【第1篇】先鋒集團(tuán)中國(guó)融資租賃
1、先鋒系“肇始”擔(dān)保業(yè)——聯(lián)合創(chuàng)業(yè)融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司
聯(lián)合創(chuàng)業(yè)擔(dān)保集團(tuán)，成立于2003年8月29日，曾用名大連聯(lián)合信用擔(dān)保有限公司、大連聯(lián)合創(chuàng)業(yè)投資有限公司、聯(lián)合創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司、聯(lián)合創(chuàng)業(yè)擔(dān)保集團(tuán)有限公司，現(xiàn)名“聯(lián)合創(chuàng)業(yè)融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司”，注冊(cè)資本金100000萬(wàn)元。
聯(lián)合創(chuàng)業(yè)融資擔(dān)保集團(tuán)，對(duì)外投資了7家公司，涉及全資控股3家融資擔(dān)保公司，控股1家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和2家小貸公司，以及參股一家證券公司。
2008年和2023年，3家融資擔(dān)保公司——北京聯(lián)合開元融資擔(dān)保有限公司、天津聯(lián)合融資擔(dān)保有限公司、大連聯(lián)合創(chuàng)業(yè)融資擔(dān)保有限公司，分別設(shè)立。其中，北京聯(lián)合開元融資擔(dān)保有限公司，持股深圳宜投基金銷售有限公司100%股權(quán)。
此外，聯(lián)合創(chuàng)業(yè)融資擔(dān)保集團(tuán)，控股了北京江山保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司69.23%股權(quán)；也分別控股了大連中山嘉運(yùn)小額貸款有限公司、大連中山東方小額貸款股份有限公司50%股權(quán)、49%股權(quán)；還參股了中泰證券股份有限公司0.41%股權(quán)。
2、先鋒系融資租賃業(yè)務(wù)投資平臺(tái)——中國(guó)融資租賃有限公司
2023年12月30日，張振新通過鳳凰資產(chǎn)管理有限公司入股中國(guó)融資租賃有限公司（曾用名為中國(guó)計(jì)算機(jī)租賃有限公司），并擔(dān)任法定代表人。
此后，中國(guó)融資租賃設(shè)立或入股了多家融資租賃公司，包括北京開元融資租賃有限公司（持股8.5%）、盈泰融資租賃有限公司（持股75%）、中租潛龍（天津）航空租賃有限公司（持股100%）、盈華融租賃有限公司（持股21.38%）。
并且，先鋒控股集團(tuán)有限公司，注冊(cè)地為中國(guó)香港特別行政區(qū)，法定代表人張振新，直接持有4家企業(yè)。其中，3家為融資租賃公司，分別為北京開元融資租賃有限公司、盈泰融資租賃有限公司、遼寧開元融資租賃有限公司，持股比例分別為25.75%、25%、25%。
遼寧開元融資租賃有限公司，設(shè)立于2008年，原來(lái)也是一家擔(dān)保公司，后在2023年才變更為融資租賃公司；北京開元融資租賃有限公司、盈泰融資租賃有限公司都成立于2023年之后。
而且，遼寧開元融資租賃有限公司的另一家股東——開元眾合投資管理集團(tuán)有限公司也是先鋒系企業(yè)。
此外，中國(guó)融資租賃有限公司還持有貴州場(chǎng)外機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)有限公司30%股權(quán)，該公司是國(guó)內(nèi)專門從事場(chǎng)外衍生品交易的創(chuàng)新型金融交易平臺(tái)，面向?qū)嶓w企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。
【第2篇】2023年中國(guó)融資租賃行業(yè)研究報(bào)告
第一章 概況
融資，英文為 financing，指為支付超過現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬的購(gòu)貨款而采取的貨幣交易手段，或者為取得特定資產(chǎn)而籌集資金所采取的貨幣手段。融資通常指貨幣資金的特有者和需求者之間，直接或間接地進(jìn)行資金融通的活動(dòng)。
廣義的融資指資金在持有者之間流動(dòng)，以余補(bǔ)缺的經(jīng)濟(jì)行為，它是資金雙向互動(dòng)的過程，包括資金融人（資金的來(lái)源）和融出（資金的運(yùn)用）。狹義的融資指資金的單向融人。
房地產(chǎn)融資是指在房地產(chǎn)開發(fā)，流通及消費(fèi)過程中，通過貨幣流通和信用渠道所進(jìn)行的籌資，融資及相關(guān)服務(wù)的一系列金融活動(dòng)的總稱，包括資金的籌集，運(yùn)用和清算。
從狹義概念上講，房地產(chǎn)融資是房地產(chǎn)企業(yè)及房地產(chǎn)項(xiàng)目的直接和間接融資的總和，包括房地產(chǎn)信貸及資本市場(chǎng)融資等。房地產(chǎn)項(xiàng)目融資的目的、種類、途徑多種多樣，許多房地產(chǎn)企業(yè)也都開始設(shè)立專門的融資機(jī)構(gòu)或部門，也會(huì)招聘一些“具有成功融資經(jīng)驗(yàn)”“成熟融資渠道”的融資經(jīng)理或融資主管一類的高級(jí)經(jīng)理人員。
房地產(chǎn)融資的首要前提就是要能夠根據(jù)企業(yè)自身和項(xiàng)目的情況去分析，融資方為何會(huì)鐘情于項(xiàng)目及對(duì)項(xiàng)目做出符合市場(chǎng)價(jià)值的評(píng)估；其次也是最重要的一點(diǎn)，如何在融資過程中使融資方的資金安全得到保證，即對(duì)融資資金的進(jìn)入和退出的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，要充分考慮融資方對(duì)資金安全的絕對(duì)要求。
依據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，房地產(chǎn)融資的類型各有不同，其中最基本的、最常用的指標(biāo)是資金來(lái)源，據(jù)此可以劃分為如下六類。
（1） 住房?jī)?chǔ)蓄存款
住房?jī)?chǔ)蓄存款是隨著住房制度改革的推進(jìn)和深化而出現(xiàn)的儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)，是消費(fèi)者個(gè)人為購(gòu)房和建房而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄行為。這種儲(chǔ)蓄存款就是房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)解決住房信貸資金的一個(gè)重要方面。住房?jī)?chǔ)蓄存款具有四個(gè)特點(diǎn)：定向性、利率低、穩(wěn)定性、契約性。
（2） 銀行貨款
銀行貸款是指銀行向房地產(chǎn)企業(yè)和購(gòu)房居民發(fā)放的貸款，是房地產(chǎn)資金需求最傳統(tǒng)、最普遍、也是最主要的融資形式。在這種融資方式中，銀行是債權(quán)人，房地產(chǎn)企業(yè)和居民是債務(wù)人。借款雙方事前簽訂書面借款合同，到期還本付息或分期付款。
房地產(chǎn)企業(yè)貨款是銀行重要資產(chǎn)業(yè)路之一，由于土地和房產(chǎn)具備天然的兩個(gè)重要屬性：價(jià)值增值性和永續(xù)利用性，使得房地產(chǎn)成為一種優(yōu)良的抵押品，銀行基于房地產(chǎn)發(fā)放貨款，遭受抵押物滅失或者抵押物價(jià)值下降的可能性很小。如果借款人到期不能償還貸款或者中途違約，銀行可以按合同約定將抵押房地產(chǎn)拍賣變現(xiàn)用以償還借款人所欠貸款本息余額。
（3） 房地產(chǎn)債券
房地產(chǎn)債券是各級(jí)政府、房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)和房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)企業(yè)為解決房地產(chǎn)開發(fā)資金短缺問題向投資者開具的、具有借款性質(zhì)的有價(jià)證券。從各國(guó)房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況看，房地產(chǎn)債券是籌集房地產(chǎn)資金的主要辦法之一。
（4） 房地產(chǎn)股票
發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)還為房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資提供了可選的渠道。出于籌措資金、整合資源等角度考忠，房地產(chǎn)企業(yè)常常選擇出讓部分股權(quán)的形式來(lái)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增加企業(yè)自有資金的數(shù)量。
（5）房地產(chǎn)項(xiàng)目融資
房地產(chǎn)項(xiàng)目融資是指對(duì)需要大規(guī)模資金的房地產(chǎn)項(xiàng)目采取的特殊融資安排，原則上僅將項(xiàng)目本身?yè)碛械馁Y金及其收益作為還款和擔(dān)保來(lái)源。這種融資方式的一個(gè)顯著特征是以項(xiàng)目為主體進(jìn)行融資，主要依賴項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)，而不是依賴項(xiàng)目的投資者或發(fā)起人的資信安排融資，貨款人對(duì)于項(xiàng)目發(fā)起人具有有限追索權(quán)，本質(zhì)上看屬于一種風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。
（6）其他
包括房地產(chǎn)資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)信托、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)投資基金、租賃融資、典當(dāng)融資等多樣化的現(xiàn)代融資渠道。
第二章 企業(yè)房地產(chǎn)融資模式
2.1 銀行貸款
一直以來(lái)，銀行貸款一直是房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的支柱。數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)開發(fā)資金中至少有60%來(lái)源銀行貸款，房地產(chǎn)開發(fā)資金對(duì)銀行的依賴程度較大。
優(yōu)點(diǎn)
（1）企業(yè)利用銀行貸款融資，在貸款獲準(zhǔn)后，即以客戶的名義在銀行開立貸款賬戶，用于貸款的提取、歸還和結(jié)存核算。
（2）銀行貸款融資的管理比較簡(jiǎn)單，但最初申請(qǐng)比較復(fù)雜，需要企業(yè)有詳盡的可行性研究報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表。
（3）由于銀行種類繁多，分布廣泛，而且貸款的類型、期限多種多樣，一般利用銀行貸款融資相對(duì)比較方便、靈活。
（4）銀行貸款融資風(fēng)險(xiǎn)較小，一般不涉及稅務(wù)問題。但銀行作為企業(yè)，也追求利潤(rùn)最大化，一般貸款利率較高。
（5）銀行貸款融資不涉及企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，但一旦銀行因企業(yè)無(wú)力償還而停止貸款，則可能使企業(yè)陷入困境，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
缺點(diǎn)
（1）對(duì)于開發(fā)商而言，貸款受政策影響較大，且貸款的門檻越來(lái)越高。以工商銀行為例，需要滿足以下條件:
企業(yè)開發(fā)資質(zhì)，要求三級(jí)以上，如果是項(xiàng)目公司申請(qǐng)開發(fā)貸款，控股股東具有三級(jí)以上開發(fā)資質(zhì)也滿足要求；
國(guó)有土地使用權(quán)作為抵押或企業(yè)擔(dān)保。抵押價(jià)值一般為評(píng)估額的5折以內(nèi)，并且開發(fā)項(xiàng)目已取得四證，多數(shù)銀行還要求項(xiàng)目按揭貸款也由該行辦理；
企業(yè)注冊(cè)資金3000萬(wàn)以上，行內(nèi)評(píng)級(jí)a+級(jí)以上，近三年累計(jì)開發(fā)面積20萬(wàn)平米以上。
（2）對(duì)銀行而言：一是呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)，銀行無(wú)法使用如證券化的方式來(lái)分散這種風(fēng)險(xiǎn)，而只能將風(fēng)險(xiǎn)集中在自己身上；二是成本增加風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)還沒有發(fā)達(dá)的評(píng)估市場(chǎng)和評(píng)級(jí)市場(chǎng)。
（3）對(duì)政府而言，如果大量的房地產(chǎn)融資都是源于銀行系統(tǒng)，必然會(huì)增加對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控的癱瘓。
2.2 債券融資
房地產(chǎn)債券是企業(yè)債券的一個(gè)組成部分。目前很多房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券比較困難。房地產(chǎn)債券融資是加快房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有效途徑之一。債券作為一種債務(wù)憑證，可以聚集一部分閑置資金，集中用于住房建設(shè)，開展房地產(chǎn)債券緩解房地產(chǎn)融資對(duì)銀行的壓力，活躍我國(guó)的企業(yè)債券市場(chǎng)。
優(yōu)點(diǎn)
（1）籌集的資金使用期限較長(zhǎng)（與貸款相比）；
（2）對(duì)企業(yè)原有股東的股權(quán)沒有影響；
（3）發(fā)行債券的成本要低于普通股；
（4）發(fā)債融資具有財(cái)務(wù)杠桿作用；
（5）籌資范圍廣、金額大、對(duì)象廣泛；
（6）對(duì)投資人來(lái)說，收益較為穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較低。
缺點(diǎn)
（1）對(duì)投資人來(lái)說，無(wú)權(quán)干涉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策；
（2）對(duì)發(fā)行人來(lái)說，發(fā)行程序比銀行貸款復(fù)雜；
（3）對(duì)發(fā)行人來(lái)說，財(cái)務(wù)成本比發(fā)行股票大。
2.3 房地產(chǎn)股票融資
優(yōu)點(diǎn)
（1）籌資量大。股票融資與其他融資方式相比，能籌集的資金較大，這是股票融資的特點(diǎn)決定的。
（2）融資能力強(qiáng)。由于股票的預(yù)期收益較高，并可一定程度地抵消通貨膨脹的影響，因此，普通股籌資容易吸收資金。已經(jīng)上市的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)可以根據(jù)日后的實(shí)際情況，通過配股、增發(fā)或發(fā)行可轉(zhuǎn)債進(jìn)行再融資。
（3）資金使用年限長(zhǎng)。發(fā)行股票籌措的資本具有永久性，沒有到期日，不需歸還，便于房地產(chǎn)公司對(duì)資金使用方式的安排，而且普通股股權(quán)籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。
（4）改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。自有資本在資金來(lái)源中所占比率的高低是衡量一個(gè)公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和實(shí)力的重要指標(biāo)。上市融資可以提高公司自有資本比率，改善其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而提高公司的經(jīng)營(yíng)安全程度和競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而增強(qiáng)公司通過其他方式融資的能力。
（5）分散風(fēng)險(xiǎn)。公司股票上市以后，會(huì)有更多的投資者認(rèn)購(gòu)公司股份，公司股份的分散自然有利于原有股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的分散。
（6）有利于企業(yè)股份制改造。根據(jù)規(guī)定，推薦上市的企業(yè)必須是股份制企業(yè)，必須明晰產(chǎn)權(quán)、建立健全規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)面前，房地產(chǎn)企業(yè)也面臨著改制的巨大壓力，以上市為契機(jī)，可以為尚未實(shí)行股份制的房地產(chǎn)企業(yè)構(gòu)筑建立現(xiàn)代企業(yè)制度的可靠保證。
（7）提高公司的價(jià)值。股票上市以后，公司股份流動(dòng)性大大增強(qiáng)，其價(jià)值必然顯著提高，從而提高公司價(jià)值進(jìn)而提高股東財(cái)富。同時(shí)，公司股價(jià)有市價(jià)可循，便于公司總體價(jià)值的確定，有利于公司采取措施提高其總體價(jià)值進(jìn)而實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富的最大化。
（8）提高公司知名度。股票上市的公司更易為社會(huì)公眾所熟悉，而且往往被認(rèn)為經(jīng)營(yíng)優(yōu)良，這將給公司帶來(lái)良好的聲譽(yù)，促進(jìn)公司產(chǎn)品的銷售。特別地，由于股市具有的社會(huì)公眾效應(yīng)，上市后能夠有效地宣傳公司的品牌，提高公司的知名度。這將有助于全國(guó)性的品牌的形成，培養(yǎng)客戶的認(rèn)同感、形成穩(wěn)定的客戶消費(fèi)群體。
（9）便于公司進(jìn)行并購(gòu)（資產(chǎn)重組）股票上市后更容易為人們所接受，為公司提供了一個(gè)進(jìn)行并購(gòu)的有力工具。公司的兼并與收購(gòu)將變得相對(duì)容易，從而有利于公司日后迅速擴(kuò)張，做強(qiáng)做大。
缺點(diǎn)
（1）融資成本高。首先，從投資角度來(lái)說，股票投資風(fēng)險(xiǎn)較高，相應(yīng)的必然要求有較高的投資報(bào)酬率；其次，股票股利是從公司稅后利潤(rùn)支付，不像債務(wù)利息那樣具有抵稅作用；再次，股票的發(fā)行費(fèi)用也是比較高的。
（2）削弱原有股東的控制權(quán)。上市公司后，董事局有其他代表，會(huì)減弱大股東的控制。股票代表著股東對(duì)公司的所有權(quán)。公司上市融資，股票向社會(huì)公眾出售，也就是公司的部分控制權(quán)從原有股東向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)移，這是對(duì)原有股東控制權(quán)的削弱。在某些情況下，甚至可能導(dǎo)致原有股東對(duì)公司控制權(quán)的喪失。
（3）增加公司相關(guān)義務(wù)。需遵守上市的有關(guān)的法規(guī)并受監(jiān)督。上市公司還有信息披露的義務(wù)，公司必須對(duì)自身財(cái)務(wù)狀況、重大經(jīng)營(yíng)決策、并購(gòu)活動(dòng)、關(guān)聯(lián)交易等等按時(shí)向社會(huì)公眾進(jìn)行披露。這些內(nèi)容有時(shí)涉及商業(yè)機(jī)密，對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)可能產(chǎn)生不利影響。法定披露使公司一些資料需要公開，增加各種成本，如公關(guān)費(fèi)、律師費(fèi)等。
（4）其他問題。增加了公司被收購(gòu)的可能性；管理者可能因管理不當(dāng)而引起刑事或民事責(zé)任；大股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起整個(gè)社會(huì)的關(guān)注。
第三章 個(gè)人房地產(chǎn)融資模式
個(gè)人房地產(chǎn)融資最常用模式為銀行貸款，以下為各省會(huì)最大銀行個(gè)人房地產(chǎn)銀行貸款產(chǎn)品。
表 各省會(huì)最大銀行個(gè)人房地產(chǎn)銀行貸款產(chǎn)品
資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 各大銀行官網(wǎng)
第四章 現(xiàn)狀與展望
4.1 存在的主要問題
融資渠道過于單一
我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)資金來(lái)源中有60%～70%直接或間接來(lái)自銀行，只有少數(shù)企業(yè)的自有資金能達(dá)到目前35%的銀行貸款要求，相當(dāng)部分開發(fā)企業(yè)的自有資金不足10%。這種高負(fù)債的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，加劇了房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展。
銀行體系所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱
作為自負(fù)盈虧的企業(yè)，銀行對(duì)外投資講求的是風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)等性。而我國(guó)目前銀行業(yè)從房地產(chǎn)業(yè)獲得的僅僅是固定的利息收益，承擔(dān)的卻是整個(gè)房地產(chǎn)業(yè)高負(fù)債的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益處于極度的不對(duì)等狀態(tài)，再加上各種違規(guī)貸款的存在，整個(gè)房地產(chǎn)金融面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，不利于銀行體系的穩(wěn)定。
缺乏多層次房地產(chǎn)金融體系
就房地產(chǎn)體系而言，目前我國(guó)仍沒有形成多層次的豐富的房地產(chǎn)金融體系，專業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和保障機(jī)構(gòu)缺位嚴(yán)重；缺乏規(guī)?；?、多元化的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品體系；缺乏獨(dú)立有效的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)中介服務(wù)體系；缺乏房地產(chǎn)金融二級(jí)市場(chǎng)等等。
房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的監(jiān)管和調(diào)控機(jī)制尚不完善
目前，我國(guó)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的法規(guī)建設(shè)相對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展而言是滯后的，除《商業(yè)銀行法》中有關(guān)銀行設(shè)立資金運(yùn)用規(guī)定外，還沒有專門的房地產(chǎn)金融監(jiān)管框架，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)范也有待于制訂。
房地產(chǎn)企業(yè)融資瓶頸亟待突破
為防范整個(gè)金融體系出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，央行于2003年6月頒布實(shí)施了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知》，對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)鏈條中的開發(fā)貸款、土地儲(chǔ)備貸款、個(gè)人住房貸款、流動(dòng)資金貸款、施工企業(yè)墊資、自有資金比例等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，使房地產(chǎn)業(yè)遭遇了前所未有的資金瓶頸，房地產(chǎn)信貸新政下如何融資成為關(guān)系企業(yè)生死存亡的必須盡快解決好的關(guān)鍵問題。
4.2 常見風(fēng)險(xiǎn)
房地產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)涉及政策風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)等，而這其中對(duì)房地產(chǎn)融資影響較大，同時(shí)又是可以預(yù)測(cè)、可以規(guī)避的主要風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要包含市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)、資金變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等。
利率風(fēng)險(xiǎn)
房地產(chǎn)市場(chǎng)的利率變化風(fēng)險(xiǎn)是指利率的變化對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響和可能給投資者帶來(lái)的損失。當(dāng)利率上升時(shí)，房地產(chǎn)開發(fā)商和經(jīng)營(yíng)者的資金成本會(huì)增加，消費(fèi)者的購(gòu)買欲望隨之降低-因此，整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)將形成一方面生產(chǎn)成本增加；另一方面市場(chǎng)需求降低。這無(wú)疑會(huì)給投資者經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)?yè)p失。
購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)
購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)主要是指市場(chǎng)中因消費(fèi)者購(gòu)買能力變化而導(dǎo)致房地產(chǎn)商品不能按市場(chǎng)消化，造成經(jīng)濟(jì)上的損失購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)是一種需求風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，需求是一個(gè)非常不定的因素.由于消費(fèi)者的購(gòu)買力是不斷發(fā)生變化的，受工作環(huán)境、生活環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、消費(fèi)結(jié)構(gòu)等影響，如果整體市場(chǎng)上需求下降，將會(huì)給房地產(chǎn)投資商經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)?yè)p失。
資金變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
資金變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就是將非貨幣的資產(chǎn)或有價(jià)證券兌換成貨幣。不同性質(zhì)的資產(chǎn)或證券其變成貨幣的難易程度是不同的，一般來(lái)說，儲(chǔ)蓄存款、支票等的變現(xiàn)性能最好，股票外匯、期貨和債券投資等的變現(xiàn)性能次之，房地產(chǎn)投資的變現(xiàn)性能較差.房地產(chǎn)資金變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在交易過程中可能因變現(xiàn)的進(jìn)間和方式變化而導(dǎo)致房地產(chǎn)商品不能變成貨幣或延遲變成貨幣，從而給房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)?yè)p失。
4.3 相關(guān)政策
人民銀行行長(zhǎng)易綱在 2018 年 11 月 6 日提出“三支箭”，人民銀行會(huì)同有關(guān)部門從債券、信貸、股權(quán)三個(gè)融資主渠道，采取“三支箭”的政策組合，支持拓寬融資途徑。
第一支箭——信貸支持。人民銀行對(duì)商業(yè)銀行的宏觀審慎評(píng)估（mpa）中新增專項(xiàng)指標(biāo)， 鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加民營(yíng)企業(yè)信貸投放，并通過貨幣信貸政策工具為金融機(jī)構(gòu)提供長(zhǎng)期、成本適度的信貸資金。
第二支箭——民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具。2018 年10月22日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，設(shè)立民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具，由人民銀行運(yùn)用再貸款提供部分初始資金，由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，通過出售信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具、擔(dān)保增信等多種方式，為經(jīng)營(yíng)正常、流動(dòng)性遇到暫時(shí)困難的民營(yíng)企業(yè)發(fā)展提供增信支持。
第三支箭——民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資支持工具。2018 年受股票市場(chǎng)持續(xù)下跌影響，部分民 營(yíng)上市公司控股股東由于股票質(zhì)押比例較高，面臨平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行對(duì)金融市場(chǎng)的非理性預(yù)期和行為進(jìn)行引導(dǎo)，推動(dòng)由符合規(guī)定的私募基金管理人、證券公司、商業(yè)銀行金融資產(chǎn)投資公司等機(jī)構(gòu)，發(fā)起設(shè)立民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資支持工具，由人民銀行提供初始引導(dǎo)資金，帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本共同參與，按照市場(chǎng)化、法治化原則，為出現(xiàn)資金困難的民營(yíng)企業(yè)提供 階段性的股權(quán)融資支持。
經(jīng)驗(yàn)表明，房地產(chǎn)行業(yè)疲軟時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也會(huì)承受相應(yīng)壓力。2023年房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占名義gdp比重為6.8%，占固定資產(chǎn)投資比重為27.1%，對(duì)gdp間接貢獻(xiàn)率不小。短期房地產(chǎn)投資增速放緩不利于宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)，當(dāng)前恢復(fù)房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)的瓶頸在于房企融資，應(yīng)盡快調(diào)整相關(guān)政策改善融資環(huán)境，在此提出六個(gè)方面的建議。
4.4 未來(lái)展望
階段性放寬三道紅線監(jiān)管與貸款集中度管理要求
自三道紅線政策實(shí)施以來(lái)，房地產(chǎn)行業(yè)降杠桿效果較為顯著，房企短期償債能力有所增強(qiáng)。但之后多地在疫情爆發(fā)期間，房屋銷售大幅下降，房企面臨前所未有的經(jīng)營(yíng)壓力、流動(dòng)性壓力與償債壓力。特殊時(shí)期有必要階段性放寬監(jiān)管要求，適當(dāng)延長(zhǎng)達(dá)標(biāo)日期，放寬各檔房企有息負(fù)債年增幅，適度提升各檔金融機(jī)構(gòu)個(gè)人住房貸款占比與房地產(chǎn)貸款占比的上限，保證開發(fā)貸與并購(gòu)貸的平穩(wěn)有序投放。
政策支持加快銷售回款，提升房企融資能力
房地產(chǎn)開發(fā)資金中定金及預(yù)付款占比最高，政策應(yīng)支持房企銷售及回款，緩解流動(dòng)性緊張壓力，提升房企融資能力。風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，適度降低首付比例，激活家庭購(gòu)房需求，恢復(fù)房地產(chǎn)銷售；下調(diào)預(yù)售資金監(jiān)管比例、調(diào)降預(yù)售門檻、加快預(yù)售證審批等，提高預(yù)售資金使用效率；鼓勵(lì)商業(yè)銀行加快貸款審批，提升放款速度。
保障按揭貸款穩(wěn)定增長(zhǎng)，釋放合理的購(gòu)房需求
按揭貸款增長(zhǎng)尚處合理區(qū)間，但部分地區(qū)在疫情爆發(fā)期間，嚴(yán)重影響了居民購(gòu)房，應(yīng)適當(dāng)調(diào)整政策。鼓勵(lì)有條件的城市進(jìn)一步放寬公積金貸款條件、提高額度、降低利率；加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)支持力度，下調(diào)庫(kù)存壓力較大城市的最低首付比例，下調(diào)商貸利率，因城施策解除限購(gòu)限售等監(jiān)管政策。商業(yè)銀行可合理放寬受疫情影響較大行業(yè)從業(yè)人員的按揭貸款審批要求，適當(dāng)降低收入雙倍覆蓋月供的硬性貸款條件。
放寬開發(fā)貸與表外融資業(yè)務(wù)，穩(wěn)妥有序增加并購(gòu)貸
可再次小幅降準(zhǔn)推動(dòng)lpr利率下行，刺激需求的同時(shí)降低房企貸款成本。政府部門可考慮適當(dāng)降低“四證”申請(qǐng)條件，加快審批效率；服務(wù)機(jī)構(gòu)合理評(píng)估抵押物價(jià)值；金融機(jī)構(gòu)提高抵押率，提升開發(fā)貸投放效率。注重區(qū)分項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)，以項(xiàng)目質(zhì)量為開發(fā)貸的主要判別標(biāo)準(zhǔn)，合理評(píng)估房企信用狀況和償債能力，避免對(duì)民營(yíng)房企的主觀性判斷。合理降低信托融資監(jiān)管要求，適度恢復(fù)前端融資，激發(fā)土地市場(chǎng)活力。穩(wěn)妥有序開展并購(gòu)貸款，重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)房企兼并收購(gòu)困難房企優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，通過市場(chǎng)化手段化解風(fēng)險(xiǎn)。
拓寬直融渠道，支持資質(zhì)優(yōu)良房企境內(nèi)外發(fā)債融資
房企償債壓力將進(jìn)一步增大，有必要進(jìn)一步優(yōu)化債券發(fā)行條件，明確發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)， 簡(jiǎn)化流程，加快審批效率，強(qiáng)化信息披露。維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，妥善處置債券違約事件，維持市場(chǎng)合理預(yù)期，提高投資人購(gòu)債積極性。適度放寬境外發(fā)債審批要求，放寬資金用途，支持優(yōu)良民營(yíng)房企赴海外發(fā)債融資。
支持reits、物業(yè)ipo等多種方式融資
合理放寬融資條件，鼓勵(lì)項(xiàng)目合作開發(fā)，通過分拆物業(yè)ipo、債轉(zhuǎn)股、供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)證券化、夾層融資等多種方式，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源多元化。適當(dāng)降低reits發(fā)行條件限制，優(yōu)化審批流程，進(jìn)一步完善reits稅收政策，擴(kuò)大稅收優(yōu)惠試點(diǎn)，修訂相關(guān)法律與制度規(guī)范。
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【第3篇】中國(guó)上市的融資租賃公司
喜相逢集團(tuán)招股書鏈接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2019/101082/documents/sehk19123100520.pdf
2023年12月31日，喜相逢集團(tuán)控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“喜相逢集團(tuán)”)向港交所遞交招股書，擬香港主板ipo上市。
喜相逢集團(tuán)曾于2023年12月11日在新三板掛牌，代碼為834499，后于2023年12月15日，從新三板除牌。
主要業(yè)務(wù)
喜相逢集團(tuán)，成立于2007年，是中國(guó)根基穩(wěn)固的汽車融資租賃服務(wù)供貨商，轉(zhuǎn)型為汽車服務(wù)供貨商，提供多種有關(guān)汽車零售、汽車融資及汽車相關(guān)服務(wù)之解決方案。
喜相逢集團(tuán)于2023年之前，主要以經(jīng)營(yíng)性租賃的方式提供汽車租賃服務(wù)，2023年開始將業(yè)務(wù)模式的重心轉(zhuǎn)放在汽車零售及融資業(yè)務(wù)，以直接融資租賃的方式出售汽車。2023年，開始通過淘汽應(yīng)用程序?yàn)槠淦嚵闶奂叭谫Y業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)在線渠道。自2023年初開始提供汽車相關(guān)服務(wù)，營(yíng)運(yùn)在線汽車售后市場(chǎng)服務(wù)平臺(tái)，主要通過喜相逢集團(tuán)的52車應(yīng)用程序及52車-商家版應(yīng)用程序方便汽車用戶購(gòu)車后就其各種需要尋找合適的解決方案，并方便汽車售后市場(chǎng)服務(wù)供貨商等商業(yè)端用戶管理汽車用戶的服務(wù)訂單。同年，喜相逢集團(tuán)另開始提供汽車共享服務(wù)，于2023年底，喜相逢集團(tuán)與北京車勝（為中國(guó)領(lǐng)先移動(dòng)出行平臺(tái)的聯(lián)屬公司）訂立業(yè)務(wù)合作協(xié)議后，開始為網(wǎng)約車提供汽車租賃解決方案。
于2023年6月30日，喜相逢集團(tuán)于中國(guó)24個(gè)省級(jí)行政區(qū)域營(yíng)運(yùn)61所銷售店。
喜相逢集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括：
(i)汽車零售及融資，主要通過位于戰(zhàn)略性地點(diǎn)的銷售店，汽車銷售代理及淘汽應(yīng)用程序以直接融資租賃的方式出售備有存貨的汽車；及
(ii)汽車相關(guān)服務(wù)，提供汽車經(jīng)營(yíng)性租賃服務(wù)（包括新能源汽車共享服務(wù)）、銷售汽車相關(guān)軟件以及提供其他汽車相關(guān)服務(wù)。
根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，截至2023年12月31日止年度，就交易量計(jì)算，喜相逢集團(tuán)于中國(guó)第三方汽車零售融資租賃公司中名列第10，市場(chǎng)份額為0.8%。
股東架構(gòu)
招股書顯示，喜相逢集團(tuán)在上市前的股東架構(gòu)中，黃偉先生作為單一最大股東，通過明珠資本、precious luck、happy gain及 southern fortune分別持股行股本約15.68%、8.68%、4.71%和2.67%，合計(jì)持股31.75%；
滕用莊先生及其兄弟通過ideal stand持股13.35%，劉用輝先生、劉偉先生通過盛輝持股11.78%，珠海萬(wàn)和通過brown oak持股11.16%，邱暉女士、林大 春先生、黃劍清先生及王躍仁先生通過charming tulip持股10.24%, 北京車勝通過hit drive持股5.13%，楊豫芬女士通過力鑫持股0.98%，朱孟香女士通過合興持股1.79%；
其他股東持股13.83%；
公司業(yè)績(jī)
招股書顯示，在過去的2023年、2023年、2023年三個(gè)財(cái)政年度及2023年上半年，喜相逢集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣5.37億、7.84億、10.24億和5.47億元；相應(yīng)的毛利率為29.0%、30.1%、30.3%及31.8%；相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為人民幣0.61億、0.61億、0.60億和0.22億元。
中介團(tuán)隊(duì)
喜相逢是次ipo的中介團(tuán)隊(duì)主要有：東興證券為其獨(dú)家保薦人；普華永道為其審計(jì)師；大成、盛德為其公司中國(guó)律師、公司香港律師；競(jìng)天公誠(chéng)、的近為其券商中國(guó)律師、券商香港律師；灼識(shí)咨詢?yōu)槠湫袠I(yè)顧問。
【第4篇】中國(guó)融資租賃行業(yè)報(bào)告
報(bào)告發(fā)布
近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布《中國(guó)金融租賃行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2021）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》），這是中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃委員會(huì)連續(xù)第五年組織編撰并發(fā)布的金融租賃行業(yè)專業(yè)報(bào)告。《報(bào)告》由中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃委員會(huì)牽頭組織、68家金融租賃公司參與調(diào)研、7家金融租賃公司共同編寫、2家國(guó)際頂尖咨詢公司支持（克拉克森研究公司和iba集團(tuán)公司），近期將由中國(guó)金融出版社正式出版發(fā)行。
《報(bào)告》以“回歸租賃本源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”為主線，從多層面、多維度對(duì)中國(guó)金融租賃行業(yè)近一年來(lái)的總體運(yùn)行情況、資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展情況、負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展情況進(jìn)行全景式梳理和總結(jié)，聚焦分析金融租賃行業(yè)綠色租賃、數(shù)字化建設(shè)等熱點(diǎn)問題，探索金融租賃行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。《報(bào)告》主要內(nèi)容如下：
一、堅(jiān)定穩(wěn)健發(fā)展，鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)
2023年，在全球疫情反復(fù)中，我國(guó)持續(xù)堅(jiān)持“常態(tài)化”的防疫政策和手段，阻斷了疫情的大面積爆發(fā)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展豎起堅(jiān)實(shí)的后盾。面對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境，金融租賃行業(yè)探索轉(zhuǎn)型發(fā)展道路，由關(guān)注資產(chǎn)增速向重視資產(chǎn)質(zhì)量轉(zhuǎn)變，穩(wěn)健發(fā)展成為行業(yè)的主旋律。截至2023年底，金融租賃行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模為3.58萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.69%；租賃資產(chǎn)余額3.33萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.08%，在增速放緩的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中彰顯了金融租賃行業(yè)發(fā)展的韌性和活力，為鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)貢獻(xiàn)了金融租賃力量。
二、助力雙碳目標(biāo)，加快綠色租賃發(fā)展
金融租賃行業(yè)始終以服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略為內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，積極響應(yīng)國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略，踐行綠色金融理念，在發(fā)展過程中注入“綠色基因”。金融租賃公司依靠自身靈活的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)融結(jié)合的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和高度的市場(chǎng)敏感性，把握市場(chǎng)機(jī)遇，發(fā)揮“融資+融物”的特色優(yōu)勢(shì)，持續(xù)加快綠色租賃產(chǎn)品開發(fā)和業(yè)務(wù)拓展，服務(wù)于我國(guó)“雙碳”目標(biāo)。2023年，金融租賃行業(yè)新增綠色租賃業(yè)務(wù)投放1243.40億元，同比增長(zhǎng)81.75%；截至2023年末，行業(yè)綠色租賃資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2114.07億元，同比增長(zhǎng)24.57%。金融租賃行業(yè)綠色業(yè)務(wù)投放快速增長(zhǎng)，在推動(dòng)能源產(chǎn)業(yè)革命和實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型與優(yōu)化方面發(fā)揮了重要作用。
三、實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
各金融租賃公司依托自身的市場(chǎng)定位與稟賦優(yōu)勢(shì)，形成了各具特色的科技金融賦能模式，在運(yùn)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)管理、客戶拓展等領(lǐng)域，持續(xù)提升數(shù)字化水平。一是發(fā)揮信息化支撐作用，提升公司內(nèi)部流程自動(dòng)化與智能化水平，打造中后臺(tái)高效的運(yùn)營(yíng)能力。二是利用大數(shù)據(jù)時(shí)代的技術(shù)紅利，開展數(shù)據(jù)挖掘和風(fēng)險(xiǎn)量化分析，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。三是運(yùn)用智能化管理系統(tǒng)，支撐租賃回歸本源的業(yè)務(wù)策略，構(gòu)建租賃資產(chǎn)管理的數(shù)字化能力。四是借助產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，賦能業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，提升客戶拓展能力，擴(kuò)大金融租賃產(chǎn)品的客戶覆蓋范圍。行業(yè)呈現(xiàn)出市場(chǎng)化、專業(yè)化、精細(xì)化的數(shù)字化轉(zhuǎn)型態(tài)勢(shì)，提高了行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的效率。
四、回歸租賃本源，全力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
回歸租賃本源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融租賃行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，也是金融租賃行業(yè)對(duì)我國(guó)金融體系有益補(bǔ)充的重要體現(xiàn)。2023年，金融租賃行業(yè)積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，堅(jiān)持立足實(shí)體、貼近實(shí)物、融入實(shí)業(yè)的發(fā)展方向，支持國(guó)輪國(guó)造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、貨運(yùn)物流保通保暢等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。在支持國(guó)輪國(guó)造方面，整合境內(nèi)外資源，提升自身船舶業(yè)務(wù)管理能力，大力支持了我國(guó)造船業(yè)、航運(yùn)業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展；在支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，積極加大在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的布局，截至2023年末，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)租賃資產(chǎn)余額3753.88億元；在支持貨運(yùn)物流方面，加大對(duì)保障物流通暢和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定的金融支持力度，為保證要素流通、恢復(fù)生產(chǎn)生活等提供了基礎(chǔ)支撐作用。
五、尋求業(yè)務(wù)突破，加速行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展
2023年，金融租賃公司繼續(xù)在轉(zhuǎn)型道路上開展有益探索，著力向?qū)I(yè)化提升競(jìng)爭(zhēng)力、特色化差異經(jīng)營(yíng)、區(qū)域化服務(wù)當(dāng)?shù)厝齻€(gè)方向?qū)で笸黄?。一是積極擴(kuò)大在飛機(jī)業(yè)務(wù)、船舶業(yè)務(wù)、機(jī)車業(yè)務(wù)、盾構(gòu)機(jī)業(yè)務(wù)等設(shè)備領(lǐng)域投放力度，提升租賃資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理能力,走專業(yè)化發(fā)展道路。二是選擇適合自身特點(diǎn)的市場(chǎng)定位，為客戶提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，走差異化特色化發(fā)展道路，打造具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的特色化業(yè)務(wù)模式。三是依托股東資源，立足區(qū)位優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與國(guó)家區(qū)域戰(zhàn)略相結(jié)合，將自身發(fā)展與地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型統(tǒng)一，融入發(fā)展新格局。
回顧2023年，金融租賃行業(yè)緊密圍繞國(guó)家戰(zhàn)略，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為中心，為鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。展望未來(lái)，經(jīng)過多年的快速發(fā)展，金融租賃行業(yè)邁入更加專業(yè)化、差異化、精細(xì)化的發(fā)展階段，行業(yè)發(fā)展將更為穩(wěn)健。面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)多變、行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的局勢(shì)，金融租賃行業(yè)全體同仁將繼續(xù)把握服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本，回歸租賃本源，勤勉盡責(zé)，精業(yè)篤行，凝心聚力，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮更大作用。
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【第5篇】中國(guó)融資租賃會(huì)計(jì)
融資租賃（現(xiàn)在購(gòu)買方稱為長(zhǎng)期租賃）
例子：車價(jià)為30萬(wàn)，首付10萬(wàn)，融資20萬(wàn)，每月還款1.25萬(wàn)，分20期（總付款額就是25），支付其他費(fèi)用5萬(wàn)（車購(gòu)稅、上牌等）
一、會(huì)計(jì)處理部分
①假設(shè)是11月購(gòu)入，固定資產(chǎn)入賬：
借：固資 35
未確認(rèn)融資費(fèi)用 5（這個(gè)會(huì)通過計(jì)提利息方式最后就沒有了）
貸：銀行 10
銀行 5
長(zhǎng)付 25
②12月計(jì)提折舊：假設(shè)按照4年計(jì)提，殘值為0
借：費(fèi)用 35/48=0.73
貸：累折 0.73
③12月計(jì)提利息費(fèi)用
借：利息 0.4452 （利息怎么算比較復(fù)雜，暫時(shí)不講）
貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 0.4452
借：長(zhǎng)付 1.25
貸：銀行 1.25
二、企業(yè)所得稅申報(bào)部分調(diào)整：
①假設(shè)一次性抵扣固資：
第一年
本年折舊已經(jīng)抵扣了0.73萬(wàn)，此處稅法認(rèn)為固資是40萬(wàn)（10+5+25，初始費(fèi)用+付款總額）
然后，調(diào)整固定資產(chǎn)累計(jì)折舊表，費(fèi)用調(diào)整39.27萬(wàn)（40-0.73）；利息費(fèi)用稅法不承認(rèn)，調(diào)減利息4452
第二年
因?yàn)榈谝荒旯藤Y都抵扣了，第二年所得稅申報(bào)表，要把第二年計(jì)提的折舊（8.76萬(wàn)=0.73*12）和利息（38248）都做調(diào)減
第三年
把第三年計(jì)提的折舊（8.76萬(wàn)=0.73*12）和利息（7300）都做調(diào)減（4452+33248+7300=5萬(wàn)，利息都調(diào)完了，以后就不用調(diào)整了）
第四年，第五年，把當(dāng)年計(jì)提的車輛折舊都調(diào)減就行了。
②假設(shè)不一次折舊
第一年
本年折舊已經(jīng)抵扣了0.73萬(wàn)，此處稅法認(rèn)為固資的總額是40萬(wàn)（10+5+25，初始費(fèi)用+付款總額）
稅法月折舊額就是40/48=0.83，調(diào)整費(fèi)用0.83-0.73=0.1；利調(diào)減利息4452.46（往后利息調(diào)整部分跟上面是一樣）
第二年
會(huì)計(jì)年度折舊總額8.76，稅法認(rèn)可的折舊是9.96，調(diào)整稅法折舊金額9.96-8.76=1.2萬(wàn)
第三年、第四年、第五年大家自己也會(huì)調(diào)整折舊和利息了。
【第6篇】中國(guó)融資租賃年會(huì)
3月24日，由天津?yàn)I海新區(qū)人民政府、東疆綜合保稅區(qū)管理委員會(huì)支持、天津市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)主辦的第十一屆中國(guó)租賃年會(huì)在天津成功召開，車咖院創(chuàng)始人兼ceo黃成偉作為分享嘉賓受邀參加。
中國(guó)租賃年會(huì)自2023年創(chuàng)辦以來(lái)已成為中國(guó)租賃業(yè)界的例行盛會(huì)，今年更是以“創(chuàng)新融合發(fā)展，打造租賃新格局”為主題，旨在促進(jìn)融資租賃行業(yè)在新監(jiān)管政策環(huán)境下的產(chǎn)融結(jié)合、更高質(zhì)量地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
黃成偉在汽車融資租賃分論壇上做了“《汽車金融管理辦法》對(duì)融資租賃公司汽車租賃業(yè)務(wù)影響”主題演講，分享了《汽車金融管理辦法》（征求意見稿）對(duì)于汽車回租業(yè)務(wù)、汽車直租業(yè)務(wù)、汽車融資公司發(fā)展等方面的影響，以及汽車融資租賃的發(fā)展方向和未來(lái)趨勢(shì)等內(nèi)容。
因?yàn)闃I(yè)務(wù)特征的不同，《汽車金融管理辦法》（征求意見稿）放開汽車金融公司經(jīng)營(yíng)汽車售后回租的政策限制，必然對(duì)回租業(yè)務(wù)造成非常嚴(yán)重的不利影響，而對(duì)于直租業(yè)務(wù)并沒有影響。相對(duì)應(yīng)的企業(yè)主體，如果以回租為主營(yíng)業(yè)務(wù)，未來(lái)必然受到汽車金融公司在市場(chǎng)上的嚴(yán)重沖擊，如果是直租為主營(yíng)業(yè)務(wù)，則并不會(huì)受到影響。
展望汽車融資租賃行業(yè)的未來(lái)，一方面存在著巨大市場(chǎng)潛力，同時(shí)會(huì)得到很多政策的支持和鼓勵(lì)。另一方面也存在嚴(yán)重的行業(yè)亂象，尤其由于回租業(yè)務(wù)引發(fā)的侵害消費(fèi)者權(quán)益問題非常嚴(yán)重，必將面臨著政策的嚴(yán)格監(jiān)管和規(guī)范要求。
汽車融資租賃的未來(lái)趨勢(shì)必然是以直租為主要的業(yè)務(wù)形式，通過培養(yǎng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，提高專業(yè)能力和服務(wù)能力，通過服務(wù)化和專業(yè)化引領(lǐng)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。
汽車融資租賃雖然在國(guó)內(nèi)發(fā)展多年，但是一直都是錯(cuò)誤的發(fā)展方向，國(guó)內(nèi)絕大部分汽車融資租賃企業(yè)都非常缺乏專業(yè)人才和專業(yè)知識(shí)，這次天津市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)搭建這個(gè)知識(shí)交流平臺(tái)，對(duì)于傳播汽車融資租賃專業(yè)知識(shí)有非常大的幫助，也希望以后有更多的平臺(tái)，車咖院愿意和更多的平臺(tái)一起共同努力，把汽車融資租賃專業(yè)知識(shí)分享給行業(yè)，幫助行業(yè)內(nèi)的企業(yè)少走彎路、少踩雷，共建一個(gè)輝煌的汽車融租租賃行業(yè)未來(lái)！
【第7篇】融創(chuàng)中國(guó)融資租賃
作者：蘇格格（零壹融資租賃研究中心）
【上市公司】
沈陽(yáng)機(jī)床退市危機(jī)難消 已獲租賃公司融資逾9億
臨近年尾，作為已經(jīng)連續(xù)虧損兩年的上市公司，沈陽(yáng)機(jī)床股份有限公司的日子不太好過。前三季度的情況雖然較上年同期略有好轉(zhuǎn)，但虧損依舊較為嚴(yán)重。若2023年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)繼續(xù)為負(fù)值，將被實(shí)施暫停上市。
*st松江扭虧 控股子公司開展融資租賃業(yè)務(wù)3.31億
因連續(xù)兩年虧損，天津松江早在今年2月即已發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)警示。2023年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-4.55億元，2023年為-6.8億元。天津松江三季報(bào)顯示，前三季度天津松江扭虧，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.96億元。
55家*st公司打響年底保殼戰(zhàn)
包括*st上普、*st三維、*st眾和、*st柳化、*st東數(shù)、*st金宇、*st昌魚、*st坊展、*st中絨、*st京城、*st昌九、*st河化、*st沈機(jī)、*st華澤、*st重鋼、*st普林在內(nèi)的16只個(gè)股，從2023年、2023年到2023年三季度，凈利潤(rùn)均為虧損狀態(tài)。
群興玩具出售粵科租賃20%股權(quán)被問詢
2023年9月，群興玩具公告以社會(huì)公開征集受讓方形式，以約1.65億元出售粵科租賃20%股權(quán)，因此次資產(chǎn)出售構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，自9月20日起開始停牌。11月17日，深交所發(fā)問詢函，要求群興玩具于24日前補(bǔ)充披露出售粵科租賃20%股權(quán)的目的、流程及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的具體影響。11月25日，群興玩具公告延期回復(fù)問詢函。
【債市】
11月租賃abs發(fā)行總額破200億 利率最高至7%
11月共發(fā)12只租賃abs，發(fā)行總額達(dá)203.75億元，發(fā)行總額較上月環(huán)比增長(zhǎng)109.79%。其中包含2只租賃信貸abs，發(fā)行總額為68.48億元，7只租賃企業(yè)abs，發(fā)行總額為90.72億元，3只租賃abn，發(fā)行總額為44.55億元。
與去年同期相比，11月租賃abs發(fā)行總額同比增長(zhǎng)105.72%，且發(fā)行總額僅次于今年8月的213.35億元。2023年11月共發(fā)8只租賃abs,發(fā)行總額為99.04億元。
11月租賃公司債發(fā)行總額環(huán)比減少74%
11月，中航國(guó)際租賃、渤海租賃、徐工機(jī)械租賃共發(fā)行3筆公司債，金額總計(jì)16.8億元，平均發(fā)行利率為6.16%。其中渤海租賃發(fā)行一筆10億元的3年期的非公開發(fā)行公司債，票面利率6.6%。中航國(guó)際租賃發(fā)行一筆5億元的3年期的公開發(fā)行公司債，票面利率5.3%。三筆公司債募集資金皆用于償還公司債務(wù)。
【其他】
2017中國(guó)融資租賃榜
由中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)工作委員會(huì)舉辦的“2017中國(guó)融資租賃年會(huì)”于11月24日在北京成功召開。
“中國(guó)融資租賃榜”已成為彰顯行業(yè)發(fā)展良好形象的窗口和引導(dǎo)企業(yè)貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的示范。
華夏融創(chuàng)旗下多米金融連續(xù)逾期 平臺(tái)產(chǎn)品多涉汽車回租
10月起，網(wǎng)絡(luò)上已開始流傳多米金融逾期的消息。查看多米金融的平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，目前仍然可以在該平臺(tái)上購(gòu)買產(chǎn)品，且盡管已公開承認(rèn)逾期，在產(chǎn)品安全保障中依然稱“自多米金融成立以來(lái)發(fā)生違約事件零起，100%還本付息”。
從具體的合同來(lái)看，大量產(chǎn)品以車貸為主，且本質(zhì)是汽車回租，出租人為華夏融創(chuàng)融資租賃。
車貸貸完成a+6000萬(wàn)元融資 產(chǎn)品設(shè)置高門檻
近日，主營(yíng)汽車融資租賃的“車貸貸”推出理財(cái)產(chǎn)品“花生理財(cái)”并宣布升級(jí)為國(guó)輪集團(tuán)，同時(shí)宣布獲得6000萬(wàn)元的a+輪投資。此前車貸貸宣布在2023年三月完成了3000萬(wàn)元a輪融資，由險(xiǎn)峰長(zhǎng)青領(lǐng)投、聯(lián)想之星、梅花天使跟投。
【第8篇】中國(guó)融資租賃企業(yè)名錄
華龍網(wǎng)-新重慶客戶端訊（林紅）12月13日，記者從重慶市金融監(jiān)管局獲悉，“2022中國(guó)融資租賃榜”于近日正式揭曉，重慶銀海融資租賃有限公司、重慶明德融資租賃有限公司獲2022中國(guó)融資租賃成就獎(jiǎng)，標(biāo)志著這兩家渝企繼2023年之后再度蟬聯(lián)該獎(jiǎng)項(xiàng)。
據(jù)了解，獲獎(jiǎng)企業(yè)之一的明德融資租賃公司是目前重慶市注冊(cè)資本金最大的國(guó)有全資外商融資租賃企業(yè)，其租賃規(guī)模和盈利能力位居西部地區(qū)外商融資租賃企業(yè)前列。
兩家渝企獲“2022中國(guó)融資租賃榜”租賃成就獎(jiǎng)。榜單截圖
據(jù)明德融資租賃公司董事長(zhǎng)曾紅偉介紹，2023年，公司聚焦成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力較大的口腔醫(yī)療、寵物醫(yī)療細(xì)分領(lǐng)域，進(jìn)一步回歸融資租賃本源。同時(shí)，該公司還與國(guó)內(nèi)頭部場(chǎng)景金融科技平臺(tái)合作，創(chuàng)新推出醫(yī)療設(shè)備線上融資租賃業(yè)務(wù)，探索推動(dòng)普惠租賃向功能化、本地化、一體化、專業(yè)化和數(shù)字化方向轉(zhuǎn)型。
公開資料顯示，明德融資租賃公司與上海即科智能技術(shù)集團(tuán)有限公司在第五屆進(jìn)博會(huì)上簽署10億元進(jìn)口醫(yī)療設(shè)備融資租賃項(xiàng)目合作協(xié)議，帶動(dòng)川渝兩地口腔診所及寵物醫(yī)院等中小型健康服務(wù)機(jī)構(gòu)硬件設(shè)施的更新迭代。
據(jù)悉，“中國(guó)融資租賃榜”評(píng)選活動(dòng)由中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)租賃業(yè)委員會(huì)主辦。自2007年創(chuàng)辦以來(lái)，“中國(guó)融資租賃榜”已連續(xù)評(píng)選了十五屆，得到業(yè)內(nèi)企業(yè)的積極參與和廣泛認(rèn)可。本屆共評(píng)選出年度人物3位、年度公司20家、成就獎(jiǎng)31家、卓越服務(wù)機(jī)構(gòu)3家。
（本文來(lái)自新重慶客戶端app，請(qǐng)至各大應(yīng)用市場(chǎng)下載）
【第9篇】中國(guó)的融資租賃售后回租
從2023年開始至今，疫情反反復(fù)復(fù)已過去三年，在這三年時(shí)間里，各行各業(yè)都受到了不同程度上的沖擊和影響，不僅如此，全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈體系循環(huán)受阻，國(guó)際貿(mào)易投資萎縮，大宗商品市場(chǎng)動(dòng)蕩……在這樣的大背景下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大幅度下滑，就業(yè)壓力也顯著增大，同時(shí)，不少企業(yè)，尤其中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也是困難凸顯。
自“新十條”出臺(tái)后，取消了常態(tài)化核酸檢測(cè)，健康碼也退出歷史舞臺(tái)，一切都在朝著往期繁榮狀態(tài)逐步發(fā)展。在新的形勢(shì)下，中小企業(yè)還有多久恢復(fù)往日常態(tài)？經(jīng)營(yíng)狀況是否會(huì)因政策的放開而變更好？
自從疫情政策放開后，最近一段時(shí)間各地的疫情逐漸進(jìn)入高峰期，中小企業(yè)的第一責(zé)任人其實(shí)壓力更大了。不僅要考慮全體員工的身體健康，更要應(yīng)對(duì)不穩(wěn)定的人員調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，最重要的還要解決企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)等問題。
解決資金問題的最直接方式就是融資，中小企業(yè)的發(fā)展與壯大離不開資金活水的持續(xù)灌溉。目前市場(chǎng)上，除了銀行融資外，融資性售后回租漸漸成為企業(yè)籌措資金的主流方式。對(duì)于中小企業(yè)而言，售后回租信用門檻低、操作靈活、方便快捷，能夠有效的緩解資金壓力。
售后回租融資租賃，是承租人（設(shè)備的所有者）先將自制或外購(gòu)設(shè)備出售給出租人（資產(chǎn)租賃公司），然后又以租賃的方式租回原來(lái)設(shè)備并使用的一種租賃模式。
這是一種市場(chǎng)上比較受歡迎的融資租賃模式，它能幫助企業(yè)盤活存量資產(chǎn)，讓企業(yè)一次性獲得一筆可使用的流動(dòng)資金。同時(shí)操作更便捷，不涉及租賃物的實(shí)際交付風(fēng)險(xiǎn)，稅費(fèi)沒那么復(fù)雜，對(duì)交易雙方都很有吸引力。
那么售后回租融資租賃相對(duì)與傳統(tǒng)的融資方式有哪些優(yōu)勢(shì)呢？卡爾數(shù)科列舉了以下5種優(yōu)勢(shì)可以參考：
01
幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)稅
稅法規(guī)定，融資租賃按租賃物法定折舊期限與租賃期限孰短原則確定融資租賃物的實(shí)際折舊期,可加速折舊。加速折舊能增大當(dāng)期成本，降低當(dāng)期所得稅的繳納，從而取得節(jié)稅效果。
02
租約靈活程序簡(jiǎn)單
售后回租的信用審查手續(xù)簡(jiǎn)便，將融資和融物結(jié)合為一體，節(jié)約了時(shí)間成本，使企業(yè)能在最短的時(shí)間內(nèi)獲得設(shè)備使用權(quán)，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，迅速抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
03
維護(hù)企業(yè)的信用額度
售后回租屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng)目中。而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債，影響企業(yè)的資信狀況。這對(duì)于需要多種渠道融資的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來(lái)講，是非常重要的。
企業(yè)可以按租賃物的價(jià)值進(jìn)行融資租賃，從而節(jié)省流動(dòng)資金并維護(hù)現(xiàn)有的信用額度，解放流動(dòng)資金，擴(kuò)大資金來(lái)源，突破當(dāng)前預(yù)算規(guī)模的限制。
04
優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
出租方直接將出租物計(jì)入資產(chǎn)，按照有關(guān)規(guī)定計(jì)提折舊；而承租方則將租金計(jì)入成本費(fèi)用，達(dá)到優(yōu)化承租方資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的作用。
05
節(jié)約企業(yè)的成本
通過銀行融資一般融資成本高，期限短，條件苛刻。而在售后回租交易中，企業(yè)是最大的受益者，融資費(fèi)用相對(duì)低，資金使用期限長(zhǎng)，只需要在期初支付較少的租金就能獲得固定資產(chǎn)的全部使用價(jià)值。
注：部分內(nèi)容數(shù)據(jù)來(lái)自網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請(qǐng)告知。
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【第10篇】中國(guó)汽車融資租賃
汽車“以租代購(gòu)”陷阱多風(fēng)險(xiǎn)大
記者調(diào)查汽車融資租賃現(xiàn)象
●雖然融資租賃目前已經(jīng)為我國(guó)法律所保護(hù)，但在實(shí)踐中仍然存在一些爭(zhēng)議較大的問題，比如如何厘清融資租賃合同與其他相關(guān)合同關(guān)系的性質(zhì)、違約救濟(jì)如何保障等
●記者在某第三方投訴平臺(tái)檢索發(fā)現(xiàn)，汽車融資租賃的相關(guān)投訴，主要分為強(qiáng)賣高額商業(yè)保險(xiǎn)和款項(xiàng)結(jié)清后無(wú)法過戶兩類
●租賃雙方應(yīng)提高自身法律意識(shí)，在簽訂合同前仔細(xì)閱讀合同條款并按照合同約定履行義務(wù)，避免發(fā)生糾紛。消費(fèi)者在購(gòu)車時(shí)應(yīng)當(dāng)理性判斷自己的經(jīng)濟(jì)能力，在能力范圍內(nèi)消費(fèi)，選擇正規(guī)的汽車銷售企業(yè)進(jìn)行購(gòu)買。一旦發(fā)生糾紛，應(yīng)當(dāng)依法維護(hù)自己的合法權(quán)益
□本報(bào)記者?韓丹東
□本報(bào)實(shí)習(xí)生?楊蕙嘉
汽車“以租代購(gòu)”靠譜嗎？近期，幾起與汽車融資租賃相關(guān)的新聞讓“以租代購(gòu)”進(jìn)入了人們的視野。
《法治日?qǐng)?bào)》記者了解到，“以租代購(gòu)”是指一種汽車融資租賃的購(gòu)車模式，購(gòu)車者先以租車的方式使用汽車，每月向汽車融資租賃公司支付租金，直到付清合同中雙方達(dá)成的金額或者達(dá)到一定期限后，汽車從租賃公司處過戶至購(gòu)車者個(gè)人名下。
“以租代購(gòu)”模式實(shí)際效果如何？一位通過汽車融資租賃方式購(gòu)買了藍(lán)牌貨車的車主告訴記者，3年來(lái)，他共支付了16.92萬(wàn)元，月供是4700元，“該車原價(jià)13萬(wàn)余元，多付的部分相當(dāng)于還了利息，還比較劃算”。但在采訪過程中，也有不少車主跟記者反映了自己遭遇的許多問題。
接受采訪的專家表示，雖然融資租賃目前已經(jīng)為我國(guó)法律所保護(hù)，但在實(shí)踐中仍然存在一些爭(zhēng)議較大的問題，比如如何厘清融資租賃合同與其他相關(guān)合同關(guān)系的性質(zhì)、違約救濟(jì)如何保障等。雙方應(yīng)提高自身法律意識(shí)，在簽訂合同前仔細(xì)閱讀合同條款并按照合同約定履行義務(wù)，避免發(fā)生糾紛。消費(fèi)者在購(gòu)車時(shí)應(yīng)當(dāng)理性判斷自己的經(jīng)濟(jì)能力，在能力范圍內(nèi)消費(fèi)，選擇正規(guī)的汽車銷售企業(yè)進(jìn)行購(gòu)買。一旦發(fā)生糾紛，應(yīng)當(dāng)依法維護(hù)自己的合法權(quán)益。
征信門檻較低
零首付可購(gòu)車
“不看資質(zhì)，當(dāng)天提車，首付2999元起開新車……”記者通過網(wǎng)絡(luò)搜索“以租代購(gòu)”關(guān)鍵詞，在網(wǎng)頁(yè)上看到了福建喜相逢汽車服務(wù)股份有限公司發(fā)布的多條廣告。
該公司金華分公司在網(wǎng)頁(yè)上還明確標(biāo)注了“征信不好，逾期，法院起訴，呆賬，外面辦不了；統(tǒng)統(tǒng)可以辦理！”的字樣。
網(wǎng)頁(yè)信息顯示，此種購(gòu)車方式的提車費(fèi)用包括4部分：一成首付、手續(xù)費(fèi)、一個(gè)月月供和年保險(xiǎn)費(fèi)用。同時(shí)還提示，資金充裕者可選擇在12至15期后提前付完余下款項(xiàng)，并稱這種方式是“國(guó)外很早就有的形式”。
中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副教授張俊巖介紹：“汽車融資租賃總體上是一種金融服務(wù)，許多消費(fèi)者通過這種新型的購(gòu)車方式，從事網(wǎng)約車等服務(wù)。汽車融資租賃作為一種現(xiàn)代營(yíng)銷方式，本身是合法的，民法典也對(duì)融資租賃合同進(jìn)行了規(guī)定?！?/p>
據(jù)了解，原中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2008年1月頒布的《汽車金融管理公司辦法》對(duì)汽車融資租賃進(jìn)行了界定：汽車融資租賃業(yè)務(wù)，是指汽車金融公司以汽車為租賃標(biāo)的物，根據(jù)承租人對(duì)汽車和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的汽車按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。
記者以購(gòu)車者的身份與銷售聯(lián)系。喜相逢的一名銷售告訴記者，“以租代購(gòu)”可以為征信不好的消費(fèi)者提供方便：“汽車融資租賃是和汽車融資公司貸款，對(duì)購(gòu)車者的征信要求較低，但是需要購(gòu)車者支付一成首付，不能零首付購(gòu)車?！?/p>
該銷售告訴記者，以一輛官方指導(dǎo)價(jià)為16.98萬(wàn)元的新車為例，通過“以租代購(gòu)”的模式購(gòu)置該車約需19萬(wàn)元，首付需要1.5萬(wàn)元左右，購(gòu)車者可分4年47期進(jìn)行貸款，月供3999元，貸款結(jié)清后免費(fèi)過戶。
當(dāng)被問及還款過程中遇到困難不能及時(shí)還款如何解決時(shí)，該銷售表示可以申請(qǐng)暫緩還款，但是具體操作需要與公司售后聯(lián)系。
實(shí)際上，“以租代購(gòu)”并非只受到征信存在問題的消費(fèi)者青睞，很多為了從事網(wǎng)約車或其他營(yíng)運(yùn)車輛行業(yè)的人，也會(huì)選擇“以租代購(gòu)”模式購(gòu)車。
來(lái)自河南鄭州的陳先生向記者講述了自己2023年的一段輾轉(zhuǎn)求職經(jīng)歷：當(dāng)時(shí)，處于求職過渡期的陳先生通過某網(wǎng)絡(luò)求職平臺(tái)面試過多家4.2米藍(lán)牌貨車司機(jī)崗位。幾輪面試之后，陳先生發(fā)現(xiàn)，不少公司出具的合同并非工作合同而是購(gòu)車合同，購(gòu)車價(jià)格遠(yuǎn)高于市場(chǎng)價(jià)格，其中部分公司與購(gòu)車者簽訂的就是“以租代購(gòu)”合同，貨車會(huì)落到公司名下。同時(shí)，公司承諾購(gòu)車后會(huì)提供業(yè)務(wù)保證其收入。
隨后，記者進(jìn)入該網(wǎng)絡(luò)求職平臺(tái)看到，在部分網(wǎng)約車招聘信息詳情頁(yè)中，確實(shí)標(biāo)注了提供零首付購(gòu)車的服務(wù)，所有車型均可先租后買，但是并未出現(xiàn)“以租代購(gòu)”“汽車融資租賃”等字樣。
“一開始，物流公司表示他們有固定運(yùn)輸線路，按照線路跑，一個(gè)月收入可達(dá)1萬(wàn)元至2萬(wàn)元。緊接著，他們便引導(dǎo)你買車，簽訂購(gòu)車合同時(shí)，上面會(huì)寫明首付款和每月分期還款的金額，價(jià)格也比市場(chǎng)上高不少，可以落到個(gè)人名下或公司名下。”陳先生說。
后來(lái)，陳先生從車友處了解到，這些公司良莠不齊，普遍存在設(shè)置線路、任務(wù)量不合理，甚至無(wú)貨源的問題?！奥犝f不少司機(jī)購(gòu)車后并沒有穩(wěn)定收益，最終難以償還貸款，所以我沒有同意簽訂購(gòu)車合同?！标愊壬f。
汽車行業(yè)從業(yè)者李先生也表示，此類招聘公司通常會(huì)給車主配置超重的貨量，讓司機(jī)運(yùn)輸成本提高，并且對(duì)車的壽命也有影響。長(zhǎng)此以往，司機(jī)如不愿按照公司安排的任務(wù)工作，公司便稱是車主個(gè)人原因，而不是公司不安排工作。
沒有明確約定
強(qiáng)賣高價(jià)車險(xiǎn)
廣西南寧的肖先生曾是一名網(wǎng)約車司機(jī)，因個(gè)人原因逾期未還款，車被公司收回，現(xiàn)在正在法院上訴，希望追回首付款和超額保險(xiǎn)金額。
據(jù)肖先生回憶，2023年7月，他通過“以租代購(gòu)”在廣州某汽車租賃公司租賃了一輛汽車，開始跑網(wǎng)約車。雙方約定首付8000元，月供4750元，供36個(gè)月，共計(jì)17.9萬(wàn)元。當(dāng)時(shí)該汽車的市場(chǎng)價(jià)為13.68萬(wàn)元。
從2023年7月起，肖先生正常支付月供至2023年6月，已實(shí)際支付給該汽車租賃公司融資租賃款項(xiàng)11.4萬(wàn)元，加上首付款8000元，共計(jì)12.2萬(wàn)元。
肖先生簽訂的融資租賃合同中標(biāo)明，首付款不計(jì)入租金，并不屬于租金的性質(zhì)，但也并未對(duì)該筆首付款的性質(zhì)作出具體說明。
關(guān)于超額保險(xiǎn)金額的問題，肖先生向記者展示了他與銷售之間的聊天記錄以及融資租賃合同。根據(jù)雙方融資租賃合同的約定，在合同的第六項(xiàng)關(guān)于保險(xiǎn)與事故的約定第一款寫道，“租賃期間保費(fèi)由乙方承擔(dān)，乙方有權(quán)自主選擇保險(xiǎn)公司進(jìn)行投?！?。
肖先生告訴記者，第一年的保費(fèi)雙方協(xié)商由汽車租賃公司代為購(gòu)買，但是第二年該公司仍強(qiáng)制肖先生購(gòu)買保險(xiǎn)。根據(jù)2023年的車保全國(guó)平均收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和2023年的全國(guó)車輛商業(yè)險(xiǎn)平均價(jià)格，該公司的保險(xiǎn)價(jià)格高于市場(chǎng)價(jià)30%。
“逾期是我不對(duì)，但公司強(qiáng)制購(gòu)買保險(xiǎn)屬于違約在先。公司提供的交強(qiáng)險(xiǎn)和商業(yè)險(xiǎn)共計(jì)8617.91元，市場(chǎng)價(jià)是4650元。后來(lái)我覺得這是公司的一種套路，其實(shí)就是打著‘以租代購(gòu)’的幌子高價(jià)租車，還強(qiáng)制購(gòu)買保險(xiǎn)?！毙は壬鷳嵢徽f道。
對(duì)此，上海恒衍達(dá)律師事務(wù)所律師王艷輝認(rèn)為，融資租賃合同是雙方意思自治的合同，汽車價(jià)格是構(gòu)成合同重要的因素，因此在簽署合同前雙方應(yīng)當(dāng)對(duì)價(jià)格達(dá)成一致意見，如果買方認(rèn)可的話，那么高于市場(chǎng)價(jià)也并不違法。但是如果強(qiáng)制車主購(gòu)置高價(jià)商業(yè)車險(xiǎn)，則涉嫌構(gòu)成強(qiáng)賣保險(xiǎn)行為。
王艷輝說，保險(xiǎn)法第十一條規(guī)定，訂立保險(xiǎn)合同應(yīng)當(dāng)協(xié)商一致，遵循公平原則確定各方的權(quán)利和義務(wù)。除法律、行政法規(guī)規(guī)定必須保險(xiǎn)的外，保險(xiǎn)合同自愿訂立。汽車租賃公司為承租人提供的保險(xiǎn)中，除第三者責(zé)任險(xiǎn)為法律規(guī)定的強(qiáng)制保險(xiǎn)外，其余險(xiǎn)種均為商業(yè)保險(xiǎn)，不屬于強(qiáng)制險(xiǎn)范圍。也就是說，汽車租賃公司不能強(qiáng)制要求汽車承租人購(gòu)買。
若在履行合同過程中未能及時(shí)償還貸款而導(dǎo)致車輛收回，購(gòu)車者是否有權(quán)利追回首付金額？
張俊巖表示，要具體問題具體分析，關(guān)鍵是看合同約定。在融資租賃交易實(shí)踐中，出租人為了控制風(fēng)險(xiǎn)，保證收回部分成本和收益，常采取讓承租人先行支付總租金10%至30%的首付款，剩余部分款項(xiàng)向出租人融資的模式，這屬于常見的商業(yè)交易模式。融資租賃合同的租金，通常是根據(jù)出租人的全部成本以及出租人的合理利潤(rùn)來(lái)確定的，若租賃首付款是租金的一部分，則在車輛被收回后不應(yīng)返還。
按照民法典第七百五十八條，當(dāng)事人約定租賃期限屆滿租賃物歸承租人所有，承租人已經(jīng)支付大部分租金，但是無(wú)力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物，收回的租賃物的價(jià)值超過承租人欠付的租金以及其他費(fèi)用的，承租人可以請(qǐng)求相應(yīng)返還。
“如果雙方在合同中明確約定，采用‘租賃首付款+每月支付租金’的融資租賃交易模式，雙方應(yīng)當(dāng)按照合同約定履行義務(wù)，法院也應(yīng)以合同約定為主要審查依據(jù)。”張俊巖說。
張俊巖說，這種強(qiáng)制車主購(gòu)置固定渠道高價(jià)商業(yè)車險(xiǎn)的做法值得商榷。一方面，租賃公司未在訂立合同時(shí)明確說明車險(xiǎn)情況，有違誠(chéng)實(shí)信用原則；另一方面，通過合同約定限制車主購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的渠道，也是對(duì)車主自主選擇車險(xiǎn)權(quán)利的侵犯，這種通過合同約定排除對(duì)方主要權(quán)利的條款約定，法律并不支持。
款項(xiàng)結(jié)清以后
汽車無(wú)法過戶
記者在某第三方投訴平臺(tái)檢索發(fā)現(xiàn)，汽車融資租賃的相關(guān)投訴，主要分為強(qiáng)賣高額商業(yè)保險(xiǎn)和款項(xiàng)結(jié)清后無(wú)法過戶兩類。
來(lái)自廣東東莞的王先生就遭遇了款項(xiàng)結(jié)清后無(wú)法過戶的情況。2023年3月，王先生通過網(wǎng)絡(luò)求職平臺(tái)應(yīng)聘網(wǎng)約車司機(jī)時(shí)，通過“以租代購(gòu)”模式購(gòu)入了一輛汽車，合同中標(biāo)價(jià)為14萬(wàn)多元，已于今年4月還清貸款，但截至7月8日仍未能過戶。
王先生說，當(dāng)初是在招聘方勸說下，他才與東莞市某汽車租賃公司簽訂了“以租代購(gòu)”合同。首付過后，王先生才發(fā)現(xiàn)車子還牽扯第三方公司，但由于租賃公司稱放棄購(gòu)車要扣1.6萬(wàn)元，所以王先生沒有當(dāng)即反悔。
今年4月，王先生結(jié)清款項(xiàng)后，該公司以車輛涉及第三方公司為由遲遲不給王先生辦理過戶，王先生多次與公司聯(lián)系仍未解決問題。
王先生說，他周圍這樣的案例有很多，和他同批購(gòu)車的網(wǎng)約車司機(jī)都面臨著貸款還清卻不能過戶的問題。“很多車主都放棄過戶了，他們打算繼續(xù)跑網(wǎng)約車業(yè)務(wù)賺錢，直至把車跑報(bào)廢，車子廢了就沒必要過戶了，也有未結(jié)清款項(xiàng)的司機(jī)聽到?jīng)]法過戶的消息，就和公司協(xié)商多跑一個(gè)月業(yè)務(wù)將車退還給公司?！?/p>
讓這些司機(jī)苦惱的是，車不能過戶便意味著要繼續(xù)承擔(dān)高額的商業(yè)險(xiǎn)，并且存在駕駛者局限等問題?！拔椰F(xiàn)在不干網(wǎng)約車司機(jī)，但因?yàn)檫@輛車未過戶還是商用車，不僅要繼續(xù)買高額商業(yè)保險(xiǎn)，我家人也沒法開?！蓖跸壬f。
今年4月以來(lái)，王先生多次聯(lián)系租賃公司進(jìn)行協(xié)商，也嘗試了解了各種不同的維權(quán)方式，但至今仍未解決問題。其間，他曾想起訴，但訴訟成本也不低，而現(xiàn)在這輛車賣掉也不值幾個(gè)錢，所以放棄了。
對(duì)此，張俊巖認(rèn)為，若承租人履行了全部合同義務(wù)而出租人不按合同約定將租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人，并拒絕履行車輛過戶，則構(gòu)成違約，承租人可請(qǐng)求對(duì)方承擔(dān)違約責(zé)任。除民法典中對(duì)融資租賃合同有約定外，2023年《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》等也確定了各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，都可以作為車主維護(hù)合法權(quán)益的依據(jù)。
“車款結(jié)清后，如果租賃公司未能和車主辦理過戶手續(xù)，租賃公司涉嫌違約。”王艷輝說，車主可憑合同以及付款憑證到法院起訴，要求租賃公司履行過戶義務(wù)，并按照合同約定承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。
王艷輝提醒，購(gòu)車者選擇汽車融資租賃模式時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意合同格式條款中是否有明顯增加買方義務(wù)而減輕賣方責(zé)任的霸王條款，約定租期屆滿時(shí)轉(zhuǎn)移租賃物所有權(quán)的條件以及違約后的相關(guān)違約責(zé)任，以免今后產(chǎn)生糾紛。
來(lái)源：中國(guó)新聞網(wǎng)
【第11篇】中國(guó)現(xiàn)有融資租賃公司
導(dǎo)報(bào)訊（記者 黃奕琳 張芯雅）兩岸金融合作又增添一鮮活案例。昨日上午，仲信國(guó)際融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“仲信租賃”）廈門分公司在廈揭牌，與此同時(shí)，仲信租賃與9家銀行簽訂9億元銀團(tuán)貸款，其中，有5家系已“登陸”的臺(tái)資銀行。
據(jù)了解，此次銀團(tuán)貸款中，廈門銀行為牽頭行兼代理行統(tǒng)籌主辦，上海銀行、華南銀行、第一商業(yè)銀行、玉山銀行為共同牽頭行，富邦華一銀行、合作金庫(kù)銀行、廈門國(guó)際銀行、上海農(nóng)商銀行為參貸行。據(jù)仲信租賃秦總經(jīng)理秦?zé)ǜ唤榻B，本次銀團(tuán)貸款原計(jì)劃募集6億元，最終參貸超額認(rèn)購(gòu)達(dá)152%，“這代表了廈門銀行、上海銀行等牽頭、參貸銀行對(duì)仲信租賃的認(rèn)可與肯定?！?/p>
仲信租賃為中國(guó)信托金融控股公司設(shè)立的第一家融資租賃公司，2023年進(jìn)入大陸地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，是國(guó)家業(yè)務(wù)主管部門核準(zhǔn)設(shè)立的臺(tái)資融資租賃公司，總部位于上海。此前，仲信租賃聚焦經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)三角與珠三角等經(jīng)濟(jì)區(qū)域，在計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)等方面的融資租賃積累了先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和核心競(jìng)爭(zhēng)力。
而仲信租賃廈門分公司是繼東莞、蘇州分公司之后，仲信租賃在大陸設(shè)立的第三家分公司，也是中國(guó)（福建）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)廈門片區(qū)首家臺(tái)資融資租賃機(jī)構(gòu)。仲信租賃董事長(zhǎng)沈仁德表示，廈門是仲信租賃業(yè)務(wù)拓展版圖的一個(gè)“新坐標(biāo)”，未來(lái)仲信租賃將依托廈門核心產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，增進(jìn)交流，在多方合作與支持下，快速發(fā)展，擴(kuò)大規(guī)模。
值得關(guān)注的是，此次牽頭項(xiàng)目的廈門銀行是大陸首家具有臺(tái)資背景的城市商業(yè)銀行，也是福建省首家上市城商行，立行二十六年來(lái)，堅(jiān)持走高質(zhì)量發(fā)展之路，穩(wěn)健耕耘，在兩岸金融合作方面不斷先行先試，致力于打造“兩岸金融合作樣板銀行”，積極用金融力量切實(shí)幫助臺(tái)企解決融資難題。
廈門銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次項(xiàng)目是廈門銀行首單牽頭籌組的臺(tái)企銀團(tuán)貸款，也成功邀請(qǐng)了多家臺(tái)資銀行共同牽頭和參貸。以此次與仲信租賃的合作為新起點(diǎn)，未來(lái)將持續(xù)助力臺(tái)資金融企業(yè)在大陸更好發(fā)展，促進(jìn)兩岸金融機(jī)構(gòu)合作，為廈門市高質(zhì)量發(fā)展注入更多的金融活水，融匯兩岸金融資源共同支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
【第12篇】中國(guó)融資租賃行業(yè)月報(bào)
全國(guó)政策：全國(guó)政協(xié)會(huì)議表示，將多渠道供給租賃住房，大力發(fā)展租賃市場(chǎng)，試點(diǎn)城市石家莊和西安積極響應(yīng)，未來(lái)三年將新增24萬(wàn)套租賃住房；中央財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)及時(shí)下發(fā)各城市，支持企業(yè)發(fā)展
南京資訊：未來(lái)3年建行提供350億貸款，將新增10萬(wàn)套租賃住房
市場(chǎng)動(dòng)態(tài)：房企系長(zhǎng)租公寓新增2名隊(duì)員，星河、大華旗下長(zhǎng)租公寓即將入市；大華融資50億用于租賃住房建設(shè)
市場(chǎng)數(shù)據(jù)：本月江寧濱江分別掛牌和成交一宗租賃用地，地塊相距較近，周邊企業(yè)工廠集聚，市場(chǎng)需求空間較大；長(zhǎng)租公寓和個(gè)人出租率表現(xiàn)下行，租金走勢(shì)平穩(wěn)運(yùn)行
【第13篇】中國(guó)十大融資租賃公司
作者 |張銘研2023年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入發(fā)展階段,作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密聯(lián)系的金融租賃行業(yè)取得了快速發(fā)展。當(dāng)前，金融租賃在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助推高端制造業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。國(guó)家以及各個(gè)地方政府為了支持金融租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展，密集出臺(tái)了相關(guān)政策，金融租賃資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)?！顿Q(mào)易金融》雜志、北京財(cái)資和供應(yīng)鏈應(yīng)用技術(shù)研究院、中國(guó)貿(mào)易金融網(wǎng)（sinotf.com）、中國(guó)供應(yīng)鏈金融網(wǎng)（scfsino.com）、金融租賃及融資租賃圈（id：financeleasing）、供應(yīng)鏈金融公眾號(hào)（id：sinoscf）作為專注貿(mào)易金融、供應(yīng)鏈金融、融資租賃行業(yè)十幾年的權(quán)威媒體，聯(lián)合中國(guó)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟（cnscfa.com）整理了2019中國(guó)融資租賃行業(yè)十大新聞，記錄行業(yè)的發(fā)展歷程，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展。
1、首個(gè)金融租賃業(yè)公約發(fā)布：逐步降低售后回租的業(yè)務(wù)比例
2023年1月，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“金租專委會(huì)”）于發(fā)布了金融租賃行業(yè)首個(gè)自律公約——《中國(guó)金融租賃行業(yè)自律公約》（以下簡(jiǎn)稱“自律公約”）?！蹲月晒s》表示，為不斷提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和質(zhì)量，逐步降低售后回租的業(yè)務(wù)比例，開展售后回租業(yè)務(wù)時(shí)，租賃物必須由承租人真實(shí)擁有并有權(quán)處分?！蹲月晒s》主要從遵章守法、業(yè)務(wù)體系建設(shè)、公司發(fā)展戰(zhàn)略以及從業(yè)人員管理等方面分別進(jìn)行了約定。其中，主要包括遵章守法行為、嚴(yán)守商業(yè)道德、行業(yè)自律原則、強(qiáng)化內(nèi)控建設(shè)、制定發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、建立合理定價(jià)體系、建立關(guān)聯(lián)交易管理制度、建立租賃物評(píng)估定價(jià)體系、降低售后回租業(yè)務(wù)比例以及加強(qiáng)對(duì)全體會(huì)員機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的自我約束管理和教育培訓(xùn)等內(nèi)容。點(diǎn)評(píng)：《自律公約》主要從遵章守法、業(yè)務(wù)體系建設(shè)、公司發(fā)展戰(zhàn)略以及從業(yè)人員管理等方面分別進(jìn)行了約定?！蹲月晒s》的發(fā)布，將更好地倡導(dǎo)全行業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，維護(hù)金融租賃業(yè)合理有序、公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，建立行業(yè)約束和監(jiān)督機(jī)制，促進(jìn)金融租賃行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
2、中車金租獲批開業(yè) 專注于軌道交通裝備的租賃及金融服務(wù)
2月14日，天津銀保監(jiān)局公布了關(guān)于中車金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中車金租”）開業(yè)的批復(fù)。而在此前一天，天津東疆保稅港區(qū)管委會(huì)網(wǎng)站也顯示，中車金租于日前獲得金融許可證，目前已在天津東疆保稅港區(qū)完成工商注冊(cè)手續(xù)，成為銀保監(jiān)會(huì)掛牌成立后首家獲批開業(yè)的金融租賃公司。中車金租注冊(cè)資本30億元，是中國(guó)中車股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)中車”）聯(lián)合中國(guó)中車集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中車集團(tuán)”）、天津信托有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“天津信托”）共同出資設(shè)立的金融租賃公司。據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)信息，中車金租已于2023年2月2日成立，住所在天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)（東疆保稅港區(qū)）。點(diǎn)評(píng)：中國(guó)中車作為全球軌交設(shè)備商龍頭，近年亦逐步推進(jìn)多元化業(yè)務(wù)布局，培育出一批核心競(jìng)爭(zhēng)能力突出、行業(yè)地位領(lǐng)先的新產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)系列和現(xiàn)代服務(wù)系列。投資設(shè)立中車金租將有利于推動(dòng)公司產(chǎn)融結(jié)合，助力公司主業(yè)發(fā)展，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。如今中車金租落地，意味著中國(guó)中車在其產(chǎn)業(yè)鏈上又布下一子。
3、民生金融租賃股權(quán)變更獲批 民生銀行持股比例增至54.96%
2月20日，從銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)獲悉，民生金融租賃變更股權(quán)的請(qǐng)示獲得批復(fù)。批復(fù)顯示，天津銀保監(jiān)局同意民生銀行受讓由中國(guó)世紀(jì)投資持有的民生金融租賃2億股股份。受讓后，民生銀行的持股比例為54.96%，中國(guó)世紀(jì)投資不再持有民生金融租賃的股權(quán)。據(jù)了解，股份受讓前，民生金融租賃的母公司民生銀行持股比例為51.03%，中國(guó)世紀(jì)投資持股比例為3.925%。點(diǎn)評(píng)：資料顯示，民生金融租賃成立于2008年4月，由民生銀行發(fā)起創(chuàng)立和控股，是首批5家擁有銀行背景的金融租賃公司，注冊(cè)資本為50.95億元。雖然本次股權(quán)變更民生依然是控股股東，但是持股比例的上升說明民生銀行對(duì)金融租賃未來(lái)業(yè)績(jī)持有樂觀態(tài)度。
4、42.61億元控股邦銀金租中原銀行拿下金融租賃牌照
10月16日，中原銀行發(fā)布公告，其42.61億元收購(gòu)邦銀金租90%股權(quán)事項(xiàng)獲中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，中原銀行成為其控股股東，通過收購(gòu)的方式獲得一張金融租賃牌照。此前，洛銀金租由洛陽(yáng)銀行于2023年12月發(fā)起成立，九鼎金租由鄭州銀行于2023年3月發(fā)起成立。從2023年至今，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建金融租賃公司只有1家。收購(gòu)，成為銀行拿下“牌照”相對(duì)便捷的通道。。點(diǎn)評(píng)：對(duì)中原銀行來(lái)說，在牌照發(fā)放放緩的背景下，收購(gòu)也是獲得牌照的“捷徑”，邦銀金租的資產(chǎn)規(guī)模目前也處于中型租賃公司序列。其實(shí)，金融租賃公司對(duì)銀行最大吸引力在于可操售后回租等業(yè)務(wù)，可以豐富銀行的業(yè)務(wù)種類以及基礎(chǔ)資產(chǎn)類型，拓寬資金來(lái)源和業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化營(yíng)收結(jié)構(gòu)。
5、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管管理暫行辦法（征求意見稿）》
11月，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》），正在向業(yè)內(nèi)征求意見?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定融資租賃公司不得發(fā)放貸款或受托發(fā)放貸款，不得通過資管機(jī)構(gòu)和地方交易所募集資金，與商業(yè)保理企業(yè)的要求一致。《征求意見稿》延續(xù)了10倍杠桿的要求，對(duì)于通過abs出表的行為，限制abs融資規(guī)模不得超過凈資產(chǎn)的2倍。《征求意見稿》新增了對(duì)融資租賃公司的租賃資產(chǎn)最低占比要求，參照金融租賃公司的監(jiān)管指標(biāo)，規(guī)定了固定收益類證券投資比例、單一客戶和關(guān)聯(lián)客戶集中度要求。點(diǎn)評(píng)：融資租賃具有金融屬性，統(tǒng)一監(jiān)管最根本的要求就是按照金融企業(yè)來(lái)管，隨后依次進(jìn)行的清理整肅和規(guī)范經(jīng)營(yíng)，必然涉及一批長(zhǎng)期休眠或者在公司治理、經(jīng)營(yíng)管理等方面存在合規(guī)或風(fēng)險(xiǎn)隱患的公司，這有利于融資租賃行業(yè)出清，回歸本源和政策環(huán)境優(yōu)化。
6、北京市順義區(qū)發(fā)布了《關(guān)于加快北京市融資（金融）租賃聚集區(qū)建設(shè)的辦法》、《順義區(qū)支持外資金融機(jī)構(gòu)發(fā)展辦法》
12月初，北京市順義區(qū)發(fā)布了《關(guān)于加快北京市融資（金融）租賃聚集區(qū)建設(shè)的辦法》（下稱《融資租賃發(fā)展辦法》）、《順義區(qū)支持外資金融機(jī)構(gòu)發(fā)展辦法》等兩項(xiàng)政策?！度谫Y租賃發(fā)展辦法》是北京市融資（金融）租賃聚集區(qū)首次出臺(tái)扶持政策，也是北京市首個(gè)針對(duì)融資（租賃）業(yè)的專項(xiàng)政策，重點(diǎn)從機(jī)構(gòu)發(fā)展支持、辦公場(chǎng)所支持、產(chǎn)融合作支持、產(chǎn)業(yè)活動(dòng)支持、項(xiàng)目引進(jìn)支持和金融人才服務(wù)六大方面給予機(jī)構(gòu)政策支持。經(jīng)初步測(cè)算，獎(jiǎng)勵(lì)資金基本100%覆蓋機(jī)構(gòu)前5年的各類經(jīng)營(yíng)成本。點(diǎn)評(píng)：融資租賃公司和境外機(jī)構(gòu)在北京開展業(yè)務(wù)，在政策信息、市場(chǎng)體系、人才聚集、科技創(chuàng)新、公共服務(wù)、配套商務(wù)等諸多方面有其他地區(qū)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。在配套服務(wù)方面，北京順義區(qū)通過建立金融機(jī)構(gòu)服務(wù)機(jī)制，從合作意向、伙伴尋找等各方面為機(jī)構(gòu)做好全方位、全流程的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，這對(duì)于在京開展融資租賃的企業(yè)來(lái)說是非常有幫助的。
7、首單配套信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的商用車融資租賃abn項(xiàng)目落地
2023年12月，凱京科技旗下商用車融資租賃平臺(tái)——?jiǎng)P京租賃作為發(fā)起機(jī)構(gòu)的“凱京融資租賃(上海)有限公司2023年度第一期和暢定向資產(chǎn)支持票據(jù)”成功發(fā)行。入池基礎(chǔ)資產(chǎn)為凱京租賃商用車售后回租業(yè)務(wù)形成的租賃債權(quán)及其附屬擔(dān)保權(quán)益，項(xiàng)目注冊(cè)額度8億元，首期發(fā)行規(guī)模2.01億元。其中，優(yōu)先a級(jí)發(fā)行規(guī)模1.6億，利率5.7%，期限464日。本期項(xiàng)目由中金公司擔(dān)任牽頭主承銷商及簿記管理人，浦發(fā)銀行擔(dān)任聯(lián)席主承銷商，中航信托擔(dān)任發(fā)行載體管理機(jī)構(gòu)，網(wǎng)商銀行為本期項(xiàng)目提供資金監(jiān)管服務(wù)。點(diǎn)評(píng)：本項(xiàng)目中，依托螞蟻金服的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)對(duì)底層資產(chǎn)進(jìn)入凱京科技風(fēng)控系統(tǒng)前進(jìn)行初步的分析與篩選，通過身份核驗(yàn)、反欺詐風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、行為判斷等手段有效控制了風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)商銀行為凱京租賃提供全套資金清算解決方案。此次聯(lián)手螞蟻金服創(chuàng)新地運(yùn)用物流、資金流、信息流數(shù)據(jù)，借力銀行間市場(chǎng)的高效率、低成本的融資工具，為9000萬(wàn)物流從業(yè)者提供普惠科技金融服務(wù)，降低物流小微融資成本。
8、上海融資租賃研究院正式揭牌，陸家嘴積極打造融資租賃產(chǎn)業(yè)高地
12月20日，上海融資租賃研究院在上海市地方金融監(jiān)管局的指導(dǎo)下，由政府、行業(yè)組織、高校、企業(yè)四方共同參與發(fā)起設(shè)立，在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)屬首家。上海融資租賃研究院以立足大上海、服務(wù)長(zhǎng)三角、輻射全中國(guó)為發(fā)展定位，主要任務(wù)是加強(qiáng)學(xué)術(shù)創(chuàng)新與行業(yè)應(yīng)用深度融合，打造融資租賃行業(yè)高端智庫(kù)，加強(qiáng)融資租賃行業(yè)宏觀和微觀研究，積極探索融資租賃行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，及時(shí)傳遞監(jiān)管動(dòng)態(tài)和反映行業(yè)存在的問題，完善優(yōu)化上海融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I商環(huán)境，助力上海國(guó)際金融中心建設(shè)。點(diǎn)評(píng)：上海融資租賃研究院在服務(wù)長(zhǎng)三角的同時(shí)，還起到輻射全中國(guó)的作用，主要任務(wù)是加強(qiáng)學(xué)術(shù)創(chuàng)新與行業(yè)應(yīng)用深度融合，積極探索融資租賃行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，及時(shí)傳遞監(jiān)管動(dòng)態(tài)和反映行業(yè)存在的問題。其實(shí)，去年底，上海自貿(mào)區(qū)發(fā)布了《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干措施》，提出優(yōu)化融資租賃產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境、加大對(duì)企業(yè)和人才政策支持力度，研究院的成立可說是符合政策指導(dǎo)方向的。
9、銀保監(jiān)會(huì):支持內(nèi)地融資租賃企業(yè)落戶澳門
2023年12月23日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀保監(jiān)會(huì)實(shí)施支持澳門經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策措施》。為進(jìn)一步加強(qiáng)澳門與內(nèi)地金融合作，支持澳門經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)決定：一、鼓勵(lì)和支持澳門的銀行在內(nèi)地設(shè)立機(jī)構(gòu)，開展業(yè)務(wù)。二、將澳門納入內(nèi)地保險(xiǎn)資金境外可投資的地區(qū)，支持內(nèi)地保險(xiǎn)資金在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下投資澳門地區(qū)。三、支持內(nèi)地融資租賃企業(yè)落戶澳門，助力澳門特色金融發(fā)展。點(diǎn)評(píng)：而在粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的大背景下，金融產(chǎn)業(yè)，將成為澳門下一階段發(fā)展的重要版圖。澳門金融合作的大網(wǎng)已經(jīng)全面鋪開，粵澳將在5大方面推進(jìn)金融合作，其中第二項(xiàng)就是推進(jìn)跨境融資租賃業(yè)務(wù)的開展，探索建立融資租賃跨境融資市場(chǎng)。這對(duì)于內(nèi)地融資租賃行業(yè)來(lái)說擴(kuò)大了市場(chǎng)，是全新的發(fā)展機(jī)遇。
10、上海融資租賃整頓加碼290家機(jī)構(gòu)被列為經(jīng)營(yíng)異常
上海融資租賃清理整頓仍在進(jìn)行時(shí)。12月24日，上海市地方金融監(jiān)督管理局（以下簡(jiǎn)稱“上海金融局”）發(fā)布“關(guān)于經(jīng)營(yíng)異常融資租賃公司（第二批）相關(guān)情況公告”稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，經(jīng)過對(duì)全市融資租賃公司開展清理排查，發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)存在無(wú)法取得聯(lián)系及其他經(jīng)營(yíng)異常情況。上海金融局強(qiáng)調(diào)，相關(guān)企業(yè)應(yīng)及時(shí)與注冊(cè)地所在區(qū)行業(yè)主管部門聯(lián)系，并按照有關(guān)監(jiān)管要求及時(shí)進(jìn)行整改。公告期滿后，對(duì)仍未與所在區(qū)主管部門聯(lián)系并按要求整改的企業(yè)，上海金融局將按相關(guān)規(guī)定采取必要處置措施。點(diǎn)評(píng)：其實(shí)，深圳，上海、北京等地官方也陸續(xù)發(fā)布通知開展對(duì)轄區(qū)內(nèi)融資租賃公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查要求，這意味著目前全國(guó)融資租賃行業(yè)正迎來(lái)新一輪“體檢”。目前融資租賃公司中，存在大量空殼及僵尸企業(yè)，未來(lái)行業(yè)監(jiān)管形勢(shì)肯定更加嚴(yán)格。
【第14篇】中國(guó)醫(yī)療設(shè)備融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理
小享，今天為大家揭秘國(guó)內(nèi)醫(yī)療租賃龍頭——環(huán)球醫(yī)療
怎么做醫(yī)療租賃的業(yè)務(wù)？
醫(yī)療租賃龍頭
環(huán)球醫(yī)療是一家以醫(yī)療租賃為核心的央企。公司前身是環(huán)球租賃，成立于1984年。從2006年開始專注醫(yī)療行業(yè)租賃，2023年捉住國(guó)企醫(yī)院并購(gòu)改制機(jī)遇。截至2023年9月30日，公司完成42家醫(yī)療機(jī)構(gòu)的并表（三級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)3家，二級(jí)20家），運(yùn)營(yíng)床位數(shù)總計(jì)達(dá)到10,330張。
對(duì)環(huán)球醫(yī)療發(fā)展史有興趣的朋友，自行關(guān)注以下表格：
業(yè)務(wù)模式
2015-2023年，營(yíng)收來(lái)自三塊：融資租賃、咨詢服務(wù)、科室升級(jí)。這段時(shí)間里環(huán)球醫(yī)療，給醫(yī)院提供完整產(chǎn)業(yè)服務(wù)方案：解決資金、設(shè)備（融資租賃）、問題在哪？（咨詢服務(wù)）、解決方案（科室升級(jí)）。
在2023年起，環(huán)球醫(yī)療開始收購(gòu)回來(lái)醫(yī)院，進(jìn)行財(cái)務(wù)并表。截至2023年底，營(yíng)收主要來(lái)自三塊：融資租賃、咨詢服務(wù)、醫(yī)院集團(tuán)業(yè)務(wù)。
（來(lái)源公司年報(bào)，廣州融資租賃研究院整理）
小享發(fā)現(xiàn)：醫(yī)療租賃業(yè)務(wù)玩到最后，必然走上買醫(yī)院道路。
其中在醫(yī)療租賃行業(yè)，不止環(huán)球醫(yī)療喜歡買醫(yī)院，像遠(yuǎn)東、平安這些巨頭都喜歡買醫(yī)院。環(huán)球醫(yī)療和他們區(qū)別，環(huán)球醫(yī)療最早介入國(guó)企醫(yī)院改革租賃公司，也是國(guó)企醫(yī)院改革落幕的最大獲益者之一。
怎么找客戶？
小享分析環(huán)球醫(yī)療的客戶群體，90%以上屬于地縣級(jí)醫(yī)院。為什么要選地縣級(jí)醫(yī)院，作為承租人？難道大醫(yī)院不香嗎？
地縣級(jí)醫(yī)院作為承租人的好處：
地縣級(jí)醫(yī)院對(duì)設(shè)備擴(kuò)建或更新?lián)Q代需求更為強(qiáng)烈
地縣級(jí)醫(yī)院的設(shè)備普遍落后于三級(jí)醫(yī)院，但差生也有好學(xué)心。以前沒條件，現(xiàn)有融資租賃可以幫忙。當(dāng)然要試一下，說不定咸魚翻身。
地縣級(jí)醫(yī)院對(duì)利率敏感度較低。
大醫(yī)院主要靠上級(jí)部門劃撥，對(duì)利率敏感度比較高。地縣級(jí)醫(yī)院則不同。以環(huán)球醫(yī)療2023年年報(bào)中數(shù)據(jù)顯示：2023年公司生息資產(chǎn)收益率在7.85%。對(duì)于融資租賃公司來(lái)說，利率越高肯定收入越高。
所以對(duì)于融資租賃公司來(lái)說，選地縣級(jí)醫(yī)院比大醫(yī)院要好。
業(yè)務(wù)特點(diǎn)
在融資租賃業(yè)務(wù)中，除了怎么找客戶。第二點(diǎn)是怎么服務(wù)客戶？
服務(wù)客戶方法有很多，給客戶優(yōu)惠利率、給客戶提供增值服務(wù)等。優(yōu)惠利率這種價(jià)格戰(zhàn)的事情，小享不展開。
小享為大家科普一下環(huán)球醫(yī)療怎么做增值服務(wù)，和一些獨(dú)門秘訣。
通過增值服務(wù)提供黏性
行業(yè)、設(shè)備及融資咨詢服務(wù)：公司依托不斷擴(kuò)充的醫(yī)療資源平臺(tái)，針對(duì)醫(yī)院運(yùn)營(yíng)各環(huán)節(jié)的特點(diǎn)，不斷優(yōu)化組織配置。同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部協(xié)作和人才培養(yǎng)，為客戶提供包括資金服務(wù)，設(shè)備更新、技術(shù)及管理咨詢等在內(nèi)的有價(jià)值且靈活多樣的綜合服務(wù)。
科室升級(jí)服務(wù)：主要以腦卒中和有關(guān)病種核心向客戶提供醫(yī)院發(fā)展的中長(zhǎng)期規(guī)劃、學(xué)科群發(fā)展方向規(guī)劃、?？茦I(yè)務(wù)培訓(xùn)、慢性病資料方法和策略咨詢、專業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)新咨詢、繼續(xù)醫(yī)學(xué)咨詢服務(wù)等內(nèi)容。
通過獨(dú)家設(shè)備擴(kuò)展客戶
融資租賃一直有廠商租賃的玩法，在醫(yī)療器械租賃中融資租賃公司可以通過代理醫(yī)療設(shè)備，變成廠商租賃。以環(huán)球醫(yī)療為例：目前是5家國(guó)際醫(yī)療設(shè)備廠商的多款產(chǎn)品的獨(dú)家代理商。
融資租賃公司，可以成為某種設(shè)備獨(dú)家代理變成廠商租賃。這種方法對(duì)于其他行業(yè)也有一定借鑒之處。
以上是環(huán)球醫(yī)療做醫(yī)療租賃的方法，不知道你學(xué)會(huì)了嗎？
對(duì)于醫(yī)療器械融資租賃業(yè)務(wù)有興趣的租賃人，小享這里有一份醫(yī)療器械與融資租賃業(yè)務(wù)融合報(bào)告（專業(yè)版），以下報(bào)告目錄。
對(duì)報(bào)告有興趣，可以私聊找小享~
【第15篇】融資租賃中國(guó)信息系統(tǒng)
昨日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），面向社會(huì)公開征求意見，有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《辦法》回答了記者提問。
一、制定《辦法》的背景是什么？
作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合緊密的一種投融資方式，融資租賃具有融資便利、期限靈活、財(cái)務(wù)優(yōu)化的特點(diǎn)。融資租賃公司通過直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租賃等多種方式，在拓寬中小微企業(yè)融資渠道、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。截至2023年6月末，融資租賃公司（不含金融租賃公司）共10900家，其中，內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司385家，外商投資融資租賃公司10515家，注冊(cè)資本金合計(jì)30699億元，資產(chǎn)總額合計(jì)40676.54億元。
近年來(lái)，隨著融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展，偏離主業(yè)、無(wú)序發(fā)展、“空殼”“失聯(lián)”等行業(yè)問題較為突出，亟需建立健全審慎、統(tǒng)一的制度規(guī)范，夯實(shí)強(qiáng)化監(jiān)管、合規(guī)發(fā)展和規(guī)范管理的制度基礎(chǔ)。
二、《辦法》新增了哪些監(jiān)管指標(biāo)？
為引導(dǎo)融資租賃公司專注主業(yè)、回歸本源，加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的監(jiān)管約束，此次《辦法》中新增加了部分審慎監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容。如融資租賃公司融資租賃和其他租賃資產(chǎn)比重不得低于總資產(chǎn)的60%；融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額不得超過凈資產(chǎn)的8倍；融資租賃公司開展的固定收益類證券投資業(yè)務(wù)不得超過凈資產(chǎn)的20%；對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的30%；對(duì)單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的50%；對(duì)一個(gè)關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的30%；對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的50%等。
三、如何理解此次《辦法》關(guān)于租賃物范圍、監(jiān)管指標(biāo)等方面的調(diào)整和設(shè)定？
第五次全國(guó)金融工作會(huì)議確定，融資租賃公司由銀保監(jiān)會(huì)制定經(jīng)營(yíng)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，省級(jí)人民政府實(shí)施監(jiān)管，需要在制度層面統(tǒng)籌考慮融資租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)同類業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)范圍、交易規(guī)則、監(jiān)管指標(biāo)、信息報(bào)送、監(jiān)督管理等方面的相對(duì)統(tǒng)一。為此，《辦法》在租賃物范圍、集中度管理等監(jiān)管要求上與《金融租賃公司管理辦法》有關(guān)內(nèi)容保持基本一致。這些設(shè)定是融資租賃行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、規(guī)范發(fā)展的必要條件，既體現(xiàn)了從嚴(yán)監(jiān)管的目標(biāo)導(dǎo)向和要求，也有利于規(guī)范融資租賃公司經(jīng)營(yíng)行為。
同時(shí)，我們也考慮到融資租賃公司作為一般工商企業(yè)，和金融租賃公司在金融屬性、股東背景、成立目的等方面有著較大的差異。為此，在經(jīng)營(yíng)規(guī)則方面也保持了適度區(qū)別。如在杠桿倍數(shù)方面，結(jié)合融資租賃行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際，將原有規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)的10倍調(diào)整為8倍，不采用金融租賃公司的“資本凈額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會(huì)的最低監(jiān)管要求”。
四、此次《辦法》未設(shè)定行政許可的主要考慮？
根據(jù)前期調(diào)研和征求意見的反饋情況來(lái)看，各方在對(duì)融資租賃公司“是否設(shè)定行政許可”“如何設(shè)定行政許可”等問題上還存在分歧。按照“問題導(dǎo)向、急用先行”的原則，此次《辦法》重點(diǎn)從完善經(jīng)營(yíng)規(guī)則和加強(qiáng)事中事后監(jiān)管的角度出發(fā)，明確業(yè)務(wù)規(guī)則，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，暫不涉及行政許可和處罰等相關(guān)事項(xiàng)。下一步，我們將根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐，積極研究論證融資租賃公司的行政許可問題。
五、關(guān)于過渡期安排的考慮？
據(jù)全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)顯示，行業(yè)整體開業(yè)率不高，在10900家融資租賃公司中，處于營(yíng)業(yè)狀態(tài)的僅有2985家，約72%的融資租賃公司處于空殼、停業(yè)狀態(tài)。為解決當(dāng)前行業(yè)存在的“空殼”“失聯(lián)”企業(yè)較多等問題，指導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門做好融資租賃公司清理規(guī)范工作，在《辦法》中我們?cè)O(shè)置不超過2年達(dá)標(biāo)過渡期，過渡期內(nèi)原則上暫停融資租賃公司的登記注冊(cè)，并要求存量融資租賃公司在1年至2年內(nèi)達(dá)到《辦法》規(guī)定的有關(guān)監(jiān)管要求。主要包括三類情形：
一是對(duì)“空殼”、違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)類且愿意接受監(jiān)管的企業(yè)，要求其按照監(jiān)管要求，限期整改，達(dá)標(biāo)后與正常類企業(yè)一樣納入監(jiān)管。
二是對(duì)“失聯(lián)”類企業(yè)，勸導(dǎo)其申請(qǐng)變更企業(yè)名稱和業(yè)務(wù)范圍、自愿注銷或協(xié)調(diào)市場(chǎng)監(jiān)管部門依法吊銷其營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
三是在《辦法》印發(fā)后，對(duì)正常經(jīng)營(yíng)類中監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的融資租賃公司，要求限期達(dá)標(biāo)。對(duì)納入監(jiān)管名單的融資租賃公司，逐步引導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門進(jìn)行分類監(jiān)管。
《辦法》共六章五十五條，包括總則、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)管指標(biāo)、監(jiān)督管理、法律責(zé)任及附則等，主要內(nèi)容有：
一、彌補(bǔ)短板，完善經(jīng)營(yíng)規(guī)則
明確融資租賃公司的業(yè)務(wù)范圍、融資行為、租賃物范圍以及禁止從事的業(yè)務(wù)或活動(dòng)。完善融資租賃公司的公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易、計(jì)提準(zhǔn)備金等制度，同時(shí)明確融資租賃物購(gòu)置、登記、取回、價(jià)值管理等其他業(yè)務(wù)規(guī)則。
二、從嚴(yán)監(jiān)管，落實(shí)指標(biāo)約束
為引導(dǎo)融資租賃公司專注主業(yè)，加強(qiáng)對(duì)融資租賃公司的合規(guī)監(jiān)管約束，設(shè)置了部分審慎監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容。包括融資租賃資產(chǎn)比重、固定收益類證券投資業(yè)務(wù)比例、杠桿倍數(shù)、業(yè)務(wù)集中度等。
三、積極穩(wěn)妥，推進(jìn)分類處置
針對(duì)行業(yè)現(xiàn)存的“空殼”“失聯(lián)”企業(yè)較多等問題，提出了清理規(guī)范要求。按照經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、違法違規(guī)情形，將融資租賃公司劃分為正常經(jīng)營(yíng)、非正常經(jīng)營(yíng)和違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)等三類，具體明確三類公司的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)地方穩(wěn)妥實(shí)施分類處置。四是明確職責(zé)，加強(qiáng)監(jiān)督管理。明確銀保監(jiān)會(huì)和地方政府的職責(zé)分工，并對(duì)地方金融監(jiān)管部門的日常監(jiān)管提出了具體要求，完善監(jiān)管協(xié)作機(jī)制、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、監(jiān)管談話等內(nèi)容。
制定《辦法》是貫徹落實(shí)第五次全國(guó)金融工作會(huì)議精神、完善我國(guó)融資租賃行業(yè)監(jiān)管制度的重要舉措，有利于促進(jìn)融資租賃行業(yè)規(guī)范發(fā)展，進(jìn)一步拓寬中小微企業(yè)融資渠道；有利于統(tǒng)一融資租賃業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管；有利于深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)揮融資租賃行業(yè)融資便利、期限靈活、財(cái)務(wù)優(yōu)化的優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
劃重點(diǎn)
一、融資租賃公司融資租賃和其他租賃資產(chǎn)比重不得低于總資產(chǎn)的60%。
二、融資租賃公司開展的固定收益類證券投資業(yè)務(wù)，不得超過凈資產(chǎn)的20%。
三、融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額不得超過凈資產(chǎn)的8倍。
四、（一）單一客戶融資集中度。融資租賃公司對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的30%。
（二）單一集團(tuán)客戶融資集中度。融資租賃公司對(duì)單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的50%。
（三）單一客戶關(guān)聯(lián)度。融資租賃公司對(duì)一個(gè)關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的30%。
（四）全部關(guān)聯(lián)度。融資租賃公司對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的50%。
（五）單一股東關(guān)聯(lián)度。對(duì)單一股東及其全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過該股東在融資租賃公司的出資額，且應(yīng)同時(shí)滿足本辦法對(duì)單一客戶關(guān)聯(lián)度的規(guī)定。
中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見的公告
為規(guī)范融資租賃公司經(jīng)營(yíng)行為，強(qiáng)化監(jiān)督管理，促進(jìn)融資租賃行業(yè)規(guī)范發(fā)展，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)起草了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。公眾可以通過以下途徑反饋意見：
一、通過電子郵件將意見發(fā)送至:zhangxiaofei@cbirc.gov.cn
二、通過信函方式將意見寄至:北京市西城區(qū)金融大街甲15號(hào)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部（郵編:100140）,并請(qǐng)?jiān)谛欧馍献⒚鳌叭谫Y租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法反饋意見”字樣。意見反饋截止時(shí)間為2023年2月9日。
中國(guó)銀保監(jiān)會(huì) 2023年1月8日
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【第16篇】中國(guó)融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀與問題分析
一、工程機(jī)械租賃產(chǎn)業(yè)鏈
建筑行業(yè)的租賃市場(chǎng)主要包括周轉(zhuǎn)材料租賃和工程機(jī)械租賃。周轉(zhuǎn)材料是指建筑安裝施工過程中能多次使用并基本保持其原來(lái)實(shí)物形態(tài)，其價(jià)值逐漸轉(zhuǎn)移到施工過程中去但又不構(gòu)成工程實(shí)體的工具性材料，主要包括鋼支撐、腳手架、鋁模板、爬架、鋼便橋等等；工程機(jī)械則顧名思義，主要包括叉車、混凝土泵車、裝載機(jī)、挖掘機(jī)、打樁機(jī)、塔式起重機(jī)、攤鋪機(jī)、平地機(jī)、壓路機(jī)、高空作業(yè)車等。周轉(zhuǎn)材料和工程機(jī)械的租賃服務(wù)貫穿整個(gè)建筑施工全過程，租賃商主要通過賺取租金和提供配套服務(wù)獲取營(yíng)業(yè)收入。
工程機(jī)械租賃產(chǎn)業(yè)鏈
資料來(lái)源：公開資料整理
二、工程機(jī)械租賃行業(yè)現(xiàn)狀
工程機(jī)械設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)，主要包括傳統(tǒng)設(shè)備運(yùn)營(yíng)租賃服務(wù)，也包括用戶對(duì)一站式解決方案需求不斷增加產(chǎn)生的其他增值服務(wù)。從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，我國(guó)工程機(jī)械設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模保持逐年上漲，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年市場(chǎng)規(guī)模為7554億元，同比上漲13.71%，年均復(fù)合增長(zhǎng)速度為11.55%。預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到15130億元。
資料來(lái)源：中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，高空作業(yè)平臺(tái)市場(chǎng)約75億元，占比1.0%；支護(hù)系統(tǒng)市場(chǎng)約275億元，占比約3.6%；模架系統(tǒng)市場(chǎng)約2575億元，占比約34.1%；其他設(shè)備市場(chǎng)約4629億元，占比約61.3%。其他設(shè)備市場(chǎng)主要包括挖掘機(jī)、銑刨機(jī)、叉車及道路建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)等。
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從工程機(jī)械設(shè)備市場(chǎng)滲透率情況來(lái)看，我國(guó)工程機(jī)械設(shè)備租賃市場(chǎng)滲透率持續(xù)攀升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)工程機(jī)械設(shè)備租賃市場(chǎng)滲透率由2023年的13.7%上升至2023年的55.0%。
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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》
三、工程機(jī)械租賃行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
從我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)仍處于發(fā)展初級(jí)階段，市場(chǎng)規(guī)模雖大，但參與競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)數(shù)量多、缺乏有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)的頭部企業(yè)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局極為分散。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020 年前三大參與者合計(jì)市場(chǎng)份額僅 1.2%，超過15000 名中小規(guī)模參與者占據(jù)剩下 98.8%的市場(chǎng)份額。
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從北美成熟市場(chǎng)來(lái)看，租賃龍頭企業(yè)美國(guó)聯(lián)合租賃（united rentals）2023年?duì)I業(yè)收入93億美元，占北美設(shè)備租賃市場(chǎng)的份額約為14%，前10大租賃商市場(chǎng)份額合計(jì)占比約34%，行業(yè)集中度相對(duì)較高。
隨著數(shù)字化技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)存在集中度不斷提升的可能，龍頭企業(yè)憑借資本優(yōu)勢(shì)和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，持續(xù)整合行業(yè)資源，未來(lái)國(guó)內(nèi)設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)的行業(yè)集中度有望對(duì)標(biāo)北美成熟市場(chǎng)。
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四、細(xì)分市場(chǎng)—高空作業(yè)平臺(tái)現(xiàn)狀
高空作業(yè)平臺(tái)（aerial work platform，簡(jiǎn)稱awp）是一種將作業(yè)人員、工具、材料等通過平臺(tái)舉升到一定位置進(jìn)行施工、安裝、維修等工作的專業(yè)高空作業(yè)設(shè)備。其應(yīng)用場(chǎng)景正在從制造及建筑等傳統(tǒng)領(lǐng)域逐步多元化拓展，包括房屋修繕、外墻修繕、工程施工、場(chǎng)館建設(shè)、市政綠化、影視拍攝、農(nóng)業(yè)、消費(fèi)等。
從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2023年我國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為16億元，而2023年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到75億元，4年年化復(fù)合增速為47.1%。根據(jù)宏信建設(shè)招股書中的預(yù)測(cè)，2021-2025年高空作業(yè)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模仍將保持23.3%的年化復(fù)合增長(zhǎng)，到2025年整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到215億元左右，未來(lái)5年仍是行業(yè)發(fā)展的黃金期。
資料來(lái)源：中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)，宏信建設(shè)招股書，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
從設(shè)備保有量來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)設(shè)備保有量從2023年的4.0萬(wàn)臺(tái)增加至2023年的26.8萬(wàn)臺(tái)，年化復(fù)合增速達(dá)60.8%，而根據(jù)宏信建設(shè)招股書中的預(yù)測(cè)，2021-2025年設(shè)備保有量年化復(fù)合增速將達(dá)到24.6%，2025年末設(shè)備保有量達(dá)到80.5萬(wàn)臺(tái)。
資料來(lái)源：宏信建設(shè)招股書，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
五、細(xì)分市場(chǎng)—高空作業(yè)平臺(tái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局
從生產(chǎn)廠家來(lái)看，國(guó)內(nèi)主要廠家一方面包括傳統(tǒng)國(guó)內(nèi)高空作業(yè)平臺(tái)廠商，如浙江鼎力、湖南星邦、美通重工、湖南運(yùn)想等，另一方面包括徐工集團(tuán)、臨工重機(jī)、中聯(lián)重科、三一重工等新進(jìn)入高空作業(yè)車領(lǐng)域的傳統(tǒng)工程機(jī)械巨頭；海外知名廠家如捷爾杰（jlg industries）、特雷克斯（terex awp，包含知名品牌genie）。
中國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)生產(chǎn)商競(jìng)爭(zhēng)格局
資料來(lái)源：公開資料整理
相比設(shè)備運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)的各細(xì)分賽道競(jìng)爭(zhēng)格局存在一定差異，高空作業(yè)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)較優(yōu)，行業(yè)集中度相對(duì)更高。從設(shè)備保有量角度看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年前三名參與者合計(jì)占有市場(chǎng)份額52.3%。
資料來(lái)源：宏信建設(shè)招股書，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
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