汽車(chē)融資租賃保理案例（16篇）

【第1篇】汽車(chē)融資租賃保理案例

為深入貫徹落實(shí)市第十二次黨代會(huì)精神，進(jìn)一步拓寬融資租賃公司和商業(yè)保理公司融資渠道，助力享受金融保障服務(wù)，促進(jìn)我市租賃保理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，打造國(guó)際一流國(guó)家租賃創(chuàng)新示范區(qū)，市金融局依托金融支持租賃保理行業(yè)溝通交流機(jī)制，面向全市金融機(jī)構(gòu)征集金融服務(wù)租賃保理案例，遴選確定16個(gè)案例作為2021-2023年度天津金融服務(wù)租賃保理典型案例。

該批案例包括13個(gè)金融服務(wù)租賃典型案例和3個(gè)金融服務(wù)商業(yè)保理典型案例，由12家具有市場(chǎng)示范效應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)報(bào)送，廣泛覆蓋金融服務(wù)飛機(jī)租賃、船舶租賃、綠色租賃等重點(diǎn)領(lǐng)域，全面涉及創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、實(shí)現(xiàn)科技賦能、拓寬融資渠道等方面。各租賃保理公司可從中選擇適用的產(chǎn)品，與敘做案例的金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系洽商業(yè)務(wù)，更好滿(mǎn)足自身融資需求。我市金融機(jī)構(gòu)也可借鑒創(chuàng)新產(chǎn)品，推出更多符合租賃保理公司需求的金融產(chǎn)品，助力租賃保理公司更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

天津市金融服務(wù)租賃保理典型案例

案例：1

案例名稱(chēng)：a租賃公司海上風(fēng)電促進(jìn)境內(nèi)對(duì)外開(kāi)放固定資產(chǎn)類(lèi)貸款

案例簡(jiǎn)介：a租賃公司以直租形式為海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)提供風(fēng)電機(jī)組融資，進(jìn)出口銀行天津分行為a租賃公司提供低于市場(chǎng)價(jià)格的80個(gè)月長(zhǎng)期資金3億元。

創(chuàng)新點(diǎn)：本筆業(yè)務(wù)完全匹配租賃公司項(xiàng)目期限，租金完全覆蓋貸款本息，支持了海上風(fēng)電項(xiàng)目發(fā)展。

應(yīng)用價(jià)值：進(jìn)出口銀行促進(jìn)境內(nèi)對(duì)外開(kāi)放貸款，是為加大對(duì)境內(nèi)對(duì)外開(kāi)放支持力度，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域發(fā)展，向符合要求的借款人提供本、外幣貸款。a租賃公司以直租形式為海上風(fēng)電項(xiàng)目的建設(shè)提供風(fēng)電機(jī)組融資，進(jìn)出口銀行為a租賃公司提供低成本長(zhǎng)期資金，用于支持新能源項(xiàng)目建設(shè)。

報(bào)送單位：進(jìn)出口銀行天津分行

聯(lián)系方式：王雨光 022-83210610

案例：2

案例名稱(chēng)：低風(fēng)險(xiǎn)貸款助力船舶離岸租賃業(yè)務(wù)

案例簡(jiǎn)介：2023年以來(lái)，國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)逐漸回溫，a金租公司的spv公司擬購(gòu)置船舶資產(chǎn)，開(kāi)展離岸船舶租賃業(yè)務(wù)。為合理緩釋匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)銀行天津市分行設(shè)計(jì)了由其spv公司開(kāi)立5.18億元人民幣存單并質(zhì)押給中國(guó)銀行天津市分行，銀行為其發(fā)放0.75億美元一年期外匯貸款跨境支付船舶款，解決了其購(gòu)買(mǎi)船舶資產(chǎn)資金問(wèn)題。

創(chuàng)新點(diǎn)：通過(guò)低風(fēng)險(xiǎn)授信在一周內(nèi)解決客戶(hù)離岸船舶租賃業(yè)務(wù)資金問(wèn)題，通過(guò)存單質(zhì)押方式降低了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。

應(yīng)用價(jià)值：銀行對(duì)一般固定資產(chǎn)貸款審批時(shí)間較長(zhǎng)，流程較復(fù)雜，難以滿(mǎn)足租賃項(xiàng)目時(shí)效性要求。此類(lèi)低風(fēng)險(xiǎn)授信可廣泛用于飛機(jī)、船舶spv公司的離岸租賃項(xiàng)目。

報(bào)送單位：中國(guó)銀行天津市分行

聯(lián)系方式：貝伊格 022-27108303

案例：3

案例名稱(chēng)：飛機(jī)租賃公司固定資產(chǎn)美元貸款業(yè)務(wù)

案例簡(jiǎn)介：a公司為從事飛機(jī)經(jīng)營(yíng)租賃的spv公司，購(gòu)買(mǎi)帶租約飛機(jī)資產(chǎn)并承繼原租約項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù)，與b租賃公司簽訂雙方代位租賃協(xié)議。a公司向交通銀行天津市分行申請(qǐng)固定資產(chǎn)美元貸款，擬以不超過(guò)飛機(jī)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的80%的金額進(jìn)行融資，擔(dān)保方式擬采取公司保證、項(xiàng)目對(duì)應(yīng)飛機(jī)抵押、應(yīng)收租金質(zhì)押及飛機(jī)保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓?zhuān)凑兆赓U協(xié)議約定租金支付計(jì)劃設(shè)定還款計(jì)劃，業(yè)務(wù)期限不超過(guò)原飛機(jī)租賃合同約定期限，利率與市場(chǎng)化水平保持一致，截至目前已累計(jì)投放超過(guò)3000萬(wàn)美元 。

創(chuàng)新點(diǎn)：一是在全國(guó)性大型租賃公司輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式戰(zhàn)略背景下，對(duì)國(guó)內(nèi)飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行了協(xié)同探索、發(fā)展；二是在擔(dān)保方式、業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)方面，有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)滿(mǎn)足項(xiàng)目公司融資需求。

應(yīng)用價(jià)值：在針對(duì)全國(guó)性大型租賃公司基于資金高效運(yùn)作、上下游客戶(hù)群體確定、與地方中資飛機(jī)租賃公司深度合作的業(yè)務(wù)背景下，金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)為租賃公司購(gòu)買(mǎi)帶租約飛機(jī)資產(chǎn)提供的固定資產(chǎn)美元貸款業(yè)務(wù)，滿(mǎn)足項(xiàng)目公司融資需求。

報(bào)送單位：交通銀行天津市分行

聯(lián)系方式：杜醒 022-23403912

案例：4

案例名稱(chēng)：引入增信聯(lián)合承租人的無(wú)追保理業(yè)務(wù)

案例簡(jiǎn)介：a融資租賃公司與b公司開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)，a融資租賃公司以應(yīng)收租金向郵儲(chǔ)銀行天津分行申請(qǐng)無(wú)追保理，但b公司在郵儲(chǔ)銀行天津分行的敞口額度不能滿(mǎn)足其融資需求。承租人b公司為某大型集團(tuán)的二級(jí)子公司，郵儲(chǔ)銀行天津分行加入b公司的母公司作為增信聯(lián)合承租人，占用母公司授信額度，完成業(yè)務(wù)投放6.48億元。

創(chuàng)新點(diǎn)：該業(yè)務(wù)模式引入了增信聯(lián)合承租人的概念，通過(guò)引入核心企業(yè)作為聯(lián)合承租人，解決了租賃資產(chǎn)不在核心企業(yè)名下，實(shí)際用款人授信敞口不足問(wèn)題。

應(yīng)用價(jià)值：該模式既滿(mǎn)足了實(shí)際承租人的融資需求，同時(shí)優(yōu)化了集團(tuán)公司下屬各子公司的額度使用情況。

報(bào)送單位：郵儲(chǔ)銀行天津分行

聯(lián)系方式：李培弘 022-88589604

案例：5

案例名稱(chēng)：融資租賃流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)

案例簡(jiǎn)介：a融資租賃公司開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)過(guò)程中存在資金缺口，根據(jù)其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)等情況沒(méi)有匹配到適合的貸款產(chǎn)品。結(jié)合a公司股東背景、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)需求，興業(yè)銀行天津分行為a公司設(shè)計(jì)了由其母公司提供保證，同時(shí)追加a公司應(yīng)收租金款質(zhì)押的流動(dòng)資金貸款服務(wù)方案，該項(xiàng)目已投放2400萬(wàn)元。

創(chuàng)新點(diǎn)：將傳統(tǒng)保證擔(dān)保與應(yīng)收款質(zhì)押產(chǎn)品相結(jié)合，滿(mǎn)足客戶(hù)資金需求。對(duì)于能夠提供優(yōu)質(zhì)擔(dān)保的融資租賃公司，可簡(jiǎn)化應(yīng)收款質(zhì)押環(huán)節(jié)的操作要求。

應(yīng)用價(jià)值：該方案充分考慮了客戶(hù)的實(shí)際情況，在上市公司提供保證擔(dān)保的前提下，在追加應(yīng)收款質(zhì)押環(huán)節(jié)簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作要求，為客戶(hù)提供便利。另外，由于上市公司為授信提供保證擔(dān)保，銀行根據(jù)追加應(yīng)收款金額一定比例進(jìn)行放款，并對(duì)應(yīng)收款的回款路徑進(jìn)行封閉管理，在滿(mǎn)足客戶(hù)融資需求的同時(shí)，也能夠有效把控授信風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了客戶(hù)與銀行雙贏。

報(bào)送單位：興業(yè)銀行天津分行

聯(lián)系方式：李碩實(shí) 022-23526678轉(zhuǎn)222082

案例：6

案例名稱(chēng)：水電站項(xiàng)目應(yīng)收租賃款保理業(yè)務(wù)

案例簡(jiǎn)介：a租賃公司開(kāi)展的水電站回租項(xiàng)目，期限15年，占用資金期限長(zhǎng)。民生銀行天津分行與a租賃公司開(kāi)展保理業(yè)務(wù)，即租賃公司將應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給民生銀行天津分行，銀行為其應(yīng)收租金按照65%的比例進(jìn)行融資，開(kāi)展應(yīng)收租金的有追保理業(yè)務(wù)，投放資金4.42億元。此筆業(yè)務(wù)是民生銀行天津分行首單水電項(xiàng)目的應(yīng)收租金保理業(yè)務(wù)。

創(chuàng)新點(diǎn)：企業(yè)底層資產(chǎn)為電力相關(guān)的水電、光伏、風(fēng)電等，融資租賃合同期限一般較長(zhǎng)（8-15年居多），而銀行保理業(yè)務(wù)期限一般為3至5年左右，不能匹配客戶(hù)實(shí)際業(yè)務(wù)需求。通過(guò)在保理合同中約定融資到期時(shí)租賃公司對(duì)未到期應(yīng)收賬款進(jìn)行回購(gòu)，滿(mǎn)足客戶(hù)融資期限與租賃合同期限相匹配問(wèn)題。

應(yīng)用價(jià)值：該筆針對(duì)水電站項(xiàng)目應(yīng)收租賃款的保理業(yè)務(wù)屬于綠色信貸，滿(mǎn)足了深耕綠色產(chǎn)業(yè)租賃公司的資金需求；該項(xiàng)目位于重慶市，通過(guò)融資租賃有效撬動(dòng)異地資源，挖掘全國(guó)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。

報(bào)送單位：民生銀行天津分行

聯(lián)系方式：孫倩 022-58925462

案例：7

案例名稱(chēng)：信e融線上流貸產(chǎn)品

案例簡(jiǎn)介：a融資租賃公司前期授信獲批后，因利率定價(jià)、提款便利性和時(shí)效性等原因，連續(xù)三年未提款使用。中信銀行推出的信e融產(chǎn)品，能更好對(duì)應(yīng)客戶(hù)的融資需求，產(chǎn)品具有分層定價(jià)、隨借隨還的特點(diǎn)。通過(guò)為客戶(hù)定制不跨月、不跨季的定制產(chǎn)品服務(wù)方案，秒級(jí)到賬，按天計(jì)息，自助還款，更好匹配了a融資租賃公司的融資需求，為其累計(jì)提供資金支持超過(guò)10億元。

創(chuàng)新點(diǎn)：一是“定價(jià)準(zhǔn)”：產(chǎn)品分為樂(lè)短融、便利融、尊享融，按照不跨月、不跨季、半年期、一年期等不同時(shí)間段，分層精準(zhǔn)定價(jià)；二是“場(chǎng)景多”：可以滿(mǎn)足企業(yè)頭寸管理、高頻用款、應(yīng)急管理等不同場(chǎng)景需求；三是“額度大”：金額按照企業(yè)需求，可以為小額，可以為大額，可以為整數(shù)，可以有零頭，充分滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理需要。

應(yīng)用價(jià)值：一是隨借隨還，便于應(yīng)急管理，客戶(hù)可對(duì)提款方式、還款方式、貸款期限等進(jìn)行自主選擇，滿(mǎn)足企業(yè)應(yīng)急管理需求的同時(shí)節(jié)省其融資成本；二是靈活定價(jià)，根據(jù)客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、單筆貸款期限特點(diǎn)等量身定價(jià)，通過(guò)精細(xì)化管理個(gè)性化匹配利率，給予客戶(hù)價(jià)格優(yōu)惠；三是線上操作，簡(jiǎn)化放款流程，將必要的線下審核流程前置，提高融資便利度。

報(bào)送單位：中信銀行天津分行

聯(lián)系方式：葛曉旦 022-23028001

案例：8

案例名稱(chēng)：全國(guó)首單公務(wù)機(jī)離岸融資租賃貸款業(yè)務(wù)

案例簡(jiǎn)介：天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)作為首個(gè)經(jīng)國(guó)家外匯管理局批復(fù)可辦理飛機(jī)離岸融資租賃對(duì)外債權(quán)登記業(yè)務(wù)的區(qū)域，a金融租賃公司充分利用政策優(yōu)勢(shì)，在東疆保稅港區(qū)設(shè)立的spv項(xiàng)目公司作為出租方，開(kāi)展一筆公務(wù)機(jī)離岸融資租賃業(yè)務(wù)。光大銀行天津分行充分發(fā)揮自身在航空租賃領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，針對(duì)上述項(xiàng)目，進(jìn)行了3000萬(wàn)美元項(xiàng)目融資貸款投放，在飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)發(fā)展方面實(shí)現(xiàn)又一重大突破。

創(chuàng)新點(diǎn)：業(yè)務(wù)為飛機(jī)離岸融資租賃模式，飛機(jī)制造方、承租人、交易標(biāo)的均在境外。本筆公務(wù)機(jī)離岸租賃項(xiàng)目貸款為全國(guó)首單。

應(yīng)用價(jià)值：光大銀行天津分行借助天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)在融資租賃產(chǎn)業(yè)方面良好的政策發(fā)展環(huán)境，不斷探索飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)金融服務(wù)模式，深耕飛機(jī)租賃領(lǐng)域，為企業(yè)提供全方位、專(zhuān)業(yè)化的航空金融綜合解決方案。

報(bào)送單位：光大銀行天津分行

聯(lián)系方式：潘佳軼 022-23306109

案例：9

案例名稱(chēng)：境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)飛機(jī)租賃貸款及相關(guān)金融服務(wù)

案例簡(jiǎn)介：光大銀行天津分行利用光大銀行國(guó)際化整體布局，聯(lián)動(dòng)海外分行，落地某境外租賃公司飛機(jī)租賃結(jié)構(gòu)外幣貸款業(yè)務(wù)，金額2300萬(wàn)美元，期限5年期。此外，光大銀行天津分行為此租賃結(jié)構(gòu)中的境外租賃公司在東疆保稅港區(qū)設(shè)立的spv項(xiàng)目公司提供租金監(jiān)管賬戶(hù)金融服務(wù)，收取境內(nèi)航空公司租金，實(shí)現(xiàn)跨境金融服務(wù)聯(lián)動(dòng)。

創(chuàng)新點(diǎn)：本筆境外貸款為光大銀行首單，利用光大集團(tuán) “境內(nèi)+境外”的全方位跨境業(yè)務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)，通過(guò)不同產(chǎn)品組合及聯(lián)動(dòng)光大銀行海外分行，加強(qiáng)資源整合，以較低的利率投放。

應(yīng)用價(jià)值：一是該筆貸款的結(jié)構(gòu)安排上，通過(guò)境內(nèi)外主體與東疆spv項(xiàng)目公司、國(guó)內(nèi)航空公司三方租賃架構(gòu)，充分利用愛(ài)爾蘭及天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的租賃有關(guān)政策優(yōu)勢(shì)，有效降低了航空公司及出租人的整體成本；二是利用光大集團(tuán)境外分行海外市場(chǎng)外幣拆借資金成本低的優(yōu)勢(shì)，在境外端進(jìn)行資金拆借及投放，有效降低客戶(hù)的融資成本；三是光大銀行天津分行擔(dān)任境內(nèi)租金監(jiān)管帳戶(hù)行，為境內(nèi)保稅區(qū)轉(zhuǎn)租賃主體開(kāi)立租金監(jiān)管賬戶(hù)，為跨境貸后租金管理提供便利。

報(bào)送單位：光大銀行天津分行

聯(lián)系方式：竇艷 022-23306106

案例：10

案例名稱(chēng)：全國(guó)首單租賃企業(yè)可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券

案例簡(jiǎn)介：2023年9月17日，天津市a融資租賃公司成功發(fā)行全國(guó)首單租賃企業(yè)暨天津市首單可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券。本期債券由天津銀行主承銷(xiāo)，募集金額5億元，期限2+1年。債券掛鉤了發(fā)行人“2年內(nèi)清潔能源領(lǐng)域融資租賃累計(jì)投放金額不低于200億元”的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)，得到了市場(chǎng)高度認(rèn)可，票面利率3.19%，相較同期市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券發(fā)行利率低22個(gè)基點(diǎn)，低成本資金有效降低相關(guān)綠色低碳項(xiàng)目企業(yè)融資成本。

創(chuàng)新點(diǎn)：一是該債券為全國(guó)首單租賃類(lèi)企業(yè)暨天津市首單可持續(xù)掛鉤債券；二是該類(lèi)債券為銀行間市場(chǎng)推出的創(chuàng)新產(chǎn)品，通過(guò)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，鎖定發(fā)行人可持續(xù)發(fā)展績(jī)效目標(biāo)，促進(jìn)發(fā)行人加大綠色領(lǐng)域投入，助力經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

應(yīng)用價(jià)值：滿(mǎn)足企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型資金需求，合理遴選可持續(xù)發(fā)展掛鉤關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)，有助于實(shí)現(xiàn)碳減排等環(huán)境效益，并實(shí)質(zhì)性推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

報(bào)送單位：天津銀行

聯(lián)系方式：張揚(yáng)莉 022-28405346

案例：11

案例名稱(chēng)：天津市首單公募碳中和資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)

案例簡(jiǎn)介：2023年12月7日，天津銀行作為主承銷(xiāo)商成功發(fā)行我市a融資租賃公司2023年度第一期能源租賃綠色資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（碳中和債），項(xiàng)目規(guī)模10.29億元，期限90天。

創(chuàng)新點(diǎn)：天津市首單公開(kāi)發(fā)行的綠色“碳中和”資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。

應(yīng)用價(jià)值：本產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)為租賃公司享有的光伏、風(fēng)電等綠色項(xiàng)目的融資租賃債權(quán)及其附屬擔(dān)保權(quán)益，具有顯著的碳減排等環(huán)境效益。

報(bào)送單位：天津銀行

聯(lián)系方式：張揚(yáng)莉 022-28405346

案例：12

案例名稱(chēng)：航空器材應(yīng)收租金保理業(yè)務(wù)

案例簡(jiǎn)介：a公司為主要從事航空設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司，承租人主要為國(guó)內(nèi)各航空公司，近年隨著業(yè)務(wù)量的逐漸擴(kuò)大，大量應(yīng)收租金占?jí)毫俗杂匈Y金，存在資金缺口。天津農(nóng)商銀行針對(duì)a租賃公司與航空公司的航空設(shè)備售后回租項(xiàng)目，為a租賃公司辦理了5年期應(yīng)收租金的保理業(yè)務(wù)。即由天津農(nóng)商銀行受讓a租賃公司對(duì)航空公司的應(yīng)收租金，為a租賃公司提供2億元保理融資，在不影響租賃標(biāo)的物使用權(quán)的情況下，以a租賃公司對(duì)航空公司的應(yīng)收租金作為還款來(lái)源，為a租賃公司提供保理融資。

創(chuàng)新點(diǎn)：該產(chǎn)品無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、期限長(zhǎng)，根據(jù)應(yīng)收租金回款設(shè)計(jì)還款計(jì)劃，方便靈活。

應(yīng)用價(jià)值：根據(jù)融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)特點(diǎn)，以保理方式，為融資租賃公司提供融資，提升融資租賃公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，盤(pán)活應(yīng)收賬款，適用范圍廣。

報(bào)送單位：天津農(nóng)商銀行

聯(lián)系方式：戢濱 022-83872106

案例：13

案例名稱(chēng)：船舶融資租賃保險(xiǎn)

案例簡(jiǎn)介：a融資租賃公司與我市重要的工程船舶經(jīng)營(yíng)單位b公司開(kāi)展挖泥船售后回租業(yè)務(wù)，在太平洋財(cái)險(xiǎn)天津分公司投保船舶保險(xiǎn)，約定a融資租賃公司為第一受益人。挖泥船在唐山曹妃甸港口施工時(shí)出現(xiàn)曲軸連桿斷裂事故，太平洋財(cái)險(xiǎn)公司及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)查勘確認(rèn)保險(xiǎn)事故，并協(xié)助聯(lián)系維修供應(yīng)商，賠付損失金額，助力及時(shí)恢復(fù)生產(chǎn)。

創(chuàng)新點(diǎn)：將融資租賃與船舶保險(xiǎn)產(chǎn)品相結(jié)合，針對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)特點(diǎn)，通過(guò)約定第一受益人方式滿(mǎn)足出租人關(guān)于財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的保障需求，同時(shí)在承租人按期還款的情況下，賠款支付給承租人，滿(mǎn)足承租人對(duì)租賃物實(shí)際使用過(guò)程中的維修自給需求。

應(yīng)用價(jià)值：關(guān)注承租人與出租人的關(guān)鍵訴求，即滿(mǎn)足承租人使用過(guò)程中發(fā)生部分損失維修資金的及時(shí)賠付，又滿(mǎn)足出租人關(guān)心的標(biāo)的全損的足額賠付。

報(bào)送單位：太平洋財(cái)險(xiǎn)天津分公司

聯(lián)系方式：張健 022-84180938

案例：14

案例名稱(chēng)：我市“數(shù)字人民幣+保理業(yè)務(wù)”金融場(chǎng)景

案例簡(jiǎn)介：緊抓我市數(shù)字人民幣試點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，針對(duì)疫情期間實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)需求，工商銀行天津市分行與a商業(yè)保理公司共同合作，試點(diǎn)打造了我市“數(shù)字人民幣+保理業(yè)務(wù)”金融場(chǎng)景，為b工程建筑公司提供以數(shù)字人民幣形式發(fā)放保理融資款280萬(wàn)元。

創(chuàng)新點(diǎn)：拓寬數(shù)字人民幣在產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景中的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新實(shí)踐。

應(yīng)用價(jià)值：疫情期間為實(shí)體企業(yè)提供了高效的普惠供應(yīng)鏈金融服務(wù)，同時(shí)將數(shù)字人民幣作為新的收付款渠道，節(jié)省企業(yè)各類(lèi)融資費(fèi)用及時(shí)間成本，顯著提升了普惠金融的可獲得性。

報(bào)送單位：工商銀行天津市分行

聯(lián)系方式：閻嘉 022-23397751

案例：15

案例名稱(chēng)：信e融——商業(yè)保理公司頭寸管理應(yīng)急神器

案例簡(jiǎn)介：中信銀行為我市大型商業(yè)保理公司提供信e融作為頭寸金備用。企業(yè)臨時(shí)短期頭寸周轉(zhuǎn)，可應(yīng)急啟用本產(chǎn)品，該公司去年通過(guò)該產(chǎn)品年累計(jì)融資4筆共計(jì)1億元。信e融對(duì)各類(lèi)型企業(yè)均具有實(shí)際意義。

創(chuàng)新點(diǎn)：強(qiáng)化科技賦能，研發(fā)線上融資服務(wù)產(chǎn)品，以備付金形式實(shí)現(xiàn)企業(yè)貸款隨用隨還。

應(yīng)用價(jià)值：信e融產(chǎn)品發(fā)揮了企業(yè)資金“水龍頭”作用，秒級(jí)到賬，隨用隨提，特別針對(duì)疫情期間企業(yè)非現(xiàn)場(chǎng)辦公用章用印困難等實(shí)際，滿(mǎn)足應(yīng)急管理需求，起到了金融助力實(shí)體企業(yè)“保元?dú)狻?、穩(wěn)發(fā)展的作用。

報(bào)送單位：中信銀行天津分行

聯(lián)系方式：葛曉旦 022-23028001

案例：16

案例名稱(chēng)：全國(guó)首單京津冀科技創(chuàng)新資產(chǎn)支持票據(jù)（高成長(zhǎng)債）

案例簡(jiǎn)介：由a商業(yè)保理公司擔(dān)任發(fā)起機(jī)構(gòu)，天津銀行主承銷(xiāo)的全國(guó)首單京津冀科技創(chuàng)新資產(chǎn)支持票據(jù)（高成長(zhǎng)債）在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行，發(fā)行總金額1.61億元，優(yōu)先a級(jí)發(fā)行利率3.8%。產(chǎn)品募集資金全部用于京津冀地區(qū)9家國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”、國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家企業(yè)技術(shù)中心等科技創(chuàng)新企業(yè)，單戶(hù)融資金額最低1000萬(wàn)元，最高2400萬(wàn)元，有效拓寬了科技型中小企業(yè)的融資渠道，降低了融資成本。

創(chuàng)新點(diǎn)：在風(fēng)控模式上，通過(guò)天津市金融工作局“津心融”對(duì)接融資平臺(tái)提供大數(shù)據(jù)輔助風(fēng)控，有效提高了項(xiàng)目審批效率。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上，天津銀行創(chuàng)造性將高成長(zhǎng)型資產(chǎn)證券化工具與民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具完美結(jié)合，有機(jī)融合商業(yè)保理企業(yè)資產(chǎn)甄選、客戶(hù)服務(wù)、資金管理、科技賦能等職能優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了銀行間債券市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的精準(zhǔn)支持。

應(yīng)用價(jià)值：本產(chǎn)品是在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)備案發(fā)行的全國(guó)首單京津冀科技創(chuàng)新企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)，在交易所市場(chǎng)亦無(wú)相同案例，對(duì)于深入貫徹京津冀協(xié)同發(fā)展國(guó)家重大戰(zhàn)略，扎實(shí)落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，促進(jìn)京津冀地區(qū)科創(chuàng)企業(yè)提升科技創(chuàng)新能力和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，建立健全科創(chuàng)金融綜合服務(wù)體系，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

報(bào)送單位：天津銀行

聯(lián)系方式：張揚(yáng)莉 022-28405346

【第2篇】什么是汽車(chē)融資租賃

如今通過(guò)彈個(gè)車(chē)購(gòu)車(chē)的用戶(hù)越來(lái)越多，這種汽車(chē)融資租賃模式降低了購(gòu)車(chē)門(mén)檻，手續(xù)便捷，讓很多人提前實(shí)現(xiàn)了有車(chē)生活?！霸趶梻€(gè)車(chē)上買(mǎi)一輛20萬(wàn)的車(chē)，僅需2萬(wàn)元就能開(kāi)走?！?/p>

如此低的首付租金比例，確實(shí)吸引消費(fèi)者，可也有人提出質(zhì)疑：“1成首付，先租后買(mǎi)”的彈個(gè)車(chē)是否靠譜？汽車(chē)融資租賃又是什么？在網(wǎng)上搜索彈個(gè)車(chē)，有不少質(zhì)疑的言論，今天我們針對(duì)這些質(zhì)疑對(duì)彈個(gè)車(chē)汽車(chē)融資租賃探個(gè)究竟。

新事物起初總是被質(zhì)疑

要搞清楚質(zhì)疑，首先就要解釋清楚彈個(gè)車(chē)汽車(chē)融資租賃模式是什么。消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)融資租賃模式的猶疑也屬正常，融資租賃作為一個(gè)舶來(lái)品，最早出現(xiàn)在美國(guó)，是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具。

2023年，彈個(gè)車(chē)將汽車(chē)融資租賃模式引入國(guó)內(nèi)，成為國(guó)內(nèi)“第一個(gè)吃螃蟹的人”，相比成熟的美國(guó)汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)融資租賃發(fā)展尚屬于起步階段，所謂新事物起初總是被質(zhì)疑正是如此。

汽車(chē)融資租賃到底如何運(yùn)作

具體來(lái)說(shuō)，汽車(chē)融資租賃本質(zhì)上是一種“融資”+“融物”的服務(wù)，是融資租賃公司（出租人）根據(jù)消費(fèi)者（承租人）對(duì)車(chē)輛和供貨商的選擇，向供貨商購(gòu)買(mǎi)的車(chē)輛，出租給承租人使用，承租人按期支付租金，到期取得車(chē)輛的交易活動(dòng)。

相比全款買(mǎi)車(chē)及銀行貸款買(mǎi)車(chē)，汽車(chē)融資租賃有其低門(mén)檻、手續(xù)便捷的特點(diǎn)，不過(guò)這是通過(guò)汽車(chē)使用權(quán)與所有權(quán)的短暫分離來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

以彈個(gè)車(chē)為例，用戶(hù)在彈個(gè)車(chē)下單買(mǎi)車(chē)，第一年為租車(chē)，汽車(chē)所有權(quán)屬?gòu)梻€(gè)車(chē)；一年后用戶(hù)可以一次性支付尾款獲得車(chē)輛產(chǎn)權(quán)，也可以通過(guò)銀行3年分期貸款，支付所有費(fèi)用后拿到汽車(chē)所有權(quán)。如果用戶(hù)不能支付全款，也未能通過(guò)銀行分期貸款審核，彈個(gè)車(chē)還提供有續(xù)租方案，續(xù)租期結(jié)束后客戶(hù)也能獲得車(chē)輛產(chǎn)權(quán)。因此汽車(chē)融資租賃說(shuō)到底不是租車(chē)，而是買(mǎi)車(chē)。

路雖艱，前景依舊寬廣

也正是汽車(chē)融資租賃第一年貌似租車(chē)的現(xiàn)象，讓不少消費(fèi)者誤以為自己的購(gòu)車(chē)意向被篡改為“租車(chē)”，一些人甚至在合同簽約后多次出現(xiàn)還款逾期的行為，與汽車(chē)融資租賃公司之間產(chǎn)生合同糾紛。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，最近十年，上海法院系統(tǒng)與汽車(chē)融資租賃相關(guān)的裁判共有1061件，其中9成以上是因?yàn)槌凶馊宋窗凑蘸贤s定向融資租賃公司支付租金引發(fā)。綜合來(lái)看，上述問(wèn)題不僅影響我國(guó)汽車(chē)融資租賃的發(fā)展進(jìn)程，更側(cè)面反映出消費(fèi)者對(duì)這一新興購(gòu)車(chē)模式有待深入理解。

盡管頻被質(zhì)疑，但汽車(chē)融資租賃模式在我國(guó)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，為汽車(chē)市場(chǎng)帶來(lái)增量。在彈個(gè)車(chē)之后，北京奔馳、上海通用等10多家汽車(chē)主機(jī)廠及平臺(tái)紛紛入局，力求通過(guò)汽車(chē)融資租賃模式發(fā)力，據(jù)《中國(guó)汽車(chē)融資租賃行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》顯示，2023年，中國(guó)汽車(chē)融資租賃的市場(chǎng)規(guī)模約為2255億元，預(yù)計(jì)未來(lái)3年的復(fù)合增長(zhǎng)速度為20%左右。

以彈個(gè)車(chē)為例，彈個(gè)車(chē)不僅降低了購(gòu)車(chē)門(mén)檻，還在車(chē)市寒冬期實(shí)現(xiàn)逆市發(fā)展：連續(xù)3年位居天貓雙11、雙12汽車(chē)新零售冠軍位置，累計(jì)為40萬(wàn)用戶(hù)提供了優(yōu)質(zhì)的購(gòu)車(chē)服務(wù)，其中已有20萬(wàn)用戶(hù)在租賃期結(jié)束后拿到汽車(chē)所有權(quán)。與此同時(shí)，覆蓋31個(gè)省份、325個(gè)市以及2079個(gè)區(qū)縣的5000家彈個(gè)車(chē)社區(qū)店，讓用戶(hù)買(mǎi)車(chē)更加便捷。

寫(xiě)在最后：

一個(gè)新事物，在發(fā)展的過(guò)程中難免會(huì)被質(zhì)疑，正是缺乏對(duì)汽車(chē)融資租賃概念的理解，才會(huì)引發(fā)消費(fèi)者對(duì)租車(chē)還是買(mǎi)車(chē)的爭(zhēng)論。隨著汽車(chē)融資租賃的推廣與普及，它將為汽車(chē)行業(yè)帶來(lái)良好前景，并將在汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)揮巨大的潛能，讓更多人實(shí)現(xiàn)有車(chē)生活。

【第3篇】關(guān)于汽車(chē)融資租賃方式

● 雖然融資租賃目前已經(jīng)為我國(guó)法律所保護(hù)，但在實(shí)踐中仍然存在一些爭(zhēng)議較大的問(wèn)題，比如如何厘清融資租賃合同與其他相關(guān)合同關(guān)系的性質(zhì)、違約救濟(jì)如何保障等

● 記者在某第三方投訴平臺(tái)檢索發(fā)現(xiàn)，汽車(chē)融資租賃的相關(guān)投訴，主要分為強(qiáng)賣(mài)高額商業(yè)保險(xiǎn)和款項(xiàng)結(jié)清后無(wú)法過(guò)戶(hù)兩類(lèi)

● 租賃雙方應(yīng)提高自身法律意識(shí)，在簽訂合同前仔細(xì)閱讀合同條款并按照合同約定履行義務(wù)，避免發(fā)生糾紛。消費(fèi)者在購(gòu)車(chē)時(shí)應(yīng)當(dāng)理性判斷自己的經(jīng)濟(jì)能力，在能力范圍內(nèi)消費(fèi)，選擇正規(guī)的汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。一旦發(fā)生糾紛，應(yīng)當(dāng)依法維護(hù)自己的合法權(quán)益

汽車(chē)“以租代購(gòu)”靠譜嗎？近期，幾起與汽車(chē)融資租賃相關(guān)的新聞讓“以租代購(gòu)”進(jìn)入了人們的視野。

《法治日?qǐng)?bào)》記者了解到，“以租代購(gòu)”是指一種汽車(chē)融資租賃的購(gòu)車(chē)模式，購(gòu)車(chē)者先以租車(chē)的方式使用汽車(chē)，每月向汽車(chē)融資租賃公司支付租金，直到付清合同中雙方達(dá)成的金額或者達(dá)到一定期限后，汽車(chē)從租賃公司處過(guò)戶(hù)至購(gòu)車(chē)者個(gè)人名下。

“以租代購(gòu)”模式實(shí)際效果如何？一位通過(guò)汽車(chē)融資租賃方式購(gòu)買(mǎi)了藍(lán)牌貨車(chē)的車(chē)主告訴記者，3年來(lái)，他共支付了16．92萬(wàn)元，月供是4700元，“該車(chē)原價(jià)13萬(wàn)余元，多付的部分相當(dāng)于還了利息，還比較劃算”。但在采訪過(guò)程中，也有不少車(chē)主跟記者反映了自己遭遇的許多問(wèn)題。

接受采訪的專(zhuān)家表示，雖然融資租賃目前已經(jīng)為我國(guó)法律所保護(hù)，但在實(shí)踐中仍然存在一些爭(zhēng)議較大的問(wèn)題，比如如何厘清融資租賃合同與其他相關(guān)合同關(guān)系的性質(zhì)、違約救濟(jì)如何保障等。雙方應(yīng)提高自身法律意識(shí)，在簽訂合同前仔細(xì)閱讀合同條款并按照合同約定履行義務(wù)，避免發(fā)生糾紛。消費(fèi)者在購(gòu)車(chē)時(shí)應(yīng)當(dāng)理性判斷自己的經(jīng)濟(jì)能力，在能力范圍內(nèi)消費(fèi)，選擇正規(guī)的汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。一旦發(fā)生糾紛，應(yīng)當(dāng)依法維護(hù)自己的合法權(quán)益。

征信門(mén)檻較低

零首付可購(gòu)車(chē)

“不看資質(zhì)，當(dāng)天提車(chē)，首付2999元起開(kāi)新車(chē)……”記者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)搜索“以租代購(gòu)”關(guān)鍵詞，在網(wǎng)頁(yè)上看到了福建喜相逢汽車(chē)服務(wù)股份有限公司發(fā)布的多條廣告。

該公司金華分公司在網(wǎng)頁(yè)上還明確標(biāo)注了“征信不好，逾期，法院起訴，呆賬，外面辦不了；統(tǒng)統(tǒng)可以辦理！”的字樣。

網(wǎng)頁(yè)信息顯示，此種購(gòu)車(chē)方式的提車(chē)費(fèi)用包括4部分：一成首付、手續(xù)費(fèi)、一個(gè)月月供和年保險(xiǎn)費(fèi)用。同時(shí)還提示，資金充裕者可選擇在12至15期后提前付完余下款項(xiàng)，并稱(chēng)這種方式是“國(guó)外很早就有的形式”。

中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副教授張俊巖介紹：“汽車(chē)融資租賃總體上是一種金融服務(wù)，許多消費(fèi)者通過(guò)這種新型的購(gòu)車(chē)方式，從事網(wǎng)約車(chē)等服務(wù)。汽車(chē)融資租賃作為一種現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)方式，本身是合法的，民法典也對(duì)融資租賃合同進(jìn)行了規(guī)定?！?/p>

據(jù)了解，原中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2008年1月頒布的《汽車(chē)金融管理公司辦法》對(duì)汽車(chē)融資租賃進(jìn)行了界定：汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)，是指汽車(chē)金融公司以汽車(chē)為租賃標(biāo)的物，根據(jù)承租人對(duì)汽車(chē)和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的汽車(chē)按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。

記者以購(gòu)車(chē)者的身份與銷(xiāo)售聯(lián)系。喜相逢的一名銷(xiāo)售告訴記者，“以租代購(gòu)”可以為征信不好的消費(fèi)者提供方便：“汽車(chē)融資租賃是和汽車(chē)融資公司貸款，對(duì)購(gòu)車(chē)者的征信要求較低，但是需要購(gòu)車(chē)者支付一成首付，不能零首付購(gòu)車(chē)?！?/p>

該銷(xiāo)售告訴記者，以一輛官方指導(dǎo)價(jià)為16．98萬(wàn)元的新車(chē)為例，通過(guò)“以租代購(gòu)”的模式購(gòu)置該車(chē)約需19萬(wàn)元，首付需要1．5萬(wàn)元左右，購(gòu)車(chē)者可分4年47期進(jìn)行貸款，月供3999元，貸款結(jié)清后免費(fèi)過(guò)戶(hù)。

當(dāng)被問(wèn)及還款過(guò)程中遇到困難不能及時(shí)還款如何解決時(shí)，該銷(xiāo)售表示可以申請(qǐng)暫緩還款，但是具體操作需要與公司售后聯(lián)系。

實(shí)際上，“以租代購(gòu)”并非只受到征信存在問(wèn)題的消費(fèi)者青睞，很多為了從事網(wǎng)約車(chē)或其他營(yíng)運(yùn)車(chē)輛行業(yè)的人，也會(huì)選擇“以租代購(gòu)”模式購(gòu)車(chē)。

來(lái)自河南鄭州的陳先生向記者講述了自己2023年的一段輾轉(zhuǎn)求職經(jīng)歷：當(dāng)時(shí)，處于求職過(guò)渡期的陳先生通過(guò)某網(wǎng)絡(luò)求職平臺(tái)面試過(guò)多家4．2米藍(lán)牌貨車(chē)司機(jī)崗位。幾輪面試之后，陳先生發(fā)現(xiàn)，不少公司出具的合同并非工作合同而是購(gòu)車(chē)合同，購(gòu)車(chē)價(jià)格遠(yuǎn)高于市場(chǎng)價(jià)格，其中部分公司與購(gòu)車(chē)者簽訂的就是“以租代購(gòu)”合同，貨車(chē)會(huì)落到公司名下。同時(shí)，公司承諾購(gòu)車(chē)后會(huì)提供業(yè)務(wù)保證其收入。

隨后，記者進(jìn)入該網(wǎng)絡(luò)求職平臺(tái)看到，在部分網(wǎng)約車(chē)招聘信息詳情頁(yè)中，確實(shí)標(biāo)注了提供零首付購(gòu)車(chē)的服務(wù)，所有車(chē)型均可先租后買(mǎi)，但是并未出現(xiàn)“以租代購(gòu)”“汽車(chē)融資租賃”等字樣。

“一開(kāi)始，物流公司表示他們有固定運(yùn)輸線路，按照線路跑，一個(gè)月收入可達(dá)1萬(wàn)元至2萬(wàn)元。緊接著，他們便引導(dǎo)你買(mǎi)車(chē)，簽訂購(gòu)車(chē)合同時(shí)，上面會(huì)寫(xiě)明首付款和每月分期還款的金額，價(jià)格也比市場(chǎng)上高不少，可以落到個(gè)人名下或公司名下?！标愊壬f(shuō)。

后來(lái)，陳先生從車(chē)友處了解到，這些公司良莠不齊，普遍存在設(shè)置線路、任務(wù)量不合理，甚至無(wú)貨源的問(wèn)題。“聽(tīng)說(shuō)不少司機(jī)購(gòu)車(chē)后并沒(méi)有穩(wěn)定收益，最終難以?xún)斶€貸款，所以我沒(méi)有同意簽訂購(gòu)車(chē)合同?！标愊壬f(shuō)。

汽車(chē)行業(yè)從業(yè)者李先生也表示，此類(lèi)招聘公司通常會(huì)給車(chē)主配置超重的貨量，讓司機(jī)運(yùn)輸成本提高，并且對(duì)車(chē)的壽命也有影響。長(zhǎng)此以往，司機(jī)如不愿按照公司安排的任務(wù)工作，公司便稱(chēng)是車(chē)主個(gè)人原因，而不是公司不安排工作。

沒(méi)有明確約定

強(qiáng)賣(mài)高價(jià)車(chē)險(xiǎn)

廣西南寧的肖先生曾是一名網(wǎng)約車(chē)司機(jī)，因個(gè)人原因逾期未還款，車(chē)被公司收回，現(xiàn)在正在法院上訴，希望追回首付款和超額保險(xiǎn)金額。

據(jù)肖先生回憶，2023年7月，他通過(guò)“以租代購(gòu)”在廣州某汽車(chē)租賃公司租賃了一輛汽車(chē)，開(kāi)始跑網(wǎng)約車(chē)。雙方約定首付8000元，月供4750元，供36個(gè)月，共計(jì)17．9萬(wàn)元。當(dāng)時(shí)該汽車(chē)的市場(chǎng)價(jià)為13．68萬(wàn)元。

從2023年7月起，肖先生正常支付月供至2023年6月，已實(shí)際支付給該汽車(chē)租賃公司融資租賃款項(xiàng)11．4萬(wàn)元，加上首付款8000元，共計(jì)12．2萬(wàn)元。

肖先生簽訂的融資租賃合同中標(biāo)明，首付款不計(jì)入租金，并不屬于租金的性質(zhì)，但也并未對(duì)該筆首付款的性質(zhì)作出具體說(shuō)明。

關(guān)于超額保險(xiǎn)金額的問(wèn)題，肖先生向記者展示了他與銷(xiāo)售之間的聊天記錄以及融資租賃合同。根據(jù)雙方融資租賃合同的約定，在合同的第六項(xiàng)關(guān)于保險(xiǎn)與事故的約定第一款寫(xiě)道，“租賃期間保費(fèi)由乙方承擔(dān)，乙方有權(quán)自主選擇保險(xiǎn)公司進(jìn)行投保”。

肖先生告訴記者，第一年的保費(fèi)雙方協(xié)商由汽車(chē)租賃公司代為購(gòu)買(mǎi)，但是第二年該公司仍強(qiáng)制肖先生購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。根據(jù)2023年的車(chē)保全國(guó)平均收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和2023年的全國(guó)車(chē)輛商業(yè)險(xiǎn)平均價(jià)格，該公司的保險(xiǎn)價(jià)格高于市場(chǎng)價(jià)30％。

“逾期是我不對(duì)，但公司強(qiáng)制購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)屬于違約在先。公司提供的交強(qiáng)險(xiǎn)和商業(yè)險(xiǎn)共計(jì)8617．91元，市場(chǎng)價(jià)是4650元。后來(lái)我覺(jué)得這是公司的一種套路，其實(shí)就是打著‘以租代購(gòu)’的幌子高價(jià)租車(chē)，還強(qiáng)制購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)?！毙は壬鷳嵢徽f(shuō)道。

對(duì)此，上海恒衍達(dá)律師事務(wù)所律師王艷輝認(rèn)為，融資租賃合同是雙方意思自治的合同，汽車(chē)價(jià)格是構(gòu)成合同重要的因素，因此在簽署合同前雙方應(yīng)當(dāng)對(duì)價(jià)格達(dá)成一致意見(jiàn)，如果買(mǎi)方認(rèn)可的話(huà)，那么高于市場(chǎng)價(jià)也并不違法。但是如果強(qiáng)制車(chē)主購(gòu)置高價(jià)商業(yè)車(chē)險(xiǎn)，則涉嫌構(gòu)成強(qiáng)賣(mài)保險(xiǎn)行為。

王艷輝說(shuō)，保險(xiǎn)法第十一條規(guī)定，訂立保險(xiǎn)合同應(yīng)當(dāng)協(xié)商一致，遵循公平原則確定各方的權(quán)利和義務(wù)。除法律、行政法規(guī)規(guī)定必須保險(xiǎn)的外，保險(xiǎn)合同自愿訂立。汽車(chē)租賃公司為承租人提供的保險(xiǎn)中，除第三者責(zé)任險(xiǎn)為法律規(guī)定的強(qiáng)制保險(xiǎn)外，其余險(xiǎn)種均為商業(yè)保險(xiǎn)，不屬于強(qiáng)制險(xiǎn)范圍。也就是說(shuō)，汽車(chē)租賃公司不能強(qiáng)制要求汽車(chē)承租人購(gòu)買(mǎi)。

若在履行合同過(guò)程中未能及時(shí)償還貸款而導(dǎo)致車(chē)輛收回，購(gòu)車(chē)者是否有權(quán)利追回首付金額？

張俊巖表示，要具體問(wèn)題具體分析，關(guān)鍵是看合同約定。在融資租賃交易實(shí)踐中，出租人為了控制風(fēng)險(xiǎn)，保證收回部分成本和收益，常采取讓承租人先行支付總租金10％至30％的首付款，剩余部分款項(xiàng)向出租人融資的模式，這屬于常見(jiàn)的商業(yè)交易模式。融資租賃合同的租金，通常是根據(jù)出租人的全部成本以及出租人的合理利潤(rùn)來(lái)確定的，若租賃首付款是租金的一部分，則在車(chē)輛被收回后不應(yīng)返還。

按照民法典第七百五十八條，當(dāng)事人約定租賃期限屆滿(mǎn)租賃物歸承租人所有，承租人已經(jīng)支付大部分租金，但是無(wú)力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物，收回的租賃物的價(jià)值超過(guò)承租人欠付的租金以及其他費(fèi)用的，承租人可以請(qǐng)求相應(yīng)返還。

“如果雙方在合同中明確約定，采用‘租賃首付款＋每月支付租金’的融資租賃交易模式，雙方應(yīng)當(dāng)按照合同約定履行義務(wù)，法院也應(yīng)以合同約定為主要審查依據(jù)?！睆埧r說(shuō)。

張俊巖說(shuō)，這種強(qiáng)制車(chē)主購(gòu)置固定渠道高價(jià)商業(yè)車(chē)險(xiǎn)的做法值得商榷。一方面，租賃公司未在訂立合同時(shí)明確說(shuō)明車(chē)險(xiǎn)情況，有違誠(chéng)實(shí)信用原則；另一方面，通過(guò)合同約定限制車(chē)主購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的渠道，也是對(duì)車(chē)主自主選擇車(chē)險(xiǎn)權(quán)利的侵犯，這種通過(guò)合同約定排除對(duì)方主要權(quán)利的條款約定，法律并不支持。

款項(xiàng)結(jié)清以后

汽車(chē)無(wú)法過(guò)戶(hù)

記者在某第三方投訴平臺(tái)檢索發(fā)現(xiàn)，汽車(chē)融資租賃的相關(guān)投訴，主要分為強(qiáng)賣(mài)高額商業(yè)保險(xiǎn)和款項(xiàng)結(jié)清后無(wú)法過(guò)戶(hù)兩類(lèi)。

來(lái)自廣東東莞的王先生就遭遇了款項(xiàng)結(jié)清后無(wú)法過(guò)戶(hù)的情況。2023年3月，王先生通過(guò)網(wǎng)絡(luò)求職平臺(tái)應(yīng)聘網(wǎng)約車(chē)司機(jī)時(shí)，通過(guò)“以租代購(gòu)”模式購(gòu)入了一輛汽車(chē)，合同中標(biāo)價(jià)為14萬(wàn)多元，已于今年4月還清貸款，但截至7月8日仍未能過(guò)戶(hù)。

王先生說(shuō)，當(dāng)初是在招聘方勸說(shuō)下，他才與東莞市某汽車(chē)租賃公司簽訂了“以租代購(gòu)”合同。首付過(guò)后，王先生才發(fā)現(xiàn)車(chē)子還牽扯第三方公司，但由于租賃公司稱(chēng)放棄購(gòu)車(chē)要扣1．6萬(wàn)元，所以王先生沒(méi)有當(dāng)即反悔。

今年4月，王先生結(jié)清款項(xiàng)后，該公司以車(chē)輛涉及第三方公司為由遲遲不給王先生辦理過(guò)戶(hù)，王先生多次與公司聯(lián)系仍未解決問(wèn)題。

王先生說(shuō)，他周?chē)@樣的案例有很多，和他同批購(gòu)車(chē)的網(wǎng)約車(chē)司機(jī)都面臨著貸款還清卻不能過(guò)戶(hù)的問(wèn)題。“很多車(chē)主都放棄過(guò)戶(hù)了，他們打算繼續(xù)跑網(wǎng)約車(chē)業(yè)務(wù)賺錢(qián)，直至把車(chē)跑報(bào)廢，車(chē)子廢了就沒(méi)必要過(guò)戶(hù)了，也有未結(jié)清款項(xiàng)的司機(jī)聽(tīng)到?jīng)]法過(guò)戶(hù)的消息，就和公司協(xié)商多跑一個(gè)月業(yè)務(wù)將車(chē)退還給公司?！?/p>

讓這些司機(jī)苦惱的是，車(chē)不能過(guò)戶(hù)便意味著要繼續(xù)承擔(dān)高額的商業(yè)險(xiǎn)，并且存在駕駛者局限等問(wèn)題?！拔椰F(xiàn)在不干網(wǎng)約車(chē)司機(jī)，但因?yàn)檫@輛車(chē)未過(guò)戶(hù)還是商用車(chē)，不僅要繼續(xù)買(mǎi)高額商業(yè)保險(xiǎn)，我家人也沒(méi)法開(kāi)?！蓖跸壬f(shuō)。

今年4月以來(lái)，王先生多次聯(lián)系租賃公司進(jìn)行協(xié)商，也嘗試了解了各種不同的維權(quán)方式，但至今仍未解決問(wèn)題。其間，他曾想起訴，但訴訟成本也不低，而現(xiàn)在這輛車(chē)賣(mài)掉也不值幾個(gè)錢(qián)，所以放棄了。

對(duì)此，張俊巖認(rèn)為，若承租人履行了全部合同義務(wù)而出租人不按合同約定將租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人，并拒絕履行車(chē)輛過(guò)戶(hù)，則構(gòu)成違約，承租人可請(qǐng)求對(duì)方承擔(dān)違約責(zé)任。除民法典中對(duì)融資租賃合同有約定外，2023年《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》等也確定了各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，都可以作為車(chē)主維護(hù)合法權(quán)益的依據(jù)。

“車(chē)款結(jié)清后，如果租賃公司未能和車(chē)主辦理過(guò)戶(hù)手續(xù)，租賃公司涉嫌違約?！蓖跗G輝說(shuō)，車(chē)主可憑合同以及付款憑證到法院起訴，要求租賃公司履行過(guò)戶(hù)義務(wù)，并按照合同約定承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。

王艷輝提醒，購(gòu)車(chē)者選擇汽車(chē)融資租賃模式時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意合同格式條款中是否有明顯增加買(mǎi)方義務(wù)而減輕賣(mài)方責(zé)任的霸王條款，約定租期屆滿(mǎn)時(shí)轉(zhuǎn)移租賃物所有權(quán)的條件以及違約后的相關(guān)違約責(zé)任，以免今后產(chǎn)生糾紛。

來(lái)源：法治日?qǐng)?bào)

【第4篇】汽車(chē)融資租賃回租模式

3月5日，廣東省地方金融監(jiān)管管理局發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，在業(yè)內(nèi)引起了軒然大波。

壹

政策解讀

首先說(shuō)一下，很多媒體存在錯(cuò)誤解讀的情況。其中關(guān)于規(guī)范經(jīng)營(yíng)，有媒體把幾個(gè)并列的事項(xiàng)混為一談，把禁止宣傳用詞理解為禁止此項(xiàng)業(yè)務(wù)。有媒體居然喊出了“以租代購(gòu)涼了”，這種媒體連最起碼的語(yǔ)文閱讀能力都不存在嗎？

原句是：不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購(gòu)”、“汽車(chē)信貸”“車(chē)抵貸”“車(chē)輛貸款”等語(yǔ)義模糊或融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的字樣。這句話(huà)就是說(shuō)汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)宣傳中不能使用“以租代購(gòu)”的字樣。

首先說(shuō)融資租賃本來(lái)就不等于以租代購(gòu)，兩者雖然有業(yè)務(wù)交叉，但是不能等同，所以汽車(chē)融資租賃的業(yè)務(wù)宣傳中禁止用“以租代購(gòu)”很正常，也就是說(shuō)不能用以租代購(gòu)代指汽車(chē)融資租賃。

參考資料：【原創(chuàng)】融資租賃不等于以租代購(gòu)，不要再誤人子弟了！

其次，不能代指不意味以租代購(gòu)就不合法，舉個(gè)例子，國(guó)家說(shuō)不能在宣傳銷(xiāo)售芭蕉的時(shí)候用香蕉這個(gè)詞，那能說(shuō)明賣(mài)香蕉不合法嗎？只能說(shuō)明香蕉和芭蕉不是同一類(lèi)商品而已。

最后，如果按照這個(gè)媒體的理解，這里面除了“以租代購(gòu)”還有“車(chē)輛貸款”，也就是說(shuō)：汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)宣傳中不能使用“車(chē)輛貸款”的字樣。難道說(shuō)“車(chē)輛貸款”業(yè)務(wù)也涼了？這個(gè)規(guī)定只是說(shuō)融資租賃公司不能在宣傳的時(shí)候用“車(chē)輛貸款”字樣，不代表銀行、汽車(chē)金融公司不能做車(chē)輛貸款！

好了，解釋完這個(gè)最簡(jiǎn)單的問(wèn)題，我們?cè)倩貋?lái)說(shuō)說(shuō)廣東的這個(gè)通知。

雖然此前山東、江蘇都出臺(tái)過(guò)了類(lèi)似的法律法規(guī)，但好像都沒(méi)有廣東的通知這樣的關(guān)注度。個(gè)人猜測(cè)可能和廣東的經(jīng)濟(jì)地位有關(guān)系吧！畢竟北、上、廣、深、四個(gè)一線城市中，廣東占了兩個(gè)，廣東的政策出臺(tái)很可能對(duì)全國(guó)造成示范效應(yīng)，未來(lái)可能更多的地方金融監(jiān)管局會(huì)出臺(tái)汽車(chē)融資租賃的規(guī)范性政策法規(guī)。

那我們接下來(lái)就簡(jiǎn)單解讀一下，廣東省地方金融監(jiān)管局的通知。

廣州、深圳市地方金融監(jiān)管局，各地級(jí)市金融工作局，省融資租賃協(xié)會(huì)：

為推進(jìn)實(shí)施《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕22號(hào)），進(jìn)一步引導(dǎo)我省融資租賃公司合規(guī)發(fā)展，有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)就規(guī)范我省融資租賃公司汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)通知如下：

一、嚴(yán)格規(guī)范經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

（一）融資租賃公司不得從事《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》明確的禁止性業(yè)務(wù)或活動(dòng)，不得打擦邊球、搞變通。

解讀：銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》是行業(yè)監(jiān)管根本，其中規(guī)定的禁止業(yè)務(wù)或活動(dòng)是絕對(duì)不能碰的，連擦邊球和變通都不要想?！度谫Y租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的禁止業(yè)務(wù)或活動(dòng)主要有：

（一）非法集資、吸收或變相吸收存款；

（二）發(fā)放或受托發(fā)放貸款；

（三）與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金；

（四）通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、私募投資基金融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；

（五）法律法規(guī)、銀保監(jiān)會(huì)和省、自治區(qū)、直轄市（以下簡(jiǎn)稱(chēng)省級(jí)）地方金融監(jiān)管部門(mén)禁止開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)或活動(dòng)。

（二）融資租賃公司不得以車(chē)輛售后回租或其他形式變相開(kāi)展個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)，不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購(gòu)”“汽車(chē)信貸”“車(chē)抵貸”“車(chē)輛貸款”等語(yǔ)義模糊或不屬于融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的字樣，不得為客戶(hù)提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)。

解讀：就是明確融資租賃公司除了銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的那些禁止業(yè)務(wù)以外本省不能做的三件事：1、不能經(jīng)營(yíng)個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)。順便提醒一下售后回租這種行為是高風(fēng)險(xiǎn)行為，個(gè)人抵押貸款多數(shù)都是以這種形式開(kāi)展業(yè)務(wù)的，不要以為監(jiān)管不知道。2、不能宣傳中使用語(yǔ)義模糊或超經(jīng)營(yíng)范圍的詞語(yǔ)。3、不能提供融資擔(dān)保服務(wù)。第一條是在銀保監(jiān)會(huì)政策基礎(chǔ)上更加細(xì)化。這里要明確一下：不是融資租賃公司不能開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)，而是不能以售后回租的形式開(kāi)展個(gè)人抵押貸款，合規(guī)合法開(kāi)展售后回租業(yè)務(wù)不受影響。第二條是監(jiān)管前置，不等業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題再處理，而是直接告訴融資租賃公司從業(yè)務(wù)開(kāi)始階段就注意什么不能做。第三條是補(bǔ)充明確融資擔(dān)保也不能做。

（三）融資租賃公司經(jīng)營(yíng)車(chē)輛售后回租業(yè)務(wù)時(shí)，不得先行在支付款中扣除利息等費(fèi)用。開(kāi)展汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)正常完結(jié)時(shí)，應(yīng)遵照合同條款及時(shí)履行車(chē)輛解押義務(wù)，不得收取不合理的額外費(fèi)用。

解讀：專(zhuān)門(mén)把汽車(chē)售后回租拿出來(lái)敲打一下。把容易出現(xiàn)問(wèn)題的環(huán)節(jié)提前說(shuō)清楚，1、不能先扣除費(fèi)用，道理和貸款禁止砍頭息是一樣的。2、合同到期要及時(shí)給客戶(hù)解壓并且不能以此要挾客戶(hù)收費(fèi)。這里專(zhuān)門(mén)提到了解壓?jiǎn)栴}，說(shuō)明監(jiān)管并沒(méi)有禁止汽車(chē)抵押的行為，而是禁止抵押貸款的行為，售后回租的抵押還是允許的。這也是最近幾年汽車(chē)金融容易出現(xiàn)的問(wèn)題，提前打好預(yù)防針。

二、嚴(yán)格把控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）完善內(nèi)控機(jī)制。融資租賃公司應(yīng)建立健全內(nèi)控機(jī)制，制定汽車(chē)融資租賃項(xiàng)目評(píng)審、承租人信用評(píng)估、租賃后管理、客戶(hù)投訴處理、重大風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)急報(bào)告及處置等內(nèi)控制度，有效識(shí)別、評(píng)估、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。

解讀：常規(guī)政策，沒(méi)有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。融資租賃公司應(yīng)對(duì)項(xiàng)目和承租人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行充分、持續(xù)的穿透式評(píng)估，不得向無(wú)穩(wěn)定收入來(lái)源、明顯缺乏償付能力或信用評(píng)估結(jié)果較差的機(jī)構(gòu)和個(gè)人客戶(hù)開(kāi)展汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)。

解讀：常規(guī)政策，沒(méi)有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。

（三）審慎開(kāi)展合作。加強(qiáng)對(duì)第三方合作機(jī)構(gòu)的篩選管理，審慎與網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)、汽車(chē)服務(wù)公司等市場(chǎng)主體合作開(kāi)展最終承租人為個(gè)人客戶(hù)的批量業(yè)務(wù)，不得與利用轉(zhuǎn)租賃開(kāi)展“長(zhǎng)收短付”資金錯(cuò)配等資金池業(yè)務(wù)和“租金貸”業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)合作，避免出現(xiàn)合作機(jī)構(gòu)“長(zhǎng)收短付”形成類(lèi)似資金池的現(xiàn)象；業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中發(fā)現(xiàn)第三方合作公司存在違法、違規(guī)行為的，應(yīng)及時(shí)終止合作關(guān)系；凡穿透最終承租人為個(gè)人客戶(hù)的，應(yīng)簽訂含個(gè)人客戶(hù)在內(nèi)的多方合同，明確全業(yè)務(wù)鏈各方權(quán)責(zé)，鎖定合法、真實(shí)、閉環(huán)的還款機(jī)制。

解讀：常規(guī)政策，沒(méi)有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。

（四）及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃公司應(yīng)制定最終承租人為個(gè)人客戶(hù)的批量業(yè)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研判和化解。有關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生逾期時(shí)，應(yīng)以適當(dāng)方式進(jìn)行履約催告和催收，避免引發(fā)次生風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)苗頭，及時(shí)響應(yīng)預(yù)案，立即采取應(yīng)急措施，并上報(bào)注冊(cè)地所在市地方金融監(jiān)管部門(mén)，同時(shí)主動(dòng)配合當(dāng)?shù)匦袠I(yè)管理部門(mén)及其他有關(guān)部門(mén)做好相關(guān)信訪投訴事項(xiàng)的化解、處置工作。

解讀：常規(guī)政策，沒(méi)有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求。

三、嚴(yán)格訂立業(yè)務(wù)合同

（一）融資租賃合同應(yīng)公平、合理地確定雙方的權(quán)利義務(wù)，載明雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任等必備條款；應(yīng)列明租賃物的名稱(chēng)、數(shù)量、規(guī)格、租賃期限、租金構(gòu)成及其支付期限和方式、綜合年化費(fèi)率說(shuō)明、幣種、租賃期限屆滿(mǎn)前后租賃物的歸屬等條款。

解讀：明確了融資租賃合同必須載明的條款。

（二）融資租賃合同不得存有虛假記載和誤導(dǎo)性陳述；不得強(qiáng)行搭售商品或服務(wù)，直接或變相增加承租人費(fèi)用；不得約定畸高的處置或催收費(fèi)用；采用格式條款訂立的，融資租賃公司應(yīng)按照《民法典》第496條規(guī)定履行提示說(shuō)明義務(wù)，不得出現(xiàn)第497條規(guī)定的無(wú)效情形。

解讀：明確了融資租賃合同中的禁止條款，1、不能虛假記載和誤導(dǎo)性陳述，就是不能隨便胡說(shuō)八道。2、不得搭售造成費(fèi)用增加。3、不得約定不合理的催收費(fèi)用。4、引用民法典合同義務(wù)和合同無(wú)效的相關(guān)條款。民法典相關(guān)條款：

第四百九十六條 格式條款是當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時(shí)未與對(duì)方協(xié)商的條款。

采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人之間的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提示對(duì)方注意免除或者減輕其責(zé)任等與對(duì)方有重大利害關(guān)系的條款，按照對(duì)方的要求，對(duì)該條款予以說(shuō)明。提供格式條款的一方未履行提示或者說(shuō)明義務(wù)，致使對(duì)方?jīng)]有注意或者理解與其有重大利害關(guān)系的條款的，對(duì)方可以主張?jiān)摋l款不成為合同的內(nèi)容。

第四百九十七條 有下列情形之一的，該格式條款無(wú)效：

（一）具有本法第一編第六章第三節(jié)和本法第五百零六條規(guī)定的無(wú)效情形；

（二）提供格式條款一方不合理地免除或者減輕其責(zé)任、加重對(duì)方責(zé)任、限制對(duì)方主要權(quán)利；

（三）提供格式條款一方排除對(duì)方主要權(quán)利。

（三）融資租賃公司應(yīng)隨業(yè)務(wù)模式發(fā)展不斷完善合同樣本；研究增加對(duì)轉(zhuǎn)租賃的約束條款，在業(yè)務(wù)涉及多方的情況下確保租賃物權(quán)屬明晰、租金回收順暢，維護(hù)多方合法權(quán)益。

（四）融資租賃公司應(yīng)在簽訂合同前主動(dòng)向承租人解釋融資租賃業(yè)務(wù)模式，提示重大利害關(guān)系和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，全面、準(zhǔn)確、真實(shí)釋明融資租賃款結(jié)清前后的車(chē)輛歸屬、租賃期需支付的款項(xiàng)構(gòu)成和支付時(shí)點(diǎn)、提前還款處理流程、逾期處理費(fèi)用及相關(guān)事宜、與第三方的合作關(guān)系、服務(wù)內(nèi)容和相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等；應(yīng)通過(guò)錄音錄像、書(shū)面確認(rèn)等雙方認(rèn)可的形式確認(rèn)合同內(nèi)容，并及時(shí)妥善向承租人移交合同等有關(guān)材料。

解讀：明確了融資租賃開(kāi)展中的一些規(guī)范的業(yè)務(wù)操作要求。

四、依法維護(hù)合法權(quán)益

（一）融資租賃公司應(yīng)及時(shí)在中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)登記，未經(jīng)登記不得對(duì)抗善意第三人。

解讀：明確了中登網(wǎng)是所有融資租賃統(tǒng)一登記機(jī)構(gòu)，只有在中登網(wǎng)登記的融資租賃業(yè)務(wù)才能對(duì)抗善意第三人。

個(gè)人建議：融資租賃業(yè)務(wù)的標(biāo)的物有很多種，生產(chǎn)線、機(jī)械設(shè)備等沒(méi)有登記機(jī)關(guān)，而汽車(chē)等有專(zhuān)門(mén)的登記機(jī)關(guān)。沒(méi)有登記機(jī)關(guān)的標(biāo)的物適合中登網(wǎng)統(tǒng)一登記，而汽車(chē)等有專(zhuān)門(mén)登記機(jī)關(guān)的應(yīng)該以標(biāo)的物對(duì)應(yīng)的登記機(jī)關(guān)為準(zhǔn)，汽車(chē)這種標(biāo)的物在市場(chǎng)上大家都關(guān)注大綠本（機(jī)動(dòng)車(chē)登記證書(shū)）上的 登記情況，很少有企業(yè)或者個(gè)人會(huì)專(zhuān)門(mén)上中登網(wǎng)查詢(xún)。但是，現(xiàn)階段在新的監(jiān)管政策出臺(tái)之前，還是要執(zhí)行現(xiàn)有監(jiān)管政策，汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)也要到中登網(wǎng)進(jìn)行登記，以維護(hù)融資租賃公司合法權(quán)益。

（二）融資租賃公司應(yīng)充分尊重并保障承租人的知情權(quán)、隱私權(quán)、人身安全和信息安全等權(quán)利，采用合法手段進(jìn)行催收，不得滋擾、糾纏、辱罵、威脅、拘禁、毆打債務(wù)人及相關(guān)人員，或采取追逐競(jìng)駛、逼停、打砸等其他可能威脅人身安全或公共安全的危險(xiǎn)暴力手段。

解讀：1、明確了要保證承租人的權(quán)利范圍，包含知情權(quán)、隱私權(quán)、人身安全、信息安全等。2、明確了催收過(guò)程中的禁止事項(xiàng)，防患于未然。汽車(chē)融資租賃最容易出現(xiàn)問(wèn)題，甚至最容易出現(xiàn)違法犯罪行為的環(huán)節(jié)就是催收環(huán)節(jié)，所以監(jiān)管部門(mén)提前明確了禁止行為。

（三）承租人應(yīng)注意核實(shí)融資租賃公司經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，了解有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)合同條款審慎把握，不受不實(shí)宣傳誘惑，堅(jiān)持理性簽約、誠(chéng)信履約，切實(shí)提高自我保護(hù)意識(shí)，依法維護(hù)自身權(quán)益。

（四）融資租賃協(xié)會(huì)應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)自律組織作用，探索研究制訂標(biāo)準(zhǔn)化合同文本指引，密切關(guān)注行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患，適時(shí)作出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示，引導(dǎo)會(huì)員單位依法合規(guī)維護(hù)合法權(quán)益。

五、嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管職責(zé)

（一）各地市金融局要落實(shí)屬地責(zé)任，會(huì)同相關(guān)部門(mén)推動(dòng)建立和完善企業(yè)自治、行業(yè)自律、金融監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)督“四位一體”的共同治理體系，合力防范化解風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者（投資者）合法權(quán)益，營(yíng)造良好發(fā)展氛圍。

（二）各地市金融局要加強(qiáng)穿透式的日常監(jiān)管，壓實(shí)融資租賃公司主體責(zé)任，督促做好存量業(yè)務(wù)的摸排整改，審慎開(kāi)展新增業(yè)務(wù)。對(duì)投訴舉報(bào)融資租賃公司的，應(yīng)依法予以調(diào)查處理，并根據(jù)具體情況采取監(jiān)管談話(huà)、出具提醒函、責(zé)令限期改正、提高現(xiàn)場(chǎng)檢查頻次等監(jiān)管措施；涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法處理。

（三）各地市金融局要堅(jiān)持依法處置，對(duì)當(dāng)事人無(wú)法達(dá)成和解的融資租賃合同糾紛，應(yīng)引導(dǎo)當(dāng)事人通過(guò)司法途徑解決；發(fā)現(xiàn)融資租賃公司涉嫌集資詐騙或其他違法犯罪行為的，應(yīng)告知當(dāng)事人直接向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，或直接將線索移交公安機(jī)關(guān)。遇重大風(fēng)險(xiǎn)事件，應(yīng)立即采取應(yīng)急措施，并按規(guī)定及時(shí)向所在地人民政府和省地方金融監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。

本通知自印發(fā)之日起施行，各融資租賃公司對(duì)不符合本通知規(guī)定的存量業(yè)務(wù)應(yīng)及時(shí)整改。其他涉?zhèn)€人客戶(hù)的融資租賃業(yè)務(wù)，參照本通知執(zhí)行。請(qǐng)各地市金融局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)各融資租賃公司，做好宣傳發(fā)動(dòng)工作，確保要求落到實(shí)處。

解讀：明確了通知的執(zhí)行時(shí)間。在文件剛剛發(fā)布的時(shí)候，在有些交流群里有些人還想象著等待一個(gè)過(guò)度期，這里很明確沒(méi)有過(guò)度期，自通知印發(fā)之日起實(shí)施，也代表了監(jiān)管對(duì)于一些融資租賃行業(yè)亂像治理的決心。

注：以上解讀為車(chē)俠老黃個(gè)人解讀，僅供參考，不做任何投資和企業(yè)規(guī)劃使用。

貳

關(guān)于汽車(chē)回租

很多人一直搞不明白什么是汽車(chē)融資租賃的售后回租業(yè)務(wù)，汽車(chē)融資租賃售后回租業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)汽車(chē)回租或回租）很容易和汽車(chē)融資租賃直租業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)汽車(chē)直租或直租）、車(chē)輛抵押貸款（以下簡(jiǎn)稱(chēng)車(chē)抵貸）相混淆。

今天老黃就把以前的所有文章做一下系統(tǒng)梳理，一次性把汽車(chē)回租的基礎(chǔ)知識(shí)和政策解讀說(shuō)清楚。

一、什么是汽車(chē)融資租賃

1、什么是融資租賃？

融資租賃（financial lease）是目前國(guó)際上最普遍、最基本的非銀行金融形式。它是指出租人根據(jù)承租人（用戶(hù)）的請(qǐng)求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資向供貨商購(gòu)買(mǎi)承租人選定的設(shè)備。同時(shí)，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿(mǎn)，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。

融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。由于其融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。

融資租賃是上世紀(jì)五十年代產(chǎn)生于美國(guó)，八十年代傳入中國(guó)的一種新型的租賃模式，屬于傳統(tǒng)金融和傳統(tǒng)租賃結(jié)合產(chǎn)生的現(xiàn)代租賃，融資租賃有著獨(dú)特的意義和特點(diǎn)。

融資租賃的特點(diǎn)是將設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)分開(kāi)，合同期內(nèi)承租人只擁有使用權(quán)，融資租賃公司保留設(shè)備所有權(quán)，合同到期后按照名義價(jià)過(guò)戶(hù)給承租人。

2、融資租賃的業(yè)務(wù)種類(lèi)主要分為：

（1）直接融資租賃（直租）

（2）售后回租（回租）

（3）委托租賃

（4）轉(zhuǎn)租賃

（5）杠桿租賃

（6）共享租賃

（7）風(fēng)險(xiǎn)租賃

（8）捆綁式融資租賃

（9）項(xiàng)目融資租賃

（10）銷(xiāo)售式租賃

（11）聯(lián)合租賃

融資租賃眾多的業(yè)務(wù)種類(lèi)中，很多融資租賃方式都是大型項(xiàng)目和大型設(shè)備才會(huì)使用的租賃方式。

3、什么是汽車(chē)融資租賃？

主要以汽車(chē)作為標(biāo)的物的融資租賃業(yè)務(wù)。汽車(chē)融資租賃主要涉及的是汽車(chē)直接融資租賃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)汽車(chē)直租）和汽車(chē)售后回租（以下簡(jiǎn)稱(chēng)汽車(chē)回租）。

二、汽車(chē)融資租賃的交易結(jié)構(gòu)

1、汽車(chē)直租的概念和交易結(jié)構(gòu)圖

汽車(chē)直租，就是直接融資租賃，也稱(chēng)為以租代購(gòu)。是指融資租賃公司以收取租金為條件按照承租人的具體要求，向汽車(chē)供應(yīng)商購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛，并出租給該承租人使用的業(yè)務(wù)，到期以后以名義購(gòu)車(chē)價(jià)把汽車(chē)過(guò)戶(hù)給承租人。說(shuō)白了，就是融資租賃公司，按照客戶(hù)的需求達(dá)成一致后，直接購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛，車(chē)輛所有權(quán)在融資租賃公司名下，再出租給消費(fèi)者。

汽車(chē)直租就是“購(gòu)進(jìn)租出”。這種模式主要由“三方”與“兩個(gè)合同”組成，“三方”是指承租人、出租人及供應(yīng)商（或經(jīng)銷(xiāo)商）；“兩個(gè)合同”指出租人與承租人簽訂的“租賃合同”和出租人與供應(yīng)商簽訂的“買(mǎi)賣(mài)合同”。簡(jiǎn)稱(chēng)“三方兩合同”。

2、汽車(chē)回租的概念和交易結(jié)構(gòu)圖

汽車(chē)回租是指供應(yīng)商和承租人是同一主體的融資租賃。在汽車(chē)回租中，融資租賃公司購(gòu)買(mǎi)了有資金需要的企業(yè)或者個(gè)人的車(chē)輛，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時(shí)融資租賃公司再把車(chē)輛租給承租人使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車(chē)輛的使用權(quán)。

汽車(chē)回租就是“售后租進(jìn)”。這種模式主要由“兩方”與“兩個(gè)合同”組成，“兩方”是指承租人（也是供應(yīng)商）、出租人；“兩個(gè)合同”指出租人與承租人簽訂的“租賃合同”和出租人與供應(yīng)商（也是承租人）簽訂的“買(mǎi)賣(mài)合同”。簡(jiǎn)稱(chēng)“兩方兩合同”。

三、汽車(chē)直租和汽車(chē)回租的區(qū)別。

汽車(chē)直租和汽車(chē)回租的區(qū)別在于“三方兩合同”與“兩方兩合同”，根本的區(qū)別在于交易的主體數(shù)量，即是否供應(yīng)商和承租人是否是一個(gè)主體？如果不是，那就是直租！如果是，那就是回租！

也可以換個(gè)說(shuō)法，直觀的理解，直租和回租的區(qū)別在于租賃物的來(lái)源，如果租賃物來(lái)源于經(jīng)銷(xiāo)商，那就是直租業(yè)務(wù)；如果租賃物來(lái)源于承租人，那就是回租業(yè)務(wù)。

直租和回租的區(qū)別的汽車(chē)上牌在哪里沒(méi)有必然聯(lián)系。

上牌在客戶(hù)名下有可能是非標(biāo)回租，也有可能是假回租（即名租實(shí)貸，名為租賃實(shí)為借貸）；上牌在融資租賃公司名下既有可能是直租業(yè)務(wù)，也可能是回租業(yè)務(wù)。

四、汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)種類(lèi)

如果按照車(chē)輛性質(zhì)來(lái)劃分，那么理論上就有新車(chē)直租、二手車(chē)直租、二手車(chē)回租等三種業(yè)務(wù)形式。

因?yàn)榛刈鈽I(yè)務(wù)只能發(fā)生在二手車(chē)交易過(guò)程中，所以并沒(méi)有新車(chē)回租這個(gè)業(yè)務(wù)種類(lèi)。

有些融資租賃公司為了開(kāi)展業(yè)務(wù)對(duì)客戶(hù)所說(shuō)的“新車(chē)回租業(yè)務(wù)”，其實(shí)是融資租賃公司在幫客戶(hù)墊款讓客戶(hù)走全款購(gòu)車(chē)流程以后，第一時(shí)間進(jìn)行的回租業(yè)務(wù)。從實(shí)質(zhì)上說(shuō)，還是二手車(chē)回租業(yè)務(wù)。所以我們一般所說(shuō)回租業(yè)務(wù)就是二手車(chē)回租業(yè)務(wù)。

1、新車(chē)直租業(yè)務(wù)，也就是新車(chē)的汽車(chē)以租代購(gòu)業(yè)務(wù)，老黃在過(guò)往的原創(chuàng)文章中不止一次進(jìn)行過(guò)詳細(xì)解答，今天不再贅述，如果想更多了解可以參考文末的原創(chuàng)文章鏈接。

2、二手車(chē)直租業(yè)務(wù)，也就是二手車(chē)交易過(guò)程中，使用直租的交易結(jié)構(gòu)所涉及的融資租賃業(yè)務(wù)。主要是二手車(chē)發(fā)生交易才可能發(fā)生的業(yè)務(wù)，把新車(chē)直租業(yè)務(wù)的新車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商換成二手車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商（或者二手車(chē)賣(mài)家）即可。

很多人會(huì)認(rèn)為二手車(chē)直租是回租業(yè)務(wù)，這是因?yàn)楹芏嗳藳](méi)有明確直租和回租的區(qū)別，很多人把涉及二手車(chē)的業(yè)務(wù)都認(rèn)為是回租業(yè)務(wù)。

很多人判斷汽車(chē)融資租賃的交易類(lèi)型，從車(chē)輛新舊、交易場(chǎng)景、過(guò)戶(hù)與否等不同的方面去判斷，這是錯(cuò)誤的判斷標(biāo)準(zhǔn)。正確的判定標(biāo)準(zhǔn)前面已經(jīng)說(shuō)得很清楚了！

3、回租業(yè)務(wù)。就是有資金需要的企業(yè)或者個(gè)人的車(chē)輛，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并獲得資金。同時(shí)融資租賃公司再把車(chē)輛租給承租人使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車(chē)輛的使用權(quán)。合同到期以后融資租賃公司再把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。

很多人質(zhì)疑這不就是“自賣(mài)自租”的行為嗎？就是為了套取資金行為嗎？目的上不就是和“車(chē)抵貸”差不多嗎？這些朋友質(zhì)疑得沒(méi)錯(cuò)。回租業(yè)務(wù)就是“自賣(mài)自租”，就是用自有車(chē)輛套取資金，就是和“車(chē)抵貸”目的差不多的業(yè)務(wù)，回租的表現(xiàn)形式就是和“車(chē)抵貸”類(lèi)似，所以很多企業(yè)和客戶(hù)才會(huì)分不清楚兩者的區(qū)別。

五、汽車(chē)回租的分類(lèi)

通過(guò)上面的了解，相信很多人對(duì)于汽車(chē)回租業(yè)務(wù)有了一些了解，但這些更多的是理論知識(shí)，實(shí)際操作中還會(huì)有很多實(shí)際情況需要考慮，也就衍生出了不同的業(yè)務(wù)類(lèi)型。

按照業(yè)務(wù)的合規(guī)合法的程度，回租可以分為標(biāo)準(zhǔn)回租、非標(biāo)回租、假回租（名租實(shí)貸）等三種類(lèi)型。

1、標(biāo)準(zhǔn)回租

標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)（即理論回租、過(guò)戶(hù)回租業(yè)務(wù)），指的是按照概念，把車(chē)輛過(guò)戶(hù)給融資租賃公司，融資租賃合同到期之后再把車(chē)輛過(guò)戶(hù)回承租人的交易流程。

為什么稱(chēng)之為標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)或理論回租業(yè)務(wù)呢？

因?yàn)閷?shí)際操作中，以前很少有過(guò)戶(hù)回租業(yè)務(wù)發(fā)生（不是一例沒(méi)有，而是很少）。未來(lái)根據(jù)法律法規(guī)限制和市場(chǎng)變化，可能會(huì)出現(xiàn)一部分標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)。

因?yàn)槿绻惠v普通私家車(chē)，因?yàn)榛刈鈽I(yè)務(wù)過(guò)戶(hù)到融資租賃公司，到期再過(guò)戶(hù)回承租人。一方面，業(yè)務(wù)開(kāi)始和結(jié)束要過(guò)戶(hù)兩次，產(chǎn)生一部分過(guò)戶(hù)費(fèi)用。另一方面，承租人的一手車(chē)就變成了三手車(chē)，在舊車(chē)市場(chǎng)貶值很?chē)?yán)重。承租人不但承擔(dān)回租業(yè)務(wù)的費(fèi)用，還會(huì)有車(chē)輛的貶值損失，那么承租人的損失就會(huì)非常嚴(yán)重。

所以標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)理論上行得通，但是考慮車(chē)輛貶值問(wèn)題，實(shí)際中很難有客戶(hù)能接受。雖然這種交易流程有利于售后風(fēng)控，但會(huì)影響業(yè)務(wù)發(fā)展，未來(lái)根據(jù)法律法規(guī)限制和市場(chǎng)變化，可能會(huì)出現(xiàn)一部分標(biāo)準(zhǔn)回租業(yè)務(wù)！

2、非標(biāo)回租

為了解決標(biāo)準(zhǔn)回租所面臨的問(wèn)題，很多融資租賃公司在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中并不完全按照標(biāo)準(zhǔn)回租的業(yè)務(wù)模式開(kāi)展業(yè)務(wù)，不是標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，我們稱(chēng)之為非標(biāo)回租業(yè)務(wù)。

非標(biāo)回租業(yè)務(wù)（即實(shí)際回租業(yè)務(wù)，不過(guò)戶(hù)回租業(yè)務(wù)，也叫形式回租業(yè)務(wù)），指的是承租人（也是供應(yīng)商）和融資租賃公司簽訂融資租賃合同，把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，但是不進(jìn)行過(guò)戶(hù)登記而進(jìn)行抵押登記的回租交易流程。

為什么稱(chēng)之為非標(biāo)回租或者實(shí)際回租業(yè)務(wù)呢？

因?yàn)閷?shí)際操作過(guò)程中，以前絕大部分回租業(yè)務(wù)都是非標(biāo)回租業(yè)務(wù)。未來(lái)隨著監(jiān)管的逐漸規(guī)范，非標(biāo)回租一方面要合規(guī)經(jīng)營(yíng)，另一方面還要面對(duì)銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，非標(biāo)回租的市場(chǎng)規(guī)模會(huì)逐漸萎縮，但相信非標(biāo)回租依然是回租業(yè)務(wù)中主要的業(yè)務(wù)類(lèi)型！

3、假回租

假回租也稱(chēng)為名租實(shí)貸，就是名為租賃實(shí)為借貸的業(yè)務(wù)模式。假回租不是回租業(yè)務(wù)，而是披著融資租賃回租外衣的借貸業(yè)務(wù)。

2023年6月9日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，明確規(guī)定禁止融資租賃公司發(fā)放貸款業(yè)務(wù)，所以假回租是違法的業(yè)務(wù)形式。

六、回租和車(chē)抵貸的區(qū)別

1、車(chē)抵貸

車(chē)抵貸，是汽車(chē)抵押貸款的簡(jiǎn)稱(chēng)。汽車(chē)抵押貸款是以借款人或第三人的汽車(chē)或自購(gòu)車(chē)為抵押物向金融機(jī)構(gòu)或汽車(chē)消費(fèi)貸款公司取得的貸款。

通過(guò)以上概念解釋可以看出，經(jīng)營(yíng)車(chē)抵貸的主體必須是金融機(jī)構(gòu)，而國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)是要接受金融監(jiān)管部門(mén)（國(guó)家銀保監(jiān)會(huì)及下屬機(jī)構(gòu)）的批準(zhǔn)和監(jiān)管的，是需要取得金融經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的。正規(guī)車(chē)抵貸的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一般是商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、小額貸款公司等持牌的金融機(jī)構(gòu)。

車(chē)抵貸是貸款業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的是貸款，客戶(hù)還款是償還欠款本金和利息。雙方的業(yè)務(wù)往來(lái)都是以資金貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)的。

2、汽車(chē)回租

廣義的融資租賃公司分為兩類(lèi)三種，一類(lèi)是金融租賃公司（簡(jiǎn)稱(chēng)金租），金融租賃公司屬于銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的持牌金融機(jī)構(gòu)。另一類(lèi)是商務(wù)系融資租賃公司（簡(jiǎn)稱(chēng)商租），商租又分為內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司和外資融資租賃公司，商務(wù)系融資租賃公司屬于類(lèi)金融企業(yè)，不屬于持牌金融機(jī)構(gòu)。

狹義的融資租賃指的是商務(wù)系融資租賃公司。我們通常所說(shuō)的融資租賃公司一般指狹義的融資租賃公司概念，指的是商務(wù)系融資租賃公司（以下說(shuō)融資租賃公司指商務(wù)系融資租賃公司）。2023年6月9日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，明確了商務(wù)系融資租賃公司的相關(guān)監(jiān)管規(guī)范，其中明確規(guī)定禁止融資租賃公司發(fā)放貸款業(yè)務(wù)。

回租是融資租賃業(yè)務(wù)，包含了車(chē)輛的購(gòu)買(mǎi)和租賃兩個(gè)法律關(guān)系，融資租賃公司付給客戶(hù)的是車(chē)輛的購(gòu)買(mǎi)款，客戶(hù)付款給融資租賃公司的是租金。雙方的業(yè)務(wù)往來(lái)是以車(chē)輛為標(biāo)準(zhǔn)的，資金分別是車(chē)輛的購(gòu)買(mǎi)款和租金。

融資租賃公司既然不屬于持牌金融機(jī)構(gòu)，不具備貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，所以融資租賃公司是不能開(kāi)展“車(chē)抵貸”業(yè)務(wù)的！

融資租賃公司的回租業(yè)務(wù)在表現(xiàn)形式上和車(chē)抵貸有類(lèi)似的地方，所以很多融資租賃公司就違規(guī)違法開(kāi)展業(yè)務(wù)。

融資租賃違規(guī)違法開(kāi)展業(yè)務(wù)主要分為兩種：一種是用回租業(yè)務(wù)冒充車(chē)抵貸開(kāi)展非標(biāo)回租業(yè)務(wù)，另一種是直接違規(guī)違法開(kāi)展車(chē)抵貸業(yè)務(wù)。

所以也提醒企業(yè)、媒體注意，不要再把回租和車(chē)抵貸混為一談了，兩者雖然表現(xiàn)形式類(lèi)似，但是是完全不同的法律關(guān)系。

3、回租和車(chē)抵貸區(qū)別

從業(yè)務(wù)流程表面上來(lái)看，售后回租與抵押貸款有著相似之處，很多行業(yè)人員也沒(méi)有很好的區(qū)分其中本質(zhì)，也沒(méi)有充分理解二者差異，導(dǎo)致在業(yè)務(wù)開(kāi)展上不合規(guī)，阻礙了公司發(fā)展。雖然兩者都是融資工具，但是不能將汽車(chē)售后回租認(rèn)為是車(chē)輛抵押貸款。

（1）法律關(guān)系不同

汽車(chē)融資租賃（標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)）直租業(yè)務(wù)關(guān)系的建立有兩個(gè)合同（采購(gòu)和融資租賃兩個(gè)合同）、三個(gè)當(dāng)事人（供應(yīng)商、出租人和承租人）。售后回租是指汽車(chē)供應(yīng)商和承租人是同一人的融資租賃，也就變成了兩個(gè)合同（采購(gòu)和融資租賃兩個(gè)合同）、兩個(gè)當(dāng)事人（出租人和承租人兼供應(yīng)商）。

在回租中，融資租賃公司購(gòu)買(mǎi)了承租人的車(chē)輛，承租人把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，承租人獲得資金。同時(shí)融資租賃公司再把車(chē)輛租給客戶(hù)使用，收取租金，承租人繼續(xù)保留了車(chē)輛的使用權(quán)。

實(shí)際業(yè)務(wù)中多采用非標(biāo)回租的形式，融資租賃公司和承租人只是合同約定車(chē)輛所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并不到車(chē)輛管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行所有權(quán)轉(zhuǎn)移。

而抵押貸款的關(guān)系更簡(jiǎn)單，只有一個(gè)合同（借貸合同）、兩個(gè)當(dāng)事人（借款人和貸款人）。

（2）現(xiàn)金流不同

汽車(chē)售后回租業(yè)務(wù)開(kāi)始時(shí)，融資租賃公司將承租人車(chē)輛購(gòu)進(jìn)再租出，獲得車(chē)輛的所有權(quán)。租賃關(guān)系發(fā)生時(shí)只有將租賃物交付，沒(méi)有真正的現(xiàn)金流出。

抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，抵押公司將款放給債務(wù)人，債務(wù)雙方有真實(shí)的現(xiàn)金流出。

回租與抵押貸款只有在回收債權(quán)的過(guò)程中，現(xiàn)金流才是相同的，資金都是流向債權(quán)公司。

（3）讓渡的標(biāo)的物的不同

汽車(chē)回租和抵押貸款都是有時(shí)間期限，有價(jià)出讓標(biāo)的物的使用權(quán)。但租賃出讓是物，抵押貸款出讓的是現(xiàn)金。

（4）租賃物與抵押物的所有者不同

車(chē)輛的所有權(quán)歸融資租賃公司，回租的標(biāo)的物雖然在出售前和租賃期內(nèi)都在承租人手中，但他已將車(chē)輛的所有權(quán)通過(guò)出售行為轉(zhuǎn)讓給出租人，承租人只因租賃關(guān)系而享有車(chē)輛的使用權(quán)。

而貸款抵押物的所有權(quán)仍屬原所有者（即抵押人，通常為貸款人），設(shè)置抵押只是使債權(quán)人享有該物品的優(yōu)先受償權(quán)，抵押期內(nèi)的所有權(quán)不歸債權(quán)人，而歸債務(wù)人。

（5）會(huì)計(jì)核算不同

抵押物在抵押人（往往是債務(wù)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，由抵押人計(jì)提折舊，管理資產(chǎn)。租賃物在承租人（債務(wù)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，并由承租人計(jì)提折舊，出租人與承租人共同管理資產(chǎn)；而經(jīng)營(yíng)性租賃物則在出租人（債權(quán)人）的資產(chǎn)負(fù)債表上反映，由出租人計(jì)提折舊，管理資產(chǎn)。

（6）償還的資金來(lái)源、稅賦的不同

租賃費(fèi)直接作為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，在成本中列支。而歸還貸款的資金來(lái)源只能是折舊和稅后利潤(rùn)。因此歸還一元的貸款，企業(yè)的現(xiàn)金流出事實(shí)上是大于一元，多出的部分就是稅后一元錢(qián)相應(yīng)的營(yíng)業(yè)稅和所得稅。正因?yàn)樽赓U還租的會(huì)計(jì)處理方法不同，租賃才具有延遲納（所得）稅的功能。

（7）物的處置程序不同

承租人違約（不付租金），出租人可中止租賃關(guān)系，直接取回租賃物。而貸款人違約（不歸還貸款），債權(quán)人要獲得抵押物償債，只要債務(wù)人有異議，還須經(jīng)過(guò)訴訟程序，才能處置抵押物。

（8）租賃物和抵押物滅失后的處理不同

租賃物滅失，除保險(xiǎn)責(zé)任外，出租人可追究承租人善良管理責(zé)任。而抵押物滅失，債權(quán)人可要求債務(wù)人重新設(shè)置抵押或擔(dān)保，否則可中止借貸關(guān)系，收回債權(quán)。

七、“假回租”要冒充車(chē)抵貸的好處

1、有利于企業(yè)前期開(kāi)展業(yè)務(wù)。

如果融資租賃公司和客戶(hù)推薦標(biāo)準(zhǔn)售后回租，客戶(hù)肯定很難接受，估計(jì)80%以上的客戶(hù)都會(huì)拒絕這種業(yè)務(wù)。因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)售后回租業(yè)務(wù)一方面要多出一部分兩次過(guò)戶(hù)的手續(xù)費(fèi)用，另一方面客戶(hù)車(chē)輛的殘值會(huì)貶值嚴(yán)重。而做回租業(yè)務(wù)的客戶(hù)絕大部分都是想到期拿回車(chē)輛所有權(quán)的，所以肯定不容易接受車(chē)輛貶值的情況。

2、節(jié)省了企業(yè)成本或降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

“假回租”業(yè)務(wù)冒充車(chē)抵貸，就可以節(jié)省了兩次過(guò)戶(hù)的手續(xù)費(fèi)，降低了企業(yè)成本或者收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

3、方便客戶(hù)逾期以后的收車(chē)處理。

以前沒(méi)有針對(duì)性的融資租賃監(jiān)管政策的情況下，雖然是假回租，但是在客戶(hù)逾期的情況下，融資租賃公司可以依據(jù)融資租賃合同進(jìn)行收車(chē)。

總之，用“假回租”冒充車(chē)抵貸，既能有利于前期開(kāi)展業(yè)務(wù)，還能節(jié)省費(fèi)用，萬(wàn)一客戶(hù)逾期還能收車(chē)。就是又想在前期占車(chē)抵貸的好處，還想后期占融資租賃的便宜，說(shuō)直白一點(diǎn)就是叫貪得無(wú)厭。

八、回租冒充車(chē)抵貸可能涉嫌套路貸

車(chē)抵貸和售后回租是有著本質(zhì)區(qū)別的！車(chē)抵貸低于車(chē)輛價(jià)值想貸多少就貸多少，售后回租除非在客戶(hù)同意的基礎(chǔ)上按照車(chē)輛真實(shí)價(jià)值簽合同，否則就有可能造成變相侵吞客戶(hù)資產(chǎn)的事實(shí)。

例如，客戶(hù)有一輛價(jià)值10萬(wàn)元的二手車(chē)汽車(chē)，客戶(hù)需要7萬(wàn)元資金周轉(zhuǎn)，這個(gè)時(shí)候客戶(hù)有兩個(gè)選擇，車(chē)輛抵押貸款和售后回租業(yè)務(wù)。如果正常還款，兩者區(qū)別不大，但是萬(wàn)一客戶(hù)出現(xiàn)逾期差別就很大了。

如果車(chē)抵貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期。第一，貸款公司不能收車(chē)，只能申請(qǐng)法院判決和執(zhí)行。第二，客戶(hù)欠款只是7萬(wàn)元，如果收車(chē)以后，車(chē)輛價(jià)值高于7萬(wàn)元，貸款公司必須返還給客戶(hù)，那么客戶(hù)的欠款本金永遠(yuǎn)只有7萬(wàn)元現(xiàn)金或等值物品。

如果售后回租業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期。第一，融資租賃公司可以正常收車(chē)。第二，客戶(hù)收車(chē)相當(dāng)于是收回公司車(chē)輛所有權(quán)，因?yàn)榭蛻?hù)已經(jīng)以7萬(wàn)元的價(jià)格把車(chē)輛賣(mài)給融資租賃公司了，那么不管車(chē)輛實(shí)際價(jià)值是多少，都不用再返還客戶(hù)了，那么客戶(hù)實(shí)際付出了價(jià)值十萬(wàn)元的車(chē)輛。

如果前期靠欺騙手段，造成了后期客戶(hù)資產(chǎn)被侵吞，造成客戶(hù)額外損失，那就是套路貸。

車(chē)抵貸和售后回租是有著很大區(qū)別的，在業(yè)務(wù)前期車(chē)抵貸業(yè)務(wù)更吸引客戶(hù)，在業(yè)務(wù)后期售后回租更利于資產(chǎn)管理。很多融資租賃公司又想前期占車(chē)抵貸的好處，還想后期占售后回租的便宜。

九、回租現(xiàn)在面臨的法律環(huán)境

1、近期政策

近期，國(guó)內(nèi)部分省份，山東、江蘇、廣東等省地方金融監(jiān)督管理局的都出臺(tái)融資租賃公司新政，對(duì)融資租賃租賃的售后回租業(yè)務(wù)作出要求。

（1）山東：2023年8月12日 《關(guān)于部分融資租賃公司涉嫌違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示》

（2）江蘇：2023年1月22日 《江蘇省融資租賃公司監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（試行）》，規(guī)定:

（3）廣東：2023年3月9日 《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的通知》，規(guī)定：

總體來(lái)看，作為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量最大的三個(gè)省份，都對(duì)假回租（名租實(shí)貸）持否定態(tài)度，其中以廣東省的的表述最為明確“融資租賃公司不得以車(chē)輛售后回租或其他形式變相開(kāi)展個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)”。

2、法律層面

其實(shí)，早在地方金融監(jiān)督管理局出臺(tái)具體政策之前，涉及融資租賃公司售后回租業(yè)務(wù)的訴訟便屢見(jiàn)不鮮。

中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)顯示，2023年1月上海鑫鈺融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鑫鈺租賃”）的一起判決中，法院認(rèn)定被告蘆某以自己擁有所有權(quán)的車(chē)輛向鑫鈺租賃申請(qǐng)資金，被告的真實(shí)意思并非售后回租，而是借款，不符合承租人為行使對(duì)租賃物的占有和使用權(quán)利的法律特征。鑫鈺租賃與被告雙方意思表示以融資為目的而非融資租賃，雙方之間實(shí)為民間借貸的法律關(guān)系。雙方簽署的合同名為融資租賃，實(shí)為民間借貸合同。

上述判決并不是個(gè)案，僅在2023年1月，記者就在先鋒太盟融資租賃有限公司、鑫鈺租賃、陽(yáng)光環(huán)球（中國(guó)）融資租賃、天津嘉合融資租賃等多家主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)回租的融資租賃公司中發(fā)現(xiàn)了多個(gè)類(lèi)似的判決案例，而判決法院涉及江蘇省、山東省、河南省、四川省等全國(guó)多個(gè)省市。

我們可以清楚看到，融資租賃公司的回租業(yè)務(wù)，很多一部分被認(rèn)定為名租實(shí)貸（假回租），而依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第十九條規(guī)定：“未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)”，融資租賃公司沒(méi)有關(guān)于借貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍，其經(jīng)營(yíng)的此類(lèi)“名租實(shí)貸”（假回租）業(yè)務(wù)屬于非法金融行為。

十、常見(jiàn)問(wèn)題解答

1、汽車(chē)回租業(yè)務(wù)不能做了嗎？

不是！

我們前面看了，汽車(chē)回租業(yè)務(wù)分為標(biāo)準(zhǔn)回租、非標(biāo)回租、假回租三類(lèi)，標(biāo)準(zhǔn)回租和非標(biāo)回租兩類(lèi)業(yè)務(wù)是能夠合法開(kāi)展業(yè)務(wù)的。

（1）標(biāo)準(zhǔn)回租是標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，所以是完全可以合規(guī)合法開(kāi)展業(yè)務(wù)的。這個(gè)業(yè)務(wù)模式雖然合規(guī)合法，但是不適合市場(chǎng)需求，很難大規(guī)模發(fā)展。

（2）需要注意的是冒充車(chē)抵貸的非標(biāo)回租，只要業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中不再冒充車(chē)抵貸，規(guī)范的開(kāi)展回租業(yè)務(wù)，也是合法的回租業(yè)務(wù)。這個(gè)業(yè)務(wù)模式也是未來(lái)還有可能繼續(xù)發(fā)展的回租業(yè)務(wù)模式。

（3）假回租業(yè)務(wù)，也就是名租實(shí)貸業(yè)務(wù)，作為融資租賃公司開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)，肯定是違法犯罪行為。這個(gè)是未來(lái)監(jiān)管打擊的行為，慢慢必然要退出市場(chǎng)。

2、汽車(chē)回租都是違法行為嗎？

不一定。

融資租賃售后回租業(yè)務(wù)本身是合法的業(yè)務(wù)形式，如果嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)形式來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，肯定不違法。具體到汽車(chē)售后回租：

（1）如果是標(biāo)準(zhǔn)回租，肯定不違法。

（2）如果不是標(biāo)準(zhǔn)售后回租，也就是售后回租不過(guò)戶(hù)，有可能違法，也可能不違法。非標(biāo)回租不違法，假回租違法！是否違法取決于這種售后回租的最終定性。

（3）售后回租不過(guò)戶(hù)，到底被判定為非標(biāo)回租還是假回租，需要企業(yè)有規(guī)范系統(tǒng)的操作流程。

3、汽車(chē)售后回租不過(guò)戶(hù)就是“假回租”嗎？

不一定。

汽車(chē)售后回租是否過(guò)戶(hù)，是判定汽車(chē)售后回租很重要的一個(gè)判定標(biāo)準(zhǔn)，但不是唯一判定標(biāo)準(zhǔn)。

（1）如果汽車(chē)售后回租不過(guò)戶(hù)，但是其它判定標(biāo)準(zhǔn)都符合售后回租的判定要求，例如不過(guò)戶(hù)理由（如限購(gòu)、掛靠等）、承租人知情權(quán)、車(chē)輛交接手續(xù)、交接流程、是否抵押、抵押流程、租金比例、車(chē)輛處置權(quán)等標(biāo)準(zhǔn)都符合，那么也可能會(huì)判定售后回租成立。這種非標(biāo)準(zhǔn)的回租業(yè)務(wù)，也就是非標(biāo)回租。

（2）如果汽車(chē)售后回租不過(guò)戶(hù)，同時(shí)其他判定標(biāo)準(zhǔn)也都不符合售后回租的判定要求，那么就是“假回租”，也就是名租實(shí)貸，是違法犯罪行為。

4、為什么售后回租不過(guò)戶(hù)，如果是判定為非標(biāo)回租，就是合法的回租業(yè)務(wù)？

（1）首先，售后回租的概念只是說(shuō)把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司，并沒(méi)有說(shuō)必須過(guò)戶(hù)（也就是車(chē)管所產(chǎn)權(quán)登記變更），合同約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移也是受法律保護(hù)的。而且合同約定的所有權(quán)轉(zhuǎn)移是受《民法典》保護(hù)的，而車(chē)管所的車(chē)輛所有權(quán)登記依據(jù)的是《機(jī)動(dòng)車(chē)登記規(guī)定》（公安部規(guī)定），所以合同約定的所有權(quán)轉(zhuǎn)移的法律效力高于車(chē)輛所有權(quán)登記法律效力。

公安部在給最高人民法院的回復(fù)函中也明確過(guò)，車(chē)管所登記只作為車(chē)輛上路行駛的登記，不是機(jī)動(dòng)車(chē)所有權(quán)的登記。

（2）其次，按照《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年11月25日最高人民法院審判委員會(huì)第1597次會(huì)議通過(guò)）法釋〔2014〕3號(hào)第九條：“承租人或者租賃物的實(shí)際使用人，未經(jīng)出租人同意轉(zhuǎn)讓租賃物或者在租賃物上設(shè)立其他物權(quán)，第三人依據(jù)物權(quán)法第一百零六條的規(guī)定取得租賃物的所有權(quán)或者其他物權(quán)，出租人主張第三人物權(quán)權(quán)利不成立的，人民法院不予支持，但有下列情形之一的除外：（二）出租人授權(quán)承租人將租賃物抵押給出租人并在登記機(jī)關(guān)依法辦理抵押權(quán)登記的。

以上司法解釋說(shuō)明，法律認(rèn)可融資租賃公司不過(guò)戶(hù)而進(jìn)行抵押的行為合法。

很多人可能會(huì)質(zhì)疑這個(gè)交易流程的合理性。既然合同已經(jīng)約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移給融資租賃公司了，何必再抵押呢？所有權(quán)都?xì)w了融資租賃公司，還去抵押不是重復(fù)和矛盾了嗎？

首先，抵押辦理是有規(guī)范要求的，如果符合法律要求，又能規(guī)范辦理，是可以適用上面提到的《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》（2023年11月25日最高人民法院審判委員會(huì)第1597次會(huì)議通過(guò)）法釋〔2014〕3號(hào)第九條的規(guī)定，從而使抵押辦理合法合規(guī)。

其次，因?yàn)槿谫Y租賃公司的標(biāo)的物有很多種，如果是生產(chǎn)設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等無(wú)產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)的標(biāo)的物，只能進(jìn)行合同約定和登記在全國(guó)融資租賃系統(tǒng)備案，那么關(guān)于標(biāo)的物產(chǎn)權(quán)也只能有合同約定這一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。但是像汽車(chē)等標(biāo)的物就不一樣，因?yàn)槠?chē)這類(lèi)標(biāo)的物有產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)，而登記機(jī)關(guān)是無(wú)法查看關(guān)于汽車(chē)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移的合同的，那么可能就會(huì)有人利用合同約定和產(chǎn)權(quán)登記之間的信息不通，進(jìn)行詐騙活動(dòng)。

例如，早期有人用自有車(chē)輛和融資租賃公司簽訂回租合同，但是因?yàn)椴辉杠?chē)輛貶值所以不過(guò)戶(hù)，拿到資金以后，利用車(chē)管所不知道車(chē)輛所有權(quán)已經(jīng)通過(guò)合同約定把車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移的信息，再次出售或者抵押套現(xiàn)，實(shí)施詐騙行為。為了防止這種詐騙行為，所以對(duì)于汽車(chē)一樣有產(chǎn)權(quán)登記的標(biāo)的物，司法解釋允許融資租賃公司在合同約定所有權(quán)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)的抵押登記，保障融資租賃公司權(quán)益。

實(shí)際操作過(guò)程中，雖然《民法典》法律效力高于車(chē)管所執(zhí)行的《機(jī)動(dòng)車(chē)登記規(guī)定》，但是也可能出現(xiàn)法院判決所有權(quán)轉(zhuǎn)移，但是車(chē)管所或公安機(jī)關(guān)依然只按照《機(jī)動(dòng)車(chē)登記規(guī)定》執(zhí)行的情況。所以就更體現(xiàn)了在不過(guò)戶(hù)回租業(yè)務(wù)中抵押的重要性。

非標(biāo)回租業(yè)務(wù)中，不過(guò)戶(hù)是為了避免車(chē)輛貶值問(wèn)題，抵押登記是為了防止客戶(hù)私自把車(chē)輛再次出售或者抵押套現(xiàn)。非標(biāo)回租業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)實(shí)際操作過(guò)程中綜合考慮法律、車(chē)輛貶值、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題的折中辦法，也是實(shí)際操作階段唯一可行的辦法！所以非標(biāo)回租還是有一定的市場(chǎng)需求的。

5、汽車(chē)售后回租不過(guò)戶(hù)都是違法行為嗎？

不一定。

汽車(chē)售后回租是否過(guò)戶(hù)不是判定是否違法的關(guān)鍵因素，關(guān)鍵因素在于對(duì)于業(yè)務(wù)的定性。

（1）汽車(chē)售后回租不過(guò)戶(hù)，但是依然被判定售后回租成立，也就是被判定為非標(biāo)回租，那就不是違法行為。

（2）汽車(chē)售后回租不過(guò)戶(hù)，同時(shí)被判定是“假回租”，也就是名租實(shí)貸，那么可能違法，也可能犯罪。

6、“假回租”都是犯罪行為嗎？

不一定。

是否是“假回租”是判定是否是犯罪行為的前提因素和重要因素，但不是唯一因素。

（1）如果融資租賃公司經(jīng)營(yíng)了“假回租”業(yè)務(wù)，但是規(guī)模不大、影響不大、也沒(méi)有造成嚴(yán)重的后果，可能會(huì)涉嫌違規(guī)、違法，但不構(gòu)成犯罪行為。

（2）如果融資租賃公司經(jīng)營(yíng)的“假回租”業(yè)務(wù)規(guī)模比較大、社會(huì)影響也比較大、或者造成了比較嚴(yán)重的后果，那就會(huì)涉嫌非法放貸罪，會(huì)被追究刑事責(zé)任。

常見(jiàn)問(wèn)題總結(jié)一下：

1、回租和直租起源和法律關(guān)系相同，但是表現(xiàn)形式完全不同。

2、回租和車(chē)抵貸表現(xiàn)形式類(lèi)似，但是起源、法律關(guān)系完全不同。

3、融資租賃公司不能經(jīng)營(yíng)車(chē)抵貸，只能經(jīng)營(yíng)合法的回租業(yè)務(wù)。

4、回租分為標(biāo)準(zhǔn)回租、非標(biāo)回租、假回租。

5、標(biāo)準(zhǔn)回租和非標(biāo)回租都是合法的業(yè)務(wù)，假回租是違法犯罪行為。

6、標(biāo)準(zhǔn)回租要過(guò)戶(hù)，非標(biāo)回租和假回租不過(guò)戶(hù)。

7、法院判決融資租賃公司回租業(yè)務(wù)有勝有敗，勝訴的是非標(biāo)回租業(yè)務(wù)，敗訴的是假回租業(yè)務(wù)。

8、汽車(chē)回租能開(kāi)展業(yè)務(wù)，是要經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)回租或非標(biāo)回租，不能經(jīng)營(yíng)假回租。

9、經(jīng)營(yíng)非標(biāo)回租要有合規(guī)合法的流程的規(guī)范，避免被法院或監(jiān)管部門(mén)判定為假回租。

10、標(biāo)準(zhǔn)回租合法，但是不適合市場(chǎng)需求，市場(chǎng)空間非常有限。

11、非標(biāo)回租雖然可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，一方面受到監(jiān)管限制，需要合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)，另一方面受到汽車(chē)消費(fèi)貸款的直接競(jìng)爭(zhēng)，所以整體業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)受到嚴(yán)重影響。

12、融資租賃公司最佳的轉(zhuǎn)型方案是轉(zhuǎn)型直租業(yè)務(wù)。

13、假回租是違法行為，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪行為。

參考資料：

【原創(chuàng)】消除爭(zhēng)議！把融資租賃“車(chē)抵貸”一次性解答清楚！

【原創(chuàng)】融資租賃公司“車(chē)抵貸”收“砍頭息”？不存在的！是你不懂什么是融資租賃。

【原創(chuàng)】再談明租實(shí)貸！汽車(chē)售后回租不過(guò)戶(hù)都是“假回租”嗎？

【原創(chuàng)】三談名租實(shí)貸！為什么“假回租”要冒充車(chē)抵貸？

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【普法】售后回租不過(guò)戶(hù)、價(jià)值與租金不相稱(chēng)，汽車(chē)售后回租被判定為明租實(shí)貸

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【第5篇】汽車(chē)融資租賃管理辦法

感謝車(chē)e估，我有了e估說(shuō)的專(zhuān)欄平臺(tái)。感恩過(guò)去幾年，盡管汽車(chē)金融相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)量急劇減少，以商業(yè)融資租賃為主的汽車(chē)金融創(chuàng)業(yè)和三方平臺(tái)生存維艱，給到汽車(chē)金融行業(yè)的傳統(tǒng)從業(yè)者們巨大的生存和就業(yè)壓力，但汽車(chē)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的汽車(chē)金融行業(yè)，仍在百折不撓的頑強(qiáng)前行。

自2007年到2023年間的數(shù)次國(guó)外考察后，我深刻理解到，市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)帶給汽車(chē)金融行業(yè)的發(fā)展力量是長(zhǎng)期而不穩(wěn)定的，也是百年行業(yè)為基礎(chǔ)的發(fā)展趨勢(shì)。當(dāng)年從銀行走到汽車(chē)金融公司，開(kāi)啟行業(yè)生涯，我始終相信，無(wú)論過(guò)去經(jīng)歷了什么，有什么挫折或者困惑，只要還在努力，就在汽車(chē)金融；就在我們?cè)?jīng)輝煌和充滿(mǎn)夢(mèng)想的地方。

中國(guó)第一個(gè)汽車(chē)金融公司管理辦法的出臺(tái)很有意思。2003年，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行分工分治，迎來(lái)了一個(gè)新生金融事物的考驗(yàn)。從2001年開(kāi)始，gmac的第一任總經(jīng)理和中國(guó)專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融的奠基人魏德明先生（德國(guó)人），在中國(guó)進(jìn)行為期3年的市場(chǎng)考察。中國(guó)是否適合專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司，如何引入國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行復(fù)制，怎樣結(jié)合中國(guó)汽車(chē)行業(yè)特點(diǎn)？當(dāng)一紙公司開(kāi)業(yè)申請(qǐng)遞交銀監(jiān)會(huì)時(shí)，非銀監(jiān)管部門(mén)因?yàn)橥ㄓ?、大眾、豐田同時(shí)申請(qǐng)的汽車(chē)金融公司啟動(dòng)而發(fā)懵，并據(jù)以往零售金融、汽車(chē)行業(yè)財(cái)務(wù)公司的經(jīng)驗(yàn)結(jié)合，迅速出臺(tái)中國(guó)汽車(chē)金融公司管理辦法第一版，并以2004年1號(hào)文形式，宣告中國(guó)新興非銀機(jī)構(gòu)的誕生。

在2004-2007年的幾年間，汽車(chē)金融公司資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)能力得到市場(chǎng)普遍認(rèn)可，銀監(jiān)會(huì)對(duì)汽車(chē)金融公司在汽車(chē)行業(yè)的地位及作用也有了足夠認(rèn)知，對(duì)如何監(jiān)管汽車(chē)金融公司也有了自己的看法。因此，為更好的監(jiān)督和管理汽車(chē)金融行業(yè)迅速增多的公司數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模，應(yīng)對(duì)可能的金融風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)在2008年以號(hào)文形式，發(fā)布汽車(chē)金融公司管理辦法第二版。

在第二版發(fā)布后的10多年間，市場(chǎng)上陸續(xù)新增汽車(chē)金融公司至25家，自2023年以后不再新增。汽車(chē)和汽車(chē)金融市場(chǎng)此間發(fā)生了巨大變化，銷(xiāo)量逐年暴漲，汽車(chē)金融行業(yè)百花齊放，繼續(xù)修訂汽車(chē)金融公司管理辦法的呼聲也越來(lái)越高。

在汽車(chē)金融公司專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的推動(dòng)和討論下，如今的銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)行第三稿的修訂應(yīng)是大勢(shì)所趨，是結(jié)合國(guó)外汽車(chē)金融公司先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)變化和需求的應(yīng)時(shí)之舉。筆者對(duì)汽車(chē)金融公司管理辦法征求意見(jiàn)稿的幾個(gè)重要變化，解讀如下：

1、機(jī)構(gòu)設(shè)立中的信息科技要求

眾所周知，2008年之前汽車(chē)金融公司都有自己的業(yè)務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)。此時(shí)的巴基斯坦netsol公司利用海外融資租賃公司改造的中國(guó)第一代汽車(chē)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)和通用金融自有的甲骨文系統(tǒng)等，構(gòu)建為我們最早的汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)。

但從監(jiān)管機(jī)構(gòu)行文角度來(lái)說(shuō)，汽車(chē)金融公司信息化系統(tǒng)仍屬于企業(yè)自發(fā)行為，沒(méi)有進(jìn)行強(qiáng)制要求和有力監(jiān)管。到了信息化、數(shù)字化高度發(fā)達(dá)的今天，以電子科技為主流支持的汽車(chē)金融公司由監(jiān)管部門(mén)提出信息化要求，從安全合規(guī)和支撐業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)角度作出定義，是很有必要的補(bǔ)充性條款。同時(shí)，pc和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在汽車(chē)金融公司的大量運(yùn)用，也應(yīng)該在實(shí)施細(xì)則中予以充分體現(xiàn)。

2、主要出資人定義

筆者記得在2023年時(shí)，浙江中大元通集團(tuán)曾經(jīng)就是否能夠投資成立汽車(chē)金融公司向筆者做過(guò)咨詢(xún)。浙江中大元通、正通汽車(chē)等屬于銷(xiāo)售汽車(chē)整車(chē)的企業(yè)，而不是汽車(chē)制造廠家。他們手中有數(shù)百家不同品牌的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商，屬于我們傳統(tǒng)定義的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)。近年來(lái)，因正通汽車(chē)金融出現(xiàn)的違法違規(guī)現(xiàn)象，應(yīng)該引發(fā)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于非汽車(chē)制造企業(yè)投資汽車(chē)金融公司的擔(dān)憂(yōu)。

據(jù)此，新版汽車(chē)金融公司管理辦法取消汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)的準(zhǔn)入條件，將汽車(chē)金融公司回歸本源，應(yīng)有其合理之道。

3、汽車(chē)金融公司股權(quán)管理?xiàng)l款

汽車(chē)金融公司管理辦法規(guī)定了更長(zhǎng)期限5年的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制時(shí)間，并要求承諾不得將持有的汽車(chē)金融公司股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押或設(shè)立信托，是此前管理辦法沒(méi)有定義和遇到的新情況。

汽車(chē)金融公司的主要投資人通常是汽車(chē)主機(jī)廠。此前數(shù)年間，中國(guó)汽車(chē)主機(jī)廠各有沉浮，少量持有汽車(chē)金融公司股份的主機(jī)廠因融資和風(fēng)險(xiǎn)等原因?qū)⑵?chē)金融公司股權(quán)質(zhì)押給商業(yè)銀行作為融資擔(dān)保，可能造成將正常運(yùn)營(yíng)的汽車(chē)金融公司拖入至主機(jī)廠的資金漩渦中，由此引發(fā)汽車(chē)金融公司經(jīng)營(yíng)受困情況，如華泰汽車(chē)金融公司。

對(duì)汽車(chē)金融公司作為非銀機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性要求，主要投資人有義務(wù)也有責(zé)任，從金融角度保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全，不得因?yàn)樽陨斫?jīng)濟(jì)原因牽連其中。

4、風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)要求

從商業(yè)銀行法角度，風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)是銀行業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)的重要組成部分。非銀機(jī)構(gòu)的汽車(chē)金融公司發(fā)展前期，均大量參考商業(yè)銀行法的相關(guān)規(guī)定，錄用的從業(yè)人員也大部分來(lái)自商業(yè)銀行系統(tǒng)。

從監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求，正式提出建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是金融行業(yè)基礎(chǔ)要求，也是對(duì)汽車(chē)金融公司從市場(chǎng)化發(fā)展要求轉(zhuǎn)為兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制的綜合要求。

5、增加資金負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)源，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍

征求意見(jiàn)稿規(guī)定的汽車(chē)金融公司股東范圍擴(kuò)大為境內(nèi)外而非僅為境內(nèi)，并取消3個(gè)月（含）以上的定期存款期限要求，從實(shí)質(zhì)上便利了外資、合資汽車(chē)金融公司引入境外低成本資金運(yùn)營(yíng)的可能，并放大汽車(chē)金融公司資金來(lái)源渠道。

此外，征求意見(jiàn)稿明確了汽車(chē)附加品融資比例和整體融資比例的范圍，并將售后回租業(yè)務(wù)納入汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)開(kāi)展范圍。從實(shí)質(zhì)上打破了過(guò)去想做直租，但因分、子公司設(shè)立限制無(wú)法在各地持有公牌車(chē)輛，形成融資租賃業(yè)務(wù)條款有名無(wú)實(shí)的情況。

根據(jù)國(guó)外汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)范圍和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，各國(guó)均將融資租賃業(yè)務(wù)和汽車(chē)金融公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)賦予汽車(chē)金融公司，從c端和大客戶(hù)，融資范圍及比例的不同需求進(jìn)行差異化定義，從而幫助汽車(chē)金融公司滿(mǎn)足不同客戶(hù)購(gòu)車(chē)和融資需求。

以上是重要條款解讀。希望在實(shí)施細(xì)則中，我們能夠見(jiàn)到更好的融資租賃實(shí)施方案，見(jiàn)到更符合國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)的汽車(chē)金融公司運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)。

同為某融資租賃公司汽車(chē)金融事業(yè)部負(fù)責(zé)人前后任的瀾總說(shuō)過(guò)，我們是汽車(chē)金融的老兵，希望老兵不死！在汽車(chē)金融行業(yè)因汽車(chē)主業(yè)下滑、經(jīng)濟(jì)和疫情等原因，行業(yè)培養(yǎng)的很多精英人才被迫暫停和離開(kāi)行業(yè)的無(wú)奈，希望在新的管理辦法出臺(tái)后，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和迎來(lái)新一輪的新能源汽車(chē)發(fā)展過(guò)程中，能夠回到汽車(chē)金融行業(yè)，能夠繼續(xù)為行業(yè)發(fā)展做貢獻(xiàn)，能夠在其中實(shí)現(xiàn)自己的價(jià)值。畢竟，這是百年行業(yè)，我們都有自己的機(jī)會(huì)，都能實(shí)現(xiàn)屬于自己的汽車(chē)金融夢(mèng)想。

【第6篇】融資租賃企業(yè)汽車(chē)租賃

核心摘要：

市場(chǎng)規(guī)模

2023年我國(guó)汽車(chē)金融的市場(chǎng)規(guī)模約為15265億元，預(yù)計(jì)未來(lái)三年的復(fù)合增速為15%左右；2023年我國(guó)汽車(chē)融資租賃的市場(chǎng)規(guī)模約為2255億元，預(yù)計(jì)未來(lái)三年的復(fù)合增速為20%左右。

行業(yè)政策

監(jiān)管重劃之后，行業(yè)監(jiān)管或?qū)②厙?yán)，融資租賃牌照或?qū)⑹站o。另外，從監(jiān)管動(dòng)向看，政策有意打破汽車(chē)流通行業(yè)中廠商的壟斷地位，作為新入局者的汽車(chē)新零售平臺(tái)有望獲得政策傾斜。

競(jìng)爭(zhēng)格局

互聯(lián)網(wǎng)系汽車(chē)融資租賃公司成長(zhǎng)速度最快，目前發(fā)展?fàn)顟B(tài)最為良好；廠商系汽車(chē)金融公司擁有強(qiáng)大的車(chē)源優(yōu)勢(shì)；經(jīng)銷(xiāo)商系汽車(chē)融資租賃公司的車(chē)輛豐富度最高；專(zhuān)業(yè)租賃系憑借成熟的業(yè)務(wù)模式而具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

行業(yè)痛點(diǎn)

產(chǎn)品價(jià)格高企，與目標(biāo)用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)力間存在矛盾；廠商地位強(qiáng)勢(shì)，對(duì)上游供應(yīng)商議價(jià)能力較弱；融資渠道有限，獲取資金難度較大；二手車(chē)市場(chǎng)不夠成熟，車(chē)輛流轉(zhuǎn)渠道受阻；消費(fèi)者教育不充分，接受程度較低。

發(fā)展趨勢(shì)

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，一二線城市汽車(chē)保有量增速放緩，市場(chǎng)飽和度提升，三四五線城市和農(nóng)村汽車(chē)保有量處于較低水平且增速較快，未來(lái)有望成為拉動(dòng)新車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的新動(dòng)力。融資租賃可以滿(mǎn)足次級(jí)信貸人群的購(gòu)車(chē)需求，預(yù)計(jì)未來(lái)將成為三四五線城市和農(nóng)村的重要汽車(chē)金融形式。

汽車(chē)融資租賃行業(yè)背景

政策環(huán)境：融資租賃公司被銀保監(jiān)會(huì)“收編”，監(jiān)管或趨嚴(yán)，牌照或收緊

監(jiān)管重劃屬于類(lèi)金融機(jī)構(gòu)去杠桿的一項(xiàng)措施，監(jiān)管重劃之后汽車(chē)融資租賃企業(yè)首要面臨的就是更加嚴(yán)格的政府監(jiān)管，業(yè)務(wù)開(kāi)展和產(chǎn)品靈活性可能會(huì)受到政策層面的制約和限制，監(jiān)管重壓之下，行業(yè)末端企業(yè)將被淘汰，競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)改變，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

融資租賃企業(yè)被銀保監(jiān)會(huì)“收編”之后，從“散兵游勇”成為“正規(guī)軍”，融資租賃牌照的申請(qǐng)難度和含金量將會(huì)提升，行業(yè)壁壘將會(huì)加固。而且未來(lái)汽車(chē)融資租賃公司的“非金融機(jī)構(gòu)”性質(zhì)可能發(fā)生改變，困擾汽車(chē)融資租賃企業(yè)的融資渠道問(wèn)題可能會(huì)有新答案。

資本環(huán)境：資本車(chē)市雙寒冬來(lái)臨，汽車(chē)金融投資遇冷，汽車(chē)融資租賃行業(yè)在困頓中堅(jiān)守

2023年汽車(chē)金融領(lǐng)域的投融資金額從2023年的339.9億元下降至167.6億元，降幅達(dá)50.7%，說(shuō)明在金融領(lǐng)域強(qiáng)監(jiān)管、去杠桿、擠泡沫的背景下，資本市場(chǎng)為規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)汽車(chē)金融領(lǐng)域的投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。此外，我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量經(jīng)過(guò)多年快速增長(zhǎng)后于2023年出現(xiàn)下滑，汽車(chē)流通行業(yè)的慘淡直接影響了作為其依附的汽車(chē)金融行業(yè)的表現(xiàn)，影響了資本市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)金融領(lǐng)域的投資熱情。

盡管2023年汽車(chē)金融行業(yè)資本環(huán)境惡劣，但是汽車(chē)融資租賃項(xiàng)目依舊在整體投資中占據(jù)較大比重，說(shuō)明資本市場(chǎng)比較看好汽車(chē)融資租賃行業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景，即使在寒冬中依然愿意撒下火種，等待燎原之火。

資本環(huán)境：汽車(chē)融資租賃受互聯(lián)網(wǎng)巨頭關(guān)注，產(chǎn)業(yè)布局持續(xù)推進(jìn)

batj作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的四大巨頭，其投資方向具有風(fēng)向標(biāo)作用。batj近年來(lái)都在進(jìn)行各自的汽車(chē)金融布局，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的汽車(chē)金融布局中，汽車(chē)融資租賃作為汽車(chē)金融領(lǐng)域的“藍(lán)?！北粡V泛關(guān)注。易鑫獲得了百度、騰訊和京東等資本的多輪融資，融資總額達(dá)15億美元，并且于2023年在香港上市；彈個(gè)車(chē)獲阿里兩輪領(lǐng)投，金額達(dá)9.1億美元；優(yōu)信獲得百度和騰訊約2億美元的投資；花生好車(chē)和美利車(chē)金融分別獲京東2.7億美元和1億美元注資；專(zhuān)注于商用車(chē)融資租賃的獅橋租賃獲得京東10億人民幣的投資。

市場(chǎng)環(huán)境：一二線城市汽車(chē)飽和度提升，三四五線消費(fèi)潛力正在釋放

2011-2023年，我國(guó)三四五線城市的私人汽車(chē)擁有量占全國(guó)私人汽車(chē)擁有量的比例逐年提高，并且于2023年超過(guò)50%，說(shuō)明三四五線城市逐漸成為汽車(chē)消費(fèi)的主要陣地。

從私人汽車(chē)擁有量增速的對(duì)比中可以看出，2023年以來(lái)，三四五線城市的增速整體高于全國(guó)增速和一、二線城市增速，說(shuō)明一二線城市的汽車(chē)市場(chǎng)飽和度正在提升，三四五線城市的汽車(chē)消費(fèi)潛力正在釋放。

由于傳統(tǒng)汽車(chē)銷(xiāo)售渠道主要集中于一二線城市，4s店在三四五線城市的布局密度較低，因此三四五線城市有望成為汽車(chē)融資租賃公司業(yè)務(wù)渠道下沉和發(fā)展普惠金融的新方向。

市場(chǎng)環(huán)境：農(nóng)村購(gòu)車(chē)需求旺盛但缺乏征信背書(shū)，適合融資租賃進(jìn)入

我國(guó)擁有龐大數(shù)量的農(nóng)村人口，隨著農(nóng)村人均可支配收入的不斷提高，農(nóng)村人口對(duì)汽車(chē)的需求和購(gòu)買(mǎi)力也在逐步提升。

從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，2013-2023年，我國(guó)農(nóng)村居民用于交通和通信支出的增長(zhǎng)速度大于總支出的增長(zhǎng)速度，用于交通和通信方面的支出占總支出的比重逐年增加，說(shuō)明農(nóng)村居民在交通和通信方面的消費(fèi)意愿正在提升。從家用汽車(chē)數(shù)量看，2015-2023年農(nóng)村每百戶(hù)家用汽車(chē)數(shù)量增速超過(guò)城鎮(zhèn)，農(nóng)村汽車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入相對(duì)較快的增長(zhǎng)時(shí)期。

由于多數(shù)農(nóng)村人口沒(méi)有穩(wěn)定的工作和良好的資信證明，從銀行申請(qǐng)車(chē)貸的難度較大，一次性付款購(gòu)車(chē)則會(huì)使其負(fù)擔(dān)過(guò)重的短期資金壓力。汽車(chē)融資租賃產(chǎn)品的準(zhǔn)入門(mén)檻低、首付比例低，是較為適合農(nóng)村人口消費(fèi)特征的金融購(gòu)車(chē)方案。

汽車(chē)融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀

汽車(chē)融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

市場(chǎng)規(guī)模：預(yù)計(jì)汽車(chē)金融和融資租賃將分別保持15%和20%年復(fù)合增速

根據(jù)專(zhuān)家訪談，預(yù)計(jì)未來(lái)3年我國(guó)新車(chē)銷(xiāo)量將保持1~2%左右的緩速增長(zhǎng)，二手車(chē)交易量將保持10~15%左右的平穩(wěn)增長(zhǎng)，車(chē)輛價(jià)格下降、行業(yè)成熟度提高以及消費(fèi)者接受度的提高將使汽車(chē)金融滲透率提升至50%左右。經(jīng)過(guò)模型計(jì)算，預(yù)計(jì)未來(lái)3年我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)模將保持15%左右的復(fù)合增速。

汽車(chē)融資租賃行業(yè)處于起步探索階段，行業(yè)基礎(chǔ)規(guī)模較小，隨著三四五線城市和農(nóng)村藍(lán)海市場(chǎng)的不斷開(kāi)發(fā)，消費(fèi)者教育程度的進(jìn)一步深化，根據(jù)預(yù)測(cè)模型核算，預(yù)計(jì)未來(lái)3年行業(yè)將保持20%左右的復(fù)合增速。

競(jìng)爭(zhēng)格局：行業(yè)整體呈分散發(fā)展態(tài)勢(shì)，行業(yè)集中度較低

我國(guó)汽車(chē)融資租賃行業(yè)起步較晚，當(dāng)前行業(yè)內(nèi)主體正在探索適合自身特點(diǎn)的發(fā)展路徑，整體呈現(xiàn)分散發(fā)展態(tài)勢(shì)，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)緩和，行業(yè)集中度尚未提升，頭部企業(yè)尚未成型。

當(dāng)前行業(yè)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)系汽車(chē)融資租賃公司表現(xiàn)最為活躍，業(yè)務(wù)擴(kuò)展速度最快。廠商和經(jīng)銷(xiāo)商雖在行業(yè)內(nèi)有所布局，但由于其業(yè)務(wù)重心偏向于傳統(tǒng)汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)，目前在汽車(chē)融資租賃領(lǐng)域投入的資源有限，整體發(fā)展速度較慢。專(zhuān)業(yè)租賃公司表現(xiàn)較為低調(diào)，部分公司憑借其成熟的融資租賃業(yè)務(wù)模式在汽車(chē)融資租賃領(lǐng)域取得了良好的發(fā)展。

可從資金、車(chē)源和獲客三個(gè)維度比較各類(lèi)主體潛在的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具體如下圖。

價(jià)格分析：車(chē)輛進(jìn)價(jià)偏高和固定成本投入是價(jià)格高企的主要原因

以“1+3”或4年期以租代購(gòu)方案為例，通過(guò)此類(lèi)方案購(gòu)車(chē)的費(fèi)率普遍在20%以上，而美國(guó)市場(chǎng)的這一數(shù)據(jù)在10%以下，說(shuō)明在行業(yè)當(dāng)前階段，我國(guó)汽車(chē)融資租賃產(chǎn)品的價(jià)格過(guò)高，而過(guò)高的產(chǎn)品價(jià)格會(huì)令消費(fèi)者望而卻步，不利于行業(yè)的快速發(fā)展。

設(shè)計(jì)方向：產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路應(yīng)遵循場(chǎng)景化理念，以用戶(hù)需求為導(dǎo)向

針對(duì)汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)產(chǎn)品多樣性不足的問(wèn)題，本研究提出以下四個(gè)產(chǎn)品模型以供參考。第一種“低月租+尾款”的模式可以緩解購(gòu)車(chē)用戶(hù)長(zhǎng)期的資金壓力，待用戶(hù)有一定財(cái)富積累后一次性付清尾款；第二種“低月租+高月租”的模式可以緩解購(gòu)車(chē)用戶(hù)短期的資金壓力，適合收入水平正在逐漸提高的用戶(hù)；第三種“間隔性高月租”的模式適用于特定收入結(jié)構(gòu)的用戶(hù)；第四種“租賃+車(chē)輛置換”的模式既可以滿(mǎn)足用戶(hù)更換新車(chē)的需求，也可以提高用戶(hù)粘性。以上模式可以相互結(jié)合，根據(jù)不同用戶(hù)特點(diǎn)設(shè)置多種融資租賃產(chǎn)品形式。除以上模式外，車(chē)輛保養(yǎng)、維修等增值服務(wù)也可加入其中。

融資成本：初創(chuàng)企業(yè)以股權(quán)融資為主，成熟企業(yè)以債權(quán)融資為主

汽車(chē)融資租賃公司的資金使用優(yōu)先級(jí)順序?yàn)橐话銥椋恒y行資金、abs、公司債、企業(yè)債、信托資金、股權(quán)融資。銀行貸款的使用成本最低，但是一般企業(yè)很難獲得銀行的直接授信；abs募資具有靈活簡(jiǎn)便的特點(diǎn)，且資金使用成本較低，未來(lái)有望成為汽車(chē)融資租賃公司的主要資金來(lái)源；企業(yè)債和公司債對(duì)發(fā)行主體的資質(zhì)要求相對(duì)較高；信托資金對(duì)公司的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力要求較高；股權(quán)融資需要用公司股權(quán)換取資金，是成本最高的融資方式。

融資渠道：銀行資金使用成本低，但獲得授信難度較大

目前行業(yè)內(nèi)的汽車(chē)融資租賃企業(yè)與銀行的合作方式大概可分為兩種類(lèi)型。其一為債務(wù)合作，即通過(guò)多種方式從銀行獲得資金用于自主經(jīng)營(yíng)。通常的方式包括直接授信、抵押/質(zhì)押貸款、保理業(yè)務(wù)和票據(jù)業(yè)務(wù)。由于我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)偏好方面較為保守，因此商業(yè)銀行對(duì)貸款企業(yè)的審核標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，一般背景的企業(yè)很難從銀行獲得廉價(jià)資金。其二為渠道合作，即汽車(chē)融資租賃公司引流，銀行放款。此種模式下，銀行賺取利差，汽車(chē)融資租賃公司賺取管理費(fèi)用。

融資渠道：汽車(chē)融資租賃abs熱度漸升，成長(zhǎng)空間未來(lái)可期

自2023年4月央行開(kāi)放注冊(cè)abs以來(lái)，abs作為汽車(chē)融資租賃企業(yè)重要的融資工具正在被廣泛使用。根據(jù)cnabs數(shù)據(jù)，2015-2023年以車(chē)輛為主的交通工具融資租賃類(lèi)abs的發(fā)行規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，說(shuō)明交通工具類(lèi)融資租賃資產(chǎn)的市場(chǎng)認(rèn)可度正在逐步提升。

從abs累計(jì)發(fā)行規(guī)模的構(gòu)成來(lái)看，融資租賃類(lèi)abs僅占總量的15%，交通工具融資租賃abs規(guī)模僅占融資租賃類(lèi)的21.0%，相比于美國(guó)市場(chǎng)過(guò)半汽車(chē)金融資金來(lái)源于abs，我國(guó)汽車(chē)融資租賃行業(yè)的資產(chǎn)證券化尚處于起步階段，未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊。

車(chē)輛供給情況：融資租賃車(chē)輛以國(guó)產(chǎn)品牌和偏低價(jià)位車(chē)輛為主

在車(chē)型數(shù)量前20的汽車(chē)品牌中，國(guó)產(chǎn)品牌與合資品牌各占50%，合資品牌中美國(guó)品牌占20%，日本和德國(guó)品牌各占10%，性?xún)r(jià)比較高的國(guó)產(chǎn)汽車(chē)品牌數(shù)量最多。從價(jià)格分布看，20萬(wàn)以下的車(chē)型數(shù)量最多，占比超過(guò)90%，10萬(wàn)以下的車(chē)型數(shù)量占比接近50%。

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，融資租賃公司以銷(xiāo)售低價(jià)、高性?xún)r(jià)比的車(chē)輛為主，主要原因是汽車(chē)融資租賃公司的目標(biāo)客戶(hù)是信用和收入水平較低的次級(jí)信貸人群，低價(jià)和高性?xún)r(jià)比商品符合目標(biāo)人群的消費(fèi)特征。

線上獲客情況：移動(dòng)端是汽車(chē)融資租賃公司的主要投放渠道

汽車(chē)融資租賃公司的線上廣告投放主要集中于移動(dòng)端，主要是由于在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，移動(dòng)端廣告可以覆蓋用戶(hù)大量碎片化的時(shí)間，廣告的頻率和強(qiáng)度優(yōu)于pc端和ott端。

在移動(dòng)端的選擇上，汽車(chē)融資租賃公司偏愛(ài)百度和今日頭條，主要是因?yàn)槎邚?qiáng)大的流量?jī)?yōu)勢(shì)可以使汽車(chē)融資租賃公司的廣告覆蓋范圍最大化。

此外，艾瑞數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)系汽車(chē)融資租賃公司廣告投入最多，主要是由于其作為汽車(chē)流通領(lǐng)域的新勢(shì)力，迫切需要在短時(shí)間內(nèi)迅速擴(kuò)大品牌影響力，在達(dá)到獲客目的的同時(shí)增加與汽車(chē)廠商合作時(shí)的談判籌碼。

汽車(chē)融資租賃是溝通新車(chē)市場(chǎng)和二手車(chē)市場(chǎng)的重要通道

一方面，汽車(chē)融資租賃的發(fā)展可以有效促進(jìn)二手車(chē)行業(yè)的發(fā)展。我國(guó)二手車(chē)市場(chǎng)目前存在兩大問(wèn)題：車(chē)源緊張和車(chē)輛信息不透明，汽車(chē)融資租賃可以通過(guò)為二手車(chē)市場(chǎng)提供大量、穩(wěn)定、高質(zhì)量的二手車(chē)而在一定程度上彌補(bǔ)二手車(chē)市場(chǎng)的短板，為二手車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇。

另一方面，二手車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展也可以帶動(dòng)汽車(chē)融資租賃行業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)汽車(chē)融資租賃最普遍的形式是“以租代購(gòu)”，車(chē)輛退還渠道在很大程度上被堵住，主要原因是當(dāng)前市場(chǎng)缺乏成熟的二手車(chē)評(píng)估體系和流轉(zhuǎn)通道。二手車(chē)市場(chǎng)的成熟與完善事關(guān)汽車(chē)融資租賃產(chǎn)品靈活性的釋放，與汽車(chē)融資租賃行業(yè)的充分發(fā)展休戚相關(guān)。

綜合分析及展望

汽車(chē)融資租賃行業(yè)swot分析

雖然行業(yè)當(dāng)前存在較多限制性因素，但融資租賃模式本身具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有諸多潛在的發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)整體發(fā)展前景良好。

展望一：行業(yè)爆發(fā)尚需時(shí)日

整體來(lái)看，我國(guó)汽車(chē)融資租賃行業(yè)尚處于起步探索階段，具體表現(xiàn)在幾個(gè)方面。其一，行業(yè)限制性因素較多，如法律問(wèn)題、征信問(wèn)題、 消費(fèi)者教育問(wèn)題、二手車(chē)市場(chǎng)問(wèn)題等；其二，行業(yè)主體定位尚未明確。汽車(chē)融資租賃公司作為新興的汽車(chē)銷(xiāo)售渠道商，其與廠商和經(jīng)銷(xiāo)商之間的關(guān)系尚未明晰，目前正處于試探摸索階段；其三，資本尚未大規(guī)模進(jìn)入。一個(gè)行業(yè)的快速增長(zhǎng)必然伴隨資本的大量入場(chǎng)，當(dāng)前行業(yè)雖有資方持續(xù)布局，但整體資金量遠(yuǎn)未達(dá)到支撐行業(yè)快速發(fā)展的程度。

在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)結(jié)構(gòu)、去杠桿的背景下，汽車(chē)融資租賃行業(yè)的發(fā)展速度難免受到影響。因此本研究推測(cè)，未來(lái)至少兩年內(nèi)行業(yè)仍將處于初級(jí)探索階段，行業(yè)爆發(fā)性增長(zhǎng)仍需時(shí)日。

展望二：行業(yè)利好政策可期

中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)中廠商的強(qiáng)勢(shì)地位是由政策決定的。2005年政府出臺(tái)《汽車(chē)銷(xiāo)售管理辦法》，確立了廠商授權(quán)制的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)模式，國(guó)內(nèi)汽車(chē)廠商憑借這一政策占據(jù)了汽車(chē)流通領(lǐng)域的絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)地位。為改變這一現(xiàn)狀，政府于2023年出臺(tái)了新的《汽車(chē)銷(xiāo)售管理辦法》，改變了廠商絕對(duì)授權(quán)的模式，允許通過(guò)非授權(quán)渠道銷(xiāo)售車(chē)輛，意在推動(dòng)汽車(chē)流通行業(yè)多元化發(fā)展。采用直租模式的汽車(chē)新零售平臺(tái)在一定程度上扮演著經(jīng)銷(xiāo)商的角色，他們正在成為攪動(dòng)汽車(chē)流通行業(yè)的新勢(shì)力。

冰凍三尺非一日之寒，廠商的強(qiáng)勢(shì)地位既已形成，僅靠一項(xiàng)柔性政策必然難以撼動(dòng)其強(qiáng)勢(shì)地位。本研究推測(cè)，政府在未來(lái)3-5年內(nèi)將會(huì)陸續(xù)推出更多政策來(lái)平衡廠商和經(jīng)銷(xiāo)商之間的關(guān)系，而作為“攪局者”的汽車(chē)新零售平臺(tái)極有可能會(huì)受到政府的關(guān)注和政策的傾斜。

展望三：三四五線城市競(jìng)爭(zhēng)將加劇

2023年我國(guó)車(chē)市遭遇了20多年以來(lái)的首次年銷(xiāo)量負(fù)增長(zhǎng)，在我國(guó)汽車(chē)行業(yè)傳統(tǒng)增長(zhǎng)動(dòng)能日益萎縮的情況下，市場(chǎng)需要新的增長(zhǎng)引擎。從我國(guó)千人私人汽車(chē)擁有量來(lái)看，一線、新一線和二線城市是過(guò)去拉動(dòng)我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，然而在環(huán)境污染、交通擁堵的情況下，許多一二線城市的限牌限購(gòu)政策阻礙了新車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)。而在我國(guó)廣闊的三四五線城市中，人們對(duì)車(chē)輛的消費(fèi)能力和消費(fèi)欲望與日俱增，未來(lái)有望成為我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

基于以上分析，可以判斷未來(lái)廠商和經(jīng)銷(xiāo)商將會(huì)以渠道下沉的方式加大力度布局三四五線城市，而融資租賃可以觸及汽車(chē)信貸覆蓋不到的長(zhǎng)尾人群，是其切入市場(chǎng)的重要方式，因此在廠商和經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)始發(fā)力之后，未來(lái)三四五線城市的汽車(chē)融資租賃行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)必然加劇。

【第7篇】汽車(chē)融資租賃風(fēng)控流程

汽車(chē)租賃行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的行業(yè)，如果把企業(yè)比作一輛車(chē)，業(yè)務(wù)是油門(mén)，風(fēng)控就是剎車(chē)；只有油門(mén)和剎車(chē)的良好配合才能讓企業(yè)高速穩(wěn)健發(fā)展。

那么，做好風(fēng)控的關(guān)鍵是什么呢？

治未病，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)控管理預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)

1. 內(nèi)部管理流程標(biāo)準(zhǔn)化；

內(nèi)部流程主要是租車(chē)、驗(yàn)車(chē)、退車(chē)、收車(chē)、年檢、續(xù)保流程以及日常收租管理流程的標(biāo)準(zhǔn)化。比如租車(chē)或者以租代購(gòu)的方案有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)？合同有沒(méi)有漏洞？租車(chē)要檢查哪些資料？退車(chē)要檢查哪些部件？收租金應(yīng)該如何跟蹤？建立標(biāo)準(zhǔn)流程是風(fēng)控第一步，做到每個(gè)流程都有指定的責(zé)任人，每個(gè)步驟都有相應(yīng)的記錄跟蹤，并保證這些記錄的安全保存。

2. 合同簽訂前做好客戶(hù)信用審核

99%的租車(chē)客戶(hù)都是靠譜的，但是這世上偏偏還有一種專(zhuān)門(mén)騙車(chē)騙貸的犯罪團(tuán)伙。遇到不太對(duì)勁的租客，常規(guī)的身份證、駕駛證、手機(jī)號(hào)、黑名單、失信記錄核查還是少不了的，將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。

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3. 合同履行中監(jiān)控好車(chē)輛和客戶(hù)

車(chē)子租出去以后，一方面通過(guò)gps狀態(tài)的來(lái)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，比如gps是否正常，有沒(méi)有離開(kāi)城市，有沒(méi)有報(bào)警，里程數(shù)是否超標(biāo)等；另一方面則看租金的繳納情況和違章情況，逾期客戶(hù)、違章大戶(hù)要及時(shí)監(jiān)控，防范于未然。如果客戶(hù)是跑網(wǎng)約車(chē)的，還可以監(jiān)控司機(jī)的做單情況。

風(fēng)控是業(yè)務(wù)發(fā)展的必備支撐，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的軟件工具可以更安全有效。

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【第8篇】汽車(chē)融資租賃有風(fēng)險(xiǎn)嗎

近年來(lái)，我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，融資租賃在提供汽車(chē)金融服務(wù)供給、促進(jìn)汽車(chē)流通和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，隨之而來(lái)汽車(chē)融資租賃合同糾紛日益增多。2023年至2023年，天津自貿(mào)區(qū)法院審結(jié)汽車(chē)融資租賃案件12936件。法院在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)部分承租人由于法律觀念匱乏、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和權(quán)利保護(hù)意識(shí)欠缺，容易導(dǎo)致自身利益受損。

通過(guò)細(xì)致梳理審判實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，近日，天津自貿(mào)區(qū)法院制定《汽車(chē)融資租賃承租人風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)》，旨在引導(dǎo)承租人群體提高法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，依法維護(hù)汽車(chē)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，持續(xù)打造一流融資租賃司法保障高地，助推產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展?！短崾緯?shū)》主要內(nèi)容包括：

認(rèn)真閱讀合同條款，識(shí)別法律關(guān)系性質(zhì)。承租人在簽約時(shí)要仔細(xì)查閱合同條款，通過(guò)合同名稱(chēng)、簽約主體身份、特別提示等條款辨別合同性質(zhì)及業(yè)務(wù)模式。留意合同文本中是否存在“融資租賃”“承租人”“租賃物”“租金”“留購(gòu)價(jià)”等融資租賃業(yè)務(wù)范圍的字樣，通過(guò)重要字樣辨別易與融資租賃業(yè)務(wù)相混淆的分期貸款、車(chē)輛抵押貸款等業(yè)務(wù)類(lèi)型。要特別關(guān)注涉及自身重要權(quán)益的如融資金額、租金數(shù)額、相關(guān)費(fèi)用、租賃物價(jià)值確定方式等合同條款。

妥善保管身份信息，審慎進(jìn)行電子簽約。電子簽名與傳統(tǒng)簽字在外觀形態(tài)呈現(xiàn)較大不同，部分承租人抗辯電子簽名并非本人簽署，并以此否認(rèn)電子簽名的法律效力。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，可靠的電子簽名與手寫(xiě)簽名或者蓋章具有同等的法律效力。承租人要妥善保管身份信息、確保電子簽約賬戶(hù)為本人操作注冊(cè)，在合同簽署過(guò)程中要注意閱讀合同文本，簽約之后盡快下載合同文本并妥善保存。

提高法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切勿隨意代人簽約。部分承租人法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)欠缺，為賺取利益或幫助信用資質(zhì)較差的親友獲取融資款購(gòu)入車(chē)輛，在明知自己并非車(chē)輛實(shí)際使用人的情況下，以自己名義與租賃企業(yè)簽訂融資租賃合同。該行為擾亂了融資租賃交易秩序，一旦實(shí)際使用人無(wú)法按期付租成訟，自身權(quán)利無(wú)法得到保障。

具有特殊購(gòu)買(mǎi)目的，關(guān)注資質(zhì)辦理?xiàng)l件。近年來(lái)網(wǎng)約車(chē)較為流行，不少承租人存在購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛用于運(yùn)營(yíng)網(wǎng)約車(chē)的需求，部分融資租賃公司和網(wǎng)約車(chē)主要平臺(tái)開(kāi)展合作提供資金支持。承租人存在特殊購(gòu)買(mǎi)目的，要關(guān)注合同中有關(guān)網(wǎng)約車(chē)車(chē)輛準(zhǔn)入要求、運(yùn)營(yíng)資質(zhì)辦理等核心合同條款，避免日后產(chǎn)生糾紛。

出現(xiàn)車(chē)輛瑕疵風(fēng)險(xiǎn)，依法找準(zhǔn)維權(quán)對(duì)象。在一般汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)中，租賃公司是根據(jù)承租人自主選擇購(gòu)買(mǎi)車(chē)輛，往往由出賣(mài)方直接向承租人交付車(chē)輛并由承租人驗(yàn)收確認(rèn)。若租賃公司未干預(yù)承租人對(duì)租賃物選擇，車(chē)輛質(zhì)量瑕疵與其無(wú)關(guān)，承租人不得以此拒絕支付租金，承租人可依法向出賣(mài)人進(jìn)行索賠。若車(chē)輛選擇系依賴(lài)出租人技能確定或存在出租人干預(yù)選擇的情形，承租人應(yīng)注意保留相關(guān)證據(jù)，維護(hù)自身權(quán)益。

未經(jīng)出租人同意，不可隨意更換、處分租賃物。租賃物經(jīng)各方在融資租賃合同確認(rèn)之后，未經(jīng)出租人同意，承租人不得與出賣(mài)人自行更換租賃物，如需更換的，需經(jīng)出租人同意并重新簽訂融資租賃合同，以保障自身合法權(quán)益。此外，租賃物所有權(quán)在租賃期限歸屬于出租人，承租人不得將租賃物轉(zhuǎn)讓、抵押或者以其他方式處分，否則將構(gòu)成嚴(yán)重違約，可能引發(fā)出租人解除融資租賃合同的不利后果。

審慎進(jìn)行付款操作，注意備注付款信息。承租人在支付租金時(shí)，要核實(shí)收款賬戶(hù)是否為合同約定賬戶(hù)。避免在未核實(shí)對(duì)方是否存在收款代理手續(xù)的情況下，通過(guò)現(xiàn)金或微信等方式隨意支付給業(yè)務(wù)員或其他主體。對(duì)于租金支付記錄與憑據(jù)，要妥善保管。與同一出租人存在多臺(tái)車(chē)輛融資租賃關(guān)系的，在支付租金時(shí)應(yīng)備注對(duì)應(yīng)車(chē)輛及租金期次信息，避免款項(xiàng)支付混亂產(chǎn)生爭(zhēng)議。

如遇車(chē)輛毀損滅失，不可單方拒付租金。承租人占有租賃物期間，租賃物毀損、滅失的風(fēng)險(xiǎn)由承租人承擔(dān)，出租人有權(quán)要求承租人繼續(xù)支付租金。因承租人原因（常見(jiàn)于發(fā)生交通事故）導(dǎo)致租賃物毀損滅失的，承租人承擔(dān)繼續(xù)履行合同的責(zé)任。非因承租人原因遭受意外導(dǎo)致租賃物毀損滅失的，在當(dāng)事人未選擇解除合同的前提下，承租人仍然負(fù)有繼續(xù)給付租金的義務(wù)。即便合同解除，承租人仍負(fù)有補(bǔ)償出租人損失的義務(wù)。故承租人不可因車(chē)輛毀損滅失隨意中斷租金支付，否則將承擔(dān)違約責(zé)任。

增強(qiáng)證據(jù)留存意識(shí)，依法維護(hù)合法權(quán)益。對(duì)于簽約以及合同履行過(guò)程中的重要證據(jù)要注意留存并妥善保管。承租人在依約履行完畢合同義務(wù)、支付留購(gòu)價(jià)款（如有）后，出租人負(fù)有配合注銷(xiāo)其抵押權(quán)登記并配合辦理過(guò)戶(hù)的合同義務(wù)。承租人支付完畢租金之后，若出租人拒不配合辦理的，承租人可及時(shí)據(jù)證維護(hù)自己的合法權(quán)益。

注重約定送達(dá)條款，預(yù)留準(zhǔn)確送達(dá)地址。實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，部分承租人并不關(guān)注或知曉“約定送達(dá)地址”的法律效力，其在合同中確認(rèn)的聯(lián)系地址、聯(lián)系電話(huà)、電子送達(dá)信息并不準(zhǔn)確，或在履行過(guò)程中發(fā)生變更后未及時(shí)告知出租人，致使合同材料或法律文書(shū)未能被接收卻依然產(chǎn)生有效送達(dá)的法律后果。承租人要關(guān)注約定送達(dá)條款并預(yù)留準(zhǔn)確的送達(dá)地址信息，發(fā)生變更后要及時(shí)告知出租人。承租人在接收相關(guān)文書(shū)后，要積極查看內(nèi)容、妥善處理，避免因消極對(duì)待產(chǎn)生不利后果。

【第9篇】新能源汽車(chē)的融資租賃

一、新能源汽車(chē)行業(yè)分析

中國(guó)新能源汽車(chē)政策體系初步成型，隨著推廣城市的政策落地，中央地方補(bǔ)貼政策、免購(gòu)置稅政策、地方限購(gòu)政策、充電服務(wù)價(jià)格和充電設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)辦法的出臺(tái)，截止2023年底，已有30個(gè)城市出臺(tái)了新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用配套政策措施，市場(chǎng)也呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。

1、新能源汽車(chē)行業(yè)的現(xiàn)狀

2023年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到7.48萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)320%，其中純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量4.51萬(wàn)輛，混合動(dòng)力汽車(chē)2.97萬(wàn)輛。2023年1-10月新能源乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量達(dá)11.06萬(wàn)輛，純電動(dòng)乘用車(chē)和插電式乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量分別達(dá)6.84萬(wàn)輛和4.67萬(wàn)輛。

日前披露的《中國(guó)制造2025》重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線顯示，到2025年，中國(guó)新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量將達(dá)到汽車(chē)市場(chǎng)需求總量的20%，自主新能源汽車(chē)市場(chǎng)份額達(dá)到80%以上，我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)則呈快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

我國(guó)新能源汽車(chē)生產(chǎn)主要分為乘用車(chē)和客車(chē)兩大類(lèi)。2023年—2023年底由政府主導(dǎo)的節(jié)能與新能源汽車(chē)推廣當(dāng)中，主要的推廣領(lǐng)域都是公共領(lǐng)域，因此主要的車(chē)型也是客車(chē)。從2023年開(kāi)始，新能源乘用車(chē)已經(jīng)成為主流車(chē)型。

2023年1-10月，新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)生產(chǎn)20.69萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3倍。其中，純電動(dòng)乘用車(chē)生產(chǎn)8.71萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3倍，插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)生產(chǎn) 4.55萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3倍；純電動(dòng)商用車(chē)生產(chǎn)5.93萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9倍，插電式混合動(dòng)力商用車(chē)生產(chǎn)1.50萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)88%。

2、新能源汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展瓶頸

從2023年開(kāi)始，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)支持政策密集出臺(tái)，行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，然而，新能源汽車(chē)推廣理想與現(xiàn)實(shí)之間，橫亙著許多現(xiàn)實(shí)難題。在當(dāng)前新能源汽車(chē)推廣重點(diǎn)目標(biāo)市場(chǎng)之一——公交車(chē)領(lǐng)域，市場(chǎng)推廣阻礙表現(xiàn)得十分鮮明而迫切。

（1）使用成本方面

新能源公交車(chē)推廣應(yīng)用初期，公交企業(yè)在使用成本上承受著兩方面的巨大壓力。一是車(chē)輛購(gòu)置價(jià)格高。動(dòng)力、電池等關(guān)鍵零部件尚未形成產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；?，使得整車(chē)價(jià)格高企，混合動(dòng)力大巴與純電動(dòng)大巴的出廠價(jià)格分別是傳統(tǒng)燃油車(chē)的2.5倍和4倍。二是使用成本高。相較于傳統(tǒng)燃油公交車(chē)，新能源公交車(chē)輛維保成本并不確定。

（2）技術(shù)保障和運(yùn)營(yíng)效率方面

新能源車(chē)輛技術(shù)保障和運(yùn)營(yíng)效率也成為公交企業(yè)的一大顧慮。與傳統(tǒng)燃油車(chē)相比，新能源車(chē)輛故障率較高，續(xù)航里程普遍不長(zhǎng)，充電時(shí)間較長(zhǎng)，這些因素都制約著其運(yùn)營(yíng)效率。

（3）配套設(shè)施方面

有別于傳統(tǒng)動(dòng)力公交車(chē)，新能源車(chē)輛續(xù)航能力有限，充電或補(bǔ)電受制于配套設(shè)施的建設(shè)和線網(wǎng)布局。據(jù)了解，目前一臺(tái)普通的交流充電樁成本在1萬(wàn)—3萬(wàn)元之間，而快速充電樁成本則在10萬(wàn)—20萬(wàn)元之間。合理的車(chē)樁比應(yīng)該是在推廣初期1：2.5(住宅1、工作場(chǎng)所1、公共場(chǎng)所0.5)，以后逐步降至1：1.5。而截至2023年底，我國(guó)新能源汽車(chē)保有量超過(guò)12萬(wàn)輛，但充電樁數(shù)量只有約3萬(wàn)個(gè)，兩者之間差比約為4∶1，它們之間的配比嚴(yán)重失衡。產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施不配套、產(chǎn)業(yè)鏈各方各自為政，產(chǎn)品成本高和標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的金融支撐不足、融資難，是阻礙新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和商業(yè)化應(yīng)用的最大難題。

二、新能源汽車(chē)行業(yè)融資租賃模式的探索

2023年7月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求積極引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新商業(yè)模式，在公共服務(wù)領(lǐng)域探索公交車(chē)、出租車(chē)、公務(wù)用車(chē)的新能源汽車(chē)融資租賃運(yùn)營(yíng)模式，加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

融資租賃模式可有效緩解充電設(shè)施建設(shè)與車(chē)輛一次性購(gòu)置的資金壓力，解決動(dòng)力電池維護(hù)保養(yǎng)以及與整車(chē)壽命匹配的難題，通過(guò)深圳的實(shí)際運(yùn)營(yíng)為新能源汽車(chē)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)探索出一條可行的創(chuàng)新模式。

1、新能源汽車(chē)的商業(yè)模式

目前中國(guó)新能源汽車(chē)示范城市主要有三種商業(yè)模式：

（1）整車(chē)銷(xiāo)售模式,消費(fèi)者同時(shí)購(gòu)置裸車(chē)和動(dòng)力電池，用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)時(shí)一次性支付大，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱，不利于市場(chǎng)推廣。

（2）租賃模式,包括電池租賃和整車(chē)租賃兩種。電池租賃模式，是一種把車(chē)輛與電池分開(kāi)銷(xiāo)售的思路，由新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)裸車(chē)銷(xiāo)售，電池租賃企業(yè)提供電池租賃業(yè)務(wù)，聯(lián)合能源供應(yīng)服務(wù)企業(yè)建設(shè)充電樁，提供電池充電及維護(hù)、更換和選型服務(wù)。在這套成熟的體系下，可以非常有效地彌補(bǔ)整車(chē)出售模式中客戶(hù)需要為其電池壽命負(fù)責(zé)的弊端。

（3）融資租賃模式，包括售后回租、直接租賃及委托租賃方式。

2、新能源汽車(chē)的融資租賃模式

融資租賃是一種靈活、高效的消費(fèi)信貸方式。當(dāng)前，越來(lái)越多的新能源車(chē)企與融資租賃公司合作，甚至自己成立租賃公司，各種不同的融資租賃模式快速興起。早在2008年，深圳巴士集團(tuán)率先采用這一模式，打開(kāi)了新能源公交的市場(chǎng)化之門(mén)。之后，又采取了“車(chē)電分離”融資租賃模式，即公交公司只支付購(gòu)買(mǎi)公交車(chē)的費(fèi)用，剩余的電池費(fèi)用由市場(chǎng)化企業(yè)來(lái)支付，分離車(chē)輛和電池所有權(quán)，進(jìn)而實(shí)施“充電、維護(hù)”結(jié)合的運(yùn)營(yíng)模式。目前催生了“保值回購(gòu)+殘值租賃”的創(chuàng)新融資租賃模式。

（1）新能源汽車(chē)的融資租賃方式

a、售后回租方式

融資租賃公司與客戶(hù)以雙方協(xié)議價(jià)格購(gòu)買(mǎi)客戶(hù)現(xiàn)有車(chē)輛，再以長(zhǎng)期租賃方式回租給客戶(hù)，并提供必要服務(wù)，這樣能擺脫目標(biāo)客戶(hù)的管理負(fù)擔(dān)，有效降低固定資產(chǎn)比例，并能有選擇的分解有關(guān)費(fèi)用。售后回租可以設(shè)計(jì)為融資性租賃，也可以設(shè)計(jì)為經(jīng)營(yíng)性租賃。

b、委托租賃方式

融資租賃公司接受廠商或經(jīng)銷(xiāo)商（委托人）委托，將車(chē)輛按融資租賃方式出租給用戶(hù)（承租人），融資租賃公司作為受托人，代委托方收取租金，交納有關(guān)稅費(fèi)，融資租賃公司只收取手續(xù)費(fèi)。在委托租賃期間，車(chē)輛產(chǎn)權(quán)為委托人所有，租賃公司不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。此方式可以為廠商或經(jīng)銷(xiāo)商節(jié)約稅費(fèi)。

c、直接租賃方式

融資租賃公司按照客戶(hù)指定的車(chē)型及技術(shù)配置購(gòu)進(jìn)新車(chē)，并與客戶(hù)簽訂融資租賃合同，在客戶(hù)租用一定的期限后，將車(chē)輛的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給客戶(hù)。在簽訂租賃合同的同時(shí)，承租人應(yīng)依次交清大約20%~30%的保證金和3%~5%的手續(xù)費(fèi)，其余款項(xiàng)按租賃期分期支付。租金總額等于或超過(guò)車(chē)輛的價(jià)格。期滿(mǎn)以后，承租人以名義價(jià)格取得車(chē)輛的所有權(quán)，完成全部租賃過(guò)程。

新能源汽車(chē)的融資租賃模式是由充換電站運(yùn)營(yíng)商、租賃公司和公交公司（或者出租車(chē)公司）三方合作進(jìn)行新能源政策的運(yùn)營(yíng)。充換電站運(yùn)營(yíng)商負(fù)責(zé)出資購(gòu)買(mǎi)電池，融資租賃公司出資購(gòu)買(mǎi)裸車(chē)，整車(chē)租賃給公交公司（或者出租車(chē)公司）運(yùn)營(yíng)固定期限，三方參與利益分成，固定期限的運(yùn)營(yíng)時(shí)間內(nèi)，電池廠商承諾電池質(zhì)保年限，由充電站運(yùn)營(yíng)商負(fù)責(zé)電池的正常使用和維護(hù)。

該模式存在三類(lèi)主要的合同關(guān)系。第一類(lèi)是由出租人和運(yùn)營(yíng)商簽署的《租賃物買(mǎi)賣(mài)合同》,這份合同與一般融資租賃模式有所區(qū)別,由運(yùn)營(yíng)商替代一般供應(yīng)商,作為供貨主體,因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)商需要承擔(dān)充電站的投資建設(shè)、車(chē)輛及動(dòng)力電池的運(yùn)營(yíng)維護(hù)責(zé)任,同時(shí)兼負(fù)租金支付“擔(dān)保人”的角色。第二類(lèi)是由承租人和出租人簽署的《融資租賃合同》,這是融資租賃模式中的“直接租賃'模式。第三類(lèi)是由運(yùn)營(yíng)商與車(chē)輛供應(yīng)商簽署的《車(chē)輛采購(gòu)合同》(即租賃物),車(chē)輛選擇權(quán)歸屬承租人,因此該合同是由運(yùn)營(yíng)商、車(chē)輛供應(yīng)商、承租人三方共同簽署。

d、“保值回購(gòu)+殘值租賃”模式

保值回購(gòu)，即消費(fèi)者在購(gòu)車(chē)時(shí)廠家承諾在消費(fèi)者購(gòu)車(chē)后的一定時(shí)期內(nèi)，按照約定的價(jià)格對(duì)車(chē)輛進(jìn)行回購(gòu)，鎖定殘值。整車(chē)廠進(jìn)行殘值回購(gòu)，催生市場(chǎng)，融資租賃公司輔以融資租賃工具，這樣就可以鎖定殘值風(fēng)險(xiǎn)。

“保值回購(gòu)”的模式，加上融資租賃的方式“以租代售”，不僅減少消費(fèi)者對(duì)于殘值的顧慮，實(shí)現(xiàn)批量推廣，也能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的二手車(chē)源，有利于新能源汽車(chē)成熟二手車(chē)市場(chǎng)的建立和殘值數(shù)據(jù)的形成?？梢灶A(yù)見(jiàn)，保值回購(gòu)與融資租賃的結(jié)合將成為未來(lái)新能源汽車(chē)大規(guī)模推廣的有效途徑。

（2）融資租賃模式案例的運(yùn)用---深圳公交企業(yè)

作為首個(gè)國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)城市和首批 13 個(gè)節(jié)能與新能源汽車(chē)示范推廣試點(diǎn)城市之一，深圳一直致力于推動(dòng)新能源公交的發(fā)展和應(yīng)用。截至目前，已累計(jì)開(kāi)通新能源公交線路 143 條，投放各類(lèi)新能源公交車(chē)輛 3850 輛。深圳已成為國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)投放最多、運(yùn)行效果最好、管理最規(guī)范的示范城市。

深圳公交企業(yè)提出了“融資租賃、車(chē)電分離、充維外包”的新能源公交車(chē)購(gòu)買(mǎi)、運(yùn)營(yíng)及維保方案：

a、 車(chē)電分離

“車(chē)電分離”即是新能源車(chē)輛購(gòu)置過(guò)程中，按一定價(jià)值比例進(jìn)行裸車(chē)和動(dòng)力電池的價(jià)值分離，車(chē)輛制造商整車(chē)賣(mài)出，公交企業(yè)就裸車(chē)進(jìn)行融資租賃，充維服務(wù)運(yùn)營(yíng)商就配套電池進(jìn)行購(gòu)置。

b、 融資租賃

融資租賃由金融租賃機(jī)構(gòu)、深圳公交企業(yè)、車(chē)輛制造商、充維服務(wù)商共同簽訂《融資租賃合同》、《租賃物買(mǎi)賣(mài)合同》、《車(chē)輛回購(gòu)協(xié)議》等相關(guān)協(xié)議，借助市財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金支持，以融資租賃模式引進(jìn)新能源車(chē)輛。

c、 充維外包

深圳公交企業(yè)與專(zhuān)業(yè)的新能源車(chē)輛充維服務(wù)商簽訂“充維協(xié)議”，利用充維服務(wù)商在動(dòng)力電池充電、維護(hù)、廢舊回收和充電站建設(shè)運(yùn)營(yíng)等方面的專(zhuān)業(yè)性，以充電和維護(hù)外包的形式，實(shí)現(xiàn)使用成本和風(fēng)險(xiǎn)的共同分擔(dān)。

從新能源汽車(chē)融資租賃模式來(lái)看，通過(guò)這種合作方式解決了整車(chē)成本較高、電池責(zé)任方和售后服務(wù)商不明確以及充放電基礎(chǔ)設(shè)施不完整三大新能源汽車(chē)大規(guī)模推廣核心障礙，為新能源汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)化展示了一種可期待的前景。

融資租賃同樣可以助力充電基礎(chǔ)設(shè)置建設(shè)，因?yàn)槿谫Y租賃的標(biāo)的物不僅局限在車(chē)輛本身，充電站設(shè)備和充電樁也都是融資租賃天然優(yōu)質(zhì)的標(biāo)的物，以融資租賃的形式對(duì)新增基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行資金支持，以售后回租的形式釋放已有充電設(shè)施融資能力，不僅能夠解決充電設(shè)施運(yùn)營(yíng)企業(yè)面臨的一次性投入過(guò)大的問(wèn)題，也能釋放企業(yè)資金壓力，推動(dòng)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。三、融資租賃模式存在的問(wèn)題與未來(lái)展望

融資租賃的金融杠桿作用充分地發(fā)揮了融資方、制造商、用戶(hù)方的優(yōu)勢(shì)與資源，不僅惠及新能源汽車(chē)的消費(fèi)者，同樣也是企業(yè)的福音。充分回避風(fēng)險(xiǎn)，使用戶(hù)買(mǎi)得起車(chē)，廠商及時(shí)拿到貨款，而融資租賃方則能獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。融資租賃作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一種創(chuàng)新金融工具，可以將“所有權(quán)”和“使用權(quán)”分離，減輕消費(fèi)者的“所有權(quán)顧慮”和“里程擔(dān)憂(yōu)”。此外，還可以促進(jìn)公共交通領(lǐng)域的新能源汽車(chē)采購(gòu)以及車(chē)輛共享這樣的創(chuàng)新模式。因此，國(guó)家鼓勵(lì)采用融資租賃的方式大力推廣新能源汽車(chē)。

融資租賃模式是加快新能源汽車(chē)推廣的催化劑，但融資租賃模式對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)還是一個(gè)新興事物，兩者的合作方式尚存如下問(wèn)題：

（1）租賃物穩(wěn)定性差，殘值不確定

選擇新興產(chǎn)業(yè)時(shí)，融資租賃公司注重幾大要素，比如產(chǎn)品通用性強(qiáng)、流動(dòng)性好、容易轉(zhuǎn)讓?zhuān)S修保養(yǎng)價(jià)格清晰等。新能源汽車(chē)的暢行需解決車(chē)輛的日常維護(hù)、動(dòng)力電池維修保養(yǎng)、充電站的不間斷作業(yè)等問(wèn)題。而作為長(zhǎng)期運(yùn)行的公共服務(wù)領(lǐng)域的車(chē)輛及其配套的基礎(chǔ)設(shè)施同其他專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域設(shè)備一樣存在著逐年折舊損耗的問(wèn)題,因此除了在投資建設(shè)階段耗費(fèi)大量人力、財(cái)力,期間的穩(wěn)定性運(yùn)行也需要投入較大的成本。

（2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，資金缺口較大

融資租賃業(yè)務(wù)有7%-8%資金使用成本，還要面臨下游客戶(hù)違約的問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。從我國(guó)現(xiàn)行融資租賃行業(yè)及公司的管理體制看,用于融資租賃投資流轉(zhuǎn)的資金超過(guò)八成都是來(lái)自銀行,而且大都是以融資租賃公司向銀行申請(qǐng)的短期貸款為主要的拆借方式。從某種角度上講,真正能夠獲得較大金額銀行信貸或者可以直接與銀行形成戰(zhàn)略合作關(guān)系進(jìn)而享受較低利率的融資租賃公司少之又少，因此需要拓寬汽車(chē)融資租賃業(yè)的融資渠道，引入多元化社會(huì)資金。

（3）征信體系尚不完善

對(duì)于新能源乘用車(chē)的融資租賃模式來(lái)說(shuō)，需要相對(duì)完整和方便獲取的客戶(hù)信用信息。但目前這樣的征信體系尚不完善，承租人違約風(fēng)險(xiǎn)很難把控，因此需要建立完善的個(gè)人信用評(píng)估體系，將各商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司等積累的信用資料整合利用，建立起相互公開(kāi)、透明、協(xié)調(diào)的信息系統(tǒng)。

（4）法律法規(guī)不完善

汽車(chē)融資租賃業(yè)作為一個(gè)新興行業(yè)，在其發(fā)展過(guò)程中不可避免會(huì)遇到一些新情況、新問(wèn)題，而目前還沒(méi)有正式出臺(tái)汽車(chē)融資租賃的國(guó)家法律、法規(guī)，這些問(wèn)題按照原有法規(guī)和政策往往難以解決，應(yīng)針對(duì)現(xiàn)行交通管理和機(jī)動(dòng)車(chē)管理法律和法規(guī)，采用靈活的融資租賃汽車(chē)產(chǎn)權(quán)處理方式等。

融資租賃對(duì)于新能源汽車(chē)新興產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，因?yàn)槠渫顿Y數(shù)額較大，回報(bào)周期較長(zhǎng)，融資租賃為了降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿意與新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)合作。所以建議從政策上要給予融資租賃在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持，把融資租賃納入到整個(gè)央行的征信體系，同時(shí)開(kāi)拓融資租賃企業(yè)的融資渠道問(wèn)題。

總結(jié)：引入融資租賃模式引進(jìn)新能源公交車(chē)輛，緩解了充電設(shè)施建設(shè)與車(chē)輛一次性購(gòu)置的資金壓力，解決了動(dòng)力電池維護(hù)保養(yǎng)以及與整車(chē)壽命匹配的難題，提供了一種可持續(xù)性強(qiáng)，監(jiān)管性好，多方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益的全新業(yè)務(wù)模式。伴隨著政策的進(jìn)一步支持，市場(chǎng)化運(yùn)作的逐步完善，大眾環(huán)保意識(shí)的提升和消費(fèi)觀念的改變，未來(lái)將會(huì)是融資租賃與新能源汽車(chē)的高度融合，共同騰飛的十年。攜手融資租賃，助力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)全面轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的美麗中國(guó)意義重大。

來(lái)源：中國(guó)汽車(chē)金融俱樂(lè)部

【第10篇】汽車(chē)融資租賃簡(jiǎn)介

【導(dǎo)讀】

本報(bào)告分上下篇，上篇報(bào)告主要包括商業(yè)模式、風(fēng)控、車(chē)商政策和獲客途徑四個(gè)主題。下篇報(bào)告主要包括產(chǎn)品分析、融資運(yùn)作和發(fā)展建議。

本篇報(bào)告主要分析汽車(chē)融資租賃領(lǐng)域幾個(gè)主要公司的業(yè)務(wù)情況，將會(huì)研究易鑫集團(tuán)、神州集團(tuán)和大白汽車(chē)的商業(yè)模式、風(fēng)控策略、產(chǎn)品情況、車(chē)商政策和獲客途徑。汽車(chē)金融人必讀系列報(bào)告?。?！

一、商業(yè)模式

1、易鑫集團(tuán)商業(yè)模式

1.1 概述

易鑫擁有互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)零售和自營(yíng)融資齊頭并進(jìn)的模式，利用其最大汽車(chē)互聯(lián)網(wǎng)零售平臺(tái)的流量?jī)?yōu)勢(shì)，發(fā)展自營(yíng)融資業(yè)務(wù)努力切入車(chē)商和客戶(hù)之間并直面客戶(hù)。公司兩大業(yè)務(wù)部門(mén)：交易平臺(tái)業(yè)務(wù)和自營(yíng)融資業(yè)務(wù)。交易平臺(tái)業(yè)務(wù)包括廣告及會(huì)員服務(wù)和交易促成及增值服務(wù)。自營(yíng)融資業(yè)務(wù)則主要包括融資租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)租賃（開(kāi)走吧產(chǎn)品）。

1.2 具體模式分析

易鑫模式是集傳統(tǒng)新車(chē)貸、二手車(chē)貸和經(jīng)營(yíng)租賃三方面為一體的分期貸款，通過(guò)其擁有的中國(guó)最大的汽車(chē)零售交易平臺(tái)和騰訊、京東、百度的客戶(hù)導(dǎo)流，配合針對(duì)客戶(hù)端的app和下游門(mén)店，來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利。

易鑫的線上渠道包括淘車(chē)網(wǎng)、易鑫車(chē)貸等網(wǎng)站及移動(dòng)應(yīng)用，除此之外，騰訊、京東、百度這三個(gè)流量巨頭也都為易鑫開(kāi)辟了流量入口。截止到2023年12月，其在線渠道約有5000萬(wàn)名活躍用戶(hù)。

而在線下渠道方面，截止2023年12月31日，其汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商合作網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋全國(guó)30多個(gè)省340多個(gè)城市逾17,000家經(jīng)銷(xiāo)店（加盟店加入），其中包括228家獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的體驗(yàn)店。最新財(cái)報(bào)顯示，2023年易鑫集團(tuán)共促進(jìn)49萬(wàn)筆汽車(chē)及汽車(chē)相關(guān)交易，累計(jì)總交易量達(dá)到77萬(wàn)。

圖-1 商業(yè)模式 易鑫第二期abs公告

易鑫盈利業(yè)務(wù)主要分為兩部分,如圖2，交易平臺(tái)業(yè)務(wù)收入和融資租賃業(yè)務(wù)收入（這里統(tǒng)稱(chēng)自營(yíng)融資業(yè)務(wù)收入）。其中交易平臺(tái)業(yè)務(wù)收入占比大約21%，而傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)收入占比大約百分之79%。

交易平臺(tái)主要是包括廣告及會(huì)員服務(wù)和交易促成及增值服務(wù)，如成交促成服務(wù)、貸款促成服務(wù)、其他增值服務(wù)。公司盈利全部來(lái)自這兩大板塊，截止2023年12月31日止，全年總收入同比增長(zhǎng)162%至人民幣39.06億元，其中交易平臺(tái)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)354%，自營(yíng)融資業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)131%，共促成49萬(wàn)筆（77萬(wàn)量）汽車(chē)零售交易及汽車(chē)相關(guān)交易，同比增長(zhǎng)88%。

圖-2 盈利模式 wind 華泰證券

自營(yíng)融資業(yè)務(wù)分為三部分，分別為融資租賃業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)和其他相關(guān)業(yè)務(wù)，融資租賃業(yè)務(wù)主要賺取利息差、經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)主要賺取租金而其他相關(guān)業(yè)務(wù)指的是從汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商賺取汽車(chē)銷(xiāo)售收入。

融資租賃業(yè)務(wù)是公司主要收入來(lái)源，易鑫汽車(chē)融資租賃產(chǎn)品和銀行以及汽車(chē)金融公司的產(chǎn)品相比，更加豐富，效率更高。截止到2023年底每個(gè)消費(fèi)者融資租賃的平均融資額度及期限分別為7萬(wàn)元和33萬(wàn)元，易鑫的凈融資應(yīng)收賬的平均收益率為13%。主要產(chǎn)品為一證貸、兩證通、鑫動(dòng)融等融資方案。如圖4是整個(gè)以消費(fèi)者為中心的汽車(chē)交易生態(tài)系統(tǒng)。其中很多經(jīng)銷(xiāo)店是以加盟店的形式成為易鑫的門(mén)店。

而經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)下的“開(kāi)走吧”產(chǎn)品是首付+月供+尾款類(lèi)型的產(chǎn)品。按照經(jīng)營(yíng)租賃模式，易鑫向汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)并充當(dāng)出租人，將汽車(chē)租給消費(fèi)者（承租人），以收取租金。在租賃期間內(nèi)，易鑫保有汽車(chē)所有權(quán)，消費(fèi)者僅擁有使用權(quán)，在租賃期滿(mǎn)后（也就是12個(gè)月后），消費(fèi)者可以選擇轉(zhuǎn)為3年的融資租賃也可以一次付清尾款拿到汽車(chē)所有權(quán)。

圖-3 開(kāi)走吧產(chǎn)品模式 易鑫招股說(shuō)明書(shū)

圖-4 易鑫汽車(chē)交易系統(tǒng) 易鑫招股說(shuō)明書(shū)

自營(yíng)融資服務(wù)產(chǎn)生的收入由截止2023年12月31日止全年的人民幣12.76億元增加131%至截止2023年12月31日止全年的人民幣29.42億元。增長(zhǎng)主要是由于融資租賃服務(wù)增長(zhǎng)及2023年前的現(xiàn)有融資租賃合約產(chǎn)生的收入，其次是由于經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)略有增加所致。

融資租賃服務(wù)主要包括新車(chē)貸和二手車(chē)貸款，由2023年的7.67億元增加246%至2023年的26.53億元，融資租賃款凈額的平均收益率在2023年為11.6%，而2023年為11.8%。經(jīng)營(yíng)租賃的收入由截止2023年底的1200萬(wàn)元同比增長(zhǎng)1239%至2023年的1.64億元人民幣。此外單純向汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售車(chē)輛產(chǎn)生的收入由2023年的4.96億元人民幣減至2023年底的1.25億元人民幣，主要是易鑫目前正努力促成汽車(chē)零售交易量增加，如圖3所示。

易鑫未來(lái)可能會(huì)逐步降低跟經(jīng)銷(xiāo)商合作力度，加大自營(yíng)門(mén)店建設(shè)和導(dǎo)流程度，而這種方式目前從易鑫自營(yíng)融資收入增長(zhǎng)同比來(lái)看是有積極作用的。

圖-5 業(yè)務(wù)收入 易鑫年報(bào)

財(cái)務(wù)費(fèi)用方面，福利和資金成本2023年為16.2億和11.4億元， 同比增長(zhǎng)分別為436.12%和507.70%。2023年廣告銷(xiāo)售費(fèi)用同比增長(zhǎng)340.01%為4.8億、信用報(bào)備損失同比增長(zhǎng)575.75%約為2億、租賃費(fèi)用同比增長(zhǎng)81.52%約為1.7億元人民幣。

圖-6圖-6 業(yè)務(wù)收入 易鑫年報(bào)

此外易鑫努力使融資渠道多元化，降低融資平均利率至4%-5%左右。從融資板塊分析，易鑫多次向騰訊、京東、百度和易車(chē)發(fā)行優(yōu)先股、獲得銀行等機(jī)構(gòu)信貸和通過(guò)公（人民幣26億）私（人民幣44億）方式募集資金。2023年融資平均利率約為4.97%。如圖-6為各渠道具體融資成本。

圖-7 融資渠道成本 易鑫招股說(shuō)明書(shū)

1.3 易鑫點(diǎn)評(píng)

? 易鑫模式形成完備的交易閉環(huán)：自營(yíng)融資業(yè)務(wù)為客戶(hù)提供多種需求服務(wù)，租賃業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的二手車(chē)可以繼續(xù)在易鑫二手車(chē)業(yè)務(wù)平臺(tái)上銷(xiāo)售。當(dāng)融資租賃規(guī)模增大時(shí)，對(duì)于業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的二手車(chē)是一個(gè)非常重要的問(wèn)題，能否正確估值和溢價(jià)賣(mài)出將極大影響營(yíng)收情況。

?易鑫廣告投入方面力度不斷加大：2023年廣告成本相比于2023年增加了44倍，門(mén)店投入相比于2023年增加了2倍。門(mén)店和廣告的不斷投入，增強(qiáng)了易鑫的獲客能力。

? 易鑫的汽車(chē)交易平臺(tái)是中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)交易平臺(tái)：平臺(tái)對(duì)客源的導(dǎo)流能力可觀。此外百度、京東、淘寶和騰訊對(duì)易鑫的支持不僅僅是數(shù)據(jù)風(fēng)控方面，在導(dǎo)流方面也不容小視。

? 資金成本較低，約為5%。

2.神州集團(tuán)商業(yè)模式

圖-8 神州模式 神州年報(bào)

2.1 概述

神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)自2023年正式開(kāi)展業(yè)務(wù)以來(lái)，已在全國(guó)125個(gè)城市開(kāi)設(shè)線下實(shí)體門(mén)店，覆蓋25個(gè)省份，全國(guó)門(mén)店員工超過(guò)3000人，并已入駐天貓等主流電商平臺(tái)?？紤]到傳統(tǒng)的電商平臺(tái)將用戶(hù)導(dǎo)流到線下4s店，只能通過(guò)4s店完成全部銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，無(wú)法形成自己的線下銷(xiāo)售服務(wù)及售后服務(wù)。神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)依托平臺(tái)及公司關(guān)聯(lián)方神州租車(chē)擁有的線上用戶(hù)和流量、以及線下125個(gè)城市實(shí)體門(mén)店，與國(guó)內(nèi)主流整車(chē)廠商、4s店和進(jìn)口商等廣泛合作獲得車(chē)源，后以包銷(xiāo)代銷(xiāo)的形式通過(guò)線下門(mén)店以及電商平臺(tái)將車(chē)源直接出售給通過(guò)線上導(dǎo)流而來(lái)的終端消費(fèi)者。

2.2 具體模式分析

神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)的模式：主要依靠集中采購(gòu)，以低成本從主機(jī)廠拿車(chē)，再以融資租賃的方式銷(xiāo)售出去。受益于神州租車(chē)與主機(jī)廠長(zhǎng)達(dá)十年的合作，神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)能以較低價(jià)格從主機(jī)廠獲得車(chē)源。此外，神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)選擇銷(xiāo)售的車(chē)型是受到市場(chǎng)認(rèn)可的爆款車(chē)，市場(chǎng)歡迎度較高。神州的自營(yíng)門(mén)店較少，對(duì)于客戶(hù)導(dǎo)流能力有限，主要依靠經(jīng)銷(xiāo)商合作導(dǎo)流。

神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)為o2o汽車(chē)電商平臺(tái)，依托過(guò)去神州租車(chē)、神州專(zhuān)車(chē)業(yè)務(wù)積累的客戶(hù)數(shù)據(jù)，神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)深度整合汽車(chē)廠商、4s店、進(jìn)口商等優(yōu)質(zhì)資源，推出“先享后買(mǎi)”、“新車(chē)0首付”等一系列全新汽車(chē)消費(fèi)模式。2023年收入規(guī)模達(dá)35億，較上年增長(zhǎng)近4倍，但由于神州業(yè)務(wù)仍處于初期快速擴(kuò)展階段，暫未實(shí)現(xiàn)盈利，2023年毛利率為-3.23%，但虧損較上年收窄。

融資租賃由神州閃車(chē)貸配套完成：神州閃車(chē)貸目前主要產(chǎn)品有購(gòu)車(chē)貸和汽車(chē)抵押貸款兩種產(chǎn)品。購(gòu)車(chē)貸是為配套神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)而進(jìn)行的融資租賃業(yè)務(wù)，相比于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，如大白的融資租賃業(yè)務(wù)，神州閃車(chē)貸渠道方面更加有優(yōu)勢(shì)。因?yàn)榇蟀子幸徊糠秩谫Y租賃業(yè)務(wù)是通過(guò)給渠道商4s店返點(diǎn)，然后4s店根據(jù)價(jià)高者合作的原則進(jìn)行合作，對(duì)于大白來(lái)說(shuō)成本較高。而神州車(chē)閃貸主要對(duì)接神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)，買(mǎi)買(mǎi)車(chē)店里的金融需求導(dǎo)到閃車(chē)貸，因?yàn)閾碛凶杂星?，獲客更容易，交易的真實(shí)性和可控性也能得到保證。除了貸前信用審核，神州對(duì)貸后資產(chǎn)的監(jiān)控也很?chē)?yán)格。給汽車(chē)安裝gps，如果車(chē)主違約，可以實(shí)時(shí)定位。目前神州閃車(chē)貸正啟動(dòng)渠道合作分銷(xiāo)計(jì)劃，主要面向金融公司以及二手車(chē)商等渠道，例如吸引擁有小貸牌照的公司加入合作。

2.3 業(yè)務(wù)盈利分析

圖-9 損益表 神州優(yōu)車(chē)年報(bào)

神州專(zhuān)車(chē)是神州優(yōu)車(chē)主營(yíng)業(yè)務(wù)，如圖-9所示，毛利率為12.60%，而神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)是第二大業(yè)務(wù)，但由于營(yíng)業(yè)成本過(guò)高目前未有盈利情況顯現(xiàn)?？傮w來(lái)說(shuō)專(zhuān)車(chē)業(yè)務(wù)因?yàn)橐?guī)模效應(yīng)的原因，營(yíng)業(yè)成本正在逐步下降，而買(mǎi)買(mǎi)車(chē)業(yè)務(wù)由于成立時(shí)間較短，目前正處于前期加快布局期，營(yíng)業(yè)成本未有降低。從業(yè)務(wù)比重來(lái)看，專(zhuān)車(chē)占比57.49%，神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)業(yè)務(wù)占比35.15%，而車(chē)閃貸服務(wù)占比7.36%。

具體從銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用來(lái)看，廣告費(fèi)是第一大開(kāi)支但有微幅下降，房租方面有大幅提升估計(jì)是在布局線下交付體驗(yàn)店和小部分直營(yíng)門(mén)店。此外進(jìn)入2023年，傭金和中介機(jī)構(gòu)費(fèi)大幅增加，估計(jì)是2023年新上線的買(mǎi)買(mǎi)車(chē)業(yè)務(wù)相關(guān)成本的直接增加所致。

圖-10 銷(xiāo)售費(fèi)用 神州年報(bào)

圖-11管理費(fèi)用 神州年報(bào)

2.4 神州集團(tuán)評(píng)價(jià)

? 神州的優(yōu)勢(shì)主要是擁有跟主機(jī)廠商近10年的合作背景，上游車(chē)源成本較低。

? 此外廣告宣傳費(fèi)下降了20%，房租升高了2.1倍，神州的策略是降低廣告費(fèi)加大門(mén)店的建設(shè)。

? 2023年買(mǎi)買(mǎi)車(chē)收入增長(zhǎng)了4.4倍。此外神州車(chē)閃貸因?qū)幼誀I(yíng)神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)渠道，盈利能力較高，毛利率達(dá)91.64%。

? 相比于易鑫模式，神州把車(chē)貸業(yè)務(wù)分離出來(lái)與專(zhuān)車(chē)和買(mǎi)買(mǎi)車(chē)業(yè)務(wù)并列，業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)更加繁所。（汽車(chē)產(chǎn)權(quán)處理）

3.大白汽車(chē)商業(yè)模式

大白車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)目前占趣店總業(yè)務(wù)的0.55%，趣店在美國(guó)發(fā)布的年報(bào)指出這一部分業(yè)務(wù)是對(duì)其小額信貸產(chǎn)品進(jìn)行補(bǔ)充，增加p2p產(chǎn)品標(biāo)的。

圖-12業(yè)務(wù)比例 趣店年報(bào)

圖-13模式分析 趣店年報(bào)

趣店采取了自建門(mén)店的總資產(chǎn)模式。趣店通過(guò)與整車(chē)廠達(dá)成戰(zhàn)略合作，集中采購(gòu)車(chē)輛，為用戶(hù)提供低門(mén)檻購(gòu)車(chē)服務(wù)，三到四年租賃期滿(mǎn)后，車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)讓至用戶(hù)名下。

在線上渠道方面，趣店主要是對(duì)之前消費(fèi)金融業(yè)務(wù)積累6200萬(wàn)注冊(cè)用戶(hù)進(jìn)行轉(zhuǎn)化。其線上的流量渠道只有支付寶的“來(lái)分期”入口和大白汽車(chē)分期app。截止到2023年1月，大白汽車(chē)已經(jīng)在全國(guó)開(kāi)設(shè)了175家自營(yíng)門(mén)店，賣(mài)出6600輛汽車(chē)。

大白汽車(chē)的強(qiáng)電商屬性可以帶來(lái)購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻和獲客成本更低的優(yōu)勢(shì)，可通過(guò)大數(shù)據(jù)知曉銷(xiāo)售車(chē)型，從而用精確的模型去計(jì)算銷(xiāo)量，庫(kù)存量和交車(chē)時(shí)間的最佳組合。對(duì)于用戶(hù)端而言，這又意味著提車(chē)速度和分期成本的降低。

下游跟車(chē)商的合作模式豐富，其中第一種模式為車(chē)商提供客戶(hù)給大白，同時(shí)大白全款購(gòu)車(chē)，用戶(hù)提車(chē)后即可返傭金；第二種方式為大白從主機(jī)廠購(gòu)車(chē)成為自己的車(chē)源，然后通過(guò)車(chē)商和自營(yíng)門(mén)店導(dǎo)流。由于目前趣店資料太少，實(shí)難以對(duì)其業(yè)務(wù)模式做更多的詮釋。

大白汽車(chē)點(diǎn)評(píng)：

? 大白業(yè)務(wù)占比較少，業(yè)務(wù)成立之初只為增加p2p投資標(biāo)的，其在相關(guān)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)和思維布局方面有所不足。

? 通過(guò)p2p募集資金后注入大白的汽車(chē)租賃業(yè)務(wù)中，可能產(chǎn)生二次貸款行為，考慮此模式的合規(guī)性，難以在國(guó)內(nèi)長(zhǎng)久持續(xù)。

二、風(fēng)控

1、易鑫集團(tuán)

貸前主要審查身份證、駕駛證、戶(hù)口本和信用卡，此外風(fēng)控人員主要通過(guò)結(jié)合評(píng)分結(jié)果，家訪或征信報(bào)告結(jié)果，電話(huà)審核、網(wǎng)上查詢(xún)結(jié)果來(lái)建立資信評(píng)分卡并做出風(fēng)控決策。

1)資信評(píng)分卡：會(huì)考慮個(gè)人特征（通過(guò)其年齡，婚姻狀態(tài)考察穩(wěn)定性）；居?。ㄍㄟ^(guò)居住狀態(tài)和年限考察其資產(chǎn)狀況，居住的穩(wěn)定性）；工作（通過(guò)就職狀態(tài)和年限，考察其是否能維持一個(gè)穩(wěn)定的生活保障，還款保障）；交易條件（通過(guò)考察申請(qǐng)人對(duì)首付，期限的態(tài)度來(lái)看其融資的積極性和配合度）

2)家訪：家訪的目的是見(jiàn)證原件來(lái)審核申請(qǐng)人提供的信息是否為事實(shí)，其次通過(guò)對(duì)申請(qǐng)人生活狀態(tài)實(shí)地了解來(lái)判斷可貸性。

3)就業(yè)包括對(duì)當(dāng)前就業(yè)狀況的核實(shí)：如果當(dāng)前就業(yè)時(shí)間較短（少于1年），必須考慮上個(gè)就業(yè)的狀況。核實(shí)內(nèi)容包括工資，雇傭情況（全職還是兼職等），工作單位名稱(chēng)。就業(yè)核實(shí)的目的，是確保申請(qǐng)人申報(bào)情況是真實(shí)存在的。

4)居住的核實(shí)：通過(guò)對(duì)現(xiàn)住址居住念書(shū)，居住情況（自有還是租賃）及詳細(xì)住址進(jìn)行了解。

5)收入和支出的核實(shí)：通過(guò)申請(qǐng)人申報(bào)和銀行賬戶(hù)記錄或稅單等比對(duì)進(jìn)行核實(shí)。在缺乏明確記錄時(shí)，必須同時(shí)參考申請(qǐng)人工作的行業(yè)，職位，居住地段，家庭環(huán)境等。

6)還債能力判斷：考察是否是穩(wěn)定的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。

7)支付意愿審核：通過(guò)以往信用記錄來(lái)審核，主要包括銀行出具的還款回單和征信系統(tǒng)報(bào)告。

貸后主要通過(guò)體系化監(jiān)控催收，并結(jié)合大數(shù)據(jù)分析來(lái)是壞賬率降到最低。

1)立體式催收體系：提前三天短信提醒，預(yù)期一天電話(huà)催收，預(yù)期六天高頻電話(huà)催收，預(yù)期十天易鑫租賃的高級(jí)催收介入。

2)設(shè)備安全保障措施：每臺(tái)車(chē)輛購(gòu)置時(shí)都會(huì)安裝至少一套先進(jìn)的gps定位系統(tǒng)以便于對(duì)車(chē)輛進(jìn)行實(shí)施監(jiān)控，也便于在預(yù)期有風(fēng)險(xiǎn)的情況下及時(shí)采取相應(yīng)的資產(chǎn)保全措施。

3)車(chē)輛追蹤政策管理：在追蹤過(guò)程中，易鑫租賃也將應(yīng)用gps風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)租賃車(chē)輛進(jìn)行分析。該gps模型將對(duì)車(chē)輛gps定位信息與承租人提交的材料信息進(jìn)行分析、核對(duì)。對(duì)于行駛路徑顯示該承租人有出境外逃的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，呼叫中心將會(huì)聯(lián)系客戶(hù)查明原因，前端的反欺詐團(tuán)隊(duì)做好介入準(zhǔn)備。

4)車(chē)輛處置流程：易鑫一般情況下能把處置周期控制在30天至45天內(nèi)，最終的車(chē)輛處置價(jià)格一般能夠達(dá)到該筆合同剩余未償還本金的101%左右，截止目前，從易鑫租賃所有已處置的車(chē)輛來(lái)看，其處置價(jià)值均大于該承租人剩余未償還本金金額。

5)易鑫的第三方數(shù)據(jù)系統(tǒng)：易鑫在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)接入人民銀行的征信系統(tǒng)、第三方大數(shù)據(jù)系統(tǒng)支持的客戶(hù)評(píng)分系統(tǒng)、反欺詐系統(tǒng)，通過(guò)上述兩個(gè)子系統(tǒng)，可以對(duì)客戶(hù)材料實(shí)現(xiàn)完全自動(dòng)化的打分評(píng)分。第三方數(shù)據(jù)系統(tǒng)來(lái)自于百度、淘寶和京東，其主要作用是作為自動(dòng)初步評(píng)估的一環(huán)，分析潛在客戶(hù)的行為數(shù)據(jù)、消費(fèi)數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)，消費(fèi)偏好。

6)風(fēng)控模型建立：如圖14所示，易鑫通過(guò)整合多個(gè)強(qiáng)大平臺(tái)的顧客數(shù)據(jù)，建立富有邏輯的風(fēng)控模型。

圖-14 易鑫風(fēng)控 wind數(shù)據(jù)

總體來(lái)說(shuō)易鑫的風(fēng)控體系是自動(dòng)評(píng)估加人工審核加縝密的貸后管理模式（2023年上半年，易鑫成功收回應(yīng)收融資租賃凈額1000萬(wàn)元人民幣，占同期預(yù)期6個(gè)月的應(yīng)收融資租賃款總額的51%）。

2.神州集團(tuán)

2.1零首付貸前風(fēng)控

圖-15 零貸前風(fēng)控展示 app

cvv查證可以節(jié)省時(shí)間，提高風(fēng)控效率。提供一個(gè)cvv卡號(hào)后面不需進(jìn)行其他風(fēng)控審查。

2.2 百分之十首付貸前風(fēng)控

圖-16 百分之十貸前風(fēng)控展示 wind數(shù)據(jù)

神州主要線上完成審核后去交付店提車(chē)，此外神州車(chē)閃貸借助公司深耕行業(yè)多年所積累的完善起初數(shù)據(jù)，建立了精確的車(chē)輛真實(shí)價(jià)值評(píng)估體系，能有效保障車(chē)輛資產(chǎn)評(píng)估的真實(shí)、合理性。公司的車(chē)閃貸建立了行業(yè)領(lǐng)先的gps實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，同時(shí)依靠第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)和自建數(shù)據(jù)平臺(tái)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像。

3.大白汽車(chē)

圖-17 大白風(fēng)控 wind數(shù)據(jù)

用戶(hù)在app上選好要購(gòu)車(chē)輛，然后需完成實(shí)名+芝麻授權(quán)。信用審核通過(guò)，準(zhǔn)備資料到店完成審核

4.逾期率和壞賬率

易鑫租賃成立時(shí)間較短，且承租人以個(gè)人零售客戶(hù)為主，客戶(hù)分散程度高，風(fēng)險(xiǎn)措施較為完全和嚴(yán)格，應(yīng)收融資租賃款逾期程度較低。下圖為易鑫的違約率和違約損失率。對(duì)于違約率和逾期率增高現(xiàn)象，易鑫財(cái)報(bào)中解釋稱(chēng)這是因?yàn)闃I(yè)務(wù)量增多原因?qū)е?。下圖18顯示了逾期率和壞賬率，考慮到當(dāng)業(yè)務(wù)體量大時(shí)壞賬率會(huì)升高明顯，所以在目前易鑫業(yè)務(wù)體量下，逾期率和壞賬率控制的還是不錯(cuò)的。

圖-18 易鑫違約情況 abs公告

5.對(duì)比總結(jié)

?易鑫所用的百度、淘寶和京東側(cè)重于勾畫(huà)消費(fèi)中行為狀態(tài)的主動(dòng)預(yù)測(cè)模式，借助的京東、百度、淘寶等數(shù)據(jù)可以主動(dòng)勾畫(huà)出消費(fèi)者行為，消費(fèi)傾向、消費(fèi)偏好、消費(fèi)能力，可以更好的分析預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)與客戶(hù)需求，在預(yù)測(cè)準(zhǔn)確的和時(shí)間提前方面占有極大優(yōu)勢(shì)。

? 神州零首付線上審核可以通過(guò)信用卡cvv快速完成，較為方便。此外易鑫。

?易鑫資料復(fù)審需去門(mén)店，考慮到消費(fèi)者對(duì)于購(gòu)買(mǎi)此種大件商品，可能更傾向于到店進(jìn)行實(shí)物咨詢(xún)和交割，所以門(mén)店反而是一種優(yōu)勢(shì)。

?易鑫通過(guò)多角度，多維度跟客戶(hù)溝通，不通過(guò)生硬的方式進(jìn)行風(fēng)控的審核回訪，有助于更加靈活掌握客戶(hù)情況。

三、獲客途徑

1.易鑫集團(tuán)

易鑫對(duì)獲客途徑有明確的指導(dǎo)和分類(lèi)，約60種途徑，按照方法主要分為體驗(yàn)店等直接客戶(hù)、代理和網(wǎng)點(diǎn)等傭金合作者引流、競(jìng)品平臺(tái)的截流和共享、車(chē)展集采方式、用車(chē)行業(yè)滲透、用車(chē)場(chǎng)景滲透、人流區(qū)定展、商業(yè)區(qū)定展、廉價(jià)廣告投放、昂貴廣告投放。按照客戶(hù)目標(biāo)分為以下幾種。

資料：根據(jù)易鑫內(nèi)部資料分析整理

2.神州集團(tuán)

神州的客源分類(lèi)①神州優(yōu)車(chē)各產(chǎn)品app及網(wǎng)站②廣泛的門(mén)戶(hù)網(wǎng)站廣告、電梯的電視海報(bào)，精準(zhǔn)的廣告投放，如可以進(jìn)行用戶(hù)畫(huà)像的朋友圈廣告③神州打造的線下全產(chǎn)業(yè)鏈合作服務(wù)門(mén)店，神州車(chē)碼頭。

3.大白汽車(chē)

趣店的6240萬(wàn)線上用戶(hù)集中在18-35歲范圍，號(hào)稱(chēng)其中70%有購(gòu)車(chē)需求，較容易進(jìn)行用戶(hù)轉(zhuǎn)化，成為大白客戶(hù)，且趣店會(huì)對(duì)線下店（自營(yíng)店和車(chē)商）進(jìn)行客源支持，截止到2023年3月已開(kāi)設(shè)175家直營(yíng)門(mén)店。

4.小結(jié)

易鑫對(duì)獲客途徑有明確的分類(lèi)、指導(dǎo)和實(shí)操評(píng)價(jià)；神州逐漸完善線下獲客渠道體系；大白的獲客亮點(diǎn)在于線上原有的大量趣店用戶(hù)。

四、車(chē)商政策

1.易鑫集團(tuán)

給下游車(chē)商返利1%（36期），如果是12期（1年）則按照33%計(jì)算，單臺(tái)獎(jiǎng)勵(lì)集中在1000~5000元，根據(jù)下游車(chē)商所處區(qū)域，對(duì)獎(jiǎng)勵(lì)結(jié)算有即時(shí)和按月等情況。易鑫除了自有門(mén)店也有廣泛合作的門(mén)店，代理商入駐需要交納5~10萬(wàn)保證金，易鑫會(huì)在客源上給予支持，將進(jìn)件的客戶(hù)分配到就近合作代理商。對(duì)代理商展車(chē)有較大的支持，但是要求展廳更換門(mén)頭。

2.神州集團(tuán)

通過(guò)平臺(tái)銷(xiāo)售、4s店銷(xiāo)售和非4s分銷(xiāo)確認(rèn)訂單，即客戶(hù)來(lái)源，最終成單（客戶(hù)提車(chē)）后，神州向渠道返利，單臺(tái)在5500~11000區(qū)間，和各平臺(tái)相比，處于較高水平，每月10日對(duì)上月訂單的返利進(jìn)行結(jié)算，25日會(huì)更新下月的返利政策。對(duì)下游支持較少，未見(jiàn)展車(chē)方面的支持。

3.大白汽車(chē)

車(chē)源不同，大白分為兩種模式。與車(chē)商合作模式通常給客戶(hù)有低、中、高三種利率。對(duì)于不同的分期方式（一般3年或者4年）給車(chē)商返傭不同比例（其中傭金比例的基數(shù)是客戶(hù)貸款金額）。

大白車(chē)源有8厘左右（年利率約10%）的固定貸款利率，會(huì)根據(jù)不同指導(dǎo)價(jià)有基礎(chǔ)傭金，在直營(yíng)店開(kāi)店或與車(chē)商合作初月，有活動(dòng)獎(jiǎng)勵(lì)，月銷(xiāo)售5臺(tái)為線，分設(shè)不同的單臺(tái)傭金。

通過(guò)app邀請(qǐng)好友到特定商戶(hù)的門(mén)店下單，大白給該合作商戶(hù)返利1000元，所謂的邀請(qǐng)好友，其實(shí)還是對(duì)車(chē)商門(mén)店的激勵(lì)行為。

綜合以上信息，單臺(tái)綜合返利在3000~7000區(qū)間，獎(jiǎng)勵(lì)即時(shí)結(jié)算。對(duì)車(chē)商有現(xiàn)貨和展車(chē)的支持，且對(duì)展廳無(wú)要求。

4.小結(jié)

1)成為合作商，各平臺(tái)基本都需要提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法代身份證、房屋租賃合同、合作協(xié)議、房產(chǎn)證等的原件或復(fù)印件。

2)對(duì)車(chē)商返利方面，易鑫力度較小，競(jìng)品中神州最高。

3)易鑫對(duì)合作車(chē)商的管理最規(guī)范，但門(mén)檻也較高。

4)對(duì)車(chē)商的支持方面，例如展車(chē)，易鑫支持力度大，而神州憑借4s的合作方式很少有其他展車(chē)宣傳，其他方面的支持能夠成為轉(zhuǎn)嫁給用戶(hù)的福利。

5) 除了返利，服務(wù)費(fèi)有較大差異，是對(duì)車(chē)商和用戶(hù)之間利益的權(quán)衡，神州明確提到無(wú)服務(wù)費(fèi)，而易鑫等都明確提到價(jià)格相近的服務(wù)費(fèi)。

五、產(chǎn)品分析

1.產(chǎn)品分類(lèi)

大白分期產(chǎn)品車(chē)輛的品牌選擇更多，有82個(gè)品牌種類(lèi)，且車(chē)型款數(shù)最多，達(dá)到1000款左右；神州產(chǎn)品新車(chē)共有23個(gè)品牌，151款車(chē)；易鑫開(kāi)走吧產(chǎn)品種類(lèi)選擇相對(duì)較少。

大白（99%）、易鑫（79%）主推15萬(wàn)以?xún)?nèi)的車(chē)型，神州產(chǎn)品車(chē)價(jià)分布較為分散。

首付款方面，易鑫的選擇并不多，分為1萬(wàn)和2萬(wàn)兩種，其中首付款為1萬(wàn)的車(chē)型占到79%；神州新車(chē)全部為0首付，具有較強(qiáng)的吸引力；大白的首付款選擇較多，從4千到3萬(wàn)不等均有產(chǎn)品。

2.產(chǎn)品分類(lèi)

大白分期方案設(shè)計(jì)為分期購(gòu)車(chē)，一年后不存在退還和換車(chē)的選擇。每一款車(chē)均有4種首付款選擇和2種期限選擇，故有8種購(gòu)車(chē)方案選擇。

神州買(mǎi)買(mǎi)車(chē)產(chǎn)品有兩種方案，一種是先租后買(mǎi)，另一種是分期付款。先租后買(mǎi)分為1+3，1年之后可以選擇付清尾款購(gòu)車(chē)、3年分期購(gòu)車(chē)或退換車(chē)。分期付款為四年期設(shè)計(jì)，一共分為48期。

易鑫開(kāi)走吧產(chǎn)品一年后無(wú)法退回車(chē)輛，選擇購(gòu)車(chē)有兩種方案，分別為一次性付清和3年分期購(gòu)車(chē)。

3.購(gòu)車(chē)流程

3.1 大白汽車(chē)購(gòu)車(chē)流程

a)注冊(cè)app；

b)申請(qǐng)?jiān)u估或在線預(yù)約。填寫(xiě)姓名、身份證號(hào)，并授權(quán)芝麻信用進(jìn)行評(píng)估，然后選中車(chē)輛進(jìn)行在線預(yù)約；

c)客服聯(lián)系，預(yù)約到店看車(chē)。補(bǔ)充身份證、駕照、銀行卡等必備信息，當(dāng)場(chǎng)可以出審核結(jié)果，確定購(gòu)車(chē)方案；

d) 線上簽署電子合同，支付首付。補(bǔ)充信息審核通過(guò)后即可下單并支付首付，（一個(gè)月內(nèi)審核結(jié)果有效）；

e)提車(chē)。車(chē)輛到店可提車(chē)。（沒(méi)有現(xiàn)車(chē)，20-30天的提車(chē)等待時(shí)間）

3.2 易鑫購(gòu)車(chē)流程

1)選中心儀車(chē)型，填寫(xiě)姓名、手機(jī)號(hào)、身份證號(hào)進(jìn)行訂單申請(qǐng)；（初步審核）

2)客服電話(huà)回訪，貸款顧問(wèn)電話(huà)聯(lián)系，一對(duì)一全程免費(fèi)服務(wù)；

3)去線下體驗(yàn)店提供簡(jiǎn)單資料（身份證+駕駛證+銀行卡），填寫(xiě)表格進(jìn)行再次審核；

4)審核通過(guò)，線下簽署合同，并支付首款；

5)等待提車(chē)；

6)查詢(xún)還款賬單，接收還款提醒，進(jìn)行定期還款。

3.3 神州購(gòu)車(chē)流程

1)app上留下聯(lián)系方式，客服致電，確定意向車(chē)型；

2)客服發(fā)送審核鏈接，在線完成資質(zhì)審核。客戶(hù)在線上核實(shí)客戶(hù)購(gòu)車(chē)方案，填寫(xiě)真實(shí)個(gè)人信息，授權(quán)征信查詢(xún)，提交申請(qǐng)；

3)線上完成電子協(xié)議的簽署和付款。審批通過(guò)后彈出電子合同-客戶(hù)閱讀并確認(rèn)合同內(nèi)容-如實(shí)填寫(xiě)支付信息-勾選確認(rèn)電子合同-確認(rèn)支付-系統(tǒng)進(jìn)行扣款；

4)等待提車(chē)。

3.4 購(gòu)車(chē)體驗(yàn)

六、融資運(yùn)作

易鑫的投資方有更強(qiáng)的資金和互聯(lián)網(wǎng)背景，也得到了最高額的融資。賦能主要內(nèi)容包括資金、征信風(fēng)控、平臺(tái)渠道，易鑫和多家頂尖公司合作，在以上方面都非常強(qiáng)勢(shì)，神州有強(qiáng)大的保險(xiǎn)支持，大白接入螞蟻金服的風(fēng)控體系。

除了股權(quán)融資和合作帶來(lái)的賦能，汽車(chē)融資租賃公司也在謀求其他的低成本資金。abs在這兩年開(kāi)始出現(xiàn)并將成為一個(gè)潮流。在一行兩會(huì)及交易商協(xié)會(huì)認(rèn)定的abs產(chǎn)品發(fā)行市場(chǎng)（包括全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)、滬深證券交易所、保險(xiǎn)資產(chǎn)登記交易平臺(tái)）被稱(chēng)為場(chǎng)內(nèi)，而在例如地方金融資產(chǎn)交易所、地方股權(quán)交易中心、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等市場(chǎng)發(fā)行的為場(chǎng)外。

場(chǎng)外abs資金成本（收益率）通常高于場(chǎng)內(nèi)，以車(chē)貸基礎(chǔ)資產(chǎn)abs優(yōu)先級(jí)為例，場(chǎng)外通常在8%左右，而場(chǎng)內(nèi)在5%左右。但場(chǎng)外發(fā)行門(mén)檻及成本低，發(fā)行流程縮短，基礎(chǔ)資產(chǎn)靈活度較高。另外場(chǎng)外也有諸多不足，流動(dòng)性弱、接受度低、難以評(píng)級(jí)、隨時(shí)受到政策監(jiān)管影響，普通的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司沒(méi)有阿里、京東的強(qiáng)大風(fēng)控體系與地位，難以獲得監(jiān)管層信任，場(chǎng)內(nèi)abs幾乎對(duì)其關(guān)閉。另一方面，資產(chǎn)證券化涉及個(gè)性化交易、定價(jià)復(fù)雜，更適合在監(jiān)管成本低、協(xié)商詢(xún)價(jià)的場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)行，因其高度靈活性，發(fā)達(dá)國(guó)家的場(chǎng)外市場(chǎng)較大，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)成為其補(bǔ)充。

資料來(lái)源：盈燦咨詢(xún)、消費(fèi)金融行業(yè)評(píng)論

與abs相似的一種融資方式為資產(chǎn)支持票據(jù)（abn，asset backed medium-term notes），本質(zhì)與abs一樣，區(qū)別是非公開(kāi)定向向投資者募集資金，期限相對(duì)較短，由銀行間債券市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)推出。

截至3月，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，汽車(chē)融資租賃領(lǐng)域發(fā)行的abs和abn共計(jì)56單，規(guī)模超過(guò)385億元，如果加上場(chǎng)外發(fā)行，預(yù)計(jì)接近500億元，易鑫獨(dú)占鰲頭，場(chǎng)內(nèi)發(fā)行超過(guò)150億元。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年汽車(chē)租賃發(fā)行超過(guò)260億元abs，同比增長(zhǎng)28.2%。因?yàn)閺?qiáng)大的金融背景，易鑫得以發(fā)行場(chǎng)內(nèi)abs，相較場(chǎng)內(nèi)，場(chǎng)外發(fā)行abs門(mén)檻較低，流程較便捷，因此許多互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)平臺(tái)都選擇發(fā)行場(chǎng)外abs。隨著國(guó)家及地方相關(guān)部門(mén)多次發(fā)布對(duì)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)排查和整治工作，發(fā)行場(chǎng)內(nèi)abs的風(fēng)控、監(jiān)管趨嚴(yán)，不少資產(chǎn)質(zhì)量不夠優(yōu)良、追求高審批效率的融資租賃公司就會(huì)選擇發(fā)行場(chǎng)外abs。場(chǎng)外abs雖滿(mǎn)足了企業(yè)的一定融資需求，但其基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量難以界定、監(jiān)管寬松，其中存在的風(fēng)險(xiǎn)仍值得注意。

2023年小額貸款債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)abs發(fā)行規(guī)模增幅明顯，但隨著《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》的出臺(tái)，部分小額貸款公司及互金平臺(tái)的業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將受到一定的沖擊。在此背景下，同樣擁有小額分散屬性的汽車(chē)租賃類(lèi)資產(chǎn)仍將繼續(xù)受關(guān)注。同時(shí)，在債券市場(chǎng)利率持續(xù)震蕩走高的大環(huán)境下，融資租賃公司的資金成本走高也將對(duì)盈利能力帶來(lái)一定影響。

各平臺(tái)的未來(lái)戰(zhàn)略方面，線下店的增加和覆蓋是一個(gè)主流趨勢(shì)，但通常都會(huì)有較為準(zhǔn)確的定位，例如大白將在三四線城市發(fā)力。另外幾乎所有平臺(tái)都提到了新車(chē)和二手車(chē)業(yè)務(wù)的閉環(huán)，所以?xún)身?xiàng)業(yè)務(wù)共同發(fā)展也是各平臺(tái)的共識(shí)。另外對(duì)汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的延展，神州優(yōu)車(chē)有較大野心，出資9900萬(wàn)元與張家口銀行等共同發(fā)起設(shè)立河北幸福消費(fèi)金融公司，持股33%，位第二大股東；發(fā)起設(shè)立規(guī)模達(dá)百億元的優(yōu)車(chē)產(chǎn)業(yè)基金，專(zhuān)注于出行和汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈投資，把第一筆投資投給互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)公司小鵬汽車(chē)。

小結(jié)：

1) 各種融資和合作渠道能夠增強(qiáng)各個(gè)平臺(tái)的風(fēng)控、資金、渠道的能力，易鑫的風(fēng)控實(shí)力很強(qiáng)，從其年報(bào)中的逾期壞賬控制可見(jiàn)一斑；獲得特定來(lái)源的資金可以幫助其在特定方向的實(shí)力，如神州的險(xiǎn)資。

2) abs尤其是場(chǎng)外abs將成為一個(gè)趨勢(shì)，易鑫是其中的佼佼者。

3) 發(fā)展線下店、主攻城市定位、新舊閉環(huán)成為共識(shí)

七、建議

1.閉環(huán)

根據(jù)易鑫等主流模式來(lái)看，打造完備的交易閉環(huán)，提高整體議價(jià)能力是非常有優(yōu)勢(shì)的。汽車(chē)金融和其增值服務(wù)的盈利，主要是基于流量轉(zhuǎn)化和交易增長(zhǎng)。通過(guò)借鑒易鑫模式，增加平臺(tái)導(dǎo)流，增加二手車(chē)業(yè)務(wù)、與京東騰訊等合作導(dǎo)流、增加下游門(mén)店建設(shè)與廣告導(dǎo)流和融資渠道多元化，驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)量快速上升，可以作為未來(lái)?yè)碛幸欢▽?shí)力后的發(fā)展思路。

2.輕資產(chǎn)到總資產(chǎn)模式

渠道商分銷(xiāo)加自營(yíng)門(mén)店導(dǎo)流是比較成功的模式，此模式彌補(bǔ)了自營(yíng)門(mén)店前期投入巨大但市場(chǎng)導(dǎo)流不明顯的弊端。易鑫的分銷(xiāo)店如此眾多并為導(dǎo)流提供強(qiáng)有力支持主要是通過(guò)車(chē)商加盟成易鑫加盟店和后期易鑫自建門(mén)店的方式實(shí)現(xiàn)的。如果單純依靠門(mén)店自建，則會(huì)形成投入高且c端導(dǎo)流不一定明顯情況。

目前易鑫通過(guò)車(chē)商打開(kāi)c端市場(chǎng)情況下，正逐步增加自營(yíng)門(mén)店業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取把車(chē)商分銷(xiāo)的利潤(rùn)吃掉。

3.數(shù)據(jù)系統(tǒng)和風(fēng)控系統(tǒng)

依托京東、騰訊、百度等平臺(tái)的系統(tǒng)支持，可以主動(dòng)勾畫(huà)出消費(fèi)者行為和偏好傾向、財(cái)務(wù)狀況，此種方式更加靈活可預(yù)測(cè)。

建議加快建立優(yōu)良的風(fēng)控模型，更加高效的掌握運(yùn)用數(shù)據(jù)系統(tǒng)。使得所有風(fēng)控措施成為一個(gè)完整的閉環(huán)模型，提高效率和準(zhǔn)確性。

4.融資多元化

通過(guò)abs、信托發(fā)行、小貸牌照、母公司注資和具有額外賦能點(diǎn)的戰(zhàn)略投資者加入，可以增加資本體量降低融資成本，以易鑫為例，易鑫通過(guò)發(fā)行大量abs和結(jié)合其他融資渠道方式，最終降低融資成本在4%-5%區(qū)間；以神州為例，神州車(chē)閃貸在全國(guó)啟動(dòng)渠道合作分銷(xiāo)計(jì)劃，吸引眾多小貸公司等有放款需求機(jī)構(gòu)的加入。

建議大麥車(chē)對(duì)abs融資手段加大了解，此外吸引部分能帶來(lái)高附加值的戰(zhàn)略投資者也可以考慮。

5.增加產(chǎn)品種類(lèi)，完善購(gòu)車(chē)服務(wù)

增加產(chǎn)品種類(lèi)，車(chē)型選擇至少達(dá)到百款以上，增強(qiáng)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的可比性。同時(shí)每款車(chē)設(shè)計(jì)多種購(gòu)車(chē)方案，定期采用多種促銷(xiāo)方案（例如0首付等），吸引用戶(hù)。 盡快進(jìn)行app更新，實(shí)現(xiàn)線上全流程購(gòu)車(chē)體驗(yàn)，同時(shí)客服人員對(duì)潛在客戶(hù)，留資客戶(hù)建議給予最快的高素質(zhì)的服務(wù)響應(yīng)。

6.拓展資源，注意弊端

目前部分公司的產(chǎn)品和車(chē)商政策對(duì)車(chē)商較為偏倚，拉高了產(chǎn)品價(jià)格，能夠吸引車(chē)商，產(chǎn)生搶奪市場(chǎng)的效果，基于此，應(yīng)當(dāng)加大線下渠道的快速拓展和abs等低成本資金的補(bǔ)充。但也要注意當(dāng)前的這種差異化策略可能限制長(zhǎng)期發(fā)展，存在積重難返的弊端。

文章來(lái)源： 深圳國(guó)投資本。融資租賃行業(yè)發(fā)展共同體（fl-communtity）本文不代表融資租賃行業(yè)發(fā)展共同體的任何投資立場(chǎng)，圖文如涉及版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系后臺(tái)，將第一時(shí)間處理并刪除

【第11篇】汽車(chē)融資租賃直租定義

一、汽車(chē)直租是萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)

這個(gè)已經(jīng)不需要再進(jìn)行詳細(xì)的闡述了，以下以一張數(shù)據(jù)表格為基礎(chǔ)，一目了然的說(shuō)明汽車(chē)融資租賃直租（以下簡(jiǎn)稱(chēng)汽車(chē)直租）是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，需要詳細(xì)數(shù)據(jù)的朋友，可以參考相關(guān)后面資料鏈接。

二、為什么99%以上的公司都失敗了

既然汽車(chē)直租是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，那么為什么迄今為止，在國(guó)內(nèi)沒(méi)有任何一家成功的汽車(chē)直租公司呢？

這主要的原因是因?yàn)閲?guó)內(nèi)缺少專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)直租團(tuán)隊(duì)。

汽車(chē)直租成功需要三個(gè)核心因素，即“人、財(cái)、物”，也就是專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)、穩(wěn)定持續(xù)低成本的資金、持續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)的車(chē)源。其中最重要的就是專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)，專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)可以保證企業(yè)降低決策成本、可以保證企業(yè)正確科學(xué)的規(guī)劃和專(zhuān)業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力。例如，老黃在過(guò)去12年中，先后負(fù)責(zé)過(guò)4個(gè)汽車(chē)直租項(xiàng)目，兩個(gè)作為副總經(jīng)理、兩個(gè)作為總經(jīng)理，在這過(guò)程中，每一個(gè)項(xiàng)目都會(huì)面臨很多行業(yè)暗坑，老黃的很多經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，都是企業(yè)數(shù)以?xún)|計(jì)的損失換來(lái)的結(jié)果。

相信很多讀者也都知道，2023年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)如雨后春筍一般冒出來(lái)了幾千家汽車(chē)直租公司。這些公司中，有些具備非常雄厚的資金背景和主機(jī)廠資源，相當(dāng)于同時(shí)具備了“財(cái)”和“物”的優(yōu)勢(shì)，但是即使這樣具備優(yōu)勢(shì)的公司，隨著直租項(xiàng)目發(fā)展，最終基本都是關(guān)停倒閉了。這就說(shuō)明，在汽車(chē)直租領(lǐng)域，雖然“財(cái)”和“物”具備非常重要的作用，但是如果沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)，汽車(chē)直租根本不可能取得成功。

三、專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)才是汽車(chē)直租成功的核心要素

大發(fā)明家愛(ài)迪生說(shuō)過(guò)一句話(huà)：“天才就是1%的靈感加上99%的汗水，但那1%的靈感是最重要的，甚至比那99%的汗水都要重要?！?/p>

這句話(huà)在汽車(chē)直租行業(yè)一樣適用：“汽車(chē)直租行業(yè)，成功需要1%的專(zhuān)業(yè)能力加上99%的資源，但那1%的專(zhuān)業(yè)能力最重要，甚至比那99%的資源都要重要”！

由此，也可以得出一個(gè)結(jié)論：汽車(chē)直租雖然是一個(gè)萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，但是成功概率卻低于1%，而99%的具有優(yōu)勢(shì)資源的企業(yè)必然失敗，根本原因在于缺少最核心的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)！

【第12篇】汽車(chē)融資租賃抵押流程圖

對(duì)于什么是汽車(chē)抵押貸款消費(fèi)，大家都有了一定的認(rèn)識(shí)了，申請(qǐng)的條件以及優(yōu)劣我們?cè)谕谝矠榇蠹疫M(jìn)行過(guò)說(shuō)明。那么，一會(huì)兒我們將為你講解具體的申請(qǐng)流程，讓你在購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的時(shí)候，能夠更加的合理化、專(zhuān)業(yè)化，不受不良機(jī)構(gòu)的欺騙。

關(guān)于汽車(chē)抵押貸款的申請(qǐng)，一共有六個(gè)部分。

一是客戶(hù)申請(qǐng)。也就是客戶(hù)你想要買(mǎi)一輛汽車(chē)，那就要由你對(duì)相應(yīng)的機(jī)構(gòu)提出一個(gè)申請(qǐng)，需要交書(shū)面的申請(qǐng)表，還有相關(guān)的資料（在以往有為大家解說(shuō)申請(qǐng)所需要出具的證明與條件，另外，事前也要詳細(xì)地詢(xún)問(wèn)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)細(xì)則）。

二是簽訂合同。申請(qǐng)通過(guò)，客戶(hù)和機(jī)構(gòu)要簽訂一個(gè)合同，有借款合同、擔(dān)保合同等等。

三是發(fā)放貸款。以上兩個(gè)部分辦妥之后，銀行就會(huì)按照合同上約定的轉(zhuǎn)賬方式，將貸款直接納入汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商的賬戶(hù)上。

四是按期還款。對(duì)于客戶(hù)來(lái)說(shuō)，按期還款十分重要，這不僅事關(guān)逾期的違約金的問(wèn)題，更重要的是對(duì)于客戶(hù)個(gè)人的信用問(wèn)題造成一定的影響。所以，在還款期間，一定要按時(shí)還款。

五是貸款結(jié)清。這一部分分為兩種模式，一個(gè)是正常結(jié)清，即按照一般的程序上，完成合約上一定時(shí)期內(nèi)的還款，按期繳納；第二種就是提前結(jié)清，即在客戶(hù)個(gè)人有能力達(dá)到提前還款的時(shí)候，可以向銀行提出申請(qǐng)。

六是注銷(xiāo)手續(xù)。在完成還款之后，需要憑借相關(guān)憑證，到抵押登記部門(mén)進(jìn)行注銷(xiāo)手續(xù)的辦理。

完成以上六步，才能夠使你的汽車(chē)真正的歸你所有。汽車(chē)分期關(guān)注河南信諾，我們將為你提供更多的汽車(chē)資訊。

【第13篇】德國(guó)汽車(chē)融資租賃

來(lái)源：招股書(shū)

來(lái)源 | 活報(bào)告

數(shù)據(jù)支持 | 捷利交易寶app

摘要：喜相逢集團(tuán)于2023年10月31日向港交所遞交招股書(shū)，擬在香港主板上市，公司是是汽車(chē)自營(yíng)零售業(yè)務(wù)方面的汽車(chē)融資租賃服務(wù)提供商。2023年收入為11.71億元（年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.32%），凈利潤(rùn)0.31億元；2023年前7個(gè)月收入為6.08億元，凈利潤(rùn)0.46億元，凈利潤(rùn)率7.58%。

livereport獲悉，成立源于2007年的喜相逢集團(tuán)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“喜相逢”）于2023年10月31日在港交所遞交上市申請(qǐng)，擬香港主板上市。公司曾經(jīng)在2023年12月31日、2023年7月21日、2023年7月30日、2023年9月6日遞表，這是該公司第5次遞交上市申請(qǐng)，獨(dú)家保薦人為中國(guó)通海企業(yè)融資。喜相逢集團(tuán)，曾于2023年12月11日在新三板掛牌，代碼為834499，于2023年12月15日從新三板除牌。

公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括：(i)汽車(chē)零售及融資，公司主要通過(guò)銷(xiāo)售店鋪以直接融資租賃的方式出售大部分非豪華汽車(chē)；及(ii)汽車(chē)相關(guān)服務(wù)，公司提供汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)以及其他汽車(chē)相關(guān)服務(wù)。

汽車(chē)零售及融資業(yè)務(wù)為公司往績(jī)記錄期的主要收益來(lái)源。汽車(chē)零售及融資業(yè)務(wù)為主要收益來(lái)源，占總收益總額的79.7%至89.1%。

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公司的汽車(chē)零售及融資業(yè)務(wù)客戶(hù)主要為中國(guó)二線城市以及三線及以下城市尋求非豪華車(chē)型的個(gè)人。于往績(jī)記錄期，公司提供逾50個(gè)品牌的非豪華汽車(chē)。公司的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)客戶(hù)主要為物色汽車(chē)租賃服務(wù)的個(gè)人客戶(hù)以及尋求租賃網(wǎng)約車(chē)的網(wǎng)約車(chē)司機(jī)。公司建立廣泛銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，銷(xiāo)售店鋪戰(zhàn)略性地位于中國(guó)二線城市以及三線及以下城市。于最后實(shí)際可行日期，公司在中國(guó)24個(gè)省及直轄市經(jīng)營(yíng)65間銷(xiāo)售店鋪。

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投資亮點(diǎn)

公司專(zhuān)注于配備非豪華汽車(chē)的供應(yīng)，以滿(mǎn)足中國(guó)二線、三線及以下城市客戶(hù)需求；

公司的多元化汽車(chē)服務(wù)組合因應(yīng)客戶(hù)的不同需要提供定制解決方案；

公司擁有根基穩(wěn)固且覆蓋遼闊的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)；

公司擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；

公司的集中汽車(chē)采購(gòu)達(dá)致成本優(yōu)勢(shì)；

公司由具遠(yuǎn)見(jiàn)及經(jīng)驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)。

公司資料：

官網(wǎng)：www.xxfqc.com

公司地址：中國(guó)福建省福州市晉安區(qū)福光路318號(hào)福興經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)（福州軟件園晉安分園）3棟

香港地址：香港銅鑼灣希慎道33號(hào)利園一期19樓1902室

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財(cái)務(wù)分析

截至2023年12月31日止3個(gè)年度及截至2023年及2023年7月31日止7個(gè)月：

收入分別約為人民幣10.76億元、7.5億元、11.71億元、5.8億元及6.08億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.32%；

毛利分別約為人民幣3.65億元、3.04億元、3.62億元、1.88億元及2.12億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為-0.45%；

凈利潤(rùn)分別約為人民幣0.15億元、0.1億元、0.31億元、0.01億元及0.46億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為41.41%；

毛利率分別約為33.91%、40.49%、30.89%、32.31%及34.83%；

凈利率分別約為1.43%、1.37%、2.62%、0.14%及7.58%。

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2019-2023年公司整體收入不穩(wěn)定，但利潤(rùn)增速高于收入增速。2023年公司業(yè)績(jī)明顯下滑，2023年有所恢復(fù)；2023年前7個(gè)月公司收入同比增長(zhǎng)4.81%，凈利潤(rùn)率提升明顯至7.58%。

截至2023年7月31日，公司存貨1.15億元，融資租賃應(yīng)收款項(xiàng)5億，賬面現(xiàn)金0.72億元。

行業(yè)前景

隨著中國(guó)政府出臺(tái)利好政策及法規(guī)以及消費(fèi)者可支配收入穩(wěn)步上升，估計(jì)于2026年非豪華汽車(chē)總銷(xiāo)量將達(dá)21.4百萬(wàn)輛，2023年至2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為3.5%。

于2023年，美國(guó)、德國(guó)及法國(guó)的新車(chē)及二手車(chē)零售汽車(chē)融資租賃服務(wù)的滲透率分別約為37.0%、25.0%及23.0%。于2023年，中國(guó)的新車(chē)及二手車(chē)零售汽車(chē)融資租賃服務(wù)滲透率與前述國(guó)家相比仍處于相對(duì)較低水平，代表增長(zhǎng)潛力強(qiáng)大，預(yù)期于2026年將達(dá)約5.6%。截至2023年12月31日，中國(guó)零售汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)的前二十大公司市場(chǎng)份額約為82.8%，以及中國(guó)第三方零售汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)的前十大公司市場(chǎng)份額約為71.9%。

按汽車(chē)所有權(quán)劃分，零售汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)可進(jìn)一步分為兩個(gè)分部，包括直接融資租賃及售后回租。

于2023年至2023年，中國(guó)直接融資租賃市場(chǎng)的的貸款宗數(shù)快速增長(zhǎng)。貸款宗數(shù)由2023年200,000宗增加至2023年300,000宗，復(fù)合年增長(zhǎng)率為16.2%。受首付降低及網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)擴(kuò)張推動(dòng)，預(yù)期直接融資租賃市場(chǎng)的貸款宗數(shù)于2026年將達(dá)600,000宗，2023年至2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為13.5%。

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中國(guó)汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃市場(chǎng)于過(guò)往年度急速擴(kuò)展，市場(chǎng)規(guī)模由2023年人民幣448億元增至2023年人民幣657億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為10.0%。隨著網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)發(fā)展、自駕旅程之消費(fèi)增加及有利政策改革，中國(guó)汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)期于2026年增至人民幣908億元，2023年至2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為6.7%。

行業(yè)地位

截至2023年12月31日，中國(guó)零售汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)的前二十大公司市場(chǎng)份額約為82.8%，以及中國(guó)第三方零售汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)的前十大公司市場(chǎng)份額約為71.9%。于2023年，按所有零售汽車(chē)融資租賃公司及第三方零售汽車(chē)融資租賃公司交易量計(jì)，公司分別排行第19位及第7位，按直接租賃的交易量計(jì)算，公司于所有零售汽車(chē)融資租賃公司中名列第5位。

下表載列2023年中國(guó)零售汽車(chē)融資租賃公司按零售汽車(chē)融資租賃的交易量的排名：

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下表載列2023年中國(guó)零售汽車(chē)融資租賃公司按透過(guò)直接融資租賃方式進(jìn)行零售汽車(chē)融資租賃的交易量的排名：

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同行業(yè)公司ipo對(duì)比

本次選取的同行業(yè)對(duì)比公司為：東正金融(02718.hk)

東正金融:上海東正汽車(chē)金融股份有限公司是一家主要從事提供購(gòu)買(mǎi)豪華品牌汽車(chē)的汽車(chē)金融產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)務(wù)的中國(guó)公司。該公司及其子公司主要運(yùn)營(yíng)兩個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)。零售貸款業(yè)務(wù)部門(mén)主要從事為終端客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)提供零售貸款和其他金融服務(wù)業(yè)務(wù)。經(jīng)銷(xiāo)商貸款業(yè)務(wù)部門(mén)主要從事為經(jīng)銷(xiāo)商提供貸款,這些貸款主要用于購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)以出售給終端客戶(hù)。

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主要股東

單一最大股東：于最后實(shí)際可行日期，由黃先生控制的明珠資本、precious luck、happy gain及southern fortune合共持有公司已發(fā)行股本約31.18%。

其他投資者包括北京車(chē)勝、珠海萬(wàn)和、楊豫芬女 士、毛琳女士、福州盛輝、福州博嘉、郭洪志先生及朱孟香女士。

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管理層情況

黃偉先生，40歲，于2023年3月29日獲委任為董事并于2023年11月28日調(diào)任為執(zhí)行董事。黃先生亦為公司主席及首席執(zhí)行官，主要負(fù)責(zé)公司整體管理、策略規(guī)劃及主要營(yíng)運(yùn)決策。彼亦擔(dān)任公司多間附屬公司之董事。黃先生于2007年9月創(chuàng)辦喜相逢集團(tuán)，并自其創(chuàng)辦起擔(dān)任董事會(huì)主席及總經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)其整體管理以及日常業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)的決策。

于創(chuàng)辦公司之前，黃先生于2001年4月至2007年4月任職華映光電股份有限公司（陰極射線單色及彩色顯示管制造商），彼于該公司主管生產(chǎn)。

葉富偉先生，35歲，于2023年11月28日獲委任為執(zhí)行董事。葉先生于2023年加盟公司，自2023年12月起一直擔(dān)任執(zhí)行副總裁。彼主要負(fù)責(zé)監(jiān)督公司網(wǎng)約車(chē)汽車(chē)零售及融資、汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃及其他汽車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)。葉先生亦為喜相逢集團(tuán)的董事。于加盟公司之前，葉先生自2007年7月至2023年10月期間擔(dān)任房地產(chǎn)代理公司上海帝都房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司銷(xiāo)售部的總監(jiān)。

張景花女士，41歲，于2023年11月28日獲委任為執(zhí)行董事。張女士于2023年加盟公司，自2023年5月起一直擔(dān)任公司的高級(jí)副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)，主要負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)管理及內(nèi)部控制。張女士亦為喜相逢集團(tuán)董事。

張女士于金融管理?yè)碛杏?8年經(jīng)驗(yàn)。于加盟公司之前，張女士于2023年9月至2023年4月?lián)紊钲谧C券交易所上市公司（股票代碼：002417）福建三元達(dá)通訊股份有限公司（現(xiàn)稱(chēng)深南金科股份有限公司）的會(huì)計(jì)主任，該公司為移動(dòng)設(shè)備及移動(dòng)電視網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商，彼于該公司主要負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理。于2007年12月至2023年8月，張女士曾效力福州神州數(shù)碼有限公司，該公司主要從事計(jì)算機(jī)硬件及配件的批發(fā)，彼于該公司主要負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)事宜。于2004年6月至2006年1月，張女士曾效力單色陰極射線及彩色顯示管制造商華映光電股份有限公司，彼于該公司主要負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)及會(huì)計(jì)事宜。

上市前融資

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中介團(tuán)隊(duì)

據(jù)捷利交易寶數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，喜相逢中介團(tuán)隊(duì)共計(jì)9家，其中保薦人共計(jì)1家，近10家保薦項(xiàng)目數(shù)據(jù)表現(xiàn)很好；公司律師共計(jì)3家，綜合項(xiàng)目數(shù)據(jù)一般。整體而言中介團(tuán)隊(duì)歷史數(shù)據(jù)表現(xiàn)尚可。

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保薦人承銷(xiāo)歷史業(yè)績(jī)

中國(guó)通海企業(yè)融資近期僅保薦過(guò)三個(gè)項(xiàng)目，分別為博維智慧、中邦環(huán)境、齊家控股，首日破發(fā)率為0%；

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輿情分析

目前通過(guò)天眼查網(wǎng)站無(wú)法查到喜相逢集團(tuán)控股有限公司的任何負(fù)面消息（2023年才成立），通過(guò)查詢(xún)其運(yùn)營(yíng)主體公司喜相逢融資租賃集團(tuán)有限公司，發(fā)現(xiàn)具有如下風(fēng)險(xiǎn)提示：

3829個(gè)自身風(fēng)險(xiǎn)中，該公司的部分股權(quán)處于出質(zhì)狀態(tài)；該公司申請(qǐng)其他公司破產(chǎn)的案件信息；法律訴訟方面有較多的合同糾紛。

3146個(gè)周邊風(fēng)險(xiǎn)中，該公司投資的福建淘汽互聯(lián)科技有限公司被法院列為限制高消費(fèi)企業(yè)；該公司投資的福建淘汽互聯(lián)科技有限公司、福建自在出行科技有限公司曾因未按時(shí)履行法律義務(wù)而被法院強(qiáng)制執(zhí)行；另外，有較多開(kāi)庭公告警示信息。

12個(gè)歷史風(fēng)險(xiǎn)中，該公司曾因未按時(shí)履行法律義務(wù)而被法院強(qiáng)制執(zhí)行

374個(gè)預(yù)警提醒中，主要都是投資人、主要人員、出資情況、名稱(chēng)、注冊(cè)地址、法定代表人等信息變更。

整體來(lái)看，一家2007年就開(kāi)始經(jīng)營(yíng)的公司，自身風(fēng)險(xiǎn)及周邊提示風(fēng)險(xiǎn)較多，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為低風(fēng)險(xiǎn)。

近期港股ipo市場(chǎng)情況

據(jù)live report數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近10家上市新股發(fā)行總市值均值為232.71億，其中最大市值為中創(chuàng)新航，最小市值為gcconstruction；發(fā)行pe均值為84.23倍，pe整體水平偏上；申購(gòu)人數(shù)均值為4786；超購(gòu)倍數(shù)上，均值為18.71倍左右(如剔除偏離值過(guò)高的數(shù)科集團(tuán)，則均值約為3.98倍)；基石占比上，目前基石比例均值維持在39.54%，整體來(lái)說(shuō)，基石比例均值近期略有回落；

暗盤(pán)及首日收益率上，9月中旬，叮當(dāng)健康暗盤(pán)微漲，首日亦收平;9月底，超購(gòu)?fù)鯏?shù)科集團(tuán)暗盤(pán)不及預(yù)期，首日表現(xiàn)更是令人大跌眼鏡，緊隨的零跑汽車(chē)，首日表現(xiàn)那可真是一個(gè)都別想跑，萬(wàn)物云相比起來(lái)似乎也沒(méi)那么難看；10月初，艾美疫苗首日微漲，中創(chuàng)新航收平，健世科技及gcconstruction表現(xiàn)尚可；10月中旬，潤(rùn)歌互動(dòng)暗盤(pán)及首日大漲，又是一家小市值公司黑馬，緊隨其后的元宇宙第一股飛天云動(dòng)暗盤(pán)及首日均跌超4%。截至目前，暗盤(pán)漲跌整體均值約為5.38%，而首日約為5.42%。

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【第14篇】佰仟汽車(chē)融資租賃

前言：12月15日，2017中國(guó)汽車(chē)融資租賃競(jìng)爭(zhēng)力高峰論壇在北京舉行。佰仟融資租賃有限公司創(chuàng)始人許深寧許總受邀出席，并作針對(duì)“融資租賃，重新定義汽車(chē)金融”主題進(jìn)行了發(fā)言，以下為整理的演講實(shí)錄。

許深寧：大家好，非常感謝主辦方的邀請(qǐng)和剛才這些演講嘉賓的精彩分享，我叫許深寧，來(lái)自佰仟融資租賃，我簡(jiǎn)單介紹一下佰仟融資租賃，我們是一家注冊(cè)地在貴陽(yáng)的第三方融資租賃公司，成了與2023年4月份，到現(xiàn)在為止，我們累計(jì)業(yè)務(wù)達(dá)到一百個(gè)億，我們服務(wù)過(guò)的客戶(hù)大概是在16、17萬(wàn)，從今年的5月份開(kāi)始，我們推出了新產(chǎn)品，從5月份到現(xiàn)在，我們?cè)谌珖?guó)40多各城市注冊(cè)分公司，建立了5家體驗(yàn)店，然后和眾多的我們的合作商一塊開(kāi)展了直租業(yè)務(wù)。

說(shuō)到融資租賃，我要說(shuō)整體的發(fā)展，20年的互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，我們的科技進(jìn)步非?？欤F(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了重新要一切都會(huì)隨時(shí)被重新定義的時(shí)代，2023年，我想應(yīng)該是我們的政府的政策的導(dǎo)向，一來(lái)是大力的發(fā)展我們的消費(fèi)金融。第二是要控制資金對(duì)房地產(chǎn)的投資，所以大家各大金融機(jī)構(gòu)包括互聯(lián)網(wǎng)bat網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)，包括我們的電商，我們大的國(guó)企還有各個(gè)看好汽車(chē)金融的機(jī)構(gòu)和平臺(tái)開(kāi)始大力的推進(jìn)進(jìn)入到汽車(chē)金融這個(gè)行業(yè)，所以2023年我們稱(chēng)之為回租的元年，到2023年，經(jīng)過(guò)短短兩年的發(fā)展，我們就把它稱(chēng)為叫做直租的元年，所以發(fā)展的非?？?。在這樣快速的發(fā)展中，我們?cè)撊绾伟l(fā)展我們的融資租賃業(yè)務(wù)，所以我們下面先看一看，因?yàn)槲沂且云?chē)作為載體的，汽車(chē)是一個(gè)重金屬屬性的載體。

1、汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀和趨勢(shì)

1.1 國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀-銷(xiāo)量

我們先要分享一下對(duì)中國(guó)車(chē)市場(chǎng)的現(xiàn)狀，三個(gè)方面。一是汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀，首先看我們的新車(chē)，雖然目前整體的增幅是在下降，但是我們?nèi)匀贿B續(xù)八年在全球是排第一，銷(xiāo)量排第一，是非常大的市場(chǎng)，隨著新車(chē)的發(fā)展，銷(xiāo)量的增加，還有我們?nèi)谫Y租賃，整個(gè)汽車(chē)金融的滲透率的提升，汽車(chē)金融會(huì)是一個(gè)兩萬(wàn)億左右的大市場(chǎng)。

1.2 國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀-新車(chē)二手車(chē)比例

二手車(chē)，雖然我們國(guó)家和這些成熟的國(guó)家相比，二手車(chē)的占比相對(duì)來(lái)講還是比較低的，但是我們二手車(chē)的增幅每年的銷(xiāo)量增幅在繼續(xù)的提升，目前應(yīng)該是一個(gè)兩位數(shù)的提升，2023年達(dá)到15%左右，所以二手車(chē)隨著我們的新生代的這些客戶(hù)，對(duì)二手車(chē)接受度越來(lái)越高，我們的銷(xiāo)售渠道還有二手車(chē)整體的它的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，二手車(chē)的井噴應(yīng)該會(huì)在不遠(yuǎn)的將來(lái)。

1.3 國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀-車(chē)型

看一下車(chē)型，下面這一層是我們的豪華車(chē)，大家可以看到，從2023年開(kāi)始，一直到現(xiàn)在，我們的豪華車(chē)基本上它的比例是趨穩(wěn)的，沒(méi)有大幅度提升，大幅度提升是我們的suv，mpv也有一定的增長(zhǎng)。

1.4 國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀-品牌

從品牌來(lái)看，隨著我們國(guó)有自主品牌的品質(zhì)的上升，我們國(guó)有品牌從2023年開(kāi)始已經(jīng)占據(jù)了最大的銷(xiāo)售市場(chǎng)，到2023年它已經(jīng)達(dá)到了43%。

1.5 國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀-城市差異

下面看一下我們的銷(xiāo)售的變化，可以看到我們銷(xiāo)售向三四五線城市下沉，占了主要汽車(chē)銷(xiāo)售的量比較大，它的趨勢(shì)在中低段車(chē)18萬(wàn)以下的車(chē)輛占最大的市場(chǎng)。

1.6 國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀-渠道

下面看渠道，不管是新車(chē)還是二手車(chē)，我們的線上渠道都是逐年上升，新車(chē)到2023年預(yù)計(jì)能到達(dá)10%，二手車(chē)將近20%，從新車(chē)來(lái)看，我們的趨勢(shì)是經(jīng)銷(xiāo)商這個(gè)渠道銷(xiāo)售會(huì)略微下降，二手車(chē)正相反，隨著對(duì)二手車(chē)的逐漸看好，因?yàn)樾萝?chē)比例逐漸下降，二手車(chē)一定會(huì)越來(lái)越關(guān)注，所以從二手車(chē)銷(xiāo)售渠道的占比，4s店會(huì)上升大概在2023年達(dá)到20%。

1.7 國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀-網(wǎng)絡(luò)購(gòu)車(chē)占比

線上渠道，隨著4s店線上網(wǎng)絡(luò)搭建成熟，引流非常明顯，2023年對(duì)客戶(hù)引流在17%，從入店客戶(hù)來(lái)講大概能占到30%。

1.8 國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀-客戶(hù)年齡

看一下我們的客戶(hù)，我們的85后、90后的客戶(hù)一定是逐漸的占據(jù)了我們主要的消費(fèi)群體，2023年目前大概占50%左右，到2025年會(huì)占更大的市場(chǎng)，這部分的客戶(hù)群體，他們有什么特點(diǎn)，他們是一個(gè)隨著網(wǎng)絡(luò)長(zhǎng)大的群體，所以他們喜歡變化喜歡嘗鮮，他們對(duì)車(chē)輛外觀是非?？粗氐模麄兛窜?chē)輛顏值智能化電動(dòng)化還有科技感等等，他們對(duì)整體車(chē)輛的性能的關(guān)注度并不一定太強(qiáng)。第二點(diǎn)就是這部分客群對(duì)國(guó)產(chǎn)品牌，他們的態(tài)度非常正面，第三點(diǎn)是未來(lái)車(chē)輛發(fā)展趨勢(shì)跟他們相關(guān)，他們對(duì)新能源車(chē)，對(duì)智能化無(wú)人駕駛等等，包括網(wǎng)絡(luò)購(gòu)車(chē)這個(gè)接受度非常高?，F(xiàn)在大家都會(huì)提的消費(fèi)升級(jí)，其實(shí)消費(fèi)升級(jí)剛才也看了，消費(fèi)升級(jí)并不完全是指可能是我們?cè)敢饣ǜ嗟腻X(qián)買(mǎi)更豪華更高端的車(chē)，消費(fèi)升級(jí)反而是指我們的客戶(hù)會(huì)更加關(guān)注服務(wù)體驗(yàn)，會(huì)更加關(guān)注車(chē)輛的品質(zhì)和它的顏值安全性等等。

2、汽車(chē)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀

2.1汽車(chē)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀-購(gòu)買(mǎi)方式

購(gòu)買(mǎi)方式，我們?nèi)谫Y租賃方式滲透5%，這5%有點(diǎn)樂(lè)觀，這是我看到最高的數(shù)據(jù)，我看到其他各機(jī)構(gòu)得出來(lái)的數(shù)據(jù)基本上都在2%3%左右，但是含直租和回租，5%的或者3%的市場(chǎng)滲透率中，直租和回租比例是多少，大家看到回租占了三分之二左右，直租是五分之一左右，大家可以看到，七十從直租來(lái)講，可能它的占比大概是1%都不到。

2.2汽車(chē)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀-融資租賃

2.3汽車(chē)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀-汽車(chē)金融

pwc的數(shù)據(jù)，我放到這里是pwc對(duì)未來(lái)融資租賃的滲透率的預(yù)估，它估計(jì)到2025年，我們?nèi)谫Y租賃的滲透率能達(dá)到9%，我個(gè)人感覺(jué)這個(gè)反倒是估的比較保守，一來(lái)是我們可以看到，現(xiàn)在大的機(jī)構(gòu)，剛才也提到了，紛紛的進(jìn)入到融資租賃。隨著各大機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步進(jìn)入，隨著客戶(hù)對(duì)整個(gè)融資租賃的接受度還有隨著我們對(duì)線上新零售消費(fèi)渠道搭建的完善，我們這個(gè)比例應(yīng)該會(huì)超過(guò)9%。

2.4汽車(chē)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀-分期客戶(hù)畫(huà)像

分析客戶(hù)畫(huà)像，基本特征是比較年輕的群體，接受度會(huì)高一些，城市分布會(huì)在二線城市以下，當(dāng)然他們的收入會(huì)相對(duì)來(lái)講中低收入，我指的是融資租賃的客戶(hù)畫(huà)像，喜歡嘗鮮喜歡變化，怕麻煩，他們的消費(fèi)習(xí)慣會(huì)比較喜歡超前消費(fèi)。他們大部分會(huì)比較重視信用記錄，他們的購(gòu)車(chē)決策，我剛才也提到了，沒(méi)有太多的品牌的偏好，習(xí)慣線上購(gòu)物，多數(shù)預(yù)算比較低。這是我們分析融資租賃客戶(hù)畫(huà)像。

重新定義汽車(chē)金融

3.1 價(jià)值鏈定位

重新定義汽車(chē)金融，提到在這樣互聯(lián)的時(shí)代，我們企業(yè)壽命產(chǎn)品生命周期，客戶(hù)的時(shí)間窗口都大大縮小，作為融資租賃公司，特別像我們這樣的第三方融資租賃公司，做汽車(chē)金融有四個(gè)必須的要素，就是資金渠道客戶(hù)和風(fēng)控，我們?nèi)谫Y租賃公司在這幾個(gè)點(diǎn)上其實(shí)都是不占優(yōu)的，我們?cè)趺礃?，如何做將?lái)提升我們的滲透率和市場(chǎng)的占有率？

其實(shí)要提到的剛才我們金租的領(lǐng)導(dǎo)也提到了，其實(shí)融資租賃它有一個(gè)優(yōu)勢(shì)，就是它是基于融資融物還有貿(mào)易為一體的金融產(chǎn)業(yè)，所以我們未來(lái)應(yīng)該是回歸到我們?nèi)谫Y租賃的本原，重新定義汽車(chē)金融，朝著這個(gè)方向發(fā)展。首先是我們?cè)趦r(jià)值鏈上的定位，主要做金融接物，主要利潤(rùn)來(lái)源是息差，未來(lái)一定不能夠成為在整體汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上僅僅是作為一個(gè)資金的提供方，我們要上產(chǎn)業(yè)鏈的上游和下游發(fā)展，進(jìn)入到采購(gòu)物流，保險(xiǎn)精品維修保養(yǎng)，甚至二手車(chē)銷(xiāo)售這樣的環(huán)境。從未來(lái)的政策導(dǎo)向上也是希望金融一定要服務(wù)于我們的實(shí)體產(chǎn)業(yè)，因此我們必須要有產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

3.2 商業(yè)模式

商業(yè)模式，想辦法調(diào)整商業(yè)模式，回到融資租賃的本原，我們可以從幾個(gè)方面入手，第一點(diǎn)就是我們要直租和回租并重，回租是類(lèi)金融，直租是輔助新車(chē)和二手車(chē)交易的工具，還有優(yōu)質(zhì)的二手車(chē)，是我們通往汽車(chē)后市場(chǎng)的橋梁。第二點(diǎn)就是當(dāng)我們?cè)诟萝?chē)和二手車(chē)商一起合作來(lái)服務(wù)c端客戶(hù)的同時(shí)，我們可以向供應(yīng)鏈的金融這個(gè)領(lǐng)域去發(fā)展，提供給我們的合作商提供庫(kù)存融資。第三點(diǎn)，因?yàn)槲覀冃枰鲆恍┚€下渠道，我們?cè)谶@些渠道上推出我們的車(chē)抵貸，還有二手車(chē)銷(xiāo)售，或者是租賃。

3.3 金融產(chǎn)品

提到金融產(chǎn)品大家問(wèn)怎么創(chuàng)新，金融產(chǎn)品很難創(chuàng)新，作為金融產(chǎn)品一共就幾個(gè)要素組成，首先是首付利率費(fèi)率，還有一個(gè)期限，所以金融產(chǎn)品變來(lái)變?nèi)ゾ褪沁@幾個(gè)數(shù)字的變化，所以你說(shuō)要提到創(chuàng)新非常難，這也是市場(chǎng)上金融產(chǎn)品是非常同質(zhì)化的原因之一。還有人會(huì)提到，融資租賃可以把業(yè)務(wù)做的非常靈活，或者產(chǎn)品非常靈活，這一點(diǎn)我也很質(zhì)疑，因?yàn)槿绻麖撵`活來(lái)講，可能它就會(huì)基于比如說(shuō)降低首付，它是基于一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口放大，來(lái)做的這樣一個(gè)業(yè)務(wù)。

我認(rèn)為我們可以有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，但不能走放大風(fēng)險(xiǎn)敞口的這一條不歸路，我們?cè)趺窗堰@個(gè)業(yè)務(wù)做的更靈活？我認(rèn)為其實(shí)應(yīng)該是更接地氣反應(yīng)更快，迅速了解客戶(hù)的需求和市場(chǎng)的變化，迅速把這些信息傳到我們總部并進(jìn)行調(diào)整，這個(gè)才是真正的融資租賃靈活。當(dāng)我們進(jìn)入更多產(chǎn)業(yè)更多鏈條的時(shí)候，我們能提供更多的產(chǎn)品。

3.4 金融服務(wù)

剛才我提到了融資租賃沒(méi)有資本價(jià)格上的優(yōu)勢(shì)，所以我們必須要通過(guò)服務(wù)，用價(jià)值而非價(jià)格來(lái)競(jìng)爭(zhēng)，我們要爭(zhēng)取提升客戶(hù)體驗(yàn)，讓客戶(hù)愉快的變懶，給客戶(hù)提供簡(jiǎn)單快捷的服務(wù)，融資租賃在這一點(diǎn)上是有非常大的優(yōu)勢(shì)的，因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，金融產(chǎn)品就是當(dāng)我們購(gòu)車(chē)是一個(gè)非常低頻的交易，但是通過(guò)融資租賃能把低頻交易變成高頻服務(wù)，增加客戶(hù)黏性。

3.5 渠道

渠道是我們獲得客戶(hù)流量，增強(qiáng)我們對(duì)消費(fèi)端的覆蓋和滲透率的非常重要的點(diǎn)，我們?nèi)绾卧谇郎夏軌蛑匦露x，就是我們要搭建線上線下，就是新零售搭建線上線下的渠道，把引流和轉(zhuǎn)化做到最好。

3.6 重新定義

其實(shí)我們還可以重新定義很多東西，說(shuō)一下風(fēng)控，從風(fēng)控來(lái)講，我們做金融不能以規(guī)模和速度為主，其實(shí)要體現(xiàn)風(fēng)控的能力，這點(diǎn)我想說(shuō)不管我們的金融科技，用什么手段，風(fēng)控最重要的是根據(jù)自己的客戶(hù)的群體，我們把所有收集到的數(shù)據(jù)，網(wǎng)絡(luò)因子根據(jù)一定規(guī)則要織成一張網(wǎng)，網(wǎng)眼的大小，要根據(jù)我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好和后端的整體的后臺(tái)的催收等等這樣的能力。我們必須要搭建一個(gè)簡(jiǎn)單平臺(tái)化的組織，讓它上傳下達(dá)，從下往上傳播信息的途徑打通，非?？焖倌軌蛑С治覀兊漠a(chǎn)品的靈活性。

結(jié)語(yǔ)：最后我們汽車(chē)金融是非常大的市場(chǎng)，英雄不問(wèn)出處，贏者不能通吃，我們都有自己的基因，讓我們根據(jù)自己的基因成長(zhǎng)，打造一個(gè)百花齊放，百家爭(zhēng)鳴這樣一個(gè)健康的汽車(chē)金融大市場(chǎng)，謝謝大家。

【第15篇】汽車(chē)融資租賃理財(cái)

國(guó)內(nèi)汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)如何？2023年，大搜車(chē)推出全新汽車(chē)零售品牌“彈個(gè)車(chē)”，開(kāi)拓了汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)。彈個(gè)車(chē)的汽車(chē)融資租賃是指什么？它結(jié)合了“租”和“買(mǎi)”。與其租汽車(chē)，不如買(mǎi)汽車(chē)。是先租后買(mǎi)。

對(duì)于那些不明白的人，我們以彈個(gè)車(chē)一輛汽車(chē)為例。車(chē)主推的模式是“首付10%，先租后買(mǎi)”。用戶(hù)先支付10%的首付租金，并保證按合同每月支付租金，以便在未來(lái)48個(gè)月內(nèi)繼續(xù)使用車(chē)輛。他們得到的是車(chē)輛的使用權(quán)，到期后可以將車(chē)輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移到自己名下。由于分期付款期限長(zhǎng)達(dá)48個(gè)月，購(gòu)車(chē)門(mén)檻大大降低，今后購(gòu)車(chē)無(wú)需擔(dān)心資金壓力。

彈個(gè)車(chē)還有一個(gè)‘1+3’的汽車(chē)?yán)碡?cái)方案。”“1”指一年的租賃期。承租人只需支付10%甚至0%的首付，就可以獲得汽車(chē)的使用權(quán)。租金可以按月支付，余款將在到期時(shí)付清。汽車(chē)所有權(quán)可以通過(guò)現(xiàn)金或銀行貸款分36期獲得。與傳統(tǒng)汽車(chē)貸款相比，汽車(chē)融資租賃首付門(mén)檻低、申請(qǐng)手續(xù)簡(jiǎn)單、速度靈活，還可以為消費(fèi)者提供牌照、稅收、保險(xiǎn)等服務(wù)。

其實(shí)，不難發(fā)現(xiàn)，越來(lái)越多的身邊人開(kāi)始通過(guò)彈個(gè)車(chē)融資租賃的方式購(gòu)車(chē)。因?yàn)檫@種購(gòu)車(chē)方式低，門(mén)檻低，尤其是剛工作的年輕人，或者手頭沒(méi)什么錢(qián)，對(duì)未來(lái)收入預(yù)期相對(duì)穩(wěn)定的人。對(duì)于二三線人群來(lái)說(shuō)，他們?cè)絹?lái)越注重生活質(zhì)量，在生活壓力較低的時(shí)候會(huì)考慮買(mǎi)車(chē)。而類(lèi)似的購(gòu)車(chē)方式如推出每月還款壓力小的汽車(chē)，非常適合想擁有新車(chē)但沒(méi)有太多閑錢(qián)的人。據(jù)了解，截至目前，該車(chē)已服務(wù)40多萬(wàn)用戶(hù)?？梢哉f(shuō)，彈個(gè)車(chē)是中國(guó)發(fā)展最快、規(guī)模最大的汽車(chē)零售平臺(tái)。與其他平臺(tái)相比，打車(chē)的服務(wù)和口碑也不錯(cuò)。

縱觀近幾年的市場(chǎng)，汽車(chē)融資租賃繼續(xù)受到國(guó)家相關(guān)政策的支持，發(fā)展勢(shì)頭相當(dāng)不錯(cuò)。該車(chē)的40萬(wàn)用戶(hù)和成就離不開(kāi)其正確的品牌戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)，其中20萬(wàn)用戶(hù)在第一年租賃期結(jié)束后取得了該車(chē)的產(chǎn)權(quán)，可見(jiàn)該車(chē)“先租后買(mǎi)”的方法非?？煽俊?/p>

“彈個(gè)車(chē)”的汽車(chē)融資租賃模式可以輕松駕駛新車(chē)。汽車(chē)融資租賃讓更多的三四線用戶(hù)提前用更少的資金實(shí)現(xiàn)自己的汽車(chē)夢(mèng)想。40萬(wàn)人選擇的彈個(gè)車(chē)新興模式值得肯定，有望成為新車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的新動(dòng)力，不斷推動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展。

【第16篇】融資租賃租入汽車(chē)

“美國(guó)老太和中國(guó)老太購(gòu)房”的故事講述了中國(guó)老太存了一輩子的錢(qián)終于在臨終前買(mǎi)得一套住房，而美國(guó)老太按揭貸款購(gòu)買(mǎi)一套住房，而在臨終前還完最后一筆貸款。

這個(gè)故事在一定程度上反映了東西方文化的差異，即中國(guó)人“萬(wàn)事不求人”的傳統(tǒng)想法以及美國(guó)人提前消費(fèi)的觀念。該故事放在今日，也體現(xiàn)了我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，如今“按揭購(gòu)房”已成為當(dāng)下年輕人買(mǎi)房的主要方式。

在工商業(yè)領(lǐng)域，全部依靠自有資本來(lái)運(yùn)營(yíng)的企業(yè)已經(jīng)成為少數(shù)，企業(yè)越來(lái)越愿意通過(guò)銀行等負(fù)債渠道來(lái)解決資金。融資租賃也是一種資金融通方式，以明天設(shè)備賺取的利潤(rùn)來(lái)支付今日租用設(shè)備的費(fèi)用，大大降低資本金門(mén)檻，縮短了企業(yè)籌備的時(shí)間，有利于企業(yè)快速抓住稍縱即逝的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，早投產(chǎn)早見(jiàn)效。融資租賃實(shí)際上就是一種“借雞生蛋，以蛋還雞，最后得雞”的運(yùn)營(yíng)模式。

隨著入世承諾的履行以及汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域的不斷開(kāi)放，巨大的市場(chǎng)潛力以及外資汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)優(yōu)勢(shì)必將推動(dòng)融資租賃和消費(fèi)信貸這兩種汽車(chē)消費(fèi)融資服務(wù)方式的發(fā)展。因此對(duì)這兩種汽車(chē)金融服務(wù)方式進(jìn)行對(duì)比分析，并著重介紹融資租賃方式的優(yōu)點(diǎn)，以期對(duì)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和汽車(chē)使用者有所幫助。

汽車(chē)融資租賃與汽車(chē)消費(fèi)信貸的比較

a、相同點(diǎn)

1、二者的回報(bào)都高于一次性付款購(gòu)車(chē)

汽車(chē)作為一宗大額消費(fèi)品是需要分期付款的。盡管租金總額和本息總額要高于汽車(chē)售價(jià)，但汽車(chē)并不像買(mǎi)房（購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)一般是一項(xiàng)增值投資），其折舊很快，一般4年后的折舊是50%。假設(shè)汽車(chē)價(jià)款為100萬(wàn)元，如果購(gòu)買(mǎi)者付完首期車(chē)款后，將其余款項(xiàng)用于其他高于存款利率的投資，其回報(bào)率遠(yuǎn)高于一次付款購(gòu)車(chē)所節(jié)省的利息及手續(xù)費(fèi)。因此即使富裕如美國(guó)，80%-85%新車(chē)也是通過(guò)分期付款購(gòu)買(mǎi)。

2、緩解需求和購(gòu)買(mǎi)力之間的矛盾

汽車(chē)消費(fèi)信貸和汽車(chē)融資租賃這兩種分期付款的購(gòu)車(chē)方式，將緩解潛在需求和消費(fèi)者實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力之間的矛盾。

3.二者都表現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系

債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基本特征是欠債還錢(qián)，即到期時(shí)要償還本息，就這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，二者是相同的。融資租賃方式下，購(gòu)車(chē)人以定期支付租金的方式償還本息，而在銀行信貸方式下，購(gòu)車(chē)人以分期付款的方式還本付息。因此，二者盡管在購(gòu)車(chē)的實(shí)際償付金額上存在差異，但就債權(quán)債務(wù)關(guān)系的實(shí)質(zhì)來(lái)說(shuō)是相同的。

b、形式上的差別

a.交易載體：融資租賃是以汽車(chē)為主的實(shí)物，消費(fèi)信貸則是以貨幣為主。

b.租期內(nèi)物的所有權(quán)：融資租賃是所有權(quán)屬于出租人；消費(fèi)信貸在商品交付或合同生效時(shí)商品所有權(quán)就被轉(zhuǎn)移給購(gòu)買(mǎi)方。

c.交易的結(jié)構(gòu)：融資租賃是三方當(dāng)事人、兩個(gè)合同；消費(fèi)信貸是買(mǎi)賣(mài)雙方、買(mǎi)賣(mài)合同。

d.對(duì)象不同：融資租賃轉(zhuǎn)移資產(chǎn)使用權(quán)，且不受出租人所持租賃資產(chǎn)限制；消費(fèi)信貸則限于賣(mài)方所持有的資產(chǎn)。

e.籌資額度：融資租賃是100%融資；消費(fèi)信貸一般相當(dāng)于購(gòu)車(chē)款的70%-80%。

汽車(chē)融資租賃的特點(diǎn)

一、可以使購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)作為生產(chǎn)資料的企業(yè)獲得稅收上的好處

1、融資租入的固定資產(chǎn)，應(yīng)在租賃開(kāi)始日將租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值與最低租賃付款額的現(xiàn)值中的較低者，作為融資租入固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付入賬價(jià)值，并將兩者的差額，作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。未確認(rèn)融資費(fèi)用將在租賃期內(nèi)各個(gè)期間分?jǐn)側(cè)胴?cái)務(wù)費(fèi)用，從而產(chǎn)生節(jié)稅作用。

2、利用消費(fèi)信貸的方式購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)，必須按國(guó)家規(guī)定的折舊年限計(jì)提折舊；利用融資租賃方式購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)，可以在租賃期內(nèi)計(jì)提折舊。由于租賃期一般都小于國(guó)家規(guī)定的折舊年限，這樣企業(yè)每年計(jì)提折舊費(fèi)用將比購(gòu)買(mǎi)時(shí)多，企業(yè)的應(yīng)稅利潤(rùn)減少，從而納稅金額減少。

區(qū)別于銀行大多提供一年以?xún)?nèi)的流動(dòng)資金貸款，融資租賃多為提供3—5年的長(zhǎng)期資金支持，這與企業(yè)購(gòu)置設(shè)備等固定資產(chǎn)的長(zhǎng)期投資相匹配，也免除了企業(yè)在銀行短貸長(zhǎng)用每年都需還貸周轉(zhuǎn)的麻煩。此外，融資租賃租金的償付完全與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流相匹配（分期歸還），避免了企業(yè)到期一次性還本付息所帶來(lái)的資金籌措壓力。

二、有助于促進(jìn)汽車(chē)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)

具有超前消費(fèi)意識(shí)、喜歡分期付款買(mǎi)車(chē)的往往是青年人。這些人盡管具有可觀的收入前景，但由于受目前收入所限，他們可能很難湊足消費(fèi)信貸首付款，也不符合嚴(yán)格的貸款條件，這將使他們很難通過(guò)消費(fèi)信貸來(lái)滿(mǎn)足購(gòu)車(chē)需求。而融資租賃全額融資以及直接以汽車(chē)為抵押物的便利條件使青年人，尤其是剛剛畢業(yè)的年輕人的購(gòu)車(chē)需求得以滿(mǎn)足，從而促進(jìn)了汽車(chē)的銷(xiāo)售。

三、較高的風(fēng)險(xiǎn)保障程度

首先，在融資租賃方式下，汽車(chē)承租人直到足額交付完租金后，才可以擁有汽車(chē)的所有權(quán)，所以，在整個(gè)租賃期內(nèi)，汽車(chē)的所有權(quán)歸出租人所有。一旦承租人違約不按期繳納租金，則出租人可以憑借汽車(chē)所有權(quán)的身份解除融資租賃合同，收回汽車(chē)。

而在汽車(chē)消費(fèi)信貸方式下，貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高。拿我國(guó)情況來(lái)說(shuō)，由于汽車(chē)抵押主要依賴(lài)于房產(chǎn)抵押、票據(jù)質(zhì)押和第三方保證，但由于相關(guān)法規(guī)制度不配套，這三種擔(dān)保質(zhì)押的適用范圍十分有限。以房產(chǎn)抵押為例，不僅私有房產(chǎn)較少，而且抵押需要專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估，個(gè)人需要支付過(guò)高的額外費(fèi)用。因此我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸還存在貸款回收困難的問(wèn)題。其次，如果承租人在租期內(nèi)破產(chǎn)，汽車(chē)并不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，出租人可以對(duì)抗第三人，而在貸款方式下，借款人一旦破產(chǎn)，其所購(gòu)汽車(chē)也要作為破產(chǎn)進(jìn)行清算。

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的不斷深化，需要滿(mǎn)足各方主體特別要求的復(fù)雜交易層出不窮，過(guò)去簡(jiǎn)單的買(mǎi)賣(mài)、租賃、借用等傳統(tǒng)合同已滿(mǎn)足不了現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的發(fā)展。

融資租賃這一工具在經(jīng)濟(jì)、法律等方面都有其獨(dú)特性質(zhì)，善用這一工具，并結(jié)合信托、期權(quán)、保函等多種交易方法，在滿(mǎn)足各種強(qiáng)制性規(guī)范和監(jiān)管要求下，可有效平衡各方交易主體的風(fēng)險(xiǎn)收益承擔(dān)比例，促成交易，實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面。

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