【第1篇】淺談我國融資租賃
一、政策支撐融資租賃發(fā)展
自1981年中國東方租賃有限公司及中國租賃有限公司成立，標(biāo)志我國現(xiàn)代租賃業(yè)的正式誕生以來，國內(nèi)融資租賃行業(yè)的政策法規(guī)支持在很長的一個時期內(nèi)呈現(xiàn)遲滯落后的現(xiàn)象，直到2000年6月央行發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，對融資租賃的管理框架才逐漸開始搭建；
2023年9月，商務(wù)部出臺《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，旨在完善融資租賃企業(yè)監(jiān)管制度，提升融資租賃行業(yè)監(jiān)管水平，規(guī)范融資租賃企業(yè)經(jīng)營行為。盡管截至目前尚未出臺專門針對融資租賃的法律，但融資租賃監(jiān)管體系的持續(xù)完善是可以目見的。
2023年9月，國務(wù)院辦公廳先后于當(dāng)月7日和8日連續(xù)下發(fā)《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》和《關(guān)于促進(jìn)金融租賃業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，旨在進(jìn)一步促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展，創(chuàng)新金融服務(wù)，支持產(chǎn)業(yè)升級，拓寬中小微企業(yè)融資渠道，有效服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，通過各種財稅手段，令融資租賃成為企業(yè)設(shè)備投資和技術(shù)更新的重要手段，爭取到2023年融資租賃業(yè)市場規(guī)模和競爭力水平位居世界前列。兩份《指導(dǎo)意見》充分體現(xiàn)出國家對融資租賃行業(yè)的重視。
二、 融資租賃業(yè)務(wù)的商業(yè)模式
（一）直接融資租賃
直接融資租賃是融資租賃中最為基礎(chǔ)的形式，出租人根據(jù)承租人對出賣人及租賃物的選擇向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金，融資租賃業(yè)務(wù)結(jié)束之后，承租人以象征性價格購買租賃物。直接租賃主要涉及三方，并產(chǎn)生兩項交易即設(shè)備采購和設(shè)備租賃。
直接租賃的優(yōu)勢在于：
1、受承租方資信狀況影響較小，可借助融資租賃公司的運作能力和談判能力，降低設(shè)備的購置成本；
2、直接租賃方式?jīng)]有時間間隔，出租人沒有設(shè)備庫存，資金流動加快，有較高的投資效益。直接租賃的劣勢在于，出租方通常對承租方指定的租賃物和供貨商缺乏足夠的了解。
（二）售后回售。
售后回租即回租賃，是指承租方將其自制或外購的設(shè)備或其他資產(chǎn)出售給融資租賃公司，然后與融資租賃公司簽訂融資租賃合同，將該設(shè)備或資產(chǎn)再從融資租賃公司租回并使用的方式。
相較于直接租賃，在售后回租中，承租方為資產(chǎn)的原所有人，且回租的對象多為已使用的舊物品。
售后回租的優(yōu)勢在于：
1、有利于承租方迅速回收購買物品的資金，是解決企業(yè)流動資金不足的重要方式，企業(yè)能達(dá)到融資的目的，增加流動資金的比例，且能獲得納稅上的財務(wù)利益；
2、回租租賃后，使用權(quán)沒有改變，承租人的設(shè)備操作人員、維修人員和技術(shù)管理人員對設(shè)備很熟悉，可以節(jié)省時間和培訓(xùn)費用；售后回租的劣勢在于，當(dāng)承租方違約時，出租方往往很難對租賃物作出有效的處置。
（三）轉(zhuǎn)租賃
轉(zhuǎn)租賃指承租人先以第一承租人身份向融資租賃公司租金資產(chǎn)，再以第二出租人身份將租入資產(chǎn)出租給第三方的行為。
轉(zhuǎn)租賃的優(yōu)勢在于：轉(zhuǎn)租方（可以為融資租賃公司）能夠充分借助融資租賃公司的融資便利獲取利蓋收益；轉(zhuǎn)租賃的劣勢在于，相較于直接租賃等方式獲取的收益更低，且增加了交易環(huán)節(jié)，使得處理可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)糾紛的難度大為上升。
（四）委托租賃
委托租賃是指，委托方將租賃標(biāo)的委托給出租方，出租方根據(jù)委托方意愿以出租方的名義向委托方指定的承租方提供融資租賃服務(wù)并收取手續(xù)費。租賃期滿后，租賃標(biāo)的物產(chǎn)權(quán)可以轉(zhuǎn)移給承租人，也可以不轉(zhuǎn)移給承租人。
委托租賃的優(yōu)勢在于：可以讓沒有融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)的企業(yè)，“借殼”達(dá)成經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)，在實踐操作中，委托租賃與委托貸款非常類似。委托程賃的缺點在于，由于出租方的介入增加了交易環(huán)節(jié)，將會降低委托方的租賃收益。
（五）杠桿租賃
杠桿租賃又稱平衡租賃或減租租賃、舉債經(jīng)營融資租賃，租賃公司僅需承擔(dān)購置租賃物的一小部分支出，其余資金通過銀行貸款或其他方式籌集，同時由于出租人可按其國家稅法規(guī)定享有按設(shè)備的購置成本金額為基礎(chǔ)計算的減稅優(yōu)惠，而使租賃公司獲得更多的收益，是目前國際上采用較為廣泛租賃方式，并多與售后回租搭配使用。
杠桿租賃至少有三方面的人參與：貸款人、出租人和承租人。使用這種租賃方式時，出租人自籌租賃設(shè)備購置成本的20％——40％的資金，其余60％、80％的資金由銀行或財團(tuán)等以貸款提供。
杠桿租賃主要有以下幾個優(yōu)點：1、某些租賃物過于昂貴，租賃公司不愿或無力獨自購買并將其出租，杠桿租賃往往是這些物品唯一可行的租賃方式；2、出租人所購用于租賃的資產(chǎn)，無論是靠自由資金購入的還是靠借入資金購入的，通常均可按資產(chǎn)的全部價值享受各種減稅、免稅待遇。因此，杠桿租賃中出租人僅出一小部分租金卻能按租賃資產(chǎn)價值的l00％享受折舊及其他減稅免稅待遇，這大大減少了出租人的租賃成本；3、在正常條件下，杠桿租賃的出租人一般愿意將上述利益以低租金的方式轉(zhuǎn)讓給承租人一部分，從而使杠桿租賃的租金低于一般融資租賃的租金；在杠桿租賃中，貸款參與人對出租人無追索權(quán)，因此，它較一般信貸對出租人有利，而貸款參與人的資金也能在租賃物上得到可靠保證，比一般信貸安全。
（六）聯(lián)合租賃。聯(lián)合租賃是指多家有融資租賃資質(zhì)的租賃公司對同一個融資租賃項目提供租賃融資，由一家融資性租賃公司作為出租人進(jìn)行融資租賃交易，但是部分租賃融資額來自其它的一家或多家融資性租賃公司，各家租賃公司按照所提供的租賃融資額的比例承擔(dān)該融資租賃項目的風(fēng)險和享有該融資租賃項目的收益。
各家租賃公司同作為牽頭人的租賃公司訂立體現(xiàn)資金信托關(guān)系的聯(lián)合租賃協(xié)議。聯(lián)合租賃是融資性租賃公司之間，在承辦融資規(guī)模較大的項目時的一種利益分享和風(fēng)險分擔(dān)的合作方式，是信托同融資租賃的結(jié)合運用，其形式上與辛迪加貸款有異曲同工之處。
【第2篇】我國在融資租賃業(yè)務(wù)中對于增值稅處理的建議
1、承租方的會計處理
承租方融資租入的資產(chǎn),雖然從法律形式上未取得該項資產(chǎn)所有權(quán),但根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則,應(yīng)將融資租入資產(chǎn)作為一項資產(chǎn)計價入賬,將取得的融資,作為一項負(fù)債.承租方涉及的主要會計問題有:
(1)融資租賃資產(chǎn)、負(fù)債的入賬價值
我國稅法規(guī)定,企業(yè)以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn),以租賃協(xié)議或合同確定的價款加上運輸費、途中保險費、安裝調(diào)試費以及投入使用并辦理竣工決算前發(fā)生的利息支出和匯兌損益等后的價值作為固定資產(chǎn)的原價.由于融資租入固定資產(chǎn)而產(chǎn)生的負(fù)債,一般也包括這些內(nèi)容.但有時,按照租賃協(xié)議,某些費用不包括在租賃費用中,如運輸費、途中保險費等.在這種情況下,資產(chǎn)的入賬價值與負(fù)債的的入賬價值可能不一致.按照租賃會計準(zhǔn)則的規(guī)定,以租入資產(chǎn)的租賃付款額加上因租入行為發(fā)生的運輸費、保險費、調(diào)試安裝費,以及改、擴(kuò)建支出的凈額作為入賬價值.這一規(guī)定具有較強(qiáng)的可操作性,但由于租賃付款額包含了利息費用,往往會大于租賃資產(chǎn)的公正價值,這違背了謹(jǐn)慎原則;另外,由于沒考慮折現(xiàn)因素,這就與在確定出租人各期租賃收益時又要考慮租賃內(nèi)含利率這一折現(xiàn)因素的處理不一致.
(2)融資租入資產(chǎn)的折舊及其他費用處理
按租賃期和使用期孰短來確定折舊期限,承租人對于該資產(chǎn)修理費用和改良支出的處理與自有固定資產(chǎn)一致.
(3)融資費用的分?jǐn)?/p>
承租人利息支出的是折現(xiàn)率,不考慮折現(xiàn)因素,但規(guī)定支付租賃金應(yīng)從中列出財務(wù)費用部分.
(4)稅收優(yōu)惠
我國對融資租賃人減半征收關(guān)稅和增值稅.
(5)租期滿后,按照租賃協(xié)議規(guī)定,可以由承租方以較低價格購買,也可以續(xù)租,也可以將其退還出租方.
如以較低價格購買,在租賃開始時,其租賃費用中,應(yīng)該包括這部分行使選擇權(quán)而廉價購買該資產(chǎn)的價值;如果在租賃開始時不能確定是否會行使廉價購買權(quán)選擇權(quán)的,則在租賃付款額中應(yīng)包括由承租人擔(dān)保的租賃資產(chǎn)的余值.如續(xù)租,則按租賃新的固定資產(chǎn)一樣處理;如果退還出租方,則沖減固定資產(chǎn)的賬面價值.
2、出租方會計處理
(1)租賃收益確認(rèn)與計量
租賃收益是租金額加預(yù)計租賃資產(chǎn)殘值超過租賃資產(chǎn)價值取得利潤的部分.要求按租賃投資凈額余額和租賃內(nèi)含利率來計算各期租賃收益,采用等差級數(shù)法來確定.
(2)租金
租金是出租人得以回收的投資合理利潤,一般包括租賃資產(chǎn)的購置成本、租賃期利息費及租賃毛利.具體有三種處理方法:
①原價、利息和手續(xù)費一起計算.
②設(shè)備價款、利息分別計算收取,另外收取一次性手續(xù)費.
③租賃初始直接費用,包括業(yè)務(wù)費、傭金、調(diào)查費等,要求作為費用列支或由租賃期內(nèi)收益負(fù)擔(dān).
綜上可見,在經(jīng)營租賃方式下,承租人允諾的支付期間義務(wù)一般不需在資產(chǎn)負(fù)債表上列為一項負(fù)債.為表明企業(yè)不依賴自有資產(chǎn)而依賴租賃資產(chǎn)的程度,對于租金支出,有時應(yīng)在報表中予以說明.在融資租賃方式下,承租人將租賃業(yè)務(wù)在固定資產(chǎn)和長期負(fù)債賬戶中核算,資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)付、已付、尚未付項目在有關(guān)明細(xì)表中列示:出租人租賃資產(chǎn)應(yīng)列示應(yīng)收、已收、尚待收回、出租成本等明細(xì)項目.
融資租賃利息分錄怎么處理?
融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇,出資向供貨人購買租賃物件,并租給承租人使用,承租人則分期向出租人支付租金,在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有,承租人擁有租賃物件的使用權(quán).對于融資租賃利息,可做以下會計分錄:
借:固定資產(chǎn)、在建工程
未確認(rèn)融資費用
貸:長期應(yīng)付款
銀行存款
按期支付時:
借:長期應(yīng)付款-應(yīng)付融資租賃款
銀行存款
攤銷未確認(rèn)融資費用:
借:財務(wù)費用
貸:未確認(rèn)融資費用
未確認(rèn)融資費用一般指的是由于企業(yè)現(xiàn)有資金不足,購買資產(chǎn)時選擇分期支付款項,導(dǎo)致實際支付的款項大于資產(chǎn)的購入價值,兩者的差額就是由于延期支付款項產(chǎn)生的融資費用.由于這個費用是在整個支付期間產(chǎn)生的,所以要按照合理的分?jǐn)偮试谡麄€期間進(jìn)行分?jǐn)?
【第3篇】我國融資租賃發(fā)展歷程
2月17日，《營商有料兒》——“保駕護(hù)航資金融通，攜手企業(yè)共謀發(fā)展”系列節(jié)目第二期繼續(xù)護(hù)航企業(yè)發(fā)展。本期節(jié)目邀請到大興發(fā)展融資租賃公司（以下簡稱“興展融資租賃”）的兩位嘉賓做客直播間，暢談“融資租賃”,助力企業(yè)打通融資難點，釋放發(fā)展活力。
作為經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”，中小微企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展是促就業(yè)穩(wěn)增長、提升市場活力的重要支撐。對中小微企業(yè)而言,以設(shè)備為代表的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)煥新,對企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大、提質(zhì)增效至關(guān)重要。對此，節(jié)目嘉賓針對支持企業(yè)技術(shù)改造、擴(kuò)大生產(chǎn)和盤活固定資產(chǎn)方面具備獨特優(yōu)勢的“融資租賃”為觀眾進(jìn)行了詳細(xì)說明，并通過具體項目案例為廣大企業(yè)良性發(fā)展提供參考和可行性方案。
興展融資租賃作為大興區(qū)屬的融資租賃公司，圍繞區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)格局，打造了“租-保-投”立體聯(lián)動，多元化金融服務(wù)體系，通過舊設(shè)備售后回租、車輛售后回租、新設(shè)備采購直租、無形資產(chǎn)租賃、杠桿租賃等特色產(chǎn)品和方案高效服務(wù)企業(yè)，成為大興區(qū)招商引資的一張“金融名片”?！肮境闪⒍潭桃荒甓鄷r間，協(xié)助區(qū)內(nèi)氫能和生物醫(yī)藥等多個領(lǐng)域企業(yè)完成了融資租賃，包括全國第一筆氫燃料電池客車融資租賃項目。還通過融資租賃在為企業(yè)提供資金的同時，助企優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、豐富融資方式，助力企業(yè)高速發(fā)展?！奔钨e生動形象的案例介紹，彰顯了企業(yè)實力，也展現(xiàn)了大興不斷向好的金融營商環(huán)境。
《營商有料兒》是由大興區(qū)新興產(chǎn)業(yè)促進(jìn)服務(wù)中心（以下簡稱“產(chǎn)促中心”）策劃，以優(yōu)化“營商環(huán)境”為主題的新媒體直播欄目?！氨ｑ{護(hù)航資金融通，攜手企業(yè)共謀發(fā)展”系列節(jié)目是產(chǎn)促中心通過與區(qū)屬融資公司合作，為區(qū)內(nèi)企業(yè)解決融資難題，落實企業(yè)服務(wù)工作的又一創(chuàng)新舉措。節(jié)目幫企業(yè)診斷了發(fā)展過程中的融資痛點，暢通了企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)對接渠道，也在提高企業(yè)融資能力和防控金融風(fēng)險等方面發(fā)揮積極作用，全方位助力區(qū)內(nèi)企業(yè)快速、平穩(wěn)發(fā)展。
下一步，產(chǎn)促中心將持續(xù)聚焦企業(yè)需求，不斷創(chuàng)新服務(wù)舉措、提升服務(wù)效能，推進(jìn)為企服務(wù)工作做深做細(xì)做實，為企業(yè)成長解除后顧之憂，為大興區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展增添新動能。
