分級(jí)基金下折計(jì)算是什么方法（16篇）

發(fā)布時(shí)間：2024-11-12 查看人數(shù)：16

分級(jí)基金下折計(jì)算是什么方法

【第1篇】分級(jí)基金下折計(jì)算是什么方法

分級(jí)基金下折即基金拆分，是指在保持投資人資產(chǎn)總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重新計(jì)算基金資產(chǎn)的一種方法。

具體如下：

分級(jí)基金下折，就是將母基金產(chǎn)品分為ab兩類份額，分別給予不同的收益分配，a類份額投資者每年獲得固定的約定收益，b類份額投資者在支付a類份額的約定收益后，享受剩余收益或承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)。由于交易中，b份額的價(jià)格和凈值不斷變動(dòng)，分級(jí)基金的凈值和價(jià)格杠桿也會(huì)隨之調(diào)整，杠桿倍數(shù)越高風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越高。

【第2篇】分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)大嗎？

1. 分級(jí)基金雖然可以分成不同的份額，但是一般的分級(jí)基金大多數(shù)只有a、b兩個(gè)份額，其中持有b份額的人每年向a份額的持有者支付約定利息。

2. 分級(jí)基金a：分級(jí)基金a所獲得的收入為b向其支付費(fèi)利息，因此收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。

3. 分級(jí)基金b：分級(jí)基金b向a份額的持有者借入資金，以擴(kuò)大投資杠桿，所以分級(jí)基金b的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較大。

【第3篇】分級(jí)基金開通條件

分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類或多類份額，并分別給予不同的收益分配。

分級(jí)基金開通條件：

1、需滿足最近20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于30萬，其中證券類資產(chǎn)包括該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。

2、個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者攜帶有效身份證明文件，至營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)臨柜以書面方式簽署《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

【第4篇】證券從業(yè)人員可以買分級(jí)基金嗎？

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》第四十三條證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。

證券從業(yè)人員是可以購買基金的，但是不能購買股票。

【第5篇】分級(jí)a基金會(huì)虧本嗎

1、分級(jí)a基金是很難虧本的。許多投資者主要擔(dān)心的是因?yàn)榉旨?jí)b凈值的暴跌影響到分級(jí)a的本金，但實(shí)際上分級(jí)基金都是有下折條款的，下折后，分級(jí)b的杠桿恢復(fù)正常，在正常杠桿下，行情不利的時(shí)候分級(jí)b的損失很難影響到分級(jí)a的本金。

2、那么什么又是分級(jí)基金下折呢。下折發(fā)生在當(dāng)分級(jí)基金b的單位凈值低于某一水平的時(shí)候，目前，多數(shù)分級(jí)基金的下折閾值設(shè)為0.25元。

3、下折時(shí)。分級(jí)b的價(jià)格由低于0.25元(假設(shè)即為0.25元)調(diào)整至1元，其份額則對(duì)應(yīng)折算為原先的四分之一，同時(shí)分級(jí)a也對(duì)應(yīng)折算為分級(jí)b原先的四分之一。而另外的四分之三份額則折算為母基金，以紅利的形式派發(fā)到投資者賬戶。

【第6篇】上證lof基金都是分級(jí)基金嗎

并不是，分級(jí)基金和lof基金是兩個(gè)概念。

分級(jí)基金簡(jiǎn)單的說就是將一只母基金拆分成好幾只子基金，例如我們經(jīng)?？吹降膞xx基金a，xxx基金b，這就是分級(jí)基金。分級(jí)基金a、b、c之間的費(fèi)率完全不一樣，投資方式也不一樣，除開被拆分之外，這就是普通的基金而已。而lof也就是上市開放式基金，既可以場(chǎng)內(nèi)買也可以場(chǎng)外買，唯一的區(qū)別就是它可以上市交易。

【第7篇】分級(jí)杠桿基金是什么意思

1、分級(jí)杠桿基金是指基金內(nèi)部不同份額有差異同時(shí)有杠桿來擴(kuò)大盈虧的一種基金。投資者可以分別從分級(jí)和杠桿兩個(gè)方面來理解這類基金。

2、分級(jí)。即基金類不同份額的收益有差異，在分級(jí)杠桿基金中，最少有兩個(gè)子基金，子基金a是固定收益的基金，子基金b無固定收益。

3、杠桿。即子基金b通過向a支付利息的方式，向a借入資金，以擴(kuò)大自身的杠桿，b所付出的利息便是a的收益來源。

4、打個(gè)比方。假如某只被拆分的母基金總共募集了100元資金，子基金a與b各分了50元。a把錢都借給b，b就由原來的50變成了100，所以杠桿倍數(shù)為2倍。

【第8篇】分級(jí)基金為什么不能買

1. 分級(jí)基金并非不能買，要看自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，投資者都存在分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)就很大的誤區(qū)，其實(shí)不是。

2. 分級(jí)基金實(shí)際上分為具有約定收益的a類份額和具有杠桿效應(yīng)的b份額；a類份額的基金，風(fēng)險(xiǎn)較低，其中永續(xù)性a類份額的風(fēng)險(xiǎn)為最低，有時(shí)候跟國(guó)債差不多；b份額雖然有點(diǎn)杠桿，但是杠桿的比例并不太高，且有的是折價(jià)交易。

【第9篇】分級(jí)基金的母基金怎么交易

1. 認(rèn)購。認(rèn)購是指在基金募集期內(nèi)買入基金。投資者可在交易所交易時(shí)間，使用證券賬戶通過具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的證券公司認(rèn)購母基金份額。

2. 場(chǎng)內(nèi)申購贖回。開放式分級(jí)基金的母基金份額可以通過交易所場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行申購贖回。

3. 二級(jí)市場(chǎng)交易。分級(jí)基金份額在交易所上市后，投資者可在交易時(shí)間使用證券賬戶通過任意證券公司買賣基金份額，以交易系統(tǒng)撮合價(jià)成交。

4. 配對(duì)轉(zhuǎn)換。開放式分級(jí)基金的交易所場(chǎng)內(nèi)份額可以進(jìn)行配對(duì)轉(zhuǎn)換，具體包括分拆和合并兩個(gè)方面：分拆母基金拆分成子基金;合并是指子基金合并成母基金。

【第10篇】如何開通分級(jí)基金權(quán)限

需要去證券公司開立。

開通條件：

1、申請(qǐng)開通權(quán)限前二十個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣三十萬元，證券類資產(chǎn)包括以該投資者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券；

2、不存在法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與分級(jí)基金交易的情形。

開通步驟：

1、開通分級(jí)基金權(quán)限，個(gè)人投資者需本人(機(jī)構(gòu)投資者需法定代表人或其授權(quán)代表人)攜有效證件親臨西南證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)；

2、在充分了解分級(jí)基金產(chǎn)品特性與風(fēng)險(xiǎn)的前提下，簽署《分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書》等申請(qǐng)材料。

【第11篇】分級(jí)基金什么時(shí)候關(guān)閉

1、到2023年6月底，總份額在3億份以下的分級(jí)基金應(yīng)完成清理；總份額在3億份以上的分級(jí)基金最后清理期限是2023年底之前。

2、近期，一行兩會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》對(duì)禁止公募基金分級(jí)提出了明確要求。記者獲悉，為落實(shí)《指導(dǎo)意見》要求，穩(wěn)妥解決分級(jí)基金遺留問題，監(jiān)管部門近日下發(fā)了相關(guān)清理工作安排，要求各級(jí)監(jiān)管單位與機(jī)構(gòu)逐步推進(jìn)分級(jí)基金的清理工作。

【第12篇】分級(jí)基金的特點(diǎn)及分類

分級(jí)基金又叫“結(jié)構(gòu)型基金”，是指在一個(gè)投資組合下，通過對(duì)基金收益或凈資產(chǎn)的分解，形成兩級(jí)（或多級(jí)）風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)有一定差異化基金份額的基金品種。

它的主要特點(diǎn)是將基金產(chǎn)品分為兩類份額，并分別給予不同的收益分配。分級(jí)基金各個(gè)子基金的凈值與占比的乘積之和等于母基金的凈值。其它特點(diǎn)有：

1．分級(jí)基金形式多樣，能分別滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好和高風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的需求。

2．投資者能方便地根據(jù)自身投資特點(diǎn)和市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行靈活的資產(chǎn)配置。

3．分級(jí)基金為各類投資者提供方便、快捷、低成本的基金投資方式。

按分級(jí)模式分類主要有：股債分級(jí)模式、蝶式分級(jí)模式、盈利分級(jí)模式和類可轉(zhuǎn)債模式四種。國(guó)內(nèi)主要為股債分級(jí)模式。

【第13篇】分級(jí)b基金份額折算是什么意思

分級(jí)b基金份額折算是指不定期向下折算。當(dāng)b類凈值低于某個(gè)水平時(shí)，通常為0.25，將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1。

所謂基金折算，只發(fā)生在分級(jí)基金中，它是針對(duì)分級(jí)基金的三類份額:母基金，a類與b類份額而設(shè)定的條款，其目的是為了保護(hù)a類份額持有人，兌現(xiàn)部分a類收益，以及防止b類歸零的發(fā)生?；鹫鬯悖c基金的拆分有點(diǎn)相似，但復(fù)雜性遠(yuǎn)超后者。

不定期折算分為向上折算(簡(jiǎn)稱為上折)和向下折算(簡(jiǎn)稱為下折)。

向上折算就是當(dāng)母基金凈值達(dá)到某個(gè)設(shè)定的水平(例如1.500或者2.000)時(shí)，將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額的過程。上折實(shí)際上是一個(gè)杠桿回?fù)艿倪^程。

向下折算就是當(dāng)b類凈值低于某個(gè)水平(通常為0.25)時(shí)，將分級(jí)a和b的凈值重新歸為1，分級(jí)b的份額按照某個(gè)比例(在凈值水平為0.25時(shí)比例為1/4)進(jìn)行縮減，分級(jí)a中與b對(duì)應(yīng)的份額保持不變，其他份額(在凈值水平為0.25時(shí)比例為3/4)轉(zhuǎn)換為母基金份額的過程。

【第14篇】159915是分級(jí)基金嗎？

159915不是分級(jí)基金，159915是基金易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板的代碼，是交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金。

本基金資產(chǎn)投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括創(chuàng)業(yè)板e(cuò)tf、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股及備選成份股、新股（一級(jí)市場(chǎng)初次發(fā)行或增發(fā)。

【第15篇】購買分級(jí)基金時(shí)需要注意什么

1. 注意杠桿比例：需要注意的是，購買分級(jí)基金時(shí)通常穩(wěn)健部分與進(jìn)取部分份額比例是1∶1或者4∶6。

2. 注意a級(jí)利率：如今，基金市場(chǎng)上的許多穩(wěn)健份額都是浮息產(chǎn)品，它們的年收益一般是一年期銀行同期利息的3%或者是3.5%。而因?yàn)槲磥砝首兓瘜?duì)其不會(huì)有影響，這種份額在降息周期中的優(yōu)勢(shì)會(huì)越來越突出，可作為定存或國(guó)債的替代品。

3. 注意到點(diǎn)份額折算：大家在購買分級(jí)基金時(shí)還要注意到點(diǎn)份額這是，因?yàn)榉旨?jí)基金折算能將高風(fēng)險(xiǎn)份額杠杠維持在一定的范圍內(nèi)，這樣做能避免高風(fēng)險(xiǎn)份額的風(fēng)險(xiǎn)收益水平嚴(yán)重偏離起始運(yùn)行情況。