【第1篇】分級(jí)基金的特點(diǎn)及分類
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類份額，并分別給予不同的收益分配。分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與占比的乘積之和等于母基金的凈值。其它特點(diǎn)有：
1．分級(jí)基金形式多樣，能分別滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好和高風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。
2．投資者能方便地根據(jù)自身投資特點(diǎn)和市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行靈活的資產(chǎn)配置。
3．分級(jí)基金為各類投資者提供方便、快捷、低成本的基金投資方式。
按分級(jí)模式分類主要有：股債分級(jí)模式、蝶式分級(jí)模式、盈利分級(jí)模式和類可轉(zhuǎn)債模式四種。國(guó)內(nèi)主要為股債分級(jí)模式。
【第2篇】指數(shù)基金與指數(shù)分級(jí)基金區(qū)別是什么
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
1. 基金份額能否拆分差異。分級(jí)基金和指數(shù)基金同屬特殊類型基金，但前者可以把母基金拆分成兩級(jí)或多級(jí)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益，依據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同選擇適合的產(chǎn)品，選擇性方面要比普通指數(shù)基金廣，操作上也比較靈活。而指數(shù)基金不可以進(jìn)行拆分，且在一級(jí)市場(chǎng)操作有資金要求方面的限制，普通投資者如果資金能達(dá)到要求但受制于客戶端限制，操作上不是很方便。
2. 是否具有杠桿。指數(shù)基金沒(méi)有杠桿性質(zhì)，所有的操作都是投資者自有資金，而分級(jí)基金具有杠桿性，所以在一定程度上分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)要比指數(shù)基金大。
3. 跟蹤標(biāo)的差異。指數(shù)基金是跟蹤標(biāo)的指數(shù)，考察指數(shù)基金的收益是通過(guò)對(duì)比標(biāo)的指數(shù)的走勢(shì)。分級(jí)基金是跟蹤市場(chǎng)行情變化，如果市場(chǎng)行情好，b份額持有的收益可能大幅高于市場(chǎng)的平均收益，因?yàn)閎份額具有杠桿性。
【第3篇】分級(jí)基金的份額折算什么意思
1、分級(jí)基金份額折算主要分為兩種：分別是定期折算與不定期折算，其中定期折算相當(dāng)于分紅，而不定期折算是調(diào)整分級(jí)基金杠桿的行為。
2、定期折算：定期折算一年一次，相當(dāng)于分紅，一般情況下，折算后將a份額期末份額凈值超出本金(1元)部分折算為場(chǎng)內(nèi)對(duì)應(yīng)母基金份額，分配給a份額持有人，折算后的單位凈值為1元。
3、不定期折算：上折：當(dāng)b份額凈值較高時(shí)，杠桿就顯得比較小，這時(shí)候就會(huì)將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額，以實(shí)現(xiàn)杠桿的回?fù)堋?/p>
4、下折：當(dāng)b類凈值低于某個(gè)水平，杠桿就會(huì)比較大，會(huì)影響到a本金的安全，這時(shí)候就會(huì)將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，分級(jí)b的份額按照某個(gè)比例進(jìn)行縮減，分級(jí)a中與b對(duì)應(yīng)的份額保持不變，多出來(lái)的份額則轉(zhuǎn)換為母基金份額。
【第4篇】什么是分級(jí)基金份額
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。
例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%+b類子基凈值xb份額占比%。
如果母基金不進(jìn)行拆分，其本身是一個(gè)普通的基金。
【第5篇】指數(shù)分級(jí)基金和普通的有什么區(qū)別
指數(shù)分級(jí)基金是一只基于指數(shù)化投資的分級(jí)基金產(chǎn)品，其中分級(jí)份額內(nèi)含杠桿機(jī)制，在市場(chǎng)上漲的時(shí)候有機(jī)會(huì)獲得超越指數(shù)的投資收益，屬于指數(shù)基金的創(chuàng)新品種。
分級(jí)基金有多種，盡管股票型分級(jí)基金也會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)，但其凈值的提升完全取決于基金管理人的能力，而要判斷基金管理人的能力也是很難的，好在指數(shù)分級(jí)基金可以避免這個(gè)問(wèn)題。
【第6篇】如何購(gòu)買分級(jí)基金
1、首先在了解分級(jí)基金的基礎(chǔ)上，投資者還需要了解一下分級(jí)基金的交易知識(shí)，分級(jí)基金一般指的是通過(guò)基金合同約定的收益分配方式，將基金份額劃分成兩種預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，通常包括了基礎(chǔ)份額、a份額和b份額，a份額能夠獲得約定的收益，而分級(jí)b則會(huì)獲得分配后的收益及承受投資風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也更大。此外，基民們還需要關(guān)注交易時(shí)間，這個(gè)可以參考各大基金交易網(wǎng)站。
2、其次，要判斷自己是否符合條件。購(gòu)買分級(jí)基金者需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬(wàn)，其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開(kāi)立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。然后個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件，到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)臨柜以書(shū)面方式簽署《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。
3、最后，購(gòu)買分級(jí)基金。分級(jí)基金有兩種購(gòu)買方式：場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外。場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回通過(guò)深交所內(nèi)具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券公司進(jìn)行。場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回可以通過(guò)基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理或按基金管理人直銷機(jī)構(gòu)、代銷機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理。當(dāng)分級(jí)基金的兩類份額上市后，投資者可通過(guò)證券公司進(jìn)行交易。
【第7篇】分級(jí)基金的母基金可以定投嗎？
所謂基金定投，指的是在固定的時(shí)間內(nèi)投資一筆固定金額的款項(xiàng)到一只基金中去，進(jìn)行基金定投也需要選擇一只好基金。
1. 分級(jí)基金母基金實(shí)際上就是普通的指數(shù)基金。在選擇好合適的基金品種后，是可以作為定投的標(biāo)的的。母基金沒(méi)有杠桿、也不是收取固定利息，它的收益緊跟指數(shù)波動(dòng)。
2. 但是分級(jí)基金的子基金是不適合作為定投的。分級(jí)的子基金a所獲得的是固定利息，定投和不定投沒(méi)有區(qū)別。
3. 而子基金b則具備一定的杠桿性。大部分分級(jí)b有下折條款。當(dāng)分級(jí)b凈值跌破約定閾值(如凈值低于0.25元)時(shí)，就必須進(jìn)行折算，由于定投積累了大量的份額，若不能及時(shí)了結(jié)，只能眼睜睜看著賬戶遭受損失。
【第8篇】分級(jí)基金分級(jí)什么意思
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)(或多級(jí))風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=a類子基凈值xa份額占比%b類子基凈值xb份額占比%。如果母基金不進(jìn)行拆分，其本身是一個(gè)普通的基金。
股票(指數(shù))分級(jí)基金的分級(jí)模式主要有融資分級(jí)模式、多空分級(jí)模式。債券型分級(jí)基金為融資分級(jí)。貨幣型分級(jí)基金為多空分級(jí)。除了以上兩種模式之外，還有瑞和滬深300、興全合潤(rùn)、申萬(wàn)深成三個(gè)較為復(fù)雜分級(jí)模式的分級(jí)基金。
【第9篇】分級(jí)基金開(kāi)通條件
分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。
分級(jí)基金開(kāi)通條件：
1、需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬(wàn)，其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開(kāi)立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。
2、個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件，至營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)臨柜以書(shū)面方式簽署《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。
【第10篇】159915是分級(jí)基金嗎？
159915不是分級(jí)基金，159915是基金易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板的代碼，是交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金。
本基金資產(chǎn)投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括創(chuàng)業(yè)板e(cuò)tf、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股及備選成份股、新股（一級(jí)市場(chǎng)初次發(fā)行或增發(fā)。
【第11篇】分級(jí)基金怎么拆分合并
1、當(dāng)分級(jí)基金a+b的市場(chǎng)交易價(jià)格合并為母基金時(shí)。價(jià)格低于母基金的凈值，投資者就可以通過(guò)買入a、b份額，然后合并成母基金向基金公司贖回，賺取差價(jià)。同理，如果子份額的凈值高于母基金的凈值，那么也可以通過(guò)拆分來(lái)賺取差價(jià)。分級(jí)基金拆分合并規(guī)則主要如下。
2、合并。t日買入的子基金，t日可以在場(chǎng)內(nèi)按照一定比例合并為母基金，t+1確認(rèn)成功后即可場(chǎng)內(nèi)贖回。
3、拆分。t日申購(gòu)的母基金，t+1日可以拆分，但要自己確定估算份額(盲拆)，t+2日拆分成功后可以賣出。(以前是t+2日才能拆分)。
【第12篇】分級(jí)基金為什么不能買
1. 分級(jí)基金并非不能買，要看自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，投資者都存在分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)就很大的誤區(qū)，其實(shí)不是。
2. 分級(jí)基金實(shí)際上分為具有約定收益的a類份額和具有杠桿效應(yīng)的b份額；a類份額的基金，風(fēng)險(xiǎn)較低，其中永續(xù)性a類份額的風(fēng)險(xiǎn)為最低，有時(shí)候跟國(guó)債差不多；b份額雖然有點(diǎn)杠桿，但是杠桿的比例并不太高，且有的是折價(jià)交易。
【第13篇】分級(jí)基金a會(huì)虧損嗎？
1. 分級(jí)基金a虧損最主要是操作型虧損。即高價(jià)買入低價(jià)賣出，但是如果投資者較長(zhǎng)期持有的話，可以獲得穩(wěn)定的利息回報(bào)，一般是不會(huì)發(fā)生虧損的。即便分級(jí)b的凈值不斷下跌，也有下折條款來(lái)保障分級(jí)a的本金安全。
2. 分級(jí)基金下折條款是怎么一回事呢。多數(shù)分級(jí)基金都約定在分級(jí)b的凈值下跌至0.25的時(shí)候便進(jìn)行下折，下折時(shí)，分級(jí)b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元，其份額則對(duì)應(yīng)折算為原先的四分之一，同時(shí)分級(jí)a也對(duì)應(yīng)折算為分級(jí)b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。
3. 當(dāng)然在一些非常極端的情況下。分級(jí)a也是有可能發(fā)生虧損的，即當(dāng)分級(jí)b單位凈值非常低，即將觸及下折點(diǎn)，且行情極端差的時(shí)候，這是就存在一定的可能使得b份額正好虧光，剩下的虧損正好由a份額開(kāi)承擔(dān)。但是這樣的情況是非常少發(fā)生的。
【第14篇】分級(jí)基金下折計(jì)算是什么方法
分級(jí)基金下折即基金拆分，是指在保持投資人資產(chǎn)總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重新計(jì)算基金資產(chǎn)的一種方法。
具體如下：
分級(jí)基金下折，就是將母基金產(chǎn)品分為ab兩類份額，分別給予不同的收益分配，a類份額投資者每年獲得固定的約定收益，b類份額投資者在支付a類份額的約定收益后，享受剩余收益或承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)。由于交易中，b份額的價(jià)格和凈值不斷變動(dòng)，分級(jí)基金的凈值和價(jià)格杠桿也會(huì)隨之調(diào)整，杠桿倍數(shù)越高風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越高。
【第15篇】分級(jí)基金和普通基金有什么區(qū)別
1、分級(jí)基金分為分成不同的份額，不同份額的風(fēng)險(xiǎn)差異較大；普通基金雖然也會(huì)分為不同的份額，但其所依據(jù)的是收費(fèi)方式，不同份額之間風(fēng)險(xiǎn)基本一致。
2、分級(jí)基金有杠桿，普通基金沒(méi)有。分級(jí)基金分為分級(jí)a和分級(jí)b，其中b份額使用a份額的資金來(lái)擴(kuò)大杠桿，如果發(fā)生虧損，則先損失b的資金，如果行情不利，威脅到a的安全，分級(jí)基金就會(huì)下折。
3、分級(jí)基金的開(kāi)戶門(mén)檻更高。開(kāi)通分級(jí)基金前，投資者需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬(wàn)。
【第16篇】分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)大嗎？
1. 分級(jí)基金雖然可以分成不同的份額，但是一般的分級(jí)基金大多數(shù)只有a、b兩個(gè)份額，其中持有b份額的人每年向a份額的持有者支付約定利息。
2. 分級(jí)基金a：分級(jí)基金a所獲得的收入為b向其支付費(fèi)利息，因此收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。
3. 分級(jí)基金b：分級(jí)基金b向a份額的持有者借入資金，以擴(kuò)大投資杠桿，所以分級(jí)基金b的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大。
