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分級(jí)基金有哪些(16篇)

發(fā)布時(shí)間:2024-11-12 查看人數(shù):15

分級(jí)基金有哪些

【第1篇】分級(jí)基金有哪些

就分級(jí)基金而言,一般分為a類(lèi)和b類(lèi),通俗地說(shuō),a類(lèi)份額是低風(fēng)險(xiǎn)低收益,b類(lèi)份額是高風(fēng)險(xiǎn)高收益,這源于b類(lèi)份額加了一定的杠桿。截至2023年3月22日,全市場(chǎng)流通規(guī)模最大的前三只分級(jí)產(chǎn)品分別為銀華深證100,招商中證證券公司,申萬(wàn)菱心深證成指分級(jí),管理規(guī)模分別為58.86億份、55.32億份、50.13億份??傮w來(lái)看,富國(guó)和鵬華的存續(xù)規(guī)模較大,不過(guò),分級(jí)產(chǎn)品規(guī)模已經(jīng)進(jìn)入穩(wěn)步下滑狀態(tài)。

【第2篇】分級(jí)杠桿基金是什么意思

1、分級(jí)杠桿基金是指基金內(nèi)部不同份額有差異同時(shí)有杠桿來(lái)擴(kuò)大盈虧的一種基金。投資者可以分別從分級(jí)和杠桿兩個(gè)方面來(lái)理解這類(lèi)基金。

2、分級(jí)。即基金類(lèi)不同份額的收益有差異,在分級(jí)杠桿基金中,最少有兩個(gè)子基金,子基金a是固定收益的基金,子基金b無(wú)固定收益。

3、杠桿。即子基金b通過(guò)向a支付利息的方式,向a借入資金,以擴(kuò)大自身的杠桿,b所付出的利息便是a的收益來(lái)源。

4、打個(gè)比方。假如某只被拆分的母基金總共募集了100元資金,子基金a與b各分了50元。a把錢(qián)都借給b,b就由原來(lái)的50變成了100,所以杠桿倍數(shù)為2倍。

【第3篇】分級(jí)基金的母基金可以定投嗎?

所謂基金定投,指的是在固定的時(shí)間內(nèi)投資一筆固定金額的款項(xiàng)到一只基金中去,進(jìn)行基金定投也需要選擇一只好基金。

1. 分級(jí)基金母基金實(shí)際上就是普通的指數(shù)基金。在選擇好合適的基金品種后,是可以作為定投的標(biāo)的的。母基金沒(méi)有杠桿、也不是收取固定利息,它的收益緊跟指數(shù)波動(dòng)。

2. 但是分級(jí)基金的子基金是不適合作為定投的。分級(jí)的子基金a所獲得的是固定利息,定投和不定投沒(méi)有區(qū)別。

3. 而子基金b則具備一定的杠桿性。大部分分級(jí)b有下折條款。當(dāng)分級(jí)b凈值跌破約定閾值(如凈值低于0.25元)時(shí),就必須進(jìn)行折算,由于定投積累了大量的份額,若不能及時(shí)了結(jié),只能眼睜睜看著賬戶遭受損失。

【第4篇】分級(jí)a基金會(huì)虧本嗎?

1. 分級(jí)a基金是很難虧本的。許多投資者主要擔(dān)心的是因?yàn)榉旨?jí)b凈值的暴跌影響到分級(jí)a的本金,但實(shí)際上分級(jí)基金都是有下折條款的,下折后,分級(jí)b的杠桿恢復(fù)正常,在正常杠桿下,行情不利的時(shí)候分級(jí)b的損失很難影響到分級(jí)a的本金。

2. 那么什么又是分級(jí)基金下折呢。下折發(fā)生在當(dāng)分級(jí)基金b的單位凈值低于某一水平的時(shí)候,目前,多數(shù)分級(jí)基金的下折閾值設(shè)為0.25元。

3. 下折時(shí)。分級(jí)b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元,其份額則對(duì)應(yīng)折算為原先的四分之一,同時(shí)分級(jí)a也對(duì)應(yīng)折算為分級(jí)b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金,以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。

【第5篇】如何辨別分級(jí)基金

投資者可以通過(guò)分級(jí)基金以下的特點(diǎn)來(lái)區(qū)別分級(jí)基金:

1. 分級(jí)基金將基金產(chǎn)品分為兩類(lèi)或多類(lèi)份額,并分別給予不同的收益分配,即分級(jí)基金一般分為母基金、分級(jí)a、分級(jí)b這三個(gè)部分,其中母基金的投資收益或虧損按照一定規(guī)則在分級(jí)a和分級(jí)b之間分配。

2. 分級(jí)基金存在上折、下折的現(xiàn)象。其中,下折一般是指當(dāng)b份額凈值跌至一定值時(shí)(0.25元),為了不讓價(jià)格繼續(xù)下跌到0元,而威脅到a份額的本息安全,啟動(dòng)下折返還a份額大部分本金;上折是指當(dāng)母基金凈值上漲到一定范圍時(shí),一般是指2元,將基金凈值大于1元的部分,以母基金的形式返給投資者,對(duì)于折價(jià)交易的a類(lèi)份額來(lái)說(shuō),上折實(shí)際上增加了a類(lèi)份額的期權(quán)價(jià)值,而b類(lèi)份額的杠桿倍數(shù)得到迅速提升。

【第6篇】什么是分級(jí)基金子份額

分級(jí)基金子份額又叫“結(jié)構(gòu)型基金”,是指在一個(gè)投資組合下,通過(guò)對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解,形成兩級(jí)(或多級(jí))風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。

它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類(lèi)或多類(lèi)份額,并分別給予不同的收益分配。

分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。

例如拆分成兩類(lèi)份額的母基金凈值=a類(lèi)子基凈值xa份額占比%+b類(lèi)子基凈值xb份額占比%。

如果母基金不進(jìn)行拆分,其本身是一個(gè)普通的基金。

【第7篇】分級(jí)基金有哪一些風(fēng)險(xiǎn)

分級(jí)基金有哪些風(fēng)險(xiǎn)?

分級(jí)基金的復(fù)雜性大于普通基金,投資者在投資分級(jí)基金中應(yīng)注意如下風(fēng)險(xiǎn):

前提或條件

基金賬戶

步驟或流程

1

分級(jí)基金將基礎(chǔ)份額拆分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份額,但基金資產(chǎn)仍然作為一個(gè)整體進(jìn)行投資運(yùn)作,因此,同樣面臨各種投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

2

盡管分級(jí)基金收益較低的子份額具有低風(fēng)險(xiǎn)且預(yù)期收益相對(duì)穩(wěn)定的特性,但仍然可能面臨無(wú)法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

3

高杠桿具有“雙刃劍”的作用,上漲時(shí)能放大收益,下跌時(shí)投資虧損也會(huì)同步放大。

4

估值合理性問(wèn)題。分級(jí)份額參考凈值的估算均采用簡(jiǎn)化的“清算原則”,這一方法未考慮分級(jí)份額包含的期權(quán)價(jià)值,不能反映分級(jí)份額的真實(shí)價(jià)值。

【第8篇】分級(jí)基金投資者權(quán)限怎么開(kāi)通

1、開(kāi)通分級(jí)基金交易權(quán)限需投資者本人攜帶有效身份證件在工作時(shí)間內(nèi)到開(kāi)戶營(yíng)業(yè)部辦理(分級(jí)基金的交易包括分級(jí)基金的資金買(mǎi)入和母基金的分拆等)。辦理開(kāi)通需滿足以下條件。

2、申請(qǐng)開(kāi)通權(quán)限前20個(gè)交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬(wàn)元。

3、不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或限制參與分級(jí)基金交易的情形。

4、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為除特別保護(hù)型以外的客戶。

5、分級(jí)基金權(quán)限開(kāi)通的資產(chǎn)要求包括投資者持有的客戶交易結(jié)算資金。股票、債券、部分基金(場(chǎng)內(nèi)市值及場(chǎng)外等級(jí)在深ta或者滬ta賬戶下的市值)、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)算等資產(chǎn),不包括otc產(chǎn)品是指、投資者通過(guò)融資買(mǎi)入的證券或融券賣(mài)出的資金。

【第9篇】分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)大嗎?

1. 分級(jí)基金雖然可以分成不同的份額,但是一般的分級(jí)基金大多數(shù)只有a、b兩個(gè)份額,其中持有b份額的人每年向a份額的持有者支付約定利息。

2. 分級(jí)基金a:分級(jí)基金a所獲得的收入為b向其支付費(fèi)利息,因此收益比較穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)較小。

3. 分級(jí)基金b:分級(jí)基金b向a份額的持有者借入資金,以擴(kuò)大投資杠桿,所以分級(jí)基金b的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大。

【第10篇】分級(jí)基金為什么不能買(mǎi)

1. 分級(jí)基金并非不能買(mǎi),要看自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好,投資者都存在分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)就很大的誤區(qū),其實(shí)不是。

2. 分級(jí)基金實(shí)際上分為具有約定收益的a類(lèi)份額和具有杠桿效應(yīng)的b份額;a類(lèi)份額的基金,風(fēng)險(xiǎn)較低,其中永續(xù)性a類(lèi)份額的風(fēng)險(xiǎn)為最低,有時(shí)候跟國(guó)債差不多;b份額雖然有點(diǎn)杠桿,但是杠桿的比例并不太高,且有的是折價(jià)交易。

【第11篇】分級(jí)基金什么時(shí)候關(guān)閉

1、到2023年6月底,總份額在3億份以下的分級(jí)基金應(yīng)完成清理;總份額在3億份以上的分級(jí)基金最后清理期限是2023年底之前。

2、近期,一行兩會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)禁止公募基金分級(jí)提出了明確要求。記者獲悉,為落實(shí)《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求,穩(wěn)妥解決分級(jí)基金遺留問(wèn)題,監(jiān)管部門(mén)近日下發(fā)了相關(guān)清理工作安排,要求各級(jí)監(jiān)管單位與機(jī)構(gòu)逐步推進(jìn)分級(jí)基金的清理工作。

【第12篇】分級(jí)基金權(quán)限網(wǎng)上能開(kāi)通嗎?

1. 分級(jí)基金權(quán)限不可以網(wǎng)上開(kāi)通。投資者需本人攜帶有效身份證件在工作時(shí)間內(nèi)到開(kāi)戶營(yíng)業(yè)部辦理。分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)比較高,為了使投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與業(yè)務(wù)相適應(yīng),辦理之前需要滿足開(kāi)戶條件,開(kāi)通分級(jí)基金權(quán)限需要滿足的條件如下。

2. 申請(qǐng)開(kāi)通權(quán)限前20個(gè)交易日證券賬戶日均資產(chǎn)不低于人民幣30萬(wàn)元。

3. 不存在法律。行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或限制參與分級(jí)基金交易的情形。

4. 投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為除特別保護(hù)型以外的客戶。

5. 除分級(jí)基金權(quán)限之外。目前證券公司不少交易權(quán)限的開(kāi)通都是可以直接在交易軟件中進(jìn)行的,例如可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限、科創(chuàng)板股票交易權(quán)限、創(chuàng)業(yè)板股票交易權(quán)限。

【第13篇】分級(jí)b基金達(dá)到多少下折

分級(jí)基金下折的情況一般發(fā)生在b份額基金凈值開(kāi)始下降的時(shí)候,為了保護(hù)基金a份額的持有人收益,基金公司會(huì)對(duì)同類(lèi)基金進(jìn)行下折操作,下折之后:a份額和b份額將會(huì)重新計(jì)算初始凈值,a份額持有者獲得母基金份額,b份額會(huì)縮減一定的份額比例。

下折一般是按照b份額的凈值來(lái)進(jìn)行結(jié)算的,注意這里不是用交易價(jià)格。

分級(jí)基金下折的風(fēng)險(xiǎn)

分級(jí)基金下折時(shí),投資風(fēng)險(xiǎn)是極大的!

假如投資者當(dāng)日買(mǎi)入某下折分級(jí)b1000份額,當(dāng)日凈值為0.323元,價(jià)格區(qū)間在0.5―0.6元之間。在下折折算完之后,b份額的持有者資產(chǎn)市值為323元,考慮到溢價(jià)情況,實(shí)際市值可能達(dá)到355元,最終損失的比例可能達(dá)到了55%-87%

所以說(shuō),分級(jí)基金投資的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。尤其是遇到下折的情況,并且市場(chǎng)沒(méi)有任何現(xiàn)象的話,投資人不知情,就更容易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。

想要投資分級(jí)基金的話,建議大家一定要把分級(jí)基金包涵的各項(xiàng)重要內(nèi)容都搞清楚。這樣有助于投資的時(shí)候判斷行情,降低風(fēng)險(xiǎn),最終的結(jié)果是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

【第14篇】分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)大嗎

1、分級(jí)基金雖然可以分成不同的份額,但是一般的分級(jí)基金大多數(shù)只有a、b兩個(gè)份額,其中持有b份額的人每年向a份額的持有者支付約定利息。

2、分級(jí)基金a:分級(jí)基金a所獲得的收入為b向其支付費(fèi)利息,因此收益比較穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)較小。

3、分級(jí)基金b:分級(jí)基金b向a份額的持有者借入資金,以擴(kuò)大投資杠桿,所以分級(jí)基金b的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大。

【第15篇】白酒指數(shù)分級(jí)基金是什么

招商中證白酒指數(shù)分級(jí)證券投資基金是招商基金發(fā)行的一個(gè)結(jié)構(gòu)型的基金理財(cái)產(chǎn)品。本基金進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資,通過(guò)嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤,獲得與標(biāo)的指數(shù)收益相似的回報(bào)。

本基金的投資目標(biāo)是保持基金凈值收益率與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.35%,年跟蹤誤差不超過(guò)4%。

【第16篇】分級(jí)基金和普通基金有什么區(qū)別

1、分級(jí)基金分為分成不同的份額,不同份額的風(fēng)險(xiǎn)差異較大;普通基金雖然也會(huì)分為不同的份額,但其所依據(jù)的是收費(fèi)方式,不同份額之間風(fēng)險(xiǎn)基本一致。

2、分級(jí)基金有杠桿,普通基金沒(méi)有。分級(jí)基金分為分級(jí)a和分級(jí)b,其中b份額使用a份額的資金來(lái)擴(kuò)大杠桿,如果發(fā)生虧損,則先損失b的資金,如果行情不利,威脅到a的安全,分級(jí)基金就會(huì)下折。

3、分級(jí)基金的開(kāi)戶門(mén)檻更高。開(kāi)通分級(jí)基金前,投資者需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類(lèi)資產(chǎn)不低于30萬(wàn)。

分級(jí)基金有哪些(16篇)

就分級(jí)基金而言,一般分為a類(lèi)和b類(lèi),通俗地說(shuō),a類(lèi)份額是低風(fēng)險(xiǎn)低收益,b類(lèi)份額是高風(fēng)險(xiǎn)高收益,這源于b類(lèi)份額加了一定的杠桿。截至2019年3月22日,全市場(chǎng)流通規(guī)模最大的前三只分級(jí)產(chǎn)品分別為銀華深證100,招商中證證券公司,申萬(wàn)菱心深證成指分級(jí),管理規(guī)模分別為58.86億
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