiàn)《商業(yè)銀行委托貸款辨析》，陳志理，《上海金融》2023年第7期）

在此階段發(fā)布實(shí)施的與委托貸款業(yè)務(wù)密切相關(guān)的法律及監(jiān)管規(guī)定主要包括：

（1）《信托法》

2001年，我國(guó)《信托法》頒布實(shí)施，這是完善我國(guó)金融市場(chǎng)體系的一大里程碑，極大地促進(jìn)了我國(guó)信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。由于信托架構(gòu)下具有財(cái)產(chǎn)獨(dú)立和破產(chǎn)隔離等制度優(yōu)勢(shì)，與具有通道特征的委托貸款業(yè)務(wù)有著天然的親近關(guān)系。

信托法的實(shí)施以及此后信托公司與信托行業(yè)的重塑蝶變，為后來(lái)銀行利用信托機(jī)制開(kāi)展銀信合作，擴(kuò)張委托貸款業(yè)務(wù)渠道，開(kāi)展金融創(chuàng)新，創(chuàng)造了有效的制度條件?！缎磐蟹ā穼?shí)施之后，委托貸款業(yè)務(wù)開(kāi)始孕育新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，構(gòu)建新的市場(chǎng)格局。

（2）《信托公司管理辦法》

2007年3月1日，銀監(jiān)會(huì)《信托公司管理辦法》（2007年第2號(hào)，下稱(chēng)“2號(hào)文”）開(kāi)始實(shí)施，該辦法旨在推動(dòng)信托投資公司從“融資平臺(tái)”真正轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆苋酥?、代人理?cái)”的專(zhuān)業(yè)化機(jī)構(gòu)。2號(hào)文限制信托公司開(kāi)展負(fù)債業(yè)務(wù)，但允許信托公司采取貸款等方式進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分。銀監(jiān)會(huì)隨后根據(jù)2號(hào)文，重新核準(zhǔn)信托公司業(yè)務(wù)范圍，重新更換信托公司金融牌照。

面對(duì)監(jiān)管規(guī)定恩威并施，左手大棒，右手胡蘿卜，信托公司在市場(chǎng)重整后，開(kāi)始將業(yè)務(wù)重心向銀行資金發(fā)力，著力發(fā)展銀信業(yè)務(wù)合作，信托業(yè)也由此迎來(lái)了波瀾壯闊的黃金時(shí)期。

3.2008-2023年：監(jiān)管套利，野蠻生長(zhǎng)

2008年，隨著4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的實(shí)施，銀行信貸兇猛發(fā)力，但囿于銀行信貸規(guī)模、資本撥備等監(jiān)管約束，銀行在此后幾年中，先后借助理財(cái)資金、信托公司、證券公司（及其子公司）和基金（及其子公司）等通道，以規(guī)避銀行審慎監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利為主要目的，不斷創(chuàng)新委托貸款業(yè)務(wù)模式。委托貸款業(yè)務(wù)進(jìn)入野蠻生長(zhǎng)的特殊時(shí)期。

2023年12月《金融監(jiān)管研究》發(fā)布的《中國(guó)影子銀行報(bào)告》顯示，2008年之后，委托貸款的規(guī)模持續(xù)快速增長(zhǎng)。2023年初，委托貸款規(guī)模不到3萬(wàn)億元，2010—2023年連續(xù)6年增速超過(guò)30%，多家股份制銀行2023年增速超過(guò)100%，2023年底規(guī)模猛增至13.97萬(wàn)億元。

相當(dāng)一部分委托貸款異化為銀行規(guī)避信貸標(biāo)準(zhǔn)的通道，業(yè)務(wù)完全由銀行主導(dǎo)，委托方和貸款對(duì)象都由銀行確定，銀行出具隱性擔(dān)?；虺閷蠀f(xié)議，承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上并不是真正的“委托”。具體可以參見(jiàn)此前文章《非標(biāo)將死？》《資管新規(guī)正式落地！》。

例如，商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，并作為理財(cái)產(chǎn)品的代理人，委托本行（其他分支機(jī)構(gòu)，如借款人所在地分支機(jī)構(gòu)）作為受托人，向特定客戶(hù)發(fā)放貸款，此即所謂“理財(cái)委托貸款”。在理財(cái)委托貸款業(yè)務(wù)中，銀行發(fā)行融資性理財(cái)產(chǎn)品，將存款轉(zhuǎn)化為理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)負(fù)債的表外化；理財(cái)產(chǎn)品資金通過(guò)委托貸款向客戶(hù)發(fā)放貸款，作為受托人的銀行名義上不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的表外化。銀行正是利用理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行“雙重表外”業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，脫離了監(jiān)管，且沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。一旦表外貸款無(wú)法償還，銀行為避免聲譽(yù)上的損失，必將動(dòng)用表內(nèi)資產(chǎn)償還理財(cái)資金，表外風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移表內(nèi)，銀行成為這一風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者。

又如，2008年末，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》，官方認(rèn)可了銀行理財(cái)資金通過(guò)信托通道發(fā)放貸款這一銀信合作模式。商業(yè)銀行利用信托公司信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立、風(fēng)險(xiǎn)隔離等制度優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步推動(dòng)信貸資產(chǎn)表外化。商業(yè)銀行利用銀信合作通道，不斷創(chuàng)新委托貸款業(yè)務(wù)的操作模式，增加交易環(huán)節(jié)和交易對(duì)手，委托貸款逐漸演變?yōu)殂y行規(guī)避信貸規(guī)?？刂啤①J款集中度、貸款流向（如流向房地產(chǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域甚至“僵尸企業(yè)”等銀行貸款的限制性行業(yè)）等監(jiān)管要求的工具。在銀信合作通道被監(jiān)管部門(mén)限制后，銀行又利用不同監(jiān)管部門(mén)之間的監(jiān)管落差進(jìn)行監(jiān)管套利，通過(guò)銀證、銀基等合作通道，繼續(xù)為委托貸款等影子銀行業(yè)務(wù)尋求業(yè)務(wù)空間和市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

總體而言，在此階段，由于資產(chǎn)管理行業(yè)的快速發(fā)展，眾多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以銀行委托貸款業(yè)務(wù)為通道，使得委托貸款業(yè)務(wù)金融工具的屬性更趨明顯。

但是，上述違背銀行審慎監(jiān)管要求的委托貸款業(yè)務(wù)，以及其他影子銀行業(yè)務(wù)，不斷推高金融杠桿水平，助長(zhǎng)信貸資金脫實(shí)向虛，掩飾金融資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性，已成為隱藏信貸增長(zhǎng)和不良資產(chǎn)的溫床，嚴(yán)重威脅到金融體系的安全與穩(wěn)定。

因此，治理整頓，勢(shì)在必行。針對(duì)委托貸款的嚴(yán)監(jiān)管，風(fēng)雨欲來(lái)！

3.2023年以后：正本清源，規(guī)范發(fā)展

2023年4月，中央政治局會(huì)議確定把維護(hù)金融安全作為治國(guó)理政的大事，3個(gè)月后，全國(guó)金融工作會(huì)議召開(kāi)，資產(chǎn)管理行業(yè)、影子銀行、金融控股公司、互聯(lián)網(wǎng)金融成為關(guān)注的四大方向，整頓的序幕全面拉開(kāi)。

此后一年間，銀（保）監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信類(lèi)業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕55號(hào)）、《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕2號(hào)，下稱(chēng)《委托貸款管理辦法》）、《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2018〕4號(hào)），以及《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)）等監(jiān)管規(guī)定。

這些規(guī)定從整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的高度，強(qiáng)化對(duì)委托貸款等業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，推動(dòng)委托貸款業(yè)務(wù)正本清源，規(guī)范發(fā)展。

其中，最引人注目的是銀監(jiān)會(huì)《委托貸款管理辦法》?！段匈J款管理辦法》作為統(tǒng)一的制度規(guī)范，改變了此前商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一監(jiān)管的狀態(tài)。其主要內(nèi)容包括：

（1）重申商業(yè)銀行的中介作用

商業(yè)銀行不得代委托人確定借款人，不得參與委托人的貸款決策，不得代委托人墊付資金發(fā)放委托貸款，不得代借款人確定擔(dān)保人，不得為委托貸款提供各種形式的擔(dān)保，不得存在其他代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為。

（2）限制委托資金的來(lái)源

商業(yè)銀行不得接受受托管理的他人資金、銀行的授信資金、具有特定用途的各類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)基金（國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)另有規(guī)定的除外）、其他債務(wù)性資金（國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)另有規(guī)定的除外）以及無(wú)法證明來(lái)源的資金，用于發(fā)放委托貸款。結(jié)合監(jiān)管和實(shí)踐操作，募集他人資金或接受投資人的委托成立的信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃項(xiàng)下資金均屬于受托管理的他人資金。

（3）限制委托貸款資金的用途

委托貸款資金用途不得為生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家禁止的領(lǐng)域和用途；不得從事債券、期貨、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資；不得作為注冊(cè)資本金、注冊(cè)驗(yàn)資；不得用于股本權(quán)益性投資或增資擴(kuò)股（監(jiān)管部門(mén)另有規(guī)定的除外）等。

此外，《委托貸款管理辦法》還就商業(yè)銀行代理手續(xù)費(fèi)的收取原則、商業(yè)銀行在隔離委托貸款業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中被嚴(yán)禁的行為、商業(yè)銀行委托貸款借款合同的制定、商業(yè)銀行委托貸款管理信息系統(tǒng)的健全等方面進(jìn)行了較為全面的約束。

在強(qiáng)監(jiān)管約束下，委托貸款亂象治理成效顯著。根據(jù)2023年初人民銀行發(fā)布的2023年社會(huì)融資規(guī)模存量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2023年末，委托貸款余額為10.87萬(wàn)億元，同比下降1.6%；委托貸款余額占比3.5%，同比低0.4個(gè)百分點(diǎn)。

二、委托貸款與自營(yíng)貸款

（一）委托貸款與自營(yíng)貸款的關(guān)系

根據(jù)《貸款通則》的規(guī)定，自營(yíng)貸款是指貸款人以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，其風(fēng)險(xiǎn)由貸款人承擔(dān)，并由貸款人收回本金和利息。自營(yíng)貸款與委托貸款既有關(guān)聯(lián)又有本質(zhì)區(qū)別。

1.關(guān)聯(lián)性

（1）貸款主體的關(guān)聯(lián)性

前面提到，委托貸款業(yè)務(wù)的本質(zhì)是具有貸款資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)為非金融機(jī)構(gòu)主體的借款融資行為提供通道。委托貸款的貸款人必須是具有自營(yíng)貸款資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，主要包括商業(yè)銀行、政策性銀行、小額貸款公司以及消費(fèi)金融公司、汽車(chē)金融公司等依法設(shè)立的具有貸款業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)。在貸款主體上，委托貸款與自營(yíng)貸款具有關(guān)聯(lián)性。

（2）貸款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性

無(wú)論是委托貸款還是自營(yíng)貸款，都是向特定借款人提供資金融通，都要面臨借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。在貸前盡職調(diào)查、貸后管理以及貸款催收等方面采取的方法和法律途徑，兩者并無(wú)本質(zhì)區(qū)別。

2.兩者區(qū)別

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不同

從委托貸款業(yè)務(wù)開(kāi)辦伊始，監(jiān)管部門(mén)就一直強(qiáng)調(diào)，受托人（貸款人）只收取委托貸款手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。即使是貸款人根據(jù)委托人的委托負(fù)責(zé)對(duì)貸款進(jìn)行貸后跟蹤管理，貸款人也是作為委托人的代理人行事，其行為產(chǎn)生的法律效果仍歸委托人。

而在自營(yíng)貸款下，貸款人需自行承擔(dān)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并需要遵守貸款分類(lèi)、撥備計(jì)提、存貸比、資本充足等關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的審慎監(jiān)管要求。

（2）與借款人的關(guān)系強(qiáng)弱差異

在自營(yíng)貸款下，貸款人需在對(duì)借款人進(jìn)行全面盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，核定授信，建立信貸關(guān)系，并對(duì)借款人信用狀況及授信使用情況實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。而在委托貸款下，借款人由委托人自行指定，其與貸款人的關(guān)系較之自營(yíng)貸款下的借款人，較為弱化。

在自營(yíng)貸款與委托貸款下借款人重合的情況下，貸款人也不能直接將其在自營(yíng)貸款下對(duì)借款人的授信評(píng)級(jí)等條件適用于委托貸款項(xiàng)下對(duì)借款人的資信評(píng)級(jí)，兩者不能混淆。在委托貸款中，委托人應(yīng)自行負(fù)責(zé)對(duì)其指定的借款人的資質(zhì)及貸款項(xiàng)目等貸款要素進(jìn)行調(diào)查和審查。

（二）委托貸款與自營(yíng)貸款的混同

1.混同

委托貸款與自營(yíng)貸款的混同，是指兩者未能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離，造成風(fēng)險(xiǎn)的混同。出現(xiàn)兩者風(fēng)險(xiǎn)混同的原因主要是貸款人（如商業(yè)銀行）為規(guī)避自營(yíng)貸款的審慎監(jiān)管要求，違規(guī)利用委托貸款下貸款人無(wú)需承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)的制度安排，通過(guò)向委托貸款提供擔(dān)?；蚵男谢刭?gòu)義務(wù)、為借款人墊付資金、用自營(yíng)貸款承接委托貸款等形式，承擔(dān)委托貸款風(fēng)險(xiǎn)。這實(shí)際上是一種變質(zhì)異化了的委托貸款，是以委托貸款為名，實(shí)質(zhì)開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)，卻又規(guī)避了針對(duì)自營(yíng)貸款的諸多監(jiān)管限制和風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

下面我們以前面提到的“理財(cái)委托貸款”為例，分析委托貸款與自營(yíng)貸款混同具體表現(xiàn)形式。簡(jiǎn)單地說(shuō)，理財(cái)委托貸款就是銀行理財(cái)+委托貸款的組合，大致在2023年-2023年期間，該交易模式曾被許多商業(yè)銀行廣泛采用。其交易結(jié)構(gòu)如圖4如下：

在通常的理財(cái)委托貸款模式下，銀行（總行或總行授權(quán)的分支機(jī)構(gòu)，即圖4中的a機(jī)構(gòu)）發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集理財(cái)資金后，將理財(cái)資金委托本行其他分支機(jī)構(gòu)（一般是借款人所在地分支機(jī)構(gòu)，即圖4中的b機(jī)構(gòu)）通過(guò)委托貸款方式借給借款人使用。在理財(cái)計(jì)劃中，銀行a機(jī)構(gòu)是理財(cái)計(jì)劃的受托管理人，負(fù)責(zé)實(shí)施理財(cái)資金的受托管理，承擔(dān)理財(cái)計(jì)劃受托人義務(wù)；在委托貸款項(xiàng)下，a機(jī)構(gòu)以理財(cái)計(jì)劃代理人的身份與銀行b機(jī)構(gòu)簽署委托代理合同，并與銀行b機(jī)構(gòu)、借款人簽署委托貸款三方合同。

在理財(cái)委托貸款模式下，貸款銀行借助委托貸款，將其對(duì)借款人的貸款表外化，從而規(guī)避了資本、撥備和貸款資金流向等監(jiān)管要求。但與此同時(shí)，銀行的委托貸款與自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的界限模糊，無(wú)法實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效隔離，特別是理財(cái)計(jì)劃存在剛性?xún)陡栋才牛ㄈ绫拘刑峁?dān)保、回購(gòu)、備用貸款支持等信用增級(jí)措施）的情況下，借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)并未因貸款出表而脫離銀行體系，這有悖于委托貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)下貸款銀行不得承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)基本要求。

2.監(jiān)管規(guī)制

（1）關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)范

銀監(jiān)會(huì)于2023年和2023年先后發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕91號(hào)）、《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕8號(hào)）及《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕35號(hào)）。

綜合來(lái)看，針對(duì)商業(yè)銀行借道理財(cái)產(chǎn)品和委托貸款等通道，進(jìn)行監(jiān)管套利等違規(guī)行為。主要是針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品非標(biāo)投資做了部分規(guī)范和額度管控，委托貸款屬于典型非標(biāo)類(lèi)型，但是限于直接銀信合作的監(jiān)管約束，大部分理財(cái)資金或銀行自營(yíng)資金作為委托人發(fā)放委托貸款都需要中間嵌入一個(gè)基金專(zhuān)戶(hù)或者券商資管。這種模式2014-2023年大行其道，指導(dǎo)委托貸款新規(guī)出臺(tái)。

2023年9月，結(jié)合《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)“資管新規(guī)”）規(guī)定，銀保監(jiān)會(huì)在上述三項(xiàng)文件基礎(chǔ)上，統(tǒng)一制定《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（銀保監(jiān)會(huì)令2023年第6號(hào)）。

（2）關(guān)于委托貸款的規(guī)范

2023年銀監(jiān)會(huì)《委托貸款管理辦法》對(duì)違背委托貸款風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則的各類(lèi)違規(guī)行為進(jìn)行全面規(guī)范。

《委托貸款管理辦法》除禁止“受托管理的他人資金”發(fā)放委托貸款外，還要求商業(yè)銀行嚴(yán)格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁以下行為：

代委托人確定借款人；

參與委托人的貸款決策；

代委托人墊付資金發(fā)放委托貸款；

代借款人確定擔(dān)保人；

代借款人墊付資金歸還委托貸款，或者用信貸、理財(cái)資金直接或間接承接委托貸款；

為委托貸款提供各種形式的擔(dān)保；

簽訂改變委托貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)的其他合同或協(xié)議；

其他代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為。

《委托貸款管理辦法》實(shí)施后，監(jiān)管部門(mén)也在加大對(duì)委托貸款違規(guī)行為的處罰力度。

通過(guò)查詢(xún)法詢(xún)智庫(kù)www.banklaw.com，銀保監(jiān)會(huì)總計(jì)委托貸款處罰139例，合并其他處罰案由，加總處罰金額4.96億。

2023年委托貸款分布圖如下（來(lái)自法詢(xún)自主研發(fā)3.1萬(wàn)銀行業(yè)處罰案例職能分析圖譜）：

2023年委托貸款相關(guān)處罰案例分布圖：

（三）委托貸款對(duì)自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的影響

1.借款人端的影響

（1）借款人是貸款銀行的存量授信客戶(hù)

如果委托貸款的借款人是銀行存量授信客戶(hù)，銀行需要綜合考慮借款人取得委托貸款后，其信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的擴(kuò)大對(duì)銀行授信業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)影響，并采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施，如核減授信額度，不再新增授信業(yè)務(wù)等。

（2）借款人不是貸款銀行的存量授信客戶(hù)

如果委托貸款的借款人尚未與銀行建立授信業(yè)務(wù)關(guān)系，作為委托貸款的貸款銀行，可借助委托貸款業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，在提供協(xié)助監(jiān)督等貸后管理服務(wù)過(guò)程中，進(jìn)一步了解借款人的資信情況，考慮是否與其建立授信業(yè)務(wù)關(guān)系。

關(guān)注委托貸款借款人，其實(shí)還需特別關(guān)注委托貸款資金用途并進(jìn)行有效核查。雖然委托貸款不同于自營(yíng)貸款，但在2023年《委托貸款管理辦法》實(shí)施后，許多銀行從嚴(yán)把關(guān)委托貸款資金用途及資金流向，甚至按照自營(yíng)貸款的審批和管理流程去核查、控制委托貸款資金用途及流向。

比方說(shuō)，銀行要核實(shí)，委托貸款資金是否用于生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家禁止的領(lǐng)域和用途，是否用于從事債券、期貨、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資，是否作為注冊(cè)資本金、注冊(cè)驗(yàn)資或股權(quán)注入，是否用于繳納土地出讓金或用于手續(xù)不全的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，是否流向融資平臺(tái)公司等限制性領(lǐng)域，等等。

銀行除了自行調(diào)查核實(shí)外，還會(huì)要求借款人提供貸款用途合法合規(guī)的相關(guān)文件或證明材料。比如，借款人是公司法人客戶(hù)時(shí)，要求借款人出具其董事會(huì)或股東會(huì)出具的同意辦理對(duì)公委托貸款業(yè)務(wù)的決議等證明文件。

2.委托人端的影響

委托貸款下的委托人可能也是銀行自營(yíng)貸款下的授信客戶(hù)，此時(shí)銀行需要注意，委托人是否存在將銀行授信資金發(fā)放委托貸款等情形。

另外，在委托人發(fā)放委托貸款之后仍有委托貸款余額，又向銀行申請(qǐng)授信業(yè)務(wù)的，銀行此時(shí)也要考慮，能否向該委托人新增授信。通常而言，委托人向借款人提供委托貸款，表明其資金充裕，原則上銀行不應(yīng)向有委托貸款余額（現(xiàn)金管理下委托貸款除外）的委托人新增授信。

其實(shí)，這還涉及銀行對(duì)委托人委托貸款資金來(lái)源的調(diào)查核實(shí)問(wèn)題。銀行需要判斷，委托人的委托資金來(lái)源是否為銀行授信資金，是否符合其他監(jiān)管規(guī)定，是否超過(guò)委托人正常收入來(lái)源和資金實(shí)力，委托人是否有權(quán)自主支配，是否存在通過(guò)循環(huán)滾動(dòng)發(fā)放委托貸款，虛增、壘高債權(quán)，等等。

（1）非自然人

委托人為企業(yè)法人等非自然人的，應(yīng)根據(jù)委托人所處行業(yè)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)報(bào)表、信用記錄等，對(duì)委托人資金情況進(jìn)行分析。

此外，對(duì)于委托人是非自然人情形下的委托資金來(lái)源，實(shí)踐中還有幾個(gè)問(wèn)題，大家比較關(guān)注：

一是資產(chǎn)管理公司、有限合伙企業(yè)（包括未在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的合伙型私募投資基金）等受托管理的資金能否作為委托資金。對(duì)此曾有過(guò)爭(zhēng)論，但從目前銀行委托貸款實(shí)踐來(lái)看，對(duì)于受托管理的資金，即使資金來(lái)源清晰、委托人有自主支配權(quán)，一般也不得作為委托資金。二是本行存量授信客戶(hù)提供的資金能否作為委托貸款資金。對(duì)這個(gè)問(wèn)題，需要結(jié)合具體情況來(lái)分析。如果委托人在委托貸款銀行有自營(yíng)貸款融資余額的，銀行要測(cè)算委托人自有資金或總體負(fù)債率情況，并作出是否同意辦理委托貸款的決定；若符合銀行要求，銀行仍會(huì)考慮為其辦理委托貸款業(yè)務(wù)。為全面了解委托人負(fù)債情況（包括在他行或其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債情況），銀行還會(huì)要求委托人提供財(cái)務(wù)報(bào)表，出具征信信息查詢(xún)授權(quán)書(shū)等法律文件，以及其他證明委托資金來(lái)源合法合規(guī)的證明材料。

（2）自然人

委托人為自然人的，應(yīng)根據(jù)委托人家庭財(cái)產(chǎn)情況、合法收入來(lái)源、投資及負(fù)債情況、信用記錄等因素，綜合考慮并審慎判斷委托資金來(lái)源的合規(guī)合理性。

三、委托貸款與信托貸款

（一）委托貸款與信托貸款的區(qū)別

信托貸款是信托公司根據(jù)委托人意愿，以受益人利益最大化原則，根據(jù)信托文件的約定，向借款人提供融資支持，是信托公司靈活運(yùn)用信托資金的一種方式。

關(guān)于委托貸款與信托貸款之間的關(guān)系，最高人民法院1997年發(fā)布并于2023年修訂的《關(guān)于審理存單糾紛案件的若干規(guī)定》作出了明確界定：出資人與金融機(jī)構(gòu)、用資人之間按有關(guān)委托貸款的要求簽訂有委托貸款協(xié)議的，人民法院應(yīng)認(rèn)定出資人與金融機(jī)構(gòu)間成立委托貸款關(guān)系。但是，如果出資人與金融機(jī)構(gòu)間簽訂委托貸款協(xié)議后，由金融機(jī)構(gòu)自行確定用資人的，人民法院應(yīng)認(rèn)定出資人與金融機(jī)構(gòu)間成立信托貸款關(guān)系。

根據(jù)上述司法解釋的界定，信托貸款與委托貸款的主要區(qū)別在于貸款人是否承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)：

委托貸款中，貸款人作為受托人，完全依據(jù)委托人的指定，并根據(jù)委托人與借款人約定的條件，向借款人發(fā)放貸款，貸款人不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。但是，在信托貸款中，信托公司需自行確定借款人，以自己名義向借款人發(fā)放貸款，并承擔(dān)信托貸款的風(fēng)險(xiǎn)（在信托機(jī)制下，最終應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)）。

從上述司法解釋?zhuān)€可以引申出兩者之間存在的以下兩方面的區(qū)別：

是否為通道業(yè)務(wù)？委托貸款下，貸款人只是為委托人與其指定的借款人提供了融資通道，貸款人不參與貸款決策，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。但是，信托貸款下，貸款人（信托公司）需要自行確定借款人，自主參與貸款決策，并根據(jù)信托文件的安排承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。本質(zhì)上上講，信托貸款不屬于通道業(yè)務(wù)。

委托人能否自行對(duì)借款人提起訴訟？在委托貸款下，如果借款人不按約定履行還款付息義務(wù)，且貸款人不對(duì)借款人提起訴訟的，委托人可自行以貸款人為被告，借款人為第三人提起訴訟；但在信托貸款下，信托公司應(yīng)當(dāng)自行處理與借款人之間的糾紛，委托人無(wú)權(quán)直接對(duì)借款人行使權(quán)利；即使信托公司委托委托人等其他當(dāng)事人處理信托事務(wù)（如對(duì)借款人提起訴訟），但該處理行為的法律后果或責(zé)任仍需由信托公司自行承擔(dān)。

（二）信托貸款與委托貸款的混同

1.銀信業(yè)務(wù)合作：信托貸款

2008年12月，銀監(jiān)會(huì)《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕83號(hào)）發(fā)布實(shí)施，銀信合作步入快車(chē)道。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007-2023年，信托業(yè)務(wù)規(guī)模五年內(nèi)增長(zhǎng)6.5萬(wàn)億，年均復(fù)合增速達(dá)到49%，主要依靠的就是銀信合作的業(yè)務(wù)模式。

特別是在2023年之后，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)及政府融資平臺(tái)債務(wù)問(wèn)題開(kāi)始逐漸暴露。監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始控制信貸資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，并限制銀行向地方政府融資平臺(tái)提供融資支持。銀行原本可以直接辦理的部分客戶(hù)授信業(yè)務(wù)開(kāi)始受到限制。

在此背景下，銀行開(kāi)始找信托公司合作，利用信托公司所具有的能夠參與資金、資本和股權(quán)等多市場(chǎng)的牌照優(yōu)勢(shì)，用表外理財(cái)資金去購(gòu)買(mǎi)信托計(jì)劃，借助信托來(lái)向房地產(chǎn)企業(yè)與地方融資平臺(tái)發(fā)放信托貸款，以實(shí)現(xiàn)間接放貸的目的。

銀行理財(cái)信托貸款的基本交易結(jié)構(gòu)如圖5所示：

信托貸款類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是：銀行通過(guò)發(fā)行理財(cái)計(jì)劃募集理財(cái)資金后，將理財(cái)資金委托信托公司設(shè)立信托計(jì)劃，由信托公司將資金以貸款方式借給借款人。

信托期限內(nèi)，借款人按照信托貸款合同的約定償付本息；信托到期后，信托公司扣除信托報(bào)酬及相關(guān)費(fèi)用后將信托資金和收益返還給銀行，銀行再扣除理財(cái)費(fèi)用后將剩余資金返還給理財(cái)客戶(hù)。

2.信托貸款異化為委托貸款

銀信業(yè)務(wù)合作規(guī)模的迅速擴(kuò)張，與信托業(yè)務(wù)通道化有很大關(guān)系。對(duì)于信托貸款而言，在信托業(yè)務(wù)被通道化后，信托公司主動(dòng)讓渡受托人的主動(dòng)管理職責(zé)，信托貸款的借款人、利率、期限等貸款要素均由委托人確定；信托公司收取通道費(fèi)用，不承擔(dān)貸款的管理職責(zé)，僅根據(jù)合同約定履行事務(wù)管理義務(wù)；作為委托人的商業(yè)銀行則實(shí)際承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。但是，通過(guò)信托貸款的名義，商業(yè)銀行規(guī)避了銀行貸款審慎監(jiān)管要求。

因此，簡(jiǎn)單地說(shuō)，銀信合作模式下的此類(lèi)信托貸款在很大程度上成為銀行等金融機(jī)規(guī)避監(jiān)管、進(jìn)行監(jiān)管套利服務(wù)的工具，其與委托貸款并無(wú)實(shí)質(zhì)區(qū)別。信托貸款已異化為委托貸款。

在司法實(shí)踐中，也有法院直接將具有通道性質(zhì)的信托貸款重新定性為委托貸款的判決。

例如，2023年8月24日，北京高院在“長(zhǎng)江建設(shè)公司與易光公司金融借款合同糾紛二審民事判決書(shū)”[案號(hào)：（2020）京民終36號(hào)]中就指出，雖然易光公司、中信信托與長(zhǎng)江建設(shè)公司通過(guò)簽訂《信托合同》和《信托貸款合同》，建立信托貸款關(guān)系，但是，委托人易光公司承諾自行承擔(dān)對(duì)借款人長(zhǎng)江建設(shè)公司的盡職調(diào)查、貸款資金監(jiān)管以及貸款風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等責(zé)任，作為受托人的中信信托并不承擔(dān)《信托合同》項(xiàng)下信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用職責(zé)。因此，案涉《信托合同》中對(duì)于信托的約定并不是《信托法》意義上的信托形式，三方之間建立的是“委托貸款合同關(guān)系”。

（三）對(duì)通道類(lèi)信托貸款的主要監(jiān)管規(guī)制

1.銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》

2023年8月5日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕72號(hào)），其中特別提到，信托公司在開(kāi)展銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)過(guò)程中，應(yīng)堅(jiān)持自主管理原則，嚴(yán)格履行項(xiàng)目選擇、盡職調(diào)查、投資決策、后續(xù)管理等主要職責(zé)，不得開(kāi)展通道類(lèi)業(yè)務(wù)。

2.國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》

2023年，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕107號(hào)），其中有兩項(xiàng)規(guī)定重點(diǎn)涉及信托貸款類(lèi)業(yè)務(wù)。

一是明確信托公司“受人之托，代人理財(cái)”的功能定位，運(yùn)用凈資本管理約束信托公司信貸類(lèi)業(yè)務(wù)，信托公司不得開(kāi)展非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。

二是規(guī)范金融交叉產(chǎn)品和業(yè)務(wù)合作行為。金融機(jī)構(gòu)之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務(wù)，都必須以合同形式明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體和通道功能主體，并由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的行業(yè)歸口部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理，切實(shí)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任。

3.銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范銀信類(lèi)業(yè)務(wù)的通知》

2023年11月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信類(lèi)業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕55號(hào)），對(duì)商業(yè)銀行通過(guò)信托貸款等銀信合作模式提出以下監(jiān)管要求：

（2）對(duì)于銀信通道業(yè)務(wù)，應(yīng)還原其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，不得利用信托通道掩蓋風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)，規(guī)避資金投向、資產(chǎn)分類(lèi)、撥備計(jì)提和資本占用等監(jiān)管規(guī)定，不得通過(guò)信托通道將表內(nèi)資產(chǎn)虛假出表。

4.2023年資管新規(guī)及配套措施

2023年頒布的資管新規(guī)，明令禁止通道業(yè)務(wù)：“金融機(jī)構(gòu)不得為其他金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道服務(wù)?！?/p>

2023年9月，最高人民法院結(jié)合資管新規(guī)要求，在《關(guān)于全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》（即“九民紀(jì)要”）中，對(duì)通道業(yè)務(wù)的法律效力作出專(zhuān)門(mén)解釋?zhuān)寒?dāng)事人在信托文件中約定，委托人自主決定信托設(shè)立、信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用對(duì)象、信托財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用處分方式等事宜，自行承擔(dān)信托資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)損失，受托人僅提供必要的事務(wù)協(xié)助或者服務(wù)，不承擔(dān)主動(dòng)管理職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“通道業(yè)務(wù)”。

九民紀(jì)要指出，按照資管新規(guī)第29條明確按照“新老劃斷”原則，在過(guò)渡期內(nèi)（即截止2023年底），對(duì)涉及通道業(yè)務(wù)的信托業(yè)務(wù)，如果不存在其他無(wú)效事由，一方以信托目的違法違規(guī)為由請(qǐng)求確認(rèn)無(wú)效的，人民法院不予支持。

也就是說(shuō)，在過(guò)渡期之后，對(duì)于涉及通道業(yè)務(wù)的信托業(yè)務(wù)，如存在資金來(lái)源、信托目的等方面的違規(guī)情形（如涉嫌規(guī)避監(jiān)管、高利轉(zhuǎn)貸），其法律效力不再被法院認(rèn)可。

四、委托貸款與民間借貸

（一）委托貸款屬于民間借貸嗎？

要回答這個(gè)問(wèn)題，首先要看一下“民間借貸”的定義。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》（法釋〔2020〕17號(hào)，下稱(chēng)“民間借貸司法解釋”），所謂“民間借貸”，是指自然人、法人和非法人組織之間進(jìn)行資金融通的行為；但是，經(jīng)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)從事的貸款發(fā)放行為，不屬于民間借貸范疇。

從上述定義看，委托貸款與民間借貸既有關(guān)聯(lián)之處，又有不同的地方。

1.關(guān)聯(lián)性

無(wú)論是委托貸款還是民間信貸，均是非金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的資金融通行為，不涉及銀行信用，銀行無(wú)需承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度看，委托貸款具有民間借貸的屬性。

金融機(jī)構(gòu)以受托人身份與借款人發(fā)生借款關(guān)系，而非自主決定貸款事宜，有關(guān)貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等借款合同要素均由委托人決定；

從權(quán)利義務(wù)的實(shí)際承擔(dān)來(lái)看，是委托人而非受托銀行享有貸款利息收益等合同主要權(quán)利，并實(shí)際承擔(dān)借款人不還款及逾期還款的風(fēng)險(xiǎn)；

與民間借貸一樣，委托貸款資金來(lái)源于委托人的自有資金。

2.兩者區(qū)別

委托貸款與民間信貸的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下兩方面：

由于委托貸款納入國(guó)家金融監(jiān)管范圍，受托人是經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，因此，委托貸款具有金融借款合同的屬性；

委托貸款下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)作為受托人參與貸款交易，根據(jù)委托人的授權(quán)，實(shí)施與貸款相關(guān)的盡職調(diào)查及貸后管理等行為，但典型的民間借貸并不需要銀行等金融機(jī)構(gòu)的參與。

3.委托貸款的優(yōu)勢(shì)

雖然委托貸款屬于民間借貸的范疇，但與普通民間借貸比較，貸款銀行在委托貸款下可以為委托人和借款人提供資金結(jié)算、征信管理、存續(xù)期協(xié)助監(jiān)督等方面的服務(wù)，既有助于保障貸款的資金安全，也有利于提升貸款發(fā)放和貸后管理的效率。這也是許多委托人選擇通過(guò)委托貸款方式向特定借款人發(fā)放民間借貸的主要原因。

（1）結(jié)算便利

銀行作為受托人，可以為委托人開(kāi)立委托貸款專(zhuān)用結(jié)算賬戶(hù)，用于核算委托貸款的發(fā)放、收回和計(jì)息等。

為避免業(yè)務(wù)混同和風(fēng)險(xiǎn)混同，該賬戶(hù)應(yīng)區(qū)別于委托人在銀行開(kāi)立的其他賬戶(hù)。為避免墊款風(fēng)險(xiǎn)，銀行遵循“先存后貸、先收后付”的結(jié)算原則辦理委托貸款的發(fā)放和本息回收等手續(xù)。

（2）征信管理

一方面，銀行可以根據(jù)委托人的授權(quán)，查詢(xún)委托人的征信信息，評(píng)估委托人總體負(fù)債情況，分析委托資金來(lái)源的合法性和合理性；另一方面，可以根據(jù)借款人的授權(quán)，查詢(xún)借款人的征信信息，并根據(jù)人民銀行征信管理要求，將委托貸款相關(guān)信息提供給金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，加強(qiáng)對(duì)借款人的信用約束和違約威懾，保障委托貸款資金的安全。

（3）存續(xù)期協(xié)助監(jiān)督管理

銀行可以根據(jù)委托人的授權(quán)，在委托人自擔(dān)費(fèi)用的前提下，為委托人提供代辦擔(dān)保手續(xù)、代為保管質(zhì)物、權(quán)利憑證等擔(dān)保受托管理服務(wù)。

銀行還可以利用自身客戶(hù)管理信息系統(tǒng)的便利，為委托人提供協(xié)助監(jiān)督借款人等服務(wù)，如借款人出現(xiàn)可能影響委托貸款資金安全的重大事項(xiàng)，銀行按約定及時(shí)將相關(guān)情況通知委托人。如果借款人未能按時(shí)或足額還本付息，銀行根據(jù)約定及時(shí)通知委托人，并及時(shí)向借款人催收，必要時(shí)還可以根據(jù)委托人的授權(quán)并在不墊付訴訟費(fèi)用等前提下對(duì)借款人提起訴訟。

（二）法院司法裁判態(tài)度

在最近幾年的司法實(shí)踐看，法院傾向于將“委托貸款”認(rèn)定為“民間借貸”。這里我們列舉兩個(gè)由最高人民法院作出的司法判決：

1.北京某投資基金委托貸款合同糾紛案

在2023年第11期最高人民法院公報(bào)公布的案例“北京某投資基金與武漢某房地產(chǎn)公司、某投資公司等的合同糾紛”【案號(hào)：（2016）最高法民終124號(hào)】中，北京某投資基金、興業(yè)銀行與武漢某房地產(chǎn)公司三方簽訂《委托貸款合同》，由某投資基金提供資金，興業(yè)銀行根據(jù)投資基金確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用并收回貸款，興業(yè)銀行收取代理委托貸款手續(xù)費(fèi)，并不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。

最高人民法院認(rèn)為，上述約定實(shí)質(zhì)是該投資基金與某房地產(chǎn)公司之間的民間借貸，委托貸款合同的效力和投資基金與房地產(chǎn)公司之間約定的權(quán)利義務(wù)內(nèi)容均應(yīng)受相關(guān)民間借貸的法律、法規(guī)和司法解釋的規(guī)制。

2.紅嶺創(chuàng)投委托貸款案

根據(jù)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)2023年3月公布的裁判文書(shū)信息，2023年12月，最高人民法院對(duì)紅嶺創(chuàng)投委托貸款一案作出判決，將該案所涉“委托貸款”的性質(zhì)，認(rèn)定為“民間借貸”。但是，因?yàn)榧t嶺創(chuàng)投向社會(huì)不特定對(duì)象提供資金以賺取高額利息，屬于未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自從事經(jīng)常性的貸款業(yè)務(wù)，屬于從事非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，委托貸款合同被認(rèn)定為無(wú)效。

裁判文書(shū)顯示，紅嶺創(chuàng)投與某商業(yè)銀行西安分行（下稱(chēng)“某行西安分行”）簽訂委托貸款協(xié)議、委托貸款借款合同，委托該行向陜西某公司發(fā)放人民幣貸款1.5億元人民幣。

紅嶺創(chuàng)投辯稱(chēng)，紅嶺創(chuàng)投與某行西安分行以及陜西某公司簽訂《委托貸款協(xié)議》過(guò)程中具有兩種法律關(guān)系，分別是委托人與銀行之間的委托關(guān)系，以及銀行與借款人之間的借貸關(guān)系。紅嶺創(chuàng)投認(rèn)為，發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，并不屬于民間借貸范疇；并且，其委托某行西安分行發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)屬于銀行標(biāo)準(zhǔn)貸款業(yè)務(wù)之一的委托貸款。

最高人民法院裁判指出，紅嶺創(chuàng)投在形式上委托某行西安分行與陜西某公司簽訂借款合同，但實(shí)際上是紅嶺創(chuàng)投公司和陜西某公司之間的民間借貸糾紛。某行西安分行雖是貸款人但實(shí)際是以受托人身份與陜西某公司發(fā)生借款關(guān)系，銀行并未自主決定貸款的具體事項(xiàng)，對(duì)于貸款對(duì)象、金額、利率等主要權(quán)利義務(wù)體現(xiàn)的均是紅嶺創(chuàng)投的意志。而且，紅嶺創(chuàng)投公司在享有貸款利息收益的同時(shí)實(shí)際承擔(dān)陜西某公司不還款及逾期還款的風(fēng)險(xiǎn)。某行西安分行收取代理委托手續(xù)費(fèi)，并不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）委托貸款被認(rèn)定為民間借貸的影響

1.明確委托貸款綜合成本上限

根據(jù)民間借貸司法解釋?zhuān)耖g借貸的利率不得高于合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（lpr）的四倍。出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費(fèi)用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費(fèi)用，也可以一并主張，但是總計(jì)超過(guò)合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍的部分，法院將不予支持。上述規(guī)定設(shè)定了民間借貸綜合成本的上限。根據(jù)2023年8月20日公布的最新一年期lpr為3.65%的水平估算，民間借貸利率及綜合成本的上限為14.6%。

因此，如果委托貸款被認(rèn)定為民間借貸，從民間借貸主體的角度看，這有助于控制借款人的綜合融資成本，也有助于穩(wěn)定委托貸款的成本預(yù)期。

當(dāng)然，對(duì)民間借貸利率水平的法律管制，勢(shì)必影響委托人提供委托貸款資金的意愿，也必然會(huì)影響民間借貸市場(chǎng)的資金供給，進(jìn)而影響那些無(wú)法通過(guò)金融機(jī)構(gòu)獲得融資的借款人的融資可得性。金融價(jià)格管制與市場(chǎng)效率的矛盾，也是市場(chǎng)各方都比較關(guān)注的問(wèn)題。

有意思的是，關(guān)于民間借貸利率上限為四倍于一年期lpr的規(guī)定，不適用金融機(jī)構(gòu)貸款。而根據(jù)最高人民法院2023年8月4日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見(jiàn)》（下稱(chēng)《若干意見(jiàn)》），金融借款利率上限為24%。上述規(guī)定適用的后果之一，就是金融貸款利率可能大大高于民間借貸利率（前者為24%，后者為14.6%）。

在法院司法實(shí)踐中，有部分法院基于公平和誠(chéng)信原則，未完全按照《若干意見(jiàn)》確定的利率上限標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行裁判，而是將金融貸款利率納入法院自由裁量權(quán)行使范圍，酌定適用四倍于一年期lpr的利率標(biāo)準(zhǔn)。

在上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司蘭州分行與甘肅方舟水世界游樂(lè)健身有限責(zé)任公司、呂宏貴金融借款合同糾紛一審民事判決書(shū)（案號(hào)（2020）甘01民初445號(hào)）中，法院認(rèn)定：

2.委托貸款可能被法院裁定無(wú)效

根據(jù)民間借貸司法解釋第十三條的規(guī)定，存在套取金融機(jī)構(gòu)貸款轉(zhuǎn)貸，以向其他營(yíng)利法人借貸，或者以向公眾非法吸收存款等方式取得的資金轉(zhuǎn)貸等情形的民間借貸合同，法院應(yīng)當(dāng)否定其法律效力。

民間借貸司法解釋的上述規(guī)定與銀監(jiān)會(huì)《委托貸款管理辦法》關(guān)于委托貸款資金來(lái)源的限制規(guī)定是基本一致的。但是，由于法院在認(rèn)定合同效力問(wèn)題時(shí)，一般只會(huì)將違反法律、行政法規(guī)規(guī)定的合同直接認(rèn)定為無(wú)效，而《委托貸款管理辦法》屬于監(jiān)管部門(mén)規(guī)章，不屬于“法律、行政法規(guī)”之列，在認(rèn)定委托貸款合同效力時(shí)，法院不一定會(huì)直接適用。所以，如果將委托貸款界定為民間借貸，法院就可直接適用民間借貸司法解釋?zhuān)晕匈J款合同違反民間借貸司法解釋的上述規(guī)定為依據(jù)，裁定委托貸款合同無(wú)效。前面援引的紅嶺創(chuàng)投委托貸款一案就是遵循了這一裁判指導(dǎo)原則。

在委托貸款應(yīng)適用民間借貸司法解釋規(guī)定的問(wèn)題搞清楚之后，委托貸款合同效力的認(rèn)定依據(jù)也就非常明確了。如果委托貸款委托人的資金來(lái)源于其他金融機(jī)構(gòu)貸款，非法集資，或者其他民間借貸，那么，根據(jù)民間借貸司法解釋?zhuān)撐匈J款當(dāng)屬無(wú)效。

委托貸款合同被認(rèn)定無(wú)效后，委托人可以資金占用為由要求借款人歸還本金及相應(yīng)的資金使用費(fèi)。但是，此前委托貸款項(xiàng)下的擔(dān)保措施可能落空，從而給委托人帶來(lái)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。如果此前的擔(dān)保措施為抵質(zhì)押擔(dān)保，在主合同委托貸款合同被認(rèn)定無(wú)效的情況下，作為從合同的抵質(zhì)押合同就將無(wú)效。如果此前的擔(dān)保措施為保證，雖然保證人將根據(jù)其對(duì)于主合同無(wú)效是否有過(guò)錯(cuò)及過(guò)錯(cuò)程度，承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，但一般而言，在上述情形下，保證人不可能再對(duì)主合同全部債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任了。

五、委托貸款（委托人、借款人為非自然人）的稅收問(wèn)題

（一）印花稅

委托貸款涉及由銀行作為受托人簽署的借款合同。根據(jù)1988年《印花稅暫行條例》的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)與借款人簽訂的借款合同，需要繳納印花稅。

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2023年7月1日起施行的《關(guān)于印花稅若干事項(xiàng)政策執(zhí)行口徑的公告》（財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2023年第22號(hào)）規(guī)定則進(jìn)一步明確規(guī)定，采用委托貸款方式書(shū)立的借款合同納稅人，為受托人和借款人，不包括委托人。

（二）增值稅

對(duì)委托人而言，委托人通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)向借款人發(fā)放委托貸款并收取利息的行為，屬于增值稅征稅范圍內(nèi)的“銷(xiāo)售貸款服務(wù)”，應(yīng)繳納增值稅。

如果委托人為小規(guī)模納稅人，應(yīng)按提供貸款服務(wù)取得的全部利息及類(lèi)似利息性質(zhì)的收入為銷(xiāo)售額，按照3%的征收率計(jì)算繳納增值稅。

如果委托人為一般納稅人，應(yīng)按供貸款服務(wù)取得的全部利息及類(lèi)似利息性質(zhì)的收入為銷(xiāo)售額，按照6%的稅率計(jì)算銷(xiāo)項(xiàng)稅額。委托人取得的合規(guī)增值稅扣稅憑證，除用于增值稅不得抵扣范圍外，均可以抵扣。銀行向委托方收取手續(xù)費(fèi)，委托人取得銀行開(kāi)具手續(xù)費(fèi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票，可用于抵扣銷(xiāo)項(xiàng)稅額。

2.受托銀行

受托銀行作為委托貸款借貸雙方的通道中介，通過(guò)提供委托貸款服務(wù)而收取的手續(xù)費(fèi)收入，屬于提供金融代理收入，需按照“經(jīng)紀(jì)代理服務(wù)”計(jì)算繳納增值稅。通常銀行將在委托貸款合同中約定利息由委托方開(kāi)具發(fā)票交給借款方。

3.借款人

借款人屬于接受貸款服務(wù)。一般納稅人獲取貸款服務(wù)增值稅發(fā)票后，進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣。

4.特別規(guī)定

2023年以來(lái)，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)部分增值稅實(shí)施免征優(yōu)惠政策，其中包括“對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)單位（含企業(yè)集團(tuán)）之間的資金無(wú)償借貸行為”實(shí)施免征增值稅優(yōu)惠。因此，對(duì)于集團(tuán)委托貸款資金池業(yè)務(wù)，如果委托貸款采用零利率方式，成員單位和集團(tuán)總部均可以免除增值稅，但收取委托手續(xù)費(fèi)的銀行，則不享受該優(yōu)惠。

（三）所得稅

企業(yè)所得稅包括兩個(gè)層面問(wèn)題：一是委托貸款利息收入是否納入所得征收所得稅；二是借款人的委托貸款利息支出能否稅前扣除。

1.委托人

按照《企業(yè)所得稅法》第六條第（五）項(xiàng)及《所得稅法實(shí)施條例》第十八條的規(guī)定，企業(yè)將資金提供他人使用但不構(gòu)成權(quán)益性投資，或因他人占用企業(yè)資金取得的收入，均屬于企業(yè)取得的收入，應(yīng)計(jì)算應(yīng)納稅所得稅。因此，在委托貸款中，委托人收到的委貸利息收入，應(yīng)計(jì)入應(yīng)納所得額，征收所得稅。

2.借款人

借款人的利息支出，應(yīng)取得委托方開(kāi)具的發(fā)票。按照《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十八條的規(guī)定，非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過(guò)按照金融企業(yè)同期同類(lèi)貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅前扣除。

實(shí)踐中，借款方在按照合同要求首次支付利息并進(jìn)行稅前扣除時(shí)，應(yīng)提供“金融企業(yè)的同期同類(lèi)貸款利率情況說(shuō)明”作為參考，以證明其利息支出的合理性。

另外，如果借款人和委托人屬于關(guān)聯(lián)方，借款方的利息支出稅前扣除滿(mǎn)足前述要求外，還要根據(jù)企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例的規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的。

3.受托銀行

委托貸款受托銀行收取的委托貸款手續(xù)費(fèi)應(yīng)繳納所得稅，相應(yīng)支出可按規(guī)定在稅前扣除。

【第6篇】國(guó)債利息收入納稅調(diào)整

對(duì)于年齡稍大一些的儲(chǔ)戶(hù)，應(yīng)該會(huì)有些印象，以前到銀行存款時(shí)，存款的利息要交利息稅，而且好幾個(gè)階段利息稅征收時(shí)期的稅率還些差別，2023年存款利息還交稅嗎？

2023年，稅務(wù)總局和財(cái)政部還未發(fā)文表示要重新征收存款利息稅，目前到銀行存款產(chǎn)生的利息，利息稅仍然是暫免狀態(tài)。

征收利息稅的意義

征收利息稅，是我們經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，建國(guó)初期，國(guó)家貧窮，百業(yè)待興，國(guó)家想發(fā)展強(qiáng)大，需要更多的稅收收入，用于各行各業(yè)的建設(shè)。

到了?90年代?，老百姓仍?保留著?攢錢(qián)?習(xí)慣?，把錢(qián)存到銀行去，這對(duì)我們的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)是不利的，直到1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，央行連續(xù)7次下調(diào)存款利率，但仍然扭轉(zhuǎn)不了儲(chǔ)蓄存款余額強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，為了調(diào)控經(jīng)濟(jì)、拉動(dòng)內(nèi)需、刺激消費(fèi)，稅務(wù)總局決定恢復(fù)征收利息稅，并將稅率定為20%。

這時(shí)?征收?利息稅?的?目的?是?將銀行大量?存款擠向市場(chǎng)，讓?錢(qián)在市場(chǎng)上流通起來(lái)，經(jīng)濟(jì)?市場(chǎng)擁有?充足?的資金?，不管是投資創(chuàng)業(yè)還是?消費(fèi)?，對(duì)于我們?國(guó)家?來(lái)說(shuō)，都是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大助力。

從?2008年10月9日起，居民?在?銀行?的儲(chǔ)蓄?存款，不管是1萬(wàn)?、10萬(wàn)?、100萬(wàn)?甚至更多，都是???暫免征收利息稅的?。

哪些金融產(chǎn)品會(huì)收稅呢？我將收稅和不收稅的產(chǎn)品分別做下整理

收益免稅金融產(chǎn)品

儲(chǔ)蓄存款利息、國(guó)債利息、境內(nèi)股票轉(zhuǎn)讓收益、買(mǎi)賣(mài)基金份額

收益應(yīng)稅金融產(chǎn)品

股息紅利收入、非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓、境外上市公司股票轉(zhuǎn)讓、企業(yè)債券利息收入、債券轉(zhuǎn)讓收益

介紹?以上內(nèi)容，是為了?大家以后?購(gòu)買(mǎi)?金融產(chǎn)品?時(shí)?，可以?根據(jù)?收益和繳稅兩方面去考慮，購(gòu)買(mǎi)前?，向銀行工作人員咨詢(xún)清楚，保障好?自己的利益。