分級基金為什么不能買（16篇）

【第1篇】分級基金為什么不能買

1. 分級基金并非不能買，要看自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，投資者都存在分級基金風(fēng)險(xiǎn)就很大的誤區(qū)，其實(shí)不是。

2. 分級基金實(shí)際上分為具有約定收益的a類份額和具有杠桿效應(yīng)的b份額；a類份額的基金，風(fēng)險(xiǎn)較低，其中永續(xù)性a類份額的風(fēng)險(xiǎn)為最低，有時(shí)候跟國債差不多；b份額雖然有點(diǎn)杠桿，但是杠桿的比例并不太高，且有的是折價(jià)交易。

【第2篇】分級基金開戶條件

分級基金，是指在一個(gè)投資組合下，通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級（或多級）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。

分級基金可以通過場內(nèi)場外兩種方式認(rèn)購或申購、贖回。

場內(nèi)認(rèn)購、申購、贖回通過深交所內(nèi)具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券公司進(jìn)行。場外認(rèn)購、申購、贖回可以通過基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所辦理或按基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理。分級基金的兩類份額上市后，投資者可通過證券公司進(jìn)行交易。

分級基金開通條件包括

1、需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬，其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。

2、個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件，至營業(yè)部現(xiàn)場臨柜以書面方式簽署《分級基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

【第3篇】購買分級基金時(shí)需要注意什么

1. 注意杠桿比例：需要注意的是，購買分級基金時(shí)通常穩(wěn)健部分與進(jìn)取部分份額比例是1∶1或者4∶6。

2. 注意a級利率：如今，基金市場上的許多穩(wěn)健份額都是浮息產(chǎn)品，它們的年收益一般是一年期銀行同期利息的3%或者是3.5%。而因?yàn)槲磥砝首兓瘜ζ洳粫杏绊?，這種份額在降息周期中的優(yōu)勢會越來越突出，可作為定存或國債的替代品。

3. 注意到點(diǎn)份額折算：大家在購買分級基金時(shí)還要注意到點(diǎn)份額這是，因?yàn)榉旨壔鹫鬯隳軐⒏唢L(fēng)險(xiǎn)份額杠杠維持在一定的范圍內(nèi)，這樣做能避免高風(fēng)險(xiǎn)份額的風(fēng)險(xiǎn)收益水平嚴(yán)重偏離起始運(yùn)行情況。

【第4篇】分級基金與普通基金區(qū)別

分級基金和普通基金的區(qū)別在于，分級基金的份額內(nèi)是包含著杠桿機(jī)制的，在市場大盤上漲的時(shí)候，有機(jī)會獲得超越指數(shù)的投資收益，屬于指數(shù)基金的創(chuàng)新品種。而普通基金是不具備杠桿性的，根據(jù)投資者所占份額，來分配投資收益。并且分級基金會分為兩類或多類份額，并給予不同的收益分配。普通基金不會對份額進(jìn)行拆分。

分級基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過對基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級（或多級）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。分級基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。股票（指數(shù)）分級基金的分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。貨幣型分級基金為多空分級。融資型分級基金通俗的解釋就是，a份額和b份額的資產(chǎn)作為一個(gè)整體投資，其中持有b份額的人每年向a份額的持有人支付約定利息，至于支付利息后的總體投資盈虧都由b份額承擔(dān)。

【第5篇】分級基金什么時(shí)候關(guān)閉

1、到2023年6月底，總份額在3億份以下的分級基金應(yīng)完成清理；總份額在3億份以上的分級基金最后清理期限是2023年底之前。

2、近期，一行兩會發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》對禁止公募基金分級提出了明確要求。記者獲悉，為落實(shí)《指導(dǎo)意見》要求，穩(wěn)妥解決分級基金遺留問題，監(jiān)管部門近日下發(fā)了相關(guān)清理工作安排，要求各級監(jiān)管單位與機(jī)構(gòu)逐步推進(jìn)分級基金的清理工作。

【第6篇】基金分級杠桿什么意思

【第7篇】分級基金杠桿什么意思

1、實(shí)際我國的分級基金主要是融資分級基金：分級基金分為a與b兩個(gè)份額，a是穩(wěn)健型，b是進(jìn)取型。a是資金的提供者，向b提供資金，所以b就具備了杠桿。分級基金的杠桿分為三種類型，分別是為初始杠桿、凈值杠桿和價(jià)格杠桿。

2、初始杠桿：初始杠桿為基金發(fā)行時(shí)的杠桿比例，即a份額份數(shù)與b份額份數(shù)之和與b份額份數(shù)之比。目前市場主流產(chǎn)品的比例多為1：1或4：6，則初始杠桿為2或1.67。

3、凈值杠桿：凈值杠桿為分級基金進(jìn)取部分凈值漲幅與母基金凈值漲幅的比值。

4、價(jià)格杠桿：是b份額價(jià)格相對于母基金凈值表現(xiàn)的變化倍數(shù)，即母基金的總凈值除以b份額的總市值。

5、當(dāng)a份額份數(shù)凈值與b份額凈值之和與b份額凈值之比上漲或者下跌到一定程度的時(shí)候：分級基金就會進(jìn)行上下折。如果行情不好凈值一致下跌，杠桿就會過大，這時(shí)候就會通過下折來降低杠桿。

【第8篇】分級基金的母基金可以定投嗎？

所謂基金定投，指的是在固定的時(shí)間內(nèi)投資一筆固定金額的款項(xiàng)到一只基金中去，進(jìn)行基金定投也需要選擇一只好基金。

1. 分級基金母基金實(shí)際上就是普通的指數(shù)基金。在選擇好合適的基金品種后，是可以作為定投的標(biāo)的的。母基金沒有杠桿、也不是收取固定利息，它的收益緊跟指數(shù)波動。

2. 但是分級基金的子基金是不適合作為定投的。分級的子基金a所獲得的是固定利息，定投和不定投沒有區(qū)別。

3. 而子基金b則具備一定的杠桿性。大部分分級b有下折條款。當(dāng)分級b凈值跌破約定閾值(如凈值低于0.25元)時(shí)，就必須進(jìn)行折算，由于定投積累了大量的份額，若不能及時(shí)了結(jié)，只能眼睜睜看著賬戶遭受損失。

【第9篇】如何開通分級基金權(quán)限

需要去證券公司開立。

開通條件：

1、申請開通權(quán)限前二十個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣三十萬元，證券類資產(chǎn)包括以該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券；

2、不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與分級基金交易的情形。

開通步驟：

1、開通分級基金權(quán)限，個(gè)人投資者需本人(機(jī)構(gòu)投資者需法定代表人或其授權(quán)代表人)攜有效證件親臨西南證券營業(yè)部柜臺；

2、在充分了解分級基金產(chǎn)品特性與風(fēng)險(xiǎn)的前提下，簽署《分級基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等申請材料。

【第10篇】分級基金a會虧損嗎

1、分級基金a虧損最主要是操作型虧損。即高價(jià)買入低價(jià)賣出，但是如果投資者較長期持有的話，可以獲得穩(wěn)定的利息回報(bào)，一般是不會發(fā)生虧損的。即便分級b的凈值不斷下跌，也有下折條款來保障分級a的本金安全。

2、分級基金下折條款是怎么一回事呢。多數(shù)分級基金都約定在分級b的凈值下跌至0.25的時(shí)候便進(jìn)行下折，下折時(shí)，分級b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元，其份額則對應(yīng)折算為原先的四分之一，同時(shí)分級a也對應(yīng)折算為分級b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。

3、當(dāng)然在一些非常極端的情況下。分級a也是有可能發(fā)生虧損的，即當(dāng)分級b單位凈值非常低，即將觸及下折點(diǎn)，且行情極端差的時(shí)候，這是就存在一定的可能使得b份額正好虧光，剩下的虧損正好由a份額開承擔(dān)。但是這樣的情況是非常少發(fā)生的。

【第11篇】分級基金b如何購買

基金是一種投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，基金主要包括信托投資基金、公積金、退休基金，保險(xiǎn)基金、各種基金會的基金。我們現(xiàn)在所說的基金主要指的是證券。那么基金也是可以分為a和b兩級的。購買b類基金是需要開通證券交易賬戶的，它的購買方式有以下兩種：

1、需要在證券公司中先開戶，然后說明購買b類基金；

2、可以在基金場外申購的，然后再轉(zhuǎn)入場內(nèi)，但這個(gè)的前提是已經(jīng)開戶了；

【第12篇】分級基金有哪一些風(fēng)險(xiǎn)

分級基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)？

分級基金的復(fù)雜性大于普通基金，投資者在投資分級基金中應(yīng)注意如下風(fēng)險(xiǎn)：

前提或條件

基金賬戶

步驟或流程

1

分級基金將基礎(chǔ)份額拆分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份額，但基金資產(chǎn)仍然作為一個(gè)整體進(jìn)行投資運(yùn)作，因此，同樣面臨各種投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

2

盡管分級基金收益較低的子份額具有低風(fēng)險(xiǎn)且預(yù)期收益相對穩(wěn)定的特性，但仍然可能面臨無法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

3

高杠桿具有“雙刃劍”的作用，上漲時(shí)能放大收益，下跌時(shí)投資虧損也會同步放大。

4

估值合理性問題。分級份額參考凈值的估算均采用簡化的“清算原則”，這一方法未考慮分級份額包含的期權(quán)價(jià)值，不能反映分級份額的真實(shí)價(jià)值。

【第13篇】分級基金是什么意思

基金的類型有很多，一般我們喜歡按照標(biāo)的類型去將基金分為債券型、股票型等，不過也可以從收益方式來進(jìn)行區(qū)分，其中就包括了分級基金。

1. 所謂分級基金的分級是指對基金風(fēng)險(xiǎn)收益的分級，許多投資者購買了同一基金，但是他們的風(fēng)險(xiǎn)與收益分為不同的層級，這就是分級基金。分級基金的分級模式包括“融資分級模式”、“多空分級模式”。

2. 融資分級模式：是指將同一基金分為兩類份額，其中持有一類份額的投資者向另一類投資者支付約定利息，而支付利息后的總體投資盈虧都由前者承擔(dān)。

3. 多空分級模式：即將母基金分解成為看多份額和看空份額的分級基金，以跟蹤目標(biāo)指數(shù)漲跌幅進(jìn)行對賭。

【第14篇】指數(shù)分級基金和普通的有什么區(qū)別

指數(shù)分級基金是一只基于指數(shù)化投資的分級基金產(chǎn)品，其中分級份額內(nèi)含杠桿機(jī)制，在市場上漲的時(shí)候有機(jī)會獲得超越指數(shù)的投資收益，屬于指數(shù)基金的創(chuàng)新品種。

分級基金有多種，盡管股票型分級基金也會有不錯(cuò)的表現(xiàn)，但其凈值的提升完全取決于基金管理人的能力，而要判斷基金管理人的能力也是很難的，好在指數(shù)分級基金可以避免這個(gè)問題。

【第15篇】分級杠桿基金是什么意思

1、分級杠桿基金是指基金內(nèi)部不同份額有差異同時(shí)有杠桿來擴(kuò)大盈虧的一種基金。投資者可以分別從分級和杠桿兩個(gè)方面來理解這類基金。

2、分級。即基金類不同份額的收益有差異，在分級杠桿基金中，最少有兩個(gè)子基金，子基金a是固定收益的基金，子基金b無固定收益。

3、杠桿。即子基金b通過向a支付利息的方式，向a借入資金，以擴(kuò)大自身的杠桿，b所付出的利息便是a的收益來源。

4、打個(gè)比方。假如某只被拆分的母基金總共募集了100元資金，子基金a與b各分了50元。a把錢都借給b，b就由原來的50變成了100，所以杠桿倍數(shù)為2倍。

【第16篇】如何辨別分級基金

投資者可以通過分級基金以下的特點(diǎn)來區(qū)別分級基金：

1. 分級基金將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配，即分級基金一般分為母基金、分級a、分級b這三個(gè)部分，其中母基金的投資收益或虧損按照一定規(guī)則在分級a和分級b之間分配。

2. 分級基金存在上折、下折的現(xiàn)象。其中，下折一般是指當(dāng)b份額凈值跌至一定值時(shí)（0.25元），為了不讓價(jià)格繼續(xù)下跌到0元，而威脅到a份額的本息安全，啟動下折返還a份額大部分本金；上折是指當(dāng)母基金凈值上漲到一定范圍時(shí)，一般是指2元，將基金凈值大于1元的部分，以母基金的形式返給投資者，對于折價(jià)交易的a類份額來說，上折實(shí)際上增加了a類份額的期權(quán)價(jià)值，而b類份額的杠桿倍數(shù)得到迅速提升。