【第1篇】分級(jí)基金開(kāi)戶條件
分級(jí)基金，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級(jí)基金可以通過(guò)場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外兩種方式認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)、贖回。
場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回通過(guò)深交所內(nèi)具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券公司進(jìn)行。場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回可以通過(guò)基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理或按基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理。分級(jí)基金的兩類份額上市后，投資者可通過(guò)證券公司進(jìn)行交易。
分級(jí)基金開(kāi)通條件包括
1、需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬(wàn)，其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開(kāi)立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。
2、個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件，至營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)臨柜以書(shū)面方式簽署《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。
【第2篇】分級(jí)基金的份額折算什么意思
1、分級(jí)基金份額折算主要分為兩種：分別是定期折算與不定期折算，其中定期折算相當(dāng)于分紅，而不定期折算是調(diào)整分級(jí)基金杠桿的行為。
2、定期折算：定期折算一年一次，相當(dāng)于分紅，一般情況下，折算后將a份額期末份額凈值超出本金(1元)部分折算為場(chǎng)內(nèi)對(duì)應(yīng)母基金份額，分配給a份額持有人，折算后的單位凈值為1元。
3、不定期折算：上折：當(dāng)b份額凈值較高時(shí)，杠桿就顯得比較小，這時(shí)候就會(huì)將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額，以實(shí)現(xiàn)杠桿的回?fù)堋?/p>
4、下折：當(dāng)b類凈值低于某個(gè)水平，杠桿就會(huì)比較大，會(huì)影響到a本金的安全，這時(shí)候就會(huì)將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，分級(jí)b的份額按照某個(gè)比例進(jìn)行縮減，分級(jí)a中與b對(duì)應(yīng)的份額保持不變，多出來(lái)的份額則轉(zhuǎn)換為母基金份額。
【第3篇】分級(jí)基金的特點(diǎn)及分類
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類份額，并分別給予不同的收益分配。分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與占比的乘積之和等于母基金的凈值。其它特點(diǎn)有：
1．分級(jí)基金形式多樣，能分別滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好和高風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。
2．投資者能方便地根據(jù)自身投資特點(diǎn)和市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行靈活的資產(chǎn)配置。
3．分級(jí)基金為各類投資者提供方便、快捷、低成本的基金投資方式。
按分級(jí)模式分類主要有：股債分級(jí)模式、蝶式分級(jí)模式、盈利分級(jí)模式和類可轉(zhuǎn)債模式四種。國(guó)內(nèi)主要為股債分級(jí)模式。
【第4篇】分級(jí)b基金份額折算是什么意思
分級(jí)b基金份額折算是指不定期向下折算。當(dāng)b類凈值低于某個(gè)水平時(shí)，通常為0.25，將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1。
所謂基金折算，只發(fā)生在分級(jí)基金中，它是針對(duì)分級(jí)基金的三類份額:母基金，a類與b類份額而設(shè)定的條款，其目的是為了保護(hù)a類份額持有人，兌現(xiàn)部分a類收益，以及防止b類歸零的發(fā)生。基金折算，與基金的拆分有點(diǎn)相似，但復(fù)雜性遠(yuǎn)超后者。
不定期折算分為向上折算(簡(jiǎn)稱為上折)和向下折算(簡(jiǎn)稱為下折)。
向上折算就是當(dāng)母基金凈值達(dá)到某個(gè)設(shè)定的水平(例如1.500或者2.000)時(shí)，將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額的過(guò)程。上折實(shí)際上是一個(gè)杠桿回?fù)艿倪^(guò)程。
向下折算就是當(dāng)b類凈值低于某個(gè)水平(通常為0.25)時(shí)，將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，分級(jí)b的份額按照某個(gè)比例(在凈值水平為0.25時(shí)比例為1/4)進(jìn)行縮減，分級(jí)a中與b對(duì)應(yīng)的份額保持不變，其他份額(在凈值水平為0.25時(shí)比例為3/4)轉(zhuǎn)換為母基金份額的過(guò)程。
【第5篇】159915是分級(jí)基金嗎？
159915不是分級(jí)基金，159915是基金易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板的代碼，是交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金。
本基金資產(chǎn)投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括創(chuàng)業(yè)板e(cuò)tf、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股及備選成份股、新股（一級(jí)市場(chǎng)初次發(fā)行或增發(fā)。
【第6篇】分級(jí)杠桿基金是什么意思
1、分級(jí)杠桿基金是指基金內(nèi)部不同份額有差異同時(shí)有杠桿來(lái)擴(kuò)大盈虧的一種基金。投資者可以分別從分級(jí)和杠桿兩個(gè)方面來(lái)理解這類基金。
2、分級(jí)。即基金類不同份額的收益有差異，在分級(jí)杠桿基金中，最少有兩個(gè)子基金，子基金a是固定收益的基金，子基金b無(wú)固定收益。
3、杠桿。即子基金b通過(guò)向a支付利息的方式，向a借入資金，以擴(kuò)大自身的杠桿，b所付出的利息便是a的收益來(lái)源。
4、打個(gè)比方。假如某只被拆分的母基金總共募集了100元資金，子基金a與b各分了50元。a把錢都借給b，b就由原來(lái)的50變成了100，所以杠桿倍數(shù)為2倍。
【第7篇】分級(jí)基金有哪一些風(fēng)險(xiǎn)
分級(jí)基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)？
分級(jí)基金的復(fù)雜性大于普通基金，投資者在投資分級(jí)基金中應(yīng)注意如下風(fēng)險(xiǎn)：
前提或條件
基金賬戶
步驟或流程
1
分級(jí)基金將基礎(chǔ)份額拆分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份額，但基金資產(chǎn)仍然作為一個(gè)整體進(jìn)行投資運(yùn)作，因此，同樣面臨各種投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。
2
盡管分級(jí)基金收益較低的子份額具有低風(fēng)險(xiǎn)且預(yù)期收益相對(duì)穩(wěn)定的特性，但仍然可能面臨無(wú)法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。
3
高杠桿具有“雙刃劍”的作用，上漲時(shí)能放大收益，下跌時(shí)投資虧損也會(huì)同步放大。
4
估值合理性問(wèn)題。分級(jí)份額參考凈值的估算均采用簡(jiǎn)化的“清算原則”，這一方法未考慮分級(jí)份額包含的期權(quán)價(jià)值，不能反映分級(jí)份額的真實(shí)價(jià)值。
【第8篇】分級(jí)基金b如何購(gòu)買
基金是一種投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，基金主要包括信托投資基金、公積金、退休基金，保險(xiǎn)基金、各種基金會(huì)的基金。我們現(xiàn)在所說(shuō)的基金主要指的是證券。那么基金也是可以分為a和b兩級(jí)的。購(gòu)買b類基金是需要開(kāi)通證券交易賬戶的，它的購(gòu)買方式有以下兩種：
1、需要在證券公司中先開(kāi)戶，然后說(shuō)明購(gòu)買b類基金；
2、可以在基金場(chǎng)外申購(gòu)的，然后再轉(zhuǎn)入場(chǎng)內(nèi)，但這個(gè)的前提是已經(jīng)開(kāi)戶了；
【第9篇】上證lof基金都是分級(jí)基金嗎
并不是，分級(jí)基金和lof基金是兩個(gè)概念。
分級(jí)基金簡(jiǎn)單的說(shuō)就是將一只母基金拆分成好幾只子基金，例如我們經(jīng)?？吹降膞xx基金a，xxx基金b，這就是分級(jí)基金。分級(jí)基金a、b、c之間的費(fèi)率完全不一樣，投資方式也不一樣，除開(kāi)被拆分之外，這就是普通的基金而已。而lof也就是上市開(kāi)放式基金，既可以場(chǎng)內(nèi)買也可以場(chǎng)外買，唯一的區(qū)別就是它可以上市交易。
【第10篇】分級(jí)基金權(quán)限網(wǎng)上能開(kāi)通嗎
1、分級(jí)基金權(quán)限不可以網(wǎng)上開(kāi)通。投資者需本人攜帶有效身份證件在工作時(shí)間內(nèi)到開(kāi)戶營(yíng)業(yè)部辦理。分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)比較高，為了使投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與業(yè)務(wù)相適應(yīng)，辦理之前需要滿足開(kāi)戶條件，開(kāi)通分級(jí)基金權(quán)限需要滿足的條件如下。
2、申請(qǐng)開(kāi)通權(quán)限前20個(gè)交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬(wàn)元。
3、不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或限制參與分級(jí)基金交易的情形。
4、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為除特別保護(hù)型以外的客戶。
5、除分級(jí)基金權(quán)限之外。目前證券公司不少交易權(quán)限的開(kāi)通都是可以直接在交易軟件中進(jìn)行的，例如可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限、科創(chuàng)板股票交易權(quán)限、創(chuàng)業(yè)板股票交易權(quán)限。
【第11篇】分級(jí)a基金會(huì)虧本嗎？
1. 分級(jí)a基金是很難虧本的。許多投資者主要擔(dān)心的是因?yàn)榉旨?jí)b凈值的暴跌影響到分級(jí)a的本金，但實(shí)際上分級(jí)基金都是有下折條款的，下折后，分級(jí)b的杠桿恢復(fù)正常，在正常杠桿下，行情不利的時(shí)候分級(jí)b的損失很難影響到分級(jí)a的本金。
2. 那么什么又是分級(jí)基金下折呢。下折發(fā)生在當(dāng)分級(jí)基金b的單位凈值低于某一水平的時(shí)候，目前，多數(shù)分級(jí)基金的下折閾值設(shè)為0.25元。
3. 下折時(shí)。分級(jí)b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元，其份額則對(duì)應(yīng)折算為原先的四分之一，同時(shí)分級(jí)a也對(duì)應(yīng)折算為分級(jí)b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
【第12篇】分級(jí)基金有哪些交易規(guī)則
1、分級(jí)a和分級(jí)b只能買賣，不能單獨(dú)申購(gòu)贖回。
2、分級(jí)a和分級(jí)b可以申請(qǐng)合并為母基金，母基金可以申請(qǐng)分拆為分級(jí)a和分級(jí)b。
3、根據(jù)分級(jí)基金上市交易的地點(diǎn)不同，交易規(guī)則也存在差異：深圳證券交易所：母基金只能申購(gòu)贖回，不能買賣；投資者當(dāng)日買入基金份額，第二天可提交贖回申報(bào)。海證券交易所：母份額在上交所上市，可以申購(gòu)、贖回、買賣；投資者當(dāng)日買入基金份額，當(dāng)日可提交贖回申報(bào)。
【第13篇】如何辨別分級(jí)基金
投資者可以通過(guò)分級(jí)基金以下的特點(diǎn)來(lái)區(qū)別分級(jí)基金：
1. 分級(jí)基金將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配，即分級(jí)基金一般分為母基金、分級(jí)a、分級(jí)b這三個(gè)部分，其中母基金的投資收益或虧損按照一定規(guī)則在分級(jí)a和分級(jí)b之間分配。
2. 分級(jí)基金存在上折、下折的現(xiàn)象。其中，下折一般是指當(dāng)b份額凈值跌至一定值時(shí)（0.25元），為了不讓價(jià)格繼續(xù)下跌到0元，而威脅到a份額的本息安全，啟動(dòng)下折返還a份額大部分本金；上折是指當(dāng)母基金凈值上漲到一定范圍時(shí)，一般是指2元，將基金凈值大于1元的部分，以母基金的形式返給投資者，對(duì)于折價(jià)交易的a類份額來(lái)說(shuō)，上折實(shí)際上增加了a類份額的期權(quán)價(jià)值，而b類份額的杠桿倍數(shù)得到迅速提升。
【第14篇】什么是分級(jí)基金份額
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。
例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%+b類子基凈值xb份額占比%。
如果母基金不進(jìn)行拆分，其本身是一個(gè)普通的基金。
【第15篇】分級(jí)基金什么時(shí)候取消
根據(jù)資產(chǎn)規(guī)定要求：在2023年底之前要“取消分級(jí)運(yùn)作機(jī)制”，目前離規(guī)定時(shí)間已經(jīng)不遠(yuǎn)了。在3月22日，富國(guó)基金率先采取動(dòng)作：富國(guó)中證銀行分級(jí)基金將取消分級(jí)機(jī)制。
3月22日晚間，富國(guó)基金發(fā)布《關(guān)于富國(guó)中證銀行指數(shù)分級(jí)證券投資基金修訂基金合同的公告》。公告顯示，富國(guó)中證銀行分級(jí)基金將取消分級(jí)機(jī)制，并就富國(guó)銀行a份額與富國(guó)銀行b份額的終止運(yùn)作，包括終止上市與份額折算等后續(xù)具體操作做了安排。
【第16篇】分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)大嗎？
1. 分級(jí)基金雖然可以分成不同的份額，但是一般的分級(jí)基金大多數(shù)只有a、b兩個(gè)份額，其中持有b份額的人每年向a份額的持有者支付約定利息。
2. 分級(jí)基金a：分級(jí)基金a所獲得的收入為b向其支付費(fèi)利息，因此收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。
3. 分級(jí)基金b：分級(jí)基金b向a份額的持有者借入資金，以擴(kuò)大投資杠桿，所以分級(jí)基金b的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大。
