【第1篇】私募基金是否需要備案
私募基金需要備案,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi),通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案,并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別。
【法律依據(jù)】
根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》規(guī)定,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi),通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案,并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別。
【第2篇】私募基金需要通過證監(jiān)會(huì)嗎
獲得私募基金管理人牌照的私募基金的項(xiàng)目都需要向證監(jiān)會(huì)進(jìn)行報(bào)備。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十一條規(guī)定,中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)和檢查,依照《證券投資基金法》第一百一十四條規(guī)定采取有關(guān)措施。【第3篇】私募基金資金規(guī)模有上限嗎
我國對(duì)于私募基金管理規(guī)模沒有限制性規(guī)定,僅對(duì)合格投資者的人數(shù)進(jìn)行了規(guī)定。
【法律依據(jù)】
《證券投資基金法》第十二條規(guī)定,基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。公開募集基金的基金管理人,由基金管理公司或者經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。
【第4篇】私募基金托管資質(zhì)都有哪一些要求
私募基金托管資質(zhì)的要求有:
1. 有負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)的專門部門或機(jī)構(gòu);
2. 有充足的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員;
3. 具備保管托管財(cái)產(chǎn)的條件;
4. 有營(yíng)業(yè)需要的固定場(chǎng)所和軟硬件設(shè)施;
5. 有完備的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)。
【法律依據(jù)】
根據(jù)《私募投資基金管理暫行條例》第三條,從事私募基金業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠實(shí)信用原則,維護(hù)投資者合法權(quán)益,不得損害國家利益、社會(huì)公共利益或者他人合法權(quán)益。
【第5篇】私募基金包括哪些要素
私募基金包括投資人、管理機(jī)構(gòu)、托管銀行、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等要素。
一、是投資人,即認(rèn)購基金份額的出資人,可以是自然人、也可以是企業(yè)法人、社團(tuán)組織、銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司、銀團(tuán)等機(jī)構(gòu)。
二、是管理機(jī)構(gòu),即基金管理公司,既是投資人之一,又是其他投資人的服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資管理專業(yè)團(tuán)隊(duì);
三、是托管銀行,具體負(fù)責(zé)投資資金的暫存保管、執(zhí)行支付令、承辦投資人收益及本兌付,確保投資人資金安全;
四、是中介服務(wù)機(jī)構(gòu),如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等,在基金管理公司的統(tǒng)籌安排下,負(fù)責(zé)投資前項(xiàng)目及項(xiàng)目公司盡職調(diào)查、法律審查,為投資人事前把關(guān)。
私募基金,是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對(duì)象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金,進(jìn)行證券投資。
【第6篇】證券私募基金是什么意思
用來指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。
被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金,然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司。
私人股權(quán)投資可以分為以下種類:杠桿收購、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。
私人股權(quán)投資基金一般會(huì)控制所投資公司的管理,而且經(jīng)常會(huì)引進(jìn)新的管理團(tuán)隊(duì)以使公司價(jià)值提升。
【第7篇】私募基金登記備案的流程是什么
私募基金登記備案的流程是:
1、確定合格投資者;
2、進(jìn)行工商設(shè)立登記;
3、開立銀行基本戶;
4、開設(shè)基金募集賬戶;
5、選擇托管機(jī)構(gòu)及外包機(jī)構(gòu);
6、將上述流程涉及的相關(guān)文件上傳協(xié)會(huì)管理人系統(tǒng)的產(chǎn)品備案欄。
【第8篇】私募和公募基金的區(qū)別
公募基金和私募基金是兩種互相對(duì)立的基金,以下就是它們的具體區(qū)別:
1、募集對(duì)象不同:私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金,公募基金是直接向社會(huì)大眾公開募集的資金。
2、募集方式不同:私募基金非公開發(fā)售,公募基金是公開發(fā)售的。
3、信息披露不同:私募基金信息披露較少,保密性很強(qiáng);公募基金受到嚴(yán)格的監(jiān)管,需要全面地進(jìn)行信息披露。
4、投資限制不同:私募基金投資的限制由協(xié)議進(jìn)行約定,公募基金根據(jù)基金的種類不同均有嚴(yán)格的投資范圍限制,比如貨幣基金不允許投資股票等。
5、業(yè)績(jī)報(bào)酬不同:私募基金收取業(yè)績(jī)報(bào)酬,一般不收管理費(fèi);公募基金不提取業(yè)績(jī)報(bào)酬,只收取管理費(fèi)。
6、投資理念不同:私募基金追求絕對(duì)收益和超額收益,公募基金投資目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
7、投資比例不同:私募基金在投資方式、持股比例、倉位等方面比較靈活,公募基金因?yàn)闋砍兜奖姸嗤顿Y者的利益,因此自投資比例上有嚴(yán)格的要求。
【第9篇】中國私募基金是什么時(shí)候開始的
中國私募基金是1984年開始的。從1984年中國引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資概念至今,我國私募股權(quán)投資已經(jīng)歷了30多個(gè)春秋的潮起潮涌。在國際私募股權(quán)投資基金蜂擁而至的同時(shí),本土私募股權(quán)投資基金也在快速發(fā)展壯大,我國的私募股權(quán)投資業(yè)已經(jīng)從一個(gè)“新生兒”逐步成長(zhǎng)起來,并已開始邁出堅(jiān)實(shí)的步伐。
私募(privateplacement)是指以非公開發(fā)行方式向合格投資者募集的一種證券融資方式。
【第10篇】投資私募基金風(fēng)險(xiǎn)大嗎?
私募基金風(fēng)險(xiǎn)較高,風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。風(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面,一是私募機(jī)構(gòu)本身是否正規(guī),是否受法律承認(rèn)及監(jiān)管;二是投資策略,不同的策略有不同的風(fēng)險(xiǎn)。如果是價(jià)值投資,且做了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)幕久娣治?,那么風(fēng)險(xiǎn)就比較可控。基本面分析包括公司產(chǎn)品、渠道、競(jìng)爭(zhēng)格局、管理層能力、策略等的研究。
廣義的私募基金除指證券投資基金外,還包括私募股權(quán)基金。在中國金融市場(chǎng)中常說的“私募基金”或“地下基金”,往往是指相對(duì)于受中國政府主管部門監(jiān)管的,向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言,是一種非公開宣傳的,私下向特定投資人募集資金進(jìn)行的一種集合投資。
【第11篇】私募基金和公募基金的區(qū)別
公募基金與私募基金的區(qū)別
1、公募是指面向不特定對(duì)象募集的基金,簡(jiǎn)單地說,就是廣大社會(huì)公眾都可以參與的一類基金;而私募基金是面向特定對(duì)象非公開募集的基金。
2、公募基金的起投門檻比較低,大多數(shù)都是1元起,最多也不會(huì)超過1000元,而私募基金的起投門檻一般為100萬元,主要面向高凈值客戶。
3、公募基金主要投向股票、債券、商品,而私募基金投向較廣。
4、公募基金對(duì)投資品種以及投資比例有嚴(yán)格的限制,而私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。
5、公募基金支持隨時(shí)申購和贖回,私募基金申購半年內(nèi)一般不允許贖回。
6、公募基金的信息披露要求非常嚴(yán)格,按照規(guī)定,公募基金每個(gè)季度都要詳細(xì)地披露其投資目標(biāo)、投資組合等信息。而私募基金信息披露公開度較低。
7、公募基金單只基金的資產(chǎn)規(guī)模通常為幾億至幾百億元,而私募基金單只基金的資產(chǎn)規(guī)模僅有幾千萬至幾億元。
8、公募基金受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管,私募基金受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。
【第12篇】私募股權(quán)投資基金品牌口號(hào)
一、中誠信萬家,融資贏天下。
二、投資好基金,就買中誠信。
三、誠信擔(dān)保,投資美好。
四、投融資海洋,中誠信導(dǎo)航。
五、投資擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),誠信保發(fā)展。
六、中誠萬家,信融天下。
七、中誠信,財(cái)智鑫。
八、金融更出彩,誠信贏未來。
九、中誠信,好投融。
十、選擇中誠信,投融更放心。
十一、誠信相伴,投融典范。
十二、主流基金,誠信首選。
十三、誠信為本,融通天下。
十四、中正自守,誠達(dá)天下,信用無限。
十五、中誠信,或許可以改變你的生活。
十六、中誠信賴,融贏未來。
十七、中誠信,我信賴。
十八、人人都是理財(cái)家啟動(dòng)小微企,中誠信助你。
十九、中華大地,誠信匯贏。
二十、基金杰作,信守承諾。
二十一、中誠為信,投贏為本。
二十二、以誠于本,以信于恒。
二十三、中誠信,最專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)。
二十四、誠信萬家,貸動(dòng)天下。
二十五、中誠信理財(cái),財(cái)源滾滾來。
二十六、中誠執(zhí)著,永信深境。
二十七、中正以觀天下,誠信融通四海。
二十八、財(cái)富,我?guī)湍銊?chuàng)造。
二十九、誠中求成,信創(chuàng)共贏。
三十、信立中誠信,成就財(cái)富夢(mèng)。
三十一、登錄中誠信,下載財(cái)富夢(mèng)。
三十二、投融一步走,誠信不用愁。
三十三、誠必信,融必贏誠信之道,穩(wěn)健回報(bào)。
三十四、投融全方位,服務(wù)零距離。
三十五、立于中,融于信,貸于誠。
三十六、中正自守,誠信百年,信立天下。
三十七、讓錢去生錢,誠信來代言。
三十八、中”投天下,“誠信”無價(jià)。
三十九、中誠信金融伙伴,誠信典范。
四十、中誠信,讓投資更有信心。
四十一、專于金融,中(忠)于誠信。
四十二、中遠(yuǎn)為使,誠信天下。
四十三、誠信永恒,投融皆贏。
四十四、中誠信,到財(cái)富彼岸的中轉(zhuǎn)站。
四十五、誠為尺,信為度,基金精彩心守護(hù)。
四十六、價(jià)值新航線,中誠信體驗(yàn)。
四十七、牽手中誠信,財(cái)富大躍進(jìn)。
四十八、基金有道,誠信致遠(yuǎn)。
四十九、誠信理財(cái),問鼎未來。
五十、中誠信基金,享成功投資。
【第13篇】成立私募基金公司流程/成本
成立一家私募基金公司要多少成本?
公司注冊(cè)階段:
你給自己的私募起了一個(gè)高大上的名字,然后開始了私募大佬之路。然而這條路是用錢鋪起來的,相信我。首先是注冊(cè)資本金。注冊(cè)資本金最好是1000萬(當(dāng)然也有幾百萬的注冊(cè)資本通過備案的先例,但是你去瞧瞧那些核心高管,得足夠牛x才有可能哦)。鑒于私募管理人登記的過程差不多,我們這里只討論證券類私募。你很快要進(jìn)行管理人登記,所以實(shí)繳資本要求至少250萬,這是你(和其他股東)實(shí)實(shí)在在要拿出來的現(xiàn)金,還要提供這部分現(xiàn)金的來源。你以為拿出250萬現(xiàn)金就結(jié)束了嗎?太天真!剩下的750萬未實(shí)繳部分,也要拿出材料,證明你有出資的能力。接下來我們開始公司注冊(cè)??陶隆㈤_立銀行賬戶、做logo、開立社保公積金賬戶等,便宜的幾千元可以搞定,貴一點(diǎn)的大幾萬也有。不過一個(gè)悲傷的故事是:現(xiàn)在全國很多地方都不讓注冊(cè)私募公司,可以選擇的地方其實(shí)很有限。然后你需要租個(gè)辦公場(chǎng)所。協(xié)會(huì)登記的時(shí)候,是要看你的辦公樓和帶logo的前臺(tái)照片的,這個(gè)無法作假。
辦公場(chǎng)地面積最好在100平以上,當(dāng)然數(shù)字不是絕對(duì)的,主要看辦公場(chǎng)地與公司的人員數(shù)量及發(fā)展規(guī)模相匹配。在這個(gè)行業(yè),辦公場(chǎng)所很重要。你以為有個(gè)辦公室就可以了?想多了。你不是私募界的喬布斯,這兒也不是美利堅(jiān),在中國做私募可不能從車庫里起家。正如一位知名私募的朋友所說:“你不可能挑選一個(gè)便宜的寫字樓。你的投資者來了,看到你寒酸的樣子,怎么會(huì)將資金放心交給你打理呢?”北上廣深中心區(qū)域的豪華寫字樓是私募的最愛,以帝都為例,英藍(lán)大廈、國貿(mào)三期是每個(gè)私募基金經(jīng)理的終極夢(mèng)想,最好是在金融街和國貿(mào),氣質(zhì)上輸不起。盡量不要設(shè)在五環(huán)外(做夜盤的除外),只比四環(huán)多一環(huán),格調(diào)已在千里之外。而在上海,高大上的陸家嘴是首選之地,今年各大寫字樓租金大漲甚至翻倍,成本小不了。公司注冊(cè)成功了,后面的路還長(zhǎng)著呢。。。
私募基金管理人備案階段:
公司注冊(cè)好了,開始去協(xié)會(huì)做私募管理人登記。私募管理人登記的要求有很多,我們只羅列花錢的項(xiàng)目。首先是員工。按協(xié)會(huì)的要求,最少5個(gè)全職員工(包括至少2個(gè)高管),實(shí)操中7-8個(gè)比較合適。這些員工的薪資、社保公積金都要按時(shí)發(fā)、按時(shí)繳,也是一筆不小的開支,每個(gè)地方的平均薪資、社?;鶖?shù)都不同,大家可以根據(jù)自己當(dāng)?shù)氐臄?shù)據(jù)大致算一下。以上海為例,員工平均工資是10338元/月,社?;畹拖孪奘?975元/月。然后是法律意見書,稍微大點(diǎn)或知名點(diǎn)的律所至少都是10萬起,小的律所可能會(huì)有10萬以下的,不過這一步就不要省錢了,不幸找到不靠譜的律所,被打回來又是一場(chǎng)浩劫,反反復(fù)復(fù)浪費(fèi)的是時(shí)間吶,時(shí)間就是金錢吶!這里安利下我們私慕好幫手的私募管理人登記咨詢服務(wù)吧,專業(yè)靠譜又省心。
資金募集階段:
管理人登記申請(qǐng)成功后,可以小慶祝一下,然后進(jìn)入恐怖的資金募集階段。當(dāng)然所有私募都缺錢,不過你會(huì)發(fā)現(xiàn)你尤其缺錢,沒人給你代銷,你能依靠的只有客戶,或者土豪朋友。你才發(fā)現(xiàn)你的人脈和資源貧瘠的可怕。直銷團(tuán)隊(duì)肯定雇不起,咬咬牙找個(gè)財(cái)富管理公司,大的財(cái)富管理公司表示不約,小公司自信地說可以,但開口就要抽募集資金總量的3%-5%。還是自己找客戶吧,請(qǐng)客戶吃飯喝茶,這錢不能省。一圈下來,花出去的錢,輕松超過一平米的帝都房?jī)r(jià)。恨不得在身上貼滿“我在募資”,在朋友圈推銷。不好意思,你已經(jīng)觸犯監(jiān)管法規(guī)了,私募怎么能大張旗鼓的公開推介呢?整個(gè)網(wǎng)站還得做足各種風(fēng)險(xiǎn)提示,加上各種特定程序,這才符合“私募”的氣質(zhì)?;鹉技臅r(shí)候,你需要一個(gè)pb服務(wù)商為你提供一系列服務(wù)(交易、托管、外包),一般按基金規(guī)模的一定比例收費(fèi)。
公司運(yùn)作階段:
一切就緒,你終于坐在了辦公室的彭博終端前。然而未來的一年,你會(huì)面臨一系列成本。包括但不限于:人力成本:私募基金最大的花銷就是人力成本。小私募也要具備財(cái)務(wù)、風(fēng)控、操盤手、營(yíng)銷人員。這些是底配,規(guī)模稍大的還要基金經(jīng)理、研究人員、開發(fā)團(tuán)隊(duì),還有前臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、營(yíng)銷、行政。工資支出自己算吧,小型私募的研究員(如果有)年薪十幾萬,好在非核心職能員工的工資水平可以控制在農(nóng)民工標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)然你也可以一人充當(dāng)基金經(jīng)理、研究員、交易員,客戶來參觀的時(shí)候讓表弟在電腦前坐一會(huì)兒就可以。稅費(fèi):企業(yè)所得稅、增值稅等;年審費(fèi):公司每年得年審,有限合伙型的基金產(chǎn)品滿一年后也得找個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)審計(jì)報(bào)告,幾千到幾萬吧;基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員費(fèi):如果你加入中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì),每年繳納會(huì)員費(fèi)2萬元。除此之外,你每年還要付出:水電費(fèi)、電腦、辦公費(fèi)、寫字樓租金。所以,不要再奢求一個(gè)漂亮的前臺(tái)或長(zhǎng)腿女秘書了。綜上,一家低配私募一年的運(yùn)營(yíng)成本,100萬元基本打不住。協(xié)會(huì)在《私募基金管理人登記須知》里面也說了,作為必要合理的機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)條件,申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身運(yùn)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)發(fā)展方向,確保有足夠的實(shí)繳資本金保證機(jī)構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。相關(guān)資本金應(yīng)覆蓋一段時(shí)間內(nèi)機(jī)構(gòu)的合理人工薪酬、房屋租金等日常運(yùn)營(yíng)開支。針對(duì)私募基金管理人的實(shí)收資本/實(shí)繳資本未達(dá)到注冊(cè)資本/認(rèn)繳資本的25%的情況,協(xié)會(huì)將在私募基金管理人公示信息中予以特別提示,并在私募基金管理人分類公示中予以公示。還記得上面我們說的,注冊(cè)資本1000萬、實(shí)繳250萬的標(biāo)準(zhǔn)嗎?雖然監(jiān)管沒有明確說明,但其實(shí)早已看透一切。按照私募行業(yè)2%管理費(fèi)+20%業(yè)績(jī)提成的規(guī)矩,那2%的管理費(fèi)是你的唯一依靠。奔私后,終于一步步登上了金融行業(yè)的制高點(diǎn),似乎一切都挺過來了,然而你會(huì)發(fā)現(xiàn),依然無法看清這個(gè)神奇的市場(chǎng)。但是,正如所有行業(yè)一樣,幸運(yùn)之神總是眷顧那些肯辛勤付出努力的人,總有一些幸運(yùn)兒成就一年翻數(shù)倍的佳話,每個(gè)人都有可能站在金字塔頂。進(jìn)入私募市場(chǎng)之后,你自己的故事,才剛剛開始……
【第14篇】香港設(shè)立私募基金
怎樣在香港設(shè)立有限合伙基金lpf
2023年3月20日,香港政府在政府憲報(bào)上公布了《有限合伙基金條例》(草案),根據(jù)香港的立法程序,《條例》經(jīng)三讀通過后,預(yù)計(jì)將在今年8月31日正式實(shí)施。
根據(jù)《有限合伙基金條例》,香港注冊(cè)lpf要求如下:
香港lpf的注冊(cè)要求
(1)至少有兩名合伙人(即一名普通合伙人(general partner, “gp”) 以及(至少)一名有限合伙人 (limited partner, “l(fā)p”) 。gp可以是在香港設(shè)立的公司,在香港注冊(cè)的非香港公司、有限合伙企業(yè)(無論是香港或非香港),lpf或個(gè)人;
(2)通過一份有限合伙協(xié)議成立 ;
(3)在香港擁有一個(gè)注冊(cè)地址 ;
(4)由gp156任命投資經(jīng)理6991(可以是gp本身)來執(zhí)行3780日常投資管理職能 ;
(5)在香港公司注冊(cè)處 (registrar of companies) 注冊(cè) 。
(6)lpf可用于(但不限于):風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)和并購基金、房地產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施和項(xiàng)目基金、特殊情況/混合基金、信貸基金、投資于數(shù)字資產(chǎn)的基金(例如加密貨幣和虛擬資產(chǎn)等)。
(7)必須任命一名投資經(jīng)理(可以是普通合伙人,18歲以上的香港居民或在香港注冊(cè)的公司)來執(zhí)行日常的投資管理職能
(8)必須任命審計(jì)師來審計(jì)lpf的財(cái)務(wù)報(bào)表
(9)必須任命一名負(fù)責(zé)人,以執(zhí)行《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》(第615章)附表2所規(guī)定的預(yù)防性反洗錢/反恐籌資(aml / ctf)措施
(10)基金合伙人名單,不對(duì)公眾開放查閱。
值得注意的是,注冊(cè)lpf須由已注冊(cè)香港律師行或在香港獲認(rèn)許就香港法律執(zhí)業(yè)的律師代表有關(guān)基金提交,向香港公司注冊(cè)處處長(zhǎng)提出申請(qǐng),而非向香港證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)。這一點(diǎn)與香港開放式基金(open-ended fund company)相同,比較簡(jiǎn)化。
香港lpf涉及的稅收
(1)利得稅豁免。在基金層面,根據(jù)《2023年稅務(wù)(豁免基金繳付利得稅)(修訂)條例》,有限合伙基金在符合相關(guān)豁免條件時(shí)可享受利得稅豁免;同時(shí)此種豁免同樣適用于有限合伙基金為投資目標(biāo)公司而設(shè)立的符合條件的特殊目的載體(最重要的條件是該特殊目的載體的唯一功能為持有目標(biāo)公司股權(quán))。
(2)資本稅:在投資人層面,投資人向有限合伙基金出資時(shí)不征收資本稅。
(3)印花稅:在投資人層面,有限合伙基金的權(quán)益并非《印花稅條例》規(guī)定的“證券”,在認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓或贖回基金權(quán)益時(shí)不征收印花稅。
(4)其他稅收優(yōu)惠:香港不對(duì)利潤(rùn)分配或資本返還征收預(yù)提稅,亦無例如增值稅等其他間接稅。
香港對(duì)投資經(jīng)理收取的管理費(fèi)按照屬地原則進(jìn)行管理,對(duì)來自香港的管理費(fèi)收入按照16.5%繳納利得稅;對(duì)于投資經(jīng)理的核心投資管理活動(dòng)在香港以外進(jìn)行的業(yè)務(wù),該部分管理費(fèi)收入可在離岸報(bào)稅申請(qǐng)通過后免稅。因此,如果管理人證明其部分或大部分實(shí)際管理業(yè)務(wù)在香港以外地區(qū)發(fā)生,則對(duì)該部分管理費(fèi)用無需向香港政府繳納利得稅(但需要注意的是,投資經(jīng)理如為外國居民,還應(yīng)遵守所在地的相關(guān)稅收規(guī)定),經(jīng)過此種稅務(wù)安排,可有效的將管理人的管理費(fèi)利得稅率降低至16.5%以下。此外,依據(jù)投資基金的商業(yè)慣例,在投資者收回全部投資后,投資經(jīng)理一般會(huì)按照資本增值的20%收取“附帶收益”(carried interests),香港財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波在預(yù)算案演辭中提及,香港正在計(jì)劃為在香港營(yíng)運(yùn)的私募基金所分發(fā)的“附帶收益”,在符合若干條件的前提下,提供稅務(wù)寬免,以吸引更多私募基金在香港注冊(cè)和營(yíng)運(yùn)。具體的“附帶收益”的稅務(wù)優(yōu)惠政策預(yù)計(jì)于2023年內(nèi)出臺(tái)。
值得注意的是,香港已經(jīng)與40余司法管轄區(qū)簽訂了《雙重稅收協(xié)定》(double taxation agreements)協(xié)議以便于外國投資人進(jìn)行稅收籌劃,但總體稅負(fù)成本仍需投資人結(jié)合本國稅務(wù)政策進(jìn)行綜合評(píng)估。此外,如果投資目標(biāo)公司在中國大陸,為獲得《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》下的稅收待遇,私募基金設(shè)立的特殊目的載體需要向香港稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)出具香港稅務(wù)居民證書以證明其香港稅務(wù)居民身份。如私募基金本身即為依據(jù)《有限合伙基金條例》在香港注冊(cè)成立的基金,特殊目的載體向香港稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)出具香港稅務(wù)居民證書會(huì)簡(jiǎn)便和容易許多。
【第15篇】私募基金合格投資者人數(shù)的多少
私募基金,是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對(duì)象的證券投資基金。
不得超過200人。
《暫行辦法》第十一條規(guī)定,私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集,單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。
《公司法》規(guī)定:有限責(zé)任公司由五十個(gè)以下股東出資設(shè)立;設(shè)立股份有限公司,應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人。
《合伙法》規(guī)定:普通合伙企業(yè)設(shè)立要求有二個(gè)以上合伙人;有限合伙企業(yè)由二個(gè)以上五十個(gè)以下合伙人設(shè)立。
《證券投資基金法》規(guī)定:非公募基金的合格投資者累計(jì)不得超過二百人。
【第16篇】什么是私募基金什么是公募基金
說得簡(jiǎn)單一點(diǎn),公募就是公開募集。公開的意思有二 第一是可以做廣告,向所有認(rèn)識(shí)和不認(rèn)識(shí)的人募集。第二是募集的對(duì)象數(shù)量比較多,比如一般定義為200人以上。 私募就是私下募集。私下的意思如上 第一,不可以做廣告。第二,只能向特定的對(duì)象募集。所謂特定的對(duì)象又有兩個(gè)意思,一是指對(duì)方比較有錢具有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力,二是指對(duì)方是特定行業(yè)或者特定類別的機(jī)構(gòu)或者人。
第三,私募的募集對(duì)象數(shù)量一般比較少,比如200人以下。 這樣我們就明白了,公募基金就是那些已經(jīng)通過證監(jiān)會(huì)審核,可以在銀行網(wǎng)點(diǎn)、證券公司網(wǎng)點(diǎn)、以及各種基金營(yíng)銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售,可以大做廣告的,并且在各種交易行情中可以看到信息的那些基金。 私募基金是我們都看不到的,私下悄悄進(jìn)行的。
由于國內(nèi)私募基金還不合法,他們一般都以投資公司、投資管理公司、投資咨詢公司、資產(chǎn)管理公司等的身份存在。操作方法比公募基金簡(jiǎn)單一些。但是風(fēng)格更加強(qiáng)悍一些。 私募基金跟公募基金比較,最大的不同是,私募基金是不受基金法律保護(hù)的,只受到民法、合同法等一般的經(jīng)濟(jì)和民事法律保護(hù)。
也就是說,證監(jiān)會(huì)是不會(huì)來保護(hù)私募基金投資者的,出了問題你們自己解決,或者上法院,或者私了。