期貨和股票哪一個風(fēng)險大（16篇）

發(fā)布時間：2024-11-12 查看人數(shù)：77

期貨和股票哪一個風(fēng)險大

【第1篇】期貨和股票哪一個風(fēng)險大

在投資風(fēng)險方面，期貨的風(fēng)險是大于股票的。由于期貨是采用的是一種保證金的交易方式，存在著一定的杠桿效應(yīng)，也就是我們所說得“一兩撥千斤”。如果投資者做對了方向，可為投資者帶來超額的回報。但是，如果做反了方向，就容易出現(xiàn)爆倉的風(fēng)險，讓投資者一夜回到解放前。因此，期貨投資就跟如履薄冰一樣，有時出現(xiàn)一次的錯誤就可能把我們的盈利和本金全部吞掉。

而相對于期貨來講，股票是實實在在的上市公司。只要公司不被退市，總有一天會翻身。只是中途投資者可能要承受市值波動的影響。而且投資者持有的股票無論怎樣跌，都不會出現(xiàn)被強制平倉的風(fēng)險。有句話叫做“留得青山在，不怕沒柴燒?！痹谶@里形容股票再恰當(dāng)不過了。

雖然從某些方面講，這兩者都存在著一定的博弈。但是，在風(fēng)險方面，整個博弈的過程中，期貨不會給你機會，一旦發(fā)生強制平倉，投資者連挽救的機會都沒有。而股票下跌的時候，我們可以繼續(xù)補倉，以平衡自己的持倉成本。

【第2篇】股票與期貨有哪一些不同之處

期貨是一種投資品，筆者對期貨也是小白一枚，不過筆者根據(jù)筆者所學(xué)得知識為大家描述下關(guān)于期貨的相關(guān)知識，當(dāng)然小白一枚，不喜歡的大家不要噴。

步驟或流程

交易方式的不同，期貨的交易方式是t+0而股票的交易是實現(xiàn)t+1的方式進行的交易，這個靈活性期貨無疑比股票方便的許多，因此這里的股票的利益在許多方面受到一定的影響。當(dāng)然也有人還是更喜歡這樣的交易方式。

傭金費用，股票的傭金費用比較高，而期貨的傭金相對于股票的傭金要少的多，與股票相比會有好幾倍的差額，這些差額在總計時會有10倍的相差。

在印花稅上，期貨的交易沒有印花稅的相關(guān)問題，而股票的交易的印花稅是傭金的5倍左右，可見這樣的印花稅的比值相對的高；此外，在過戶費上，股票的過戶費在深圳市場與上海市場上都有一定的比例。

具筆者所了解，股票的費用是期貨的28倍左右，可見股票于期貨的最大不同之處便是費用問題。

【第3篇】買期貨和股票有什么不同

期貨，英文名是futures，與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準化可交易合約。

1. 期貨和股票本質(zhì)上都是一種金融有價憑證。

2. 炒股票主要炒的是企業(yè)的未來和其內(nèi)在價值，炒期貨主要炒的是遠期商品的價格。

3. 簡單說，股票期貨本質(zhì)上類似，都是炒作預(yù)期實體產(chǎn)品的價格。

【第4篇】為什么做量化策略股票比期貨容易那么多

收益和波動，很多職業(yè)投資者的目標(biāo)都是超越市場。問題在于大多數(shù)投資人都希望長期獲得高回報并超越市場，但同時卻厭惡短期的大幅度波動。遺憾的是，投資組合的低波動與超越市場的表現(xiàn)不可兼得；概率和賠率的組合就是期望，經(jīng)常有人說量化朝著大概率的方向做，但有沒有想過0.9概率為正但收益是10%，而0.1的概率為負但收益是負99%。其實，量化是朝著高期望的方向做，這個例子的期望收益是負0.9%，賭久了肯定虧干凈；優(yōu)化和過度擬合是通過對上面期望值的篩選后，初選出來的量化模型需要進一步優(yōu)化，比如測試新參數(shù)、測試適應(yīng)哪些行情等，通過測試不同參數(shù)可以得到對歷史行情更為有效的策略；量化的本質(zhì)是對于每一個交易策略來看，要想獲得高收益必定承受高波動，對其優(yōu)化的時候兩者一定無法兼顧，且時間軸上來看無法做到適應(yīng)所有的行情。由于交易策略不會適應(yīng)所有的市場行情，所以在某一個策略無效時，不會給整個資金帶來致命損失，所以管理人要經(jīng)常測試所有的模型，以及時調(diào)整參數(shù)、刪減模型、增加模型。

【第5篇】股指期貨與股票有哪些不同之處

1、開戶交易要求不同：股指期貨，必須通過期貨公司開戶，資金量不能低于50萬元，以加蓋期貨公司結(jié)算專用章的前一個交易日的結(jié)算單作為證明；參加過股指期貨基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)并需要通過中金所的相關(guān)筆試，開戶之前開戶專員提供筆試問卷，滿足80分之上要求后雙方簽字；3年內(nèi)有10筆以上的實盤操作經(jīng)驗或是10個交易日20筆以上的模擬交易操作記錄。股票是通過證券公司開戶，目前只有科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板開戶有資金要求和一定的交易經(jīng)驗要求。

2、交易風(fēng)險程度不同：股指期貨是雙向交易的，既有看漲合約也有看空合約，而股票只能做多。股指期貨也是保證金交易，目前保證金的比例是10%左右，也就是說加了10倍杠桿，即使和股票的漲跌幅一樣，風(fēng)險程度也遠遠大于股票。另外，股票在平倉前即使虧損也無需追加保證金，而股指期貨是保證金交易，當(dāng)天的賬面虧損在第二天開盤前必須補足，因此虧損數(shù)額可能超過本金。

3、持有期不同：股票買入后理論上可以無限持有，不考慮回購注銷等情況，正常情況下股票數(shù)量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，合約月份一般是當(dāng)月、下月及隨后兩個季月的。在合約即將到期時，可以提前了結(jié)頭寸，也可以等待合約到期后自動結(jié)算，還可以將頭寸轉(zhuǎn)到下個月。

4、流動性不同：股票的流動性整體來說更好一些，股票的數(shù)量有幾千只，國內(nèi)的股指期貨目前只有3大類：上證50指數(shù)期貨，代碼是ih；滬深300指數(shù)期貨，代碼是if；中證500指數(shù)期貨，代碼是ic，細分為不同月份的看多和看空合約。

【第6篇】股票和期貨哪一個不屬于金融衍生品

股票不屬于金融衍生品。

金融衍生品，是指一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)，所以股票不屬于金融衍生品，金融衍生品必須要綁定金融資產(chǎn)才會有其價值所在。一般金融衍生品綁定的標(biāo)的資產(chǎn)有股票、利率、匯率和商品。例如期貨就是綁定的商品價值。

【第7篇】股指期貨與股票有哪一些不同之處

1. 開戶交易要求不同：股指期貨，必須通過期貨公司開戶，資金量不能低于50萬元，以加蓋期貨公司結(jié)算專用章的前一個交易日的結(jié)算單作為證明；參加過股指期貨基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)并需要通過中金所的相關(guān)筆試，開戶之前開戶專員提供筆試問卷，滿足80分之上要求后雙方簽字；3年內(nèi)有10筆以上的實盤操作經(jīng)驗或是10個交易日20筆以上的模擬交易操作記錄。股票是通過證券公司開戶，目前只有科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板開戶有資金要求和一定的交易經(jīng)驗要求。

2. 交易風(fēng)險程度不同：股指期貨是雙向交易的，既有看漲合約也有看空合約，而股票只能做多。股指期貨也是保證金交易，目前保證金的比例是10%左右，也就是說加了10倍杠桿，即使和股票的漲跌幅一樣，風(fēng)險程度也遠遠大于股票。另外，股票在平倉前即使虧損也無需追加保證金，而股指期貨是保證金交易，當(dāng)天的賬面虧損在第二天開盤前必須補足，因此虧損數(shù)額可能超過本金。

3. 持有期不同：股票買入后理論上可以無限持有，不考慮回購注銷等情況，正常情況下股票數(shù)量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，合約月份一般是當(dāng)月、下月及隨后兩個季月的。在合約即將到期時，可以提前了結(jié)頭寸，也可以等待合約到期后自動結(jié)算，還可以將頭寸轉(zhuǎn)到下個月。

4. 流動性不同：股票的流動性整體來說更好一些，股票的數(shù)量有幾千只，國內(nèi)的股指期貨目前只有3大類：上證50指數(shù)期貨，代碼是ih；滬深300指數(shù)期貨，代碼是if；中證500指數(shù)期貨，代碼是ic，細分為不同月份的看多和看空合約。

【第8篇】期貨和股票的區(qū)別

期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風(fēng)險很大，因此我國對期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。

1、以小搏大股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。

2、雙向交易股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出;而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。

3、時間制約股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。

4、盈虧實際股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。

5、風(fēng)險巨大期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風(fēng)險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。

【第9篇】股票和期貨哪個不屬于金融衍生品

股票不屬于金融衍生品。

【第10篇】股票和期貨有區(qū)別是什么

股票和期貨都是很多人在投資理財時的選擇。它們都屬于高風(fēng)險伴隨著高收益的。

1. 概念不同：股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證；而期貨是以某種大眾產(chǎn)品及金融資產(chǎn)為標(biāo)的標(biāo)準化可交易合約。

2. 交易方式不同：股票實行的是t+1交易，當(dāng)天買入的股票至少要持有到第二個交易日；而期貨實行的是t+0交易，當(dāng)日買入，可以當(dāng)日賣出。

3. 收益來源不同：股票的收益來源有兩處，不僅可以通過股票交易的價差賺取收益，還可以通過上市公司的股息紅利獲取收益；而期貨的收益就主要來源于價差。

4. 風(fēng)險程度不同：雖然股票和期貨都屬于高風(fēng)險的投資，但相比期貨而言，股票的風(fēng)險程度相對要低一些。因為股票即使價格下跌，你也可以等待價格回升。而期貨是每日結(jié)算的，它沒有套牢一說。所以即使以后的價格回升了，但因為之前的交易已被平倉，所以還是無法避免地會有損失。

【第11篇】股指期貨和股票有什么關(guān)系

1、股票交易是轉(zhuǎn)讓股票；而股指期貨交易，是買賣雙方對漲跌趨勢判斷后，進行直接的做多或做空交易。

2、從保證金制度來看，期貨和股票都實行保證金制度，都是合約交易。而股指期貨只需要合約價值10%的保證金。

3、從合約有效期來看，股票只要在上市公司的存續(xù)期內(nèi)，都是長期有效的。而股指期貨交易有最后交割日，在這一天買賣雙方進行現(xiàn)金交割平倉后，該合約就摘牌終止了。

4、股票市場單只股票的可流通股本是固定的，除了增發(fā)、送股、配股等情況以外，總的份額不隨交易而變化；期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入則持倉總量增加，資金流出則持倉總量減少。

5、股票市場的操作是單向”，只能是先買后賣；而期貨市場的操作是雙向，既可以先買后賣，也可以先賣后買，比較靈活。

6、股票交易因是t+1交易，而股指期貨交易是t+0交易，開倉后最短持倉時間可在兩分鐘內(nèi)即可轉(zhuǎn)手，流動性極強。

【第12篇】股票期貨交易是什么意思

股票期貨交易亦稱“股票現(xiàn)金交易”?！肮善逼谪浗灰住钡膶ΨQ。指出售股票收取現(xiàn)金并馬上或經(jīng)過很短時間(1—3天)交貨的股票交易行為。股票現(xiàn)貨交易由擁有現(xiàn)貨并準備馬上交易的股票賣者和想立刻得到股票的買者之間進行。從現(xiàn)款購買股票通常不是為了投機，而是為了進行投資。一部分小額股票持有人多是用現(xiàn)貨交易方式來買賣股票的。

股票期貨交易的協(xié)議是標(biāo)準化的合同，合同的款項條文，每份合同所載的交易額及交割期限等等都是標(biāo)準化的。由于期貨交易是按事先預(yù)定的價格在遠期結(jié)算的，這樣，在交割時，如果股價上漲，則買方獲利，賣方虧損；反之，如果股價下跌，則買方虧損，賣方獲利。在實際交易中，如果期貨買方認為到期交割于己不利，他可以在交割期前賣出與原交割期限相同股票期貨合同，同樣，如果期貨賣方認為到期交割對他不利，他也可以在交割期前買入與原交割期限相同的股票期貨合同。這樣實際上，大多數(shù)期貨合同在期滿之前就通過對銷而了結(jié)了履行義務(wù)。